J.P. Morgan Asset Management (JPM AM) a lancé un nouveau fonds actions monde pour une équipe de gérants composée de Michael Barakos, Nicholas Horne, Kyle Williams et Zenah Shuhaiber, rapporte Citywire Selector. Le JPMorgan Funds - Global Equity Plus Fund est un fonds 130/30, sur un univers mondial.

Amundi a annoncé, ce 3 mai, le lancement d’un nouveau fonds de dette privée immobilière, baptisé Amundi Commercial Real Estate Loans. Ce fonds de créances immobilières hypothécaires seniors propose aux investisseurs professionnels une solution de diversification obligataire avec une exposition indirecte à l’immobilier, indique la société de gestion dans un communiqué.Développé par le pôle « Actifs Réels et Alternatifs », ce nouveau véhicule est un fonds commun de titrisation (FCT) qui vise à offrir une exposition diversifiée en zone euro (dont 50% en France) au marché de la dette immobilière senior. Il investira pour l’essentiel l’essentiel dans des actifs immobiliers sous-jacents de qualité « Core+ » (biens sécurisés notamment par des engagements locatifs longs). « Ces derniers sont également appréciés sur des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) », souligne Amundi. Le fonds Amundi Commercial Real Estate Loans cible un rendement supérieur de plus de 100 points de base (pb) à celui des supports obligataires « traditionnels » de qualité comparable (« Investment Grade »), conduisant à un rendement sur capital réglementaire potentiellement supérieur à 20 % (en Solvency II). « Les créances étant essentiellement libellées à taux flottant, le produit offre également une protection du rendement contre le risque de hausse des taux », précise la société de gestion. Le véhicule a également vocation à répondre aux critères d’éligibilité du label Fonds de Prêts à l’Economie (FPE). « Bénéficiant déjà de marques d’intérêt fortes pour près de 100 millions d’euros, nous visons un encours global de 350 à 500 millions d’euros », indique Bertrand Carrez, responsable des stratégies de dette immobilière chez Amundi, cité dans un communiqué.Le fonds Amundi Commercial Real Estate Loans est structuré et géré par la plateforme de dette privée d’Amundi et ciblé sur les investisseurs professionnels. Cette activité, intégrée au pôle « Actifs Réels et Alternatifs » (41,6 milliards d’euros d’actifs sous gestion), gère déjà un mandat dédié de 300 millions d’euros d’engagements sur cette classe d’actifs. Elle s’appuie sur les équipes de dette privée (16 collaborateurs dédiés pour 6,5 milliards d’euros d’encours gérés) et les équipes d’Amundi Immobilier (125 collaborateurs pour 27,8 milliards d’euros d’encours gérés). Elle combine aussi les expertises d’Amundi en fixed income et analyse crédit.

Thorben Sander, le responsable mondial de la banque privée de Nordea, a quitté la banque, a appris Citywire Selector. L’intéressé dirigeait les pôles banque privée au Danemark, en Finlande, en Norvège, en Suède et au Luxembourg, représentant environ 1.300 employés. Il travaillait au sein de Nordea depuis 1994.

La croissance du secteur privé s’est une nouvelle fois tassée en avril dans la zone euro même si la situation paraît encore relativement bonne avec une solidité des nouvelles commandes et un optimisme toujours élevé parmi les entrepreneurs, montre l'étude IHS Markit auprès des directeurs d’achats publiée vendredi. Cette étude témoigne toutefois aussi d’un affaiblissement des pressions inflationnistes et donne à penser que le ralentissement va se poursuivre dans les mois à venir, ce qui pourrait compliquer la tâche de la Banque centrale européenne pour sortir de sa politique monétaire ultra-accommodante.

Pascale Auclair va entrer au directoire du groupe La Française où elle remplacera Pierre Lasserre au poste de secrétaire général, a annoncé ce matin le groupe de gestion d’actifs. Sa nomination sera effective après «l’approbation du conseil de surveillance prévu en juin», précise le communiqué de la filiale du Crédit Mutuel Nord Europe. Pascale Auclair, actuelle président de La Française AM, rejoindra au directoire Xavier Lépine et Patrick Rivière, respectivement président et directeur général du groupe. Elle sera en charge du contrôle interne et de la conformité, des risques opérationnels et de la protection des données, du juridique et des contrôles des risques.

Neuflize OBC et La Financière de l’Echiquier ont annoncé hier la signature d’un partenariat exclusif pour leur clientèle privée. La banque privée, qui souhaite recentrer son activité auprès d’une clientèle amenée à détenir des actifs financiers supérieurs à 500.000 euros, a sélectionné le gérant d’actifs pour accueillir les clients n’entrant plus dans son modèle. «Nous avons souhaité optimiser notre organisation pour servir au mieux l’intérêt de nos clients cœur de cible, que sont les familles, les entreprises et les entrepreneurs», commente Sophie Breuil, directrice de la clientèle et membre du directoire de Neuflize OBC.

Nadine Trémollières a pris la direction d’un nouveau pôle d’expertise du groupe Primonial dédié au conseil en allocation d’actifs.

La filiale assurance du Crédit Agricole a confié à Daniel Collignon la direction générale d’UAF Life Patrimoine, la plateforme du bancassureur dédiée aux CGPI. Jérôme Lamarque et Patricia Bastin sont quant à eux nommés respectivement, directeur commercial et directrice de l’offre.

Le groupe Allianz qui s’est fixé comme objectif climatique de prendre en compte la limitation du réchauffement à moins de 2°C dans toutes les activités, précise sa stratégie. «D’ici à 2040, Allianz va progressivement éliminer tout investissement pour compte propre dans des entreprises du secteur du charbon ainsi que ses polices d’assurance couvrant les risques associés au charbon. Par ailleurs, la groupe va réduire l’empreinte carbone de ses opérations d’ici à 2040, notamment en augmentant la part des énergies renouvelables dans l'électricité qu’elle consomme», indique le groupe dans un communiqué. Au sein de l’initiative à but non lucratif Science Based Targets (SBTi), Allianz doit formuler des méthodes et des objectifs sous-jacents d’ici la fin de l’année. « En tant que leader de l’assurance et des investissements, nous souhaitons promouvoir la transition vers une économie respectueuse du climat. », explique le PDG d’Allianz SE, Oliver Bäte. « Nous sommes persuadés que notre approche permettra d’améliorer le profil risque-rendement de notre portefeuille sur le long terme » Allianz prévoit que les entreprises qui n’arrivent pas à réduire leurs émissions de gaz à effet de serre conformément à l’objectif de 2°C dans les décennies à venir seront progressivement exclues du portefeuille. Allianz veut adopter un dialogue actif avec les entreprises en «demandant l’adoption d’objectifs de protection du climat à long terme, comparables à l’approche de notation ESG qui est déjà appliquée aux entreprises présentant des risques ESG élevés». « Nous sommes persuadés que notre approche permettra d’améliorer le profil risque-rendement de notre portefeuille sur le long terme et que nous allons ainsi renforcer notre position en tant qu’investisseur tourné vers l’avenir », explique Günther Thallinger, membre du Directoire d’Allianz SE et responsable des investissements et de la stratégie ESG. Par ailleurs, le seuil maximum fixé pour la part de charbon utilisée par les émetteurs du secteur de l'énergie financés par Allianz sera progressivement réduit par tranches de 5% pour passer de 30% actuellement à 0% en 2040. Ce seuil s’applique aux revenus générés par une compagnie minière grâce à l’extraction de charbon ou au pourcentage d'électricité généré à partir du charbon par les entreprises du secteur énergétique. Le prochain ajustement sera mis en place d’ici cinq ans. Avec effet immédiat, Allianz cessera d’investir dans les producteurs d'énergie qui menacent l’objectif de 2°C en construisant d’importantes centrales au charbon, annonce le groupe. Dans le domaine de l’assurance IARD, Allianz cessera avec effet immédiat de proposer des solutions d’assurance aux centrales au charbon ou aux mines de charbon individuelles, qu’elles soient en activité ou en projet. Les sociétés qui produisent de l'électricité à partir de plusieurs sources, comme le charbon, d’autres combustibles fossiles ou des énergies renouvelables, continueront d'être assurées et feront l’objet d’un examen individuel sur la base de critères ESG. Toutefois, l’objectif d’Allianz est d'éliminer complètement les risques liés au charbon de ses activités d’assurance d’ici à 2040. TV.

The heads of active asset management firms are expected to increase their collaboration throughout the sector, by developing a framework to allow companies to identify potential attacks and to respond to them appropriately as quickly as possible, according to a study by the British Investment Association (IA) and the consulting firm KPMG. The professional association has created a committee dedicated to cyber-security to assist asset management companies with these issues and to develop a guide to cyber-security in partnership with regulators and public bodies. The committee met for the first time last month.According to the report, asset management firms should share information about cyber-attack threats. They should also share best practices in the area, and collaborate collectively to train personnel in cyber-security, investment in new technologies, and form a consortium to share their experiences.A shared collaborative platform would also make it possible to increase the lobbying of the sector with third parties, such as data providers, stock market operators and banks specialised in custody or administration of funds. According to the study, active asset management firms will probably form a privileged target for cyber-attacks, in light of the significant amounts of assets under management, but players in the sector are less well-prepared than in insurance or banking.

Sumitomo Mitsui Financial Group and Daiwa Securities Group are in final talks to merge their affiliate investment companies, according to Nikkei. The two groups expect to combine Sumitomo Mitsui Asset Management and Daiwa SB Investments. The parties are shooting at spring 2019 for the new entity to begin operating.The groups are pushing for a merger to create a more competitive player that could attract foreign investors and improve management.At the end of March the two investment specialists had almost 5.2 trillion yen ($47.5 billion) worth of public placement investment trusts under management. This combined figure would make the merged company Japan’s sixth largest player in this segment.Combined total assets under management, including those being handled on behalf of companies and institutional investors, were more than 20 trillion yen. This would put the new company close to PGIM Japan, which is the country’s seventh largest asset management company.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } As of 31 March 2018, the total net assets of collective investment organisms, including OPC vehicles subject to the 2010 law, specialist investment funds and SICAR vehicles, came to EUR4.148trn, compared with EUR4.187trn as of 28 February 2018, a decline of 0.92% in one month, according to statistics released by the Luxembourg financial sector surveillance commission (CSSF). Over the past 12 months, the volume of net assets has risen by 6.22%. The Luxembourg OPC industry in March saw a negative variation totalling EUR38.425bn. This decline respresents the balance of positive net issues, totalling EUR17.9bn (0.43%), and the unfavourable evolution of financial markets, totalling EUR56.325bn (-1.35%).

La Financière de l’Echiquier (LFDE) has recruited Alessandro Arrighi as its country manager for Italy.Arrighi, a French-Italian previously head of business development for Italy and Ticino at Ethenea, began his career in 2000 as a financial adviser at Banca Nazionale del Lavoro, part of the BNP Paribas group. He then joined Aureo Gestioni as head of commercial development for North-Western Italy, and then became sales director and deputy country head for Carmignac.At LFDE, Arrighi will work to implement a strategic plan to strengthen the presence of the brand and to develop assets in Italy. LFDE, which has been presence in the country for 12 years, has deployed a range of largely equity and diversified funds there. Driven by the partnership formed recently between LFDE and the Primonial group, the product range has gained fixed income offerings.

Investments in the private equity sector for European companies last year totalled EUR71.7bn, up 29% year over year, and a record level for the past 10 years, according to statistics released by Invest Europe, the European association of venture capital and private equity firms. Nearly 7,000 businesses benefited from these investments, 87% awarded to small and mid-sized businesses.In the past year, fundraising totalled EUR91.9bn, up 12% compared with the previous year, and the highest total since 2008. Outflows have meanwhile increased by 7%, to EUR42.7bn, the third-highest total of the past 10 years. The number of companies concerned totalled about 3,800.Sectoral analysis shows that the proportion of investment in goods and services companies increased to 24.4% of the total. At nearly the same total, B2B products and services increased their proportion to over 50%, at 23.5%. The proportion in the tech sector rose 6% year over year, to 17% of the total. Companies based in France and Benelux received 27% of total investment, just ahead of the United Kingdom and Ireland (26%) and companies based in Germany, Austria and Switzerland (20%).

The French association of institutional investors (Af2i) has a new member, according to the latest edition of the newsletter from Af2i (April 2018). The professional association welcomes the Caisse de retraite et de prévoyance des clercs et employés de notaires (CRPCEN) as a member.As of 1 January 2018, CRPCEN had 132,500 policyholders for health insurance, and paid pensions to 76,600 pensioners. Active participants number 53,000. The regime is balanced structurally, and has posted surpluses consistently (EUR7.2m in 2015, EUR31m in 2016,and EUR85.3m in 2017).

Frankfurt-Trust Investment-Gesellschaft mbH finalised its merger with Oddo BHF Asset Managemetn GmbH on 30 April 2018. The operation was announced in November last year. Frankfurt Trust is a German asset management firm, which had been part of BHF before the acquisition by Oddo, but whose activities and assets had not yet been integrated. Oddo BHF Asset Management, now with EUR61bn in assets, takes a place as the “third-largest independent actor in asset management in Europe,” a statement says. Oddo BHF AM now has nearly 300 employees, and three investment centres in Paris, Düsseldorf and Frankfurt.“With the merger of Frankfurt-Trust and Oddo BHF AM GmbH, we want to strengthen our single French-German asset management model. We now share a single identity, a single brand, a single organisation and a single combined product range, which gives our clients a vast selection of expertise. Our ambition is to extend our partnership with distributor clients, while deepening our relationship with institutional investors,” says Nicolas Chaput, Global CEO and co-CIO of Oddo BHF Asset Management.

ABN Amro on 2 May announced the launch of a fund dedicated to the energy transition, Energy Transition Fund. The fund, which has a target size of over EUR200m in the next five years, will buy in for total investments raising from EUR10m to EUR25m per transaction, a statement says. The fund, led by Frederik Deutman, will operate primarily in the Netherlands and Northern Europe.

Mirova, an asset management firm affiliated with Natixis Investment Managers, on 2 May announced that it has reduced the carbon footprint for its consolidated equity portfolio, from 3.5° C slightly over two years ago, to 1.7° C. Mirova thus subscribes for all asset classes to the trajectory defined by the international community, to limit temperature rises to 2° C to prevent the most severe effects of climate change.“To reduce the carbon footprint of our equity portfolios, we have gone looking in particular for stocks which are present throughout the value chain in renewable energies and energy efficiency, as well as mid-sized publicly-traded companies not represented in indices,” says Hervé Guez (photo), director of research and equity and fixed income management at Mirova.Since its creation, a statement says, Mirova has sought to place the challenges of a sustainable economy at the core of its strategy. Its objective is to offer solutions which benefit all participants at the firm, with a long-term outlook. Mirova has therefore naturally signed up to the Montreal Carbon Pledge and Portfolio Decarbonization Coalition initiatives launched by the United Nations Principles for Responsible Investment (PRI) and United Nations Environment Programme Finance Initiative (UNEP-fi), ahead of the Paris climate conference COP 21 in 2015.To meet these commitments, Mirova has developed a methodology to measure the climate footprint of its investments, as well as the major market indices. This methodology, unlike most approaches developed previously, adopts a “life cycle” vision of the carbon footprint, which takes into account emissions related to products and services from companies. The impact on the climate of these is crucial in many sectors, either positively, as for renewable energies and energy efficiency sectors, or negatively, as for example for fossil fuels. This method calculates a final indicator for projects, companies and portfolios, which gives the level of compatibility with a climate scenario.

The asset management firm Vestathena on 2 May announced the arrival of Didier Lorre in the newly-created position of director of external distribution. Lorre joins from Amilton Asset Management, where he had been director of sales.Lorre, 52, began his career as head of sector and then regional head at Orangina France, and in 1995 joined Invesco Asset Management, where he was successively senior project manager for Fra ce, head of retail distribution for France (1997), deputy director of retail sales (1999), and then deputy director of sales for France (2002). In 2007, he became a director and partner at Swan Capital Management, responsible for the development strategy at the asset management firm. He then joined Amilton Asset Management in 2013, and served as director of sales, and worked in particular to develop a range of bespoke funds.p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; }

Frankfurt-Trust Investment-Gesellschaft mbH a finalisé sa fusion avec Oddo BHF Asset Management GmbH le 30 avril 2018. L’opération avait été annoncée en novembre dernier. Frankfurt Trust est une société de gestion allemande qui faisait partie de BHF avant l’acquisition par Oddo mais dont les activités et les actifs n’avaient pas encore été intégrés. Désormais doté de 61 milliards d’euros d’encours, Oddo BHF Asset Management revendique la place de « troisième plus grand acteur indépendant de la gestion d’actifs en Europe », indique un communiqué. Oddo BHF AM compte désormais près de 300 collaborateurs et trois centres d’investissement à Paris, Düsseldorf et Francfort. « Avec la fusion de Frankfurt-Trust et Oddo BHF AM GmbH, nous voulons renforcer notre modèle unique de gestion d’actifs franco-allemand. Nous partageons maintenant une même identité, une même marque, une même organisation et une même offre de produits combinée, qui donne à nos clients une vaste palette d’expertises. Notre ambition est d'étendre notre partenariat avec les clients distributeurs, tout en approfondissant notre relation avec les investisseurs institutionnels. », commente Nicolas Chaput, Global CEO et co-CIO de Oddo BHF Asset Management.

La banque privée allemande Hauck & Aufhäuser a annoncé ce 2 mai la nomination de Jan Viebig au poste de responsable de l’Asset Management à compter du 1er mai 2018. Jan Viebig prend la succession de Burkhard Allgeier, qui parallèlement à sa fonction de responsable des investissements (CIO) avait dernièrement dirigé les activités d’Asset Management sur une base intérimaire.Avant de rejoindre Hauck & Aufhäuser, Jan Viebig a été directeur général de la conseil de conseil Harcourt Investment Consulting et responsable de la gestion alternative chez Vontobel Asset Management à Zurich.

Feri Trust renforce son équipe dédiée à la clientèle privée avec le recrutement de Markus Nocke en qualité de responsable des services à la clientèle, chargé d’entretenir et de développer les services à la clientèle dans l’asset management et le family office. Markus Nocke est rattaché à Frank W. Straatmann, membre du directoire responsable de la clientèle privée.Markus Nocke travaillait dernièrement chez Deutsche Bank Wealth Management à Düsseldorf en qualité de chargé de clientèle.

La Financière de l’Echiquier (LFDE) a recruté Alessandro Arrighi au poste de country manager pour l’Italie.Précédemment Head of Business Development pour l’Italie et le Tessin chez Ethenea, ce Franco-italien a débuté sa carrière en 2000 en tant que conseiller Financial Advisor de la Banca Nazionale del Lavoro, du groupe BNP-Paribas. Il a ensuite rejoint Aureo Gestioni au poste de responsable du développement commercial pour l’Italie du nord-ouest avant de devenir Sales Director puis Deputy Country Head pour Carmignac.Au sein de LFDE, Alessandro Arrighi a pour mission de mettre en œuvre un plan stratégique visant à renforcer l’implantation de la marque et le développement des encours en Italie. Installée dans ce pays depuis plus de 12 ans, LFDE y déploie une gamme essentiellement actions et diversifiés. Sous l’impulsion du partenariat récemment noué entre LFDE et le groupe Primonial, l’offre produits s’est enrichie de solutions de taux.

Candriam Investors Group vient de signer un accord de distribution en Italie avec Banca Monte dei Paschi di Siena prévoyant la commercialisation des stratégies agréées en Italie de la société de gestion du groupe New York Life Investment Management auprès de la clientèle privée et de family office de la banque italienne. Grâce à cet accord, le nombre de conseillers financiers et d’investisseurs finaux ayant accès à la gamme de Candriam augmente. « Cet accord est une étape fondamentale dans notre relation avec Banca MPS et dans le renforcement de la présence de Candriam sur les canaux de distribution en Italie, pays de première importance dans notre parcours de développement », commente Matthieu David, responsable de la succursale italienne de Candriam Investors Group. En 2017, Candriam a affiché une collecte nette de 2,48 milliards d’euros en Italie.

RBC GAM, la division gestion d’actifs du groupe Royal Bank of Canada, a décidé d’entrer sur le marché italien, rapporte Funds People Italia. Ses fonds seront rapidement disponibles sur les principales plates-formes de distribution. La société gère plus de 336 milliards de dollars et réunit 1.350 salariés dans le monde avec 21 équipes d’investissement spécialisées.

Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG) et Daiwa Securities sont en négociations finales en vue de fusionner leurs filiales de gestion d’actifs, rapporte le quotidien japonais Nikkei. Les deux groupes souhaiteraient que le rapprochement entre Sumitomo Mitsui Asset Management et Daiwa SB Investments soit effectif au printemps 2019. A fin mars, les deux spécialistes de l’investissement géraient près de 5.200 milliards de yens (47,5 milliards de dollars) de fonds de placement. Ce chiffre combiné ferait de l’entreprise fusionnée le sixième acteur japonais dans ce segment. Tout confondu (y compris les mandats notamment), les deux groupes gèrent 20.000 milliards de yen. SMFG pourrait être majoritaire au sein du nouvel ensemble. Avec Daiwa, il souhaiterait créer un acteur plus compétitif pour attirer des investisseurs étrangers et réduire leurs coûts. Les compagnies d’assurance affiliées des deux groupes devraient être aussi au capital. Le journal rappelle qu’en juillet 2016, SMFG avait porté sa participation dans Sumitomo Mitsui Asset Management à 60% contre 40%.

Huw van Steenis, l’ancien analyste vedette de Morgan Stanley et Schroders, va rejoindre la Bank of England en tant que conseiller senior du gouverneur, Mark Carney, rapporte le Financial Times. L’intéressé a été nommé mercredi pour neuf mois. Il conseillera le gouverneur sur une série de sujets que Mark Carney affectionne : secteur des fintech, l’économie bas carbone, l’émergence des économies émergentes. Ce poste a été créé spécialement pour Huw Van Steenis, qui rejoindra la Banque d’Angleterre comme salarié à plein temps.

Aviva Investors a recruté Roger Price-Haworth au poste de responsable des consultants mondiaux, rapporte Pensions & Investments qui cite une porte-parole de la société de gestion. L’intéressé remplace Jennifer Stillman. Basé à Londres, Roger Price-Haworth est rattaché à Remi Casals, responsable du département dédié aux institutionnels européens. Précédemment, il officiait en qualité de responsable des institutionnels pour le Royaume-Uni et l’Irlande chez Pictet Asset Management.

Morningstar vient de promouvoir Hortense Bioy au poste de directrice de la recherche durable («sustainability research») et des stratégies passives pour l’Europe, rapport le site Investment Week. L’intéressée officiait jusque-là en tant que directrice de la recherche sur les fonds passifs en Europe, fonction qu’elle continuera à exercer. Hortense Bioy a rejoint Morningstar en 2010 en tant qu’analyste senior sur les ETF, avant de devenir directrice de la recherche sur les fonds passifs européens fin 2012. Avant d’intégrer Morningstar, elle a été journaliste financière chez Bloomberg pendant trois ans.