Axa Investment Managers pourrait vendre la participation de 49% qu’il détient dans sa société commune avec Bank of India, indique mardi le quotidien indien Economic Times en citant deux sources proches. La filiale en aurait informé son partenaire. Le groupe de services financiers Avendus, détenu par KKR, serait intéressé par cette participation.

Les fonds phare de Renaissance Technologies, Two Sigma, Citadel et DE Shaw ont affiché de gros gains en 2018, montrant que certainsgrands noms du secteur des hedge funds ont tiré leur épingle du jeu malgré des conditions difficiles sur les marchés, rapporte le Financial Times. Ils rejoignent Bridgewater qui a également défié les marchés l’an dernier. Le Pure Alpha de Bridgewater Associates a dégagé 14,6 % nets de frais, tandis que le fonds Composite de DE Shaw a gagné 11,2 %, selon des sources proches du dossier. Le fonds Absolute Return de Two Sigma a gagné 11 %, tandis que le global macro Compass a progressé de 14 %. Le fonds Renaissance Instiutional Equities a enregistré une performance de 8,5 %, tandis que Renaissance Instiutional Diversified Alpha montait de 3,23 % et Renaissance Institional Diversified Global Equity grimpaitde 10,3 %. Le fonds phare Wellington de Citadel a gagné plus de 9 % et ses fonds actions monde et trading tactique ont enregistré des gains de près de 6 % et 9 % respectivement, selon des sources proches du dossier.

Luis Aliste Esquivel, l’ancien responsable des investissements de la gestion d’actifs de Santander Chili qu’il a quitté en février 2018, a fondé sa propre boutique, focalisée sur les marchés privés, Investa Asset Management en 2018, selon les informations de Citywire Americas. Le média rapporte que Luis Aliste Esquivel a demandé une licence de gestionnaire d’actifs auprès du régulateur des marchés financiers du Chili le 20 décembre dernier. Une licence qu’il espère obtenir avant la fin du premier trimestre 2019 pour lancer ses premiers fonds, a-t-il indiqué à Citywire Americas. Investa se concentrera principalement sur des stratégies de dette privée et envisage également de gérer des mandats investis sur les marchés publics. Les actifs ciblés seront basés au Chili tandis que la clientèle visée inclut les fonds de pension et les family offices. Une expansion au Pérou et en Colombie pourrait être plus tard d’actualité. Luis Aliste Esquivel compte deux associés, Cesar Muñoz and Christian Schiessler, et réfléchit à en nommer deux de plus pour le développement de l’activité et des opérations au cours des trois prochains mois.

Vina Capital, gérant d’actifs basé au Vietnam, a trouvé un accord avec le gestionnaire sud-coréen Kiwoom Asset Management pour offrir des fonds d’investissements de Vina Capital aux investisseurs coréens. En contrepartie, Kiwoom Asset Management développera et lancera de nouveaux produits qui investiront dans des actifs vietnamiens. Cela inclut notamment un fonds multi-assets, un fonds indiciel, une stratégie immobilière ainsi qu’un fonds obligataire mixte. Ces fonds devraient être disponibles à partir du deuxième trimestre 2019. Kiwoom Asset Management, qui dispose d’une antenne au Vietnam depuis l’an dernier, est basée à Séoul et gère environ 40 milliards de dollars. Les encours de Vina Capital atteignent, eux, 1,8 milliard de dollars.

Il s'agit du troisième investissement du compartiment Actions II lancé en 2017. Le fonds Quadrige Europe Midcaps se rapproche ainsi de la barre des 100 millions d'euros, essentielle pour une distribution de la stratégie auprès d'un public plus large.

La Sicav de Place investit 50 millions d'euros dans le fonds Quadrige Europe Midcaps du gérant actions, qui vise les marchés suisse et luxembourgeois.

Depuis le référendum, les établissements financiers britanniques ont créé quelque 2.000 nouveaux postes dans différentes villes européennes, selon EY.

Morgan Stanley, Fidelity Investments, Citadel Securities et plusieurs autres sociétés financières ont décidé de lancer une nouvelle place boursière à bas coûts censée concurrencer le New York Stock Exchange (NYSE) et le Nasdaq. Dans un communiqué publié ce 7 janvier, les sociétés en question disent que la nouvelle plate-forme a pour but de développer la concurrence, d’améliorer la transparence opérationnelle, de réduire les coûts fixes et de simplifier les transactions boursières aux Etats-Unis. La nouvelle structure sera baptisée Members Exchange (MEMX) et sera financée et contrôlée par neuf établissements, soit les trois cités plus hautauxquels s’ajoutent Bank of America Merrill Lynch, Charles Schwab, E.TRADE Financial, TD Ameritrade Holdings, UBS et Virtu Financial. MEMX, qui proposera un modèle de trading simple composé de catégories d’ordres basiques et des technologies les plus neuves, représentera également les intérêts des clients de ses entreprises fondatrices. Les trois grandes places boursières américaines ontconsidérablement augmenté leurs tarifs pour des services tels que les flux de données. Le New York Stock Exchange (NYSE) est propriété d’Intercontinental Exchange (ICE), tandis que le Nasdaq est géré par Nasdaq Inc et que la troisième grande place en question est Cboe Global Markets. IEX Group est la seule plate-forme indépendante qui ne soit pas propriété d’ICE ou du Nasdaq. Elle gère un peu plus de 2% du volume transactionnel aux Etats-Unis.

Au terme d’une année très volatile sur les marchés internationaux, et d’investisseurs confrontés au risque d’une guerre commerciale, aux incertitudes géopolitiques et à la remontée des taux d’intérêt, les fonds de long terme distribués en Europe ont enregistré une performance moyenne de -5,68% sur l’ensemble de l’année 2018, selon des données communiquées par Detlef Glow, responsable de la recherche EMEA chez Lipper. L’examen des résultats par classe d’actifs montre que la plupart des grandes catégories ont terminé l’année dans le rouge.Les fonds immobiliers ont réalisé la meilleure performance moyenne parmi tous les fonds de long terme, avec un gain de 1,54%, devant les fonds obligataires (+1,09%). Tous les autres fonds ont bouclé l’année dans le rouge, à commencer par les fonds actions (-10,01%), devant les fonds de matières premières (-8,09%) et les fonds diversifiés (-6,86%). L’étude réalisée par Detlef Glow souligne toutefois qu’un examen plus poussé montre que des stratégies souvent considérées comme exotiques du point de vue d’un investisseur européen peuvent présenter des performances hors du commun. De ce point de vue, les actions dédiées à l’immobilier japonais affichent une performance annuelle de 18,59%, devant les actions saoudiennes (+14%) et les actions des pays du conseil de coopération du Golfe (GCC).A l’autre bout de spectre, les actions turques ont chuté de plus de 36% et les actions pakistanaises marquent une performance négative de 28,69%. Les fonds de performance absolue, supposés résister à toutes les conditions de marché, ont enregistré une performance annuelle moyenne de -3,54%. Deux exceptions toutefois dans la classification Global Absolute Return de Lipper, les stratégies Absolute Return USD Low et Absolute Return USD Medium affichent des performances de respectivement 4,63% et 2.21%. Dans le secteur obligataire, les meilleurs résultats reviennent surtout à trois secteurs qui affichent des performances supérieures à 3%: Bond CHF Government (3.61%), Bond USD Government (+3.26%), et Bond CHF (+3.02%).

After a very volatile year on international markets, investors facing the risk of a trade war, geopolitical uncertainties, and rising interest rates, long-term funds distributed in Europe have posted an average return of -5.68% for 2018 overall, according to data released by Detlef Glow, head of EMEA research at Lipper. An examination of results by asset class reveals that most major categories finished the year in negative territory. Real estate funds earned the best average returns of all long-term funds, with gains of 1.54%, followed by bond funds (+1.09%). All other funds finished the year in negative territory, starting with equity funds (-10.01%), commodity funds (-8.09%), and diversified funds (-6.86%). The study by Detlef Glow finds, however, that a more detailed examination reveals that strategies often considered to be exotic from the perspective of a European investor may turn in out-of-the-ordinary performances. From this point of view, equities dedicated to Japanese real estate show annual returns of 18.59%, followed by Saudi equities (+14%) and equities from countries of the Gulf Cooperation Council (GCC). At the other end of the spectrum, Turkish equities lost over 36%, and Pakistani equities show negative returns of 28.69%. Absolute return funds, which are intended to resist all market conditions, show average annual returns of -3.54%. There are two exceptions, however, in the global absolute return rankings from Lipper: Absolute Return USD Low and Absolute Return USD Medium strategies show returns of 4.63% and 2.21%, respectively. In the bond sector, the best results are in three sectors which show returns of over 3%: Bond CHF Government (3.61%), Bond USD Government (+3.26%), and Bond CHF (+3.02%).

Pictet a fermé un fonds de dette émergente locale investment grade après que le principal investisseur du véhicule (détenant 90 % des actifs)demandele remboursement de ses parts, rapporte Citywire. Le fonds, Pictet Inst-Em Local Curr Debt Inv Grade - I USD a été fermé le 1er janvier. Le fonds avait été lancé en 2012 et était géré par Alper Gocer et Mary-Thérèse Barton.

L'intéressé avait notamment la responsabilité des fonds EdR Global Emerging et EdR India.

French asset manager Edmond de Rothschild Asset Management (France) has seen the departure of its emerging markets equities head during the last quarter of2018, NewsManagers can reveal. The exit of Ludovic Vauthier has been confirmed to NewsManagers by the firm. Vauthier left after a 15-year stint withEdRAM. He was overseeing the EM equities team since July 2017.Since his hire at the end of 2004 as portfolio manager, he had been in charge of the EdR Global Emerging andEdR India funds. Vauthier was also responsible for EdRAM global equities’ mandate on the amLeague platform.

Aviva Investors a recruté Rachel Harris en tant que directrice des investissements senior pour le crédit, a confirmé une porte-parole de la société, suite à des informations parues dans Investment Week. Rachel Harris a rejoint la société en début d’année, après avoir passé trois ans chez Janus Henderson en tant que gérante de portefeuilles clients principale pour des stratégies obligataires en Europe. Elle était aussi membre fondateur et trésorière du groupe sur la diversité hommes/femmes au sein du groupe. Rachel Harris sera rattachée à Steven Blackie, global head of product strategy chez Aviva Investors.

Rachel Harris joined at the start of 2019.

La société de gestion suédoise East Capital va acquérir tous les fonds gérés par sa compatriote Insiderfonder, annonce un communiqué de cette dernière. Cinq fonds sont concernés: Inside active global, Inside Canada, Inside Hedge, Inside Sweden et Inside USA. «La vente est liée au fait que nos fonds ne remplissent pas l’obligation de détenir 500 millions de couronnes suédoises d’actifs pour lesfonds investis par des épargnants hors du système suédois des retraites», explique un communiqué. La transaction a été approuvée par l’autorité suédoise de surveillance et devrait être bouclée en avril 2019. Les fonds seront fusionnés avec un fonds diversifié monde orienté croissance d’East Capital. Insiderfonder était dirigée par son fondateur Erik Lidén et sa femme Karin Lidèn. Pour rappel, East Capital a récemment annoncé l’acquisition d’une autre société suédoise, Monyx.

The Swedish asset management firm East Capital will acquire all funds managed by its peer boutiqueInsiderfonder, a statement from the latter firm has announced. Five funds will be affected: Inside active global, Inside Canada, Inside Hedge, Inside Sweden and Inside USA. “The sale is related to the fact that our funds do not satisfy the requirement to hold SEK500m in assets for all funds invested by savers outside the Swedish pension system,” a statement explains. The transaction has been approved by the Swedish surveillance authorityand is expected to be completed in April 2019. The funds will be merged with a global growth-oriented diversified fund from East Capital. Insiderfonder hasbeen led by its founder, Erik Lidén, and his wife, Karin Lidèn. East Capital has recently announced the acquisition of another Swedish company, Monyx.

La société de gestion danoise Formuepleje prévoit de s’introduire en Bourse fin 2020, rapporte le site danois AMWatch. Gérant un encours de 9,3 milliards d’euros, la société indique qu’elle souhaite être cotée principalement afinde mieux se faire connaître.

Le gérant de hedge funds milliardaire Larry Robbins s’est fait un nom grâce à des paris gagnants sur la refonte du système de santé par Barack Obama. Une spécialité quine lui a pas réussi en 2018, rapporte le Wall Street Journal. En effet,le plus gros fonds géré par sa société Glenview Capital Management a perdu environ 16,2 % en 2018, selon des sources proches du dossier. Le gros du déclin est intervenu en décembre lorsque le fonds a chuté d’environ 14 % en raison principalement de pertes sur le portefeuille santé, indique cette source. La perte de 2018 est la plus mauvaise depuis 2015. Le fonds avait gagné 23,4 % en 2017. Glenview gérait un peu moins de 7 milliards de dollars à fin 2018.

L’ambition de Vijay Advani, le directeur général de Nuveen, est de devenir un acteur mondial de premier plan capable de concurrencer BlackRock et Vanguard, écrit le Financial Times fund management, qui a interrogé le dirigeant. Pour mémoire, TIAA a acquis Nuveen en 2014 et l’a fusionné avec ses activités de gestion. L’ensemble, comprenant 13 filiales, opère désormais sous le nom de Nuveen. Il gère 988 milliards de dollars. Parmi les priorités de Vijay Advani, un adepte de la marche en montagne, figurent le renforcement de la distribution de Nuveen et l’assemblage de ses expertises pour répondre à de nouveaux clients en Europe, au Moyen-Orient et en Asie. Cela inclura de développer les investissements quantitatifs et d’ajouter des capacités en matière d’intelligence artificielle. Vijay Advani veut aussi approfondir ses relations avec les clients institutionnels américains.

Credit Suisse a nommé Natt Thanomsat en qualité de responsable de la gestion de fortune pour la Thaïlande. L’intéressé va remplacer Thippa Praneeprachachon, qui a fait valoir ses droits à la retraite. Natt Thanomsat, qui travaille actuellement chez Citigroup en qualité de responsable actions et patron des ventes pour Citicorp Securities, devrait prendre ses fonctions à compter du mois de mars, précise un communiqué. Il sera basé à Bangkok et rattaché à Marcus Slöör, responsable Thaïlande et Vietnam, et Chris Prasertsintanah, responsable Thaïlande. Thippa Praneeprachachon continuera de travailler pour Credit Suisse en qualité de conseiller senior afin de de développer les activités du groupe en Thaïlande.

BMO Global Asset Management a nommé Alex Howe en tant que directeur commercial, peut-on lire sur son profil LinkedIn.Il est placé sous la direction de Rob Thorpe, le directeur de la distribution intermédiaire au Royaume-Uni et sera en charge du développement des «investment trusts». Alex Howeavait rejoint les équipes de distribution wholesale UK de la société de gestion en 2015 après presque dix ans passés chez Schroders en tant que commercial.

BMO Global Asset Management has appointed Alex Howe as sales director, his LinkedIn profile states. He will report to Rob Thorpe, director of intermediated distribution in the United Kingdom, and will be responsible for development for investment trusts. Howe joined the UK wholesale distribution team at the asset management firm in 2015, after nearly 10 years at Schroders as a salesperson.

La société de gestion suisseGAM Investments a nomméRob Mumford en qualité d’investment manager au sein de son équipe actions marchés émergents. Rob Mumford est basé à Hong Kong et travaillera aux côtés de Tim Love et deJoaquim Nogueira. Il travaillait précédemment chez MNP Advisers, un consultant pour gérants d’actifs et family offices, dont il étaitl’associé-directeur. Rob Mumford a également été gérant de fonds actions émergentes chez Credit Suisse, CQS and Silver Tree. Des fonctions auxquelles s’ajoutent celles de responsable de la recherche absolute return pour Macquarie et responsable de la recherche Hong Kong et Chine pour Société Générale HK. L'équipe de gestionactions marchés émergents de GAM gérait environ 970 millions de dollars fin novembre 2018.

Swiss asset manager GAM Investments has appointedRob Mumford as investment manager on its global emerging markets equities team. Based in Hong Kong, Mumfordwill work with Tim Love and Joaquim Nogueira. Hejoins from MNP Advisers, a consultancy servicing asset managers and family offices, where he was managing partner. He had also worked as an emerging markets equity portfolio manager at Credit Suisse, CQS and Silver Tree. Other duties were withMacquarie Bank and Société Générale HK, ashead of absolute return research Asia and head of Hong Kong and China researchrespectively. GAM’s global emerging markets equities team managed some $970m in assets asat 30 November 2018.

Le gestionnaire d’actifs Sanlam UK vient d’acquérir le family office Astute Wealth Management, rapporte Citywire Wealth Management. Avec le rachat de l’entreprise basée à Preston, Sanlam UK renforce sa présence dans le Nord-Ouest du Royaume-Uni sur le segment du conseil financier et de la gestion de fortune. Le montant de l’opération n’a pas été dévoilé. Astute Wealth Management a été créée en 2007 parAndy McLaughlin etJean McLaughlin, les deux dirigeants actuels.

Aurélia Caruso, secrétaire générale de la Société Française des Sélectionneurs de Fonds, a rejoint Vega Investment Managers en qualité de gérante de fonds endécembre, a appris NewsManagers. Elle était depuis décembre 2016 la responsable de l’allocation d’actifs et de la sélection de fonds au sein du cabinet de conseil de gestion en patrimoineScala Patrimoine. La société de gestion est une filiale à 60 % deNatixis Wealth Managementet à 40% d’OstrumAsset Management. Elle demeure le pôle de multigestion et de sélection des fonds en architecture ouverte du groupe Natixis. Chez Scala Patrimoine, Raphaël Kessous, qui travaillait en binôme avec Aurélia Caruso, prend la responsabilité de la sélection de fonds.

Huit hedge funds détenant d’importantes participations dans Apple ont vu la valeur de leurs positions plonger d’environ 2,13 milliards de dollars, rapporte Bloomberg. AQR Capital Management a vu sa participation décliner d’environ 732 millions jeudi alors que le titre a chuté de 9 %. La société détenait 8,8 millions d’actions au 30 septembre, selon les données de Bloomberg. La participation d’Adage a baissé de près de 500 millions de dollars. Apple était la plus grosse valeur de la société au 30 septembre. Elle détenait environ 6 millions de titres. Les autres hedge funds figurant dans l’analyse de Bloomberg sont Millennium, D.E Shaw, Diamond Hill, Tiger Global, Coatue et Tocqueville.

Natixis Investment Managers envisage des acquisitions ou des partenariats éventuels en Chine, rapporte le Financial Times. Jean Raby, le directeur général de la société de gestion française, a déclaré dans une interview au quotidien britannique que puiser dans ce marché était «une priorité» pour le groupe. «Nous avons un certain nombre de discussions en cours et nous étudions la manière dont nous pouvons profiter de cette grande opportunité, parce que le potentiel est énorme», détaille-t-il. Les stratégies employées par les différentes sociétés de gestion étrangères en Chine sont variées. Jean Raby indique que Natixis IM n’a pas encore décidé quelle voie emprunter, mais il ajoute que sa présence modeste actuelle ouvre un éventail de possibilités. «La question est de savoir si on bâtit ou on achète quelque chose en Chine. Nous regardons les deux». Il ajoute: «nous avons déjà une petite présence commerciale là-bas, mais pour réellement capter le marché domestique, nous avons besoin à la fois d’une certaine taille et d’équipes d’investissement locales».

Le fonds phare de Bridgewater, Pure Alpha, a réalisé un gain de 14,6 % net de frais l’an dernier, malgré des marchés qui ont pris à contrepied plusieurs autres grands noms de la finance et suscité des inquiétudes sur la santé de l’économie mondiale, rapporte le Financial Times. La société de hedge funds fondée par Ray Dalio a vu sa performance s’affaisser depuis la fin de la crise financière, et l’an dernier son Pure Alpha n’a gagné que 1,2 %. Bridgewater semble avoir renoué avec la réussite alors que les marchés ont été difficiles en 2018.