Olympia Wealth Management, société d’origine britannique qui dispose d’un bureau à Milan, a recruté Riccardo Campanini en tant que responsable des clients institutionnels, rapporte Bluerating. L’intéressé, qui a un portefeuille clients d’environ 115 millions d’euros, sera aussi membre du comité des investissements d’Olympia. Par le passé, il a été gérant de fonds pour Arca Fondi et JP Morgan. Il a aussi été responsable des investissements de société italiennes. Olympia dispose de 9 conseillers et de 430 millions d’euros d’encours.

Eurizon, la société de gestion du groupe bancaire italien Intesa Sanpaolo, vient de lancer un fonds d’obligations vertes, le Eurizon Fund – Absolute Green Bonds. Ce compartiment sera investi en titres obligataires, principalement investment grade, en utilisant les critères définis par les Green Bond Principles. Selon un communiqué, il s’agit du premier fonds d’obligations vertes internationales lancé par une société de gestion italienne.

UBS Asset Management (UBS AM) Real Estate & Private Markets, filiale d’UBS AM, a annoncé, hier, la nomination avec effet en juin de Perry Offutt en tant que responsable des infrastructures pour le continent américain. L’intéressé sera chargé d’accélérer la présence de la société sur l’ensemble du continent américain. La plateforme infrastructure d’UBS AM Real Estate & Private Markets totalise 4 milliards de dollars d’actifs. Basé à New York, il sera rattaché à Tommaso Albanese, responsable des infrastructures chez UBS AM. Perry Offutt, qui compte plus de 20 ans d’expérience dans le secteur, arrive en provenance de Macquarie Infrastructure & Real Assets, où il officiait en qualité de « managing director » au sein de l’équipe d’investissement dédiée à l’Amérique du Nord. A ce titre, il était responsable de l’origination et de l’exécution des opportunités d’investissement. Avant cela, il a passé 15 ans chez Morgan Stanley, notamment en tant que « Head of Infrastructure Banking » pour le continent américain.

Les sociétés de conseil Glass Lewis et ISS, qui travaillent pour de nombreux grands fonds internationaux, ont recommandé aux actionnaires de Telecom Italia (Tim) d’apporter leur soutien au fonds activiste Elliott, qui a pris 9% du capital de l’opérateur et dénonce la gestion menée par le groupe français Vivendi, rapporte L’Agefi suisse. «Les propositions d’Elliott offrent la possibilité d’évincer ces administrateurs qui servent clairement les intérêts de Vivendi et de les remplacer par de nouveaux candidats indépendants, apportant une expérience et une expertise clairement pertinentes d’un point de vue opérationnel et pour la stratégie de Telecom Italia», a noté Glass Lewis. «Vivendi représente plus un passif qu’un actif pour Tim», a renchéri ISS. Il a souligné que le groupe français n’avait pas apporté la stabilité à l’opérateur, qui a eu «trois directeurs généraux en deux ans, des problèmes récurrents avec les régulateurs» et le gouvernement, tout en engendrant «des conflits d’intérêts». Le fonds américain dénonce la «mauvaise gestion du conseil contrôlé par Vivendi», principal actionnaire de l’opérateur avec 23,9% du capital. Il réclame la révocation de six membres du conseil d’administration lors de l’assemblée générale (AG) prévue le 24 avril et leur remplacement par six Italiens. Mais dans ce bras de fer, Vivendi a opté pour des démissions en masse afin de provoquer une autre AG le 4 mai destinée à désigner l’ensemble des administrateurs. Il a présenté jeudi sa nouvelle liste de dix candidats sur laquelle figurent trois personnes dont Elliott souhaite la révocation. En tête, Arnaud de Puyfontaine, président du directoire du groupe français et proposé comme président alors qu’il était auparavant président exécutif.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }Forthe fourth time since 2013, WWF Denmark has analysed the way in whichDanish pension funds integrate climate issues into their investmentdecisions, the Danish website AMWatch reports. The results areencouraging, as funds are increasingly taking these issues intoaccount. Eight out of 17 pension funds studied refer to the Parisclimate agreement. A growing number of pension funds are alsobeginning to make their exclusion lists public. However, they are notso ready to reveal the companies with which they have engagementpolicies.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }Euronext,currently the number four European market for exchange-traded funds(ETF), is preparing to launch its multilateral trading platform(MTF), the newspaper Les Echos reports. Euronext ETF Access will beoperational in fourth quarter 2018. “There are currently more than20 trading platforms for ETFs and 15 settlement and clearancesystems,” Stéphane Boujnah, CEO of Euronext, explains to thenewspaper. “We are bringing a solution to this fragmentationproblem.” The MTF platform will allow investors access to numerousmarket makers, with a way to trade with 20 to 25 of them.“Additionally, clearing will be integrated, which will maketransactions secure and fluid,” the director says. Investors willalso have access to the full European range of 2,281 ETF and ETPproducts.

Eurizon said it is introducing into its range of offerings Eurizon Fund - Absolute Green Bonds, the first instrument managed by an Italian asset manager specialised in international bond markets which allows to fund projects tied to the environment. «Eurizon believes that the creation of long-term value for its customers goes hand in hand with the support for the development of a substantial and sustainable business system. This logic has become increasingly important within the company, becoming part of its mission: Eurizon acts as an active responsible investor for the entities present in the portfolios and integrates the ESG (environmental, social and governance) criteria within the investment process», said a press release. The path undertaken by Eurizon is consistent with the commitment that the Intesa Sanpaolo Group is pursuing to support the development of a sustainable economic system, as illustrated by the placement of Intesa Sanpaolo’s Green Bond, the first Green bond issued by an Italian bank, in June 2017. Eurizon Fund - Absolute Green Bonds is a sub-fund that selects bonds, mainly investment grade bonds, using the criteria defined by the GBP (Green Bonds Principles) in order to support the growth of investments with Green environmental issues to combat climate change, manage the consumption of natural resources in a sustainable way, control and decrease pollution, etc. “Eurizon’s range of offerings in compliance with ESG criteria has been extended since March 2017. We continue to study new business proposals focused on these types of investments, both on the equity and bond markets, in the belief that the creation of long-term value for our investors goes hand in hand with the support for the development of a substantial and sustainable economic system” stated Massimo Mazzini, Head of Marketing and Business Development at Eurizon.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }BNPParibas Gestion de Inversiones, the Spanish asset management firm ofthe BNP Paribas Wealth Management group (BNP Paribas WM), hasappointed Angel Borrego as director of fixed income, Funds Peoplereports. Borrego replaces Marta Raga, who has left the business topursue other career opportunities. Borrego will combine the newposition with that of head of socially responsible investment.Borrego joined BNP Paribas WM in 2010 as senior manager. In his newrole, he will report to Silvia Garcia-Castaño, chief investmentofficer.Beforejoining BNP Paribas WM, Borrego, who has 23 years of experience inthe financial sector, was director of fixed income and structuredproducts at Fortis Private Bank. Previous to that, he was deputydirector responsible for capital markets at Espirito SantoInvestment.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }Allance Bernstein is adding to its distribution team on the German market with the appointments of Markus Novak and Siegfried Volkmar, the specialist website Das Investment reports. Novak is appointed as head of wholesale for distribution of open funds, while the second is head of institutional sales and a consultant for institutional client offerings.Novak will report to Martin Dilg, head of retail/wholesale activities in central and eastern Europe. He previously worked at Aberdeen Standard Investmetns as chief investment officer. He was previously at J.P. Morgan Asset Manaement. Volkmar, for his part, report to Philipp Lehner, head of institutional activities for central Europe. He concentrates on insurance clients in Germany and Austria. He joins Alliance Bernstein from Natixis, where he had been head of institutional sales for Germany, Switzerland and Austria. Volkmar has also worked at AXA Investment Managers and Swiss Life Asset Management.

M&G Real Estate, the real estate fund management arm of M&G Investments, continues to deploy assets in continental Europe with the EUR126.5m acquisition of the Greenwalk office building in Suresnes from a joint venture managed by AXA-IM Real Assets. Greenwalk was acquired on behalf of the M&G European Property Fund managed by David Jackson and Simon Ellis and represents its largest single French transaction to date. Located in the city’s western business district, the 23,820 sq m building is let to Phillips, the global technology company and various multinational insurance companies.

Scor Investment Partners, the portfolio management firm of the Scor group, has posted record inflows of EUR1bn from clients outside the group in 2017. As of the end of December 2017, the range of funds on sale to institutional investors totalled EUR4.9bn in assets under management, 69% of which is assets placed by investors external to the Scor group (including unused engagements), according to a statement released on 9 April.“This new record for inflows confirms the growing success of Scor Investment Partners serving European and international institutional investors. The asset management firm, which concentrates its range of products on portfolio diversification strategies, promotes asset classes in which it has established strong expertse, such as insurance-linked securities (ILS) and private debt,” a statement says. Inflows in 2017 were distributed evenly between these two management platforms.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }TalenceGestion has recruited Thibaud Le Blan for its team in Lille, as headof development for the Northern office.Le Blan had spent 19 years of his career at CM-CIC Gestion (GroupeCrédit Mutuel – CIC), seven of them as director of mandatedmanagement and manager of dedicated funds.Threeyears after opening in Marcq-en-Barœul, the office is taking on “anew dimension,” a statement says. “His arrival will allow fordevelopment to be accelerated and will anchor Talence Gestion in theNorth, with the support of the existing team, composed of PaulDupont, Alain Mroziewicz and Florence Consille.”

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }Asmanagement and employees took 100% control of its capital at the endof March 2018, the wealth management consulting firm Cyrus Conseilhas added to its management, with the appointment of RaphaëlSaier as deputy CEO. In his new role, Saier will be responsible forcontinuing the development of Cyrus Conseil “with an ambition ofparticipating in market consolidation in wealth management inFrance,” a statement says.Saier,39, began his career at Expert & Finance (Generali group) asadministrative and financial director, and then as deputy CEO. In2013, he joined the Cyrus group, and became CEO of Cyrus Partenaires,and general secretary of Cyrus Conseil, and a board member at the group.CyrusConseil, founded in 1989, currenty has financial assets of EUR3.4bn.The firm is structured around three professions: wealth management,real estate, and asset management.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }Bernstein Private Wealth Mangement, an affiliate of AllianceBernstein L.P., on 9 April announced the appointment of James Seth Thompson to the newly-created position of head of civerse markets strategy, a position dedicated to diversity, inclusion, and multiculturality. In his new role, Thompson will work to develop business relationships with high net worth retail clients, business owners, and institutionals with various multi-cultural origins, and to offer them reseach and financial planning expertise from Bernstein.Before assuming this new position, Thompson, who has served in several senior roles in the insurance activities of the group, had also been in charge of managing promoting diversity within Alliance Bernstein. He has also worked external bodies specialised in diversity and inclusion to promote more diversified recruitment throughout the United States.

Le Bureau américain de la protection financière des consommateurs (CFPB) pourrait infliger à la banque Wells Fargo une amende de plusieurs centaines de millions de dollars, voire d’un milliard de dollars, au titre d’abus en matière de prêts immobiliers et d’assurance automobile, écrit Reuters de sources proches. Il s’agirait de la première amende imposée par le CFPB depuis la nomination de Mick Mulvaney à sa tête comme directeur intérimaire. Celui-ci envisagerait une amende bien supérieure à celle de 100 millions de dollars dont Wells Fargo avait écopé auprès du CFPB en 2016, dans le cadre du scandale lié à ses pratiques commerciales illicites, poursuit l’agence de presse.

A l’occasion du Forum obligataire organisé par l’Agefi, Catherine Vialonga directrice adjointe de l’Erafp, a annoncé qu’une accélération des investissements de l’institution sur les marchés émergents était à l'étude. Ceux-ci ne constituent pour le moment que 0,5% de l’actif du fonds de pension via quelques fonds de place. «C’est une des pistes de réflexion pour l'évolution de l’allocation», a commenté la responsable. Catherine Vialonga a en outre expliqué que la sélection et l’investissement dans cette classe d’actifs subira un filtre ISR, comme le reste du portefeuille. «Le dispositif sera toutefois adapté à la classe d’actifs, dans la mesure où nous ne pouvons pas avoir les mêmes exigences notamment en termes de droit français, précise-t-elle. Mais nous serons très sensibles sur les aspects de corruption, et allons faire une sélection sur la base du best-in-class, que nous compléterons par des actions d’engagement si l’on considère qu’il y a une amélioration à obtenir à l’aide de dialogue avec cette entreprise». L’investissement en titres souverains des pays émergents est cependant exclu, dans la mesure où ces derniers «ne passent pas le tamis ESG». En outre, dans sa politique d’investissement responsable, l’Erafp a notamment pour principe de ne pas investir dans les pays qui pratiquent la peine de mort et le travail des enfants. «Cela exclut un certain nombre d’émetteurs souverains, nous nous contentons donc d’investir dans des entreprises privées», poursuit Catherine Vialonga. La réflexion de l’Erafp pour investir plus massivement sur cette classe d’actifs est déjà bien amorcée et «nous allons certainement lancer un appel d’offres avant la fin de l’année pour la création d’un fonds dédié. On peut donc espérer investir en 2019", conclut la directrice adjointe.

La société de gestion Talence Gestion vient d'annoncer le renforcement de son équipe lilloise avec le recrutement de Thibaud Le Blan, ex-CM-CIC comme responsable du développement du bureau du Nord, ouvert il y a 3 ans à Marcq-en-Baroeul

D'abord juriste, puis responsable commerciale en immobilier, Pascale Tardieu, dirigeante du Cnaf, a fait évoluer sa carrière et son activité au fil du temps, jusqu’à ce que la gestion de patrimoine devienne une évidence. Cette grande amatrice de roman policier, passionnée par l’aspect psychologique des intrigues, a écrit son parcours professionnel sans se douter qu’elle deviendrait, un jour, un « artisan » de la gestion de patrimoine.

Le «Réseau des superviseurs et des banques centrales pour le verdissement du système financier» (NGFS) s’est réuni à Amsterdam, le 6 avril, pour la première fois depuis qu’il a été créé lors du One Planet Summit le 12 décembre dernier à Paris. Les gouverneurs de la Banque de France et de la Banque d’Angleterre ont appelé à des mesures fortes pour «verdir» la finance. François Villeroy de Galhau, le gouverneur de la Banque de France et président de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), a émis l’idée de pénalités ciblant es actifs bruns (néfastes pour le climat, ndlr) avec un «facteur pénalisant brun» plutôt qu’un soutien aux actifs verts. «Cela pourrait être conçu comme un coussin pour le risque systémique (systemic risk buffer) spécifique, ou être intégré dans les exigences au titre du pilier 2"», a-t-il précisé. Par ailleurs il a demandé aux Etats européens, « y compris le Royaume-Uni », de se doter de « normes communes » sur les « green bonds » ou obligations vertes pour compléter la « taxonomie » des actifs verts voulue par la Commission européenne. Il a également appelé les compagnies d’assurance et les banques à «développer des stress-tests carbone prospectifs».

Helena Levander a été nommée membre du conseil d’administration de Lannebo Fonder, rapporte le site suédois Realtid.se. L’intéressée a notamment fondé la société de conseil Nordic Investor Services. Helena Levander était aussi analyste financier et a commencé sa carrière chez SEB.

L’Asie constitue un pilier important pour la croissance de la banque de gestion Julius Baer, a déclaré Bernhard Hodler, le nouveau directeur général de la banque privée suisse dans un entretien au quotidien indien The Economic Times. «Je vois également des opportunités en Amérique du Sud», a indiqué Bernhard Hodler, qui a repris les rênes de Julius Baer en novembre dernier, suite à la démission surprise de Boris Collardi qui a rejoint Pictet. L’Inde figure déjà parmi les marchés clés du groupe suisse, où se trouvent de nombreux riches clients potentiels et où la demande de conseils en investissement est forte. Bernhard Hodler s’attend à une reprise de la collecte dès que la situation dans le pays se sera stabilisée. De nombreuses élections se tiendront dans le pays cette année, avant le renouvellement complet du Parlement en 2019.Le patron de Julius Baer estime par ailleurs que le marché des actions présente encore du potentiel malgré la forte volatilité observée dernièrement en raison des incertitudes politiques. La fin de la politique très accommodante des banques centrales demeure le plus grand défi, un virage délicat qu’il faudra négocier. «Ce ne sera pas facile, car la quantité de liquidité qui a été injectée dans le système est très élevée», a déclaré le banquier.

La société de gestion allemande QC Partners, basée à Francfort, renforce son équipe de gestion de portefeuille avec la nomination de Natalia Sidorova en qualité de gérante. Dans ses nouvelles fonctions, Natalia Sidorova soutiendra l'équipe de gestion dans l'élaboration de solutions d’investissement dans le cadre de fonds ouverts et de mandats. Elle sera rattachée directement à Thomas Altmann, responsable de la gestion de portefeuille de QC Partners. Natalia Sidorova travaillait précédemment chez State Street Bank en tant que Agency Fund Trading Specialist depuis 2016.Au cours des 24 derniers mois, les actifs sous gestion de QC Partners ont plus que doublé pour s'établir à environ 800 millions d’euros, selon les données de la société.

Le numéro un allemand de la distribution de produits financiers DVAG et l’incubateur de fintech Finleap viennent d’annoncer la création d’une joint venture dénommée Deutsche Fintech Solutions GmbH. La co-entreprise a pour objectif de développer un outil digital, qui doit aider les 14.500 conseillers en patrimoine de DVAG dans leurs activités quotidiennes d’analyse et de conseil. «Notre objectif est d’associer la sensibilité et l’expertise des conseillers financiers à l’intelligence artificielle et de mettre les résultats de cette association au service de clients», explikque Christian Glanz, membre du directoire de DVAG responsable de l’informatique.L’outil devrait réduire les coûts administratifs et permettre aux conseillers de se concentrer sur leurs compétences et leur coeur de métier. Dans un premier temps, la fintech devrait compter un effectif de 25 personnes. Elle sera dirigée par Vincent Ma, qui travaillait précédemment pour le portail comparatif Verivox, et Reiner Neusser, issu de Deutsche Verrechnungsstelle, une filiale de compensation de DVAG.

A l’occasion de la publication de son invitation à l’assemblée générale du 27 avril prochain, EFG International a indiqué ce 6 avril la nomination de trois nouveaux membres, Fong Seng Tee, John Spiro Latsis et Stuart M. Robertson, à son conseil d’administration pour un mandat d’un an. Fong Seng Tee a une expérience de près de quarante ans dans la finance internationale e tout particulièrement l’Asie. Il préside actuellement le comité consultatif sur l’Asie d’EFG International. Il est également président du comité consultatif sur le wealth management de la Lee Kong Chian Scholl of Business de la Singapore Management University. Il travaillait dernièrement chez Credit Suisse en qualité de vice chairman private banking de la région Asie-Pcifique.John Spiro Latsis rejoint son père, Spiro J. Latsis, au sein du conseil d’administration, et fait donc partie de la famille Latsis qui contrôle le groupe EFG. Il dirige une société, Gestron Services, et participe à plusieurs comités consultatifs et conseils d’administration.Stuart M. Robertson a plus de 25 ans d’expérience dans les services financiers suisses. C’est un spécialiste de l’audit et du conseil qui travaille chez KPMG depuis 1999..

L’hémorragie continue. FalconPrivate Bank vient de perdre son financier, Urs Zgraggen, rapporte le site spécialisé finews. Une démission confirmée par un porte-parole de la banque privée qui a déjà perdu ces derniers mois de nombreux cadres dirigeants, dont son directeur général Walter Berchtold. Ces turbulences sans précédent sont liées à l’implication de la banque privée dans le scandale du fonds souverain 1MDB.Dans ce contexte, la banque privée souhaite simplifier ses structures et réduire ses effectifs qui pourraient passer de 300 à environ 250.

Julius Baer cible la génération des « millenials » avec un nouveau fonds thématique, a appris Citywire Selector. Le fonds Julius Baer Equity Next Generation, officiellement lancé le 23 février, est géré par Jiazhi Chen Seiler.

La différence de rémunération entre hommes et femmes dans le secteur de la gestion d’actifs est de 28,5 %, tandis que la différence de bonus est de 55,4 %, a calculé le Financial Times fund management. Cela est à comparer avec une moyenne nationale au Royaume-Uni de 9,7 % et une moyenne pour le secteur des services financiers de 22,2 %. L’un des plus mauvais élèves est Wellington Management, qui a publié une différence de rémunération hommes/femmes de 44,7 % et une différence pour les bonus de 84,6 %. Investec affiche une différence de 43,4 % pour les salaires et de 57,8 % pour les bonus. Pour Pimco, c’est 39 % et 81 %. Parmi les meilleurs élèves figurent State Street Global Advisors (11,8 % et 24 %) et BlueBay Asset Management (8,8 % et 38 %).