11/01/2019
M.M. Warburg porte plainte contre Deutsche Bank
La banque privée allemande M.M. Warburg a annoncé ce 10 janvier avoir engagé une action en justice contre Deutsche Bank devant le tribunal régional de Francfort. M.M. Warburg est en effet soupçonné d’avoir été impliqué dans des transactions «cum-ex» illégales entre 2007 et 2011, autrement dit une pratique bancaire controversée qui permet de faire de l’optimisation fiscale. La banque privée rejette le dossier d’accusation en bloc. «Les transactions boursières entre 2007 et 2011 n'étaient nullement des transactions cum-ex illégales sur des banques dépositaires étrangères», affirme la banque dans un communiqué.En fait, explique la banque privée, il s’agit de transactions boursières autorisées par la loi qui devraientcompenser au moins partiellement les inconvénients liés à la taxation des dividendes appliquée aux actionnaires étrangers contraire au droit européen en Allemagne. «Nous sommes convaincus de notre conduite légale.Avec notre plainte, nous défendons nos intérêts.(…) Nous avons confiance en un résultat du processus à notre sens. ", déclareChristian Olearius, président du conseil de surveillance de M.M. Warburg, cité dans le communiqué.
Astorg lève 4 Md€ sur son nouveau fonds
La société de gestion européenne Astorg vient d’annoncer le closing de son nouveau fonds Astorg VII pour un montant de 4 milliards d’euros, supérieur à l’objectif initial de 3,2 milliards d’euros, et correspondant au plafond de levée fixé par la société de gestion. «A la suite d’une très forte demande, provenant à la fois d’investisseurs historiques et de nouveaux investisseurs, le fonds a été significativement sur-souscrit, et l’unique « closing » est intervenu seulement trois mois après le lancement de sa souscription. Le fonds a ainsi atteint deux fois la taille de son prédécesseur Astorg VI, qui est investi à plus de 80%», indique la société spécialisée dans le private equity. Astorg VII a été souscrit par un groupe d’investisseurs de nature très diverses, notamment de fonds de retraite (32%), de gestionnaires d’actifs (21%), de compagnies d’assurance (16%) et de Fonds Souverains (10%), situés en Europe (58%), en Amérique du Nord (29%) et en Asie (13%). La demande des investisseurs historiques a dépassé à elle seule l’objectif initial de levée de 3,2 milliards d’euros, et plus de 90% de ces investisseurs ont souscrit au nouveau fonds. Le fonds sera investi principalement dans des entreprises européennes, d’une valeur comprise entre 200 millions et 2 milliards d’euros, mais aussi plus occasionnellement aux États-Unis, notamment dans les secteurs de la santé et du software.
11/01/2019
BlackRock disparaît de la liste des fonds les plus populaires en Europe
Selon des chiffres provisoires de 2018 de Morningstar obtenus par Financial News, BlackRock a subi des rachats nets de 1,3 milliard d’euros en Europe, contre environ 60 milliards d’euros en 2017. Le groupe a ainsi disparu de la liste des 10 sociétés les plus populaires de la région. «BlackRock a été assailli de rachats dans ses fonds actions et a enregistré des flux très faibles dans ses fonds obligataires, notamment sur les derniers mois de l’année dernière», commente Ali Masarwah, directeur de la recherche éditoriale pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique de Morningstar.
11/01/2019
Primonial REIM recrute un directeur du développement chez Axa Real Assets
Antoine Depigny succède à Daniel While, qui prend la tête du département recherche et stratégie, nouvellement créé.
Bitwise AM enregistre un ETF sur le bitcoin auprès de la SEC
La société américaine spécialisée dans les indices sur les crypto-actifs Bitwise Asset Managementa annoncé, le 10 janvier, l’enregistrement initial d’un formulaire (‘filing’)avec la Securities and Exchange Commission (SEC) pour la future cotation d’unETF sur les investissements en bitcoin. L’ETF Bitwise Bitcoin traque l’indice Bitwise Bitcoin Total Return fourni parBitwise Index Services. Selon Bitwise AM, son ETF se différencie d’autres produits par le fait que les dépositaires doivent conserver le bitcoin de manière physique et que l’indice suivi se focalise sur un large éventail de bourses de crypto-monnaies. L’ETF pourrait être coté sur NYSE Arca après approbation de la SEC.
11/01/2019
Jeffrey Vinik va relancer sa société de hedge fund pour la troisième fois
Jeffrey Vinik prévoit de relancer sa société de hedge funddepuis Tampa en Floride, ce qui constituerait son troisième retour à la gestion pour compte de tiers, rapporte le Wall Street Journal. Agé de 59 ans, le sélectionneur de valeurs renommé, ancien gérant de Fidelity, indique qu’il a le projet de gérer sa société pour les 5 à 10 ans qui viennent, en partie pour augmenter ses dons dans le cadre de sa fondation caritative. Il espère lever 3 milliards de dollars pour Vinik Asset Management et compte se relancer le 1er mars, selon un investisseur éventuel ayant discuté avec Jeffrey Vinik. «Les marchés me manquent, la sélection de titres me manque, la compétition me manque», a-t-il déclaré. «Je le fais avec l’argent de ma famille depuis cinq ans, mais ce n’est pas la même chose que de figurer dans la cour des grand est de concourir sur une base institutionnelle».
11/01/2019
Gamma choisit la responsable de sa succursale italienne
Gamma Capital Markets, société de gestion basée à Malte, a choisi Barbara Giani pour diriger sa succursale italienne ouverte en mai dernier, rapporte Funds People Italia. Barbara Giani travaillait précédemment comme responsable du conseil institutionnel pour JCI Capital. Elle a aussi travaillé pour Helvetic Consulting, montre son profil LinkedIn.
11/01/2019
Swiss Life REIM (France) et Cedrus Partners lancent leur premier fonds d'impact
Ce fonds à destination des institutionnels s'est adjoint deux partenaires associatifs, le Samu Social de Paris et Habitat et Humanisme
Rgreen Invest clôture la levée de son fonds Nouvelles Energies à 124 M€
La plateforme de financement d’infrastructures vertes,Rgreen Invest, vient de clôturer avec succès la levée de son fonds « Nouvelles Energies » à 124 millions d’euros, dépassant en 6 mois son objectif de levée de 100 millions d’euros. Près d’une dizaine d’investisseurs institutionnels français ont souscrit à cette stratégie offrant un rendement net de 5% sur 2 ans. « Nous procéderons à une seconde levée au cours de l’année 2019 sur les fonds Nouvelles Energies comme annoncé l’an dernier, auprès d’investisseurs institutionnels désireux de participer activement à la transition énergétique tout en préservant un couple rendement/risque avantageux pour toutes les parties»,rappelle Nicolas Rochon, Président de Rgreen Invest. Pour rappel, à travers les fonds Nouvelles Energies, Rgreen Invest propose une offre alternative de financement court terme et à taux fixe pour les promoteurs de projets d’infrastructures liées aux énergies renouvelables. Lancés en juillet 2018, les fonds Nouvelles Energies ont permis de procéder aux premiers financements s’élevantà près de 50 millions d’euros sur des projets solaires, éoliens et de stockage en France et en Europe.
11/01/2019
Trois entités néerlandaises s'associent dans le capital-investissement
Le gestionnaire d’actifs néerlandais Achmea Investment Management ainsi que les groupes de prévoyance bataves Blue Sky Group et SPF Beheer ont décidé d’unir leurs forces dans le domaine du capital-investissement. Les trois institutions s’associent afin deréaliser des co-investissements pour leurs clients des fonds de pension,réduisant ainsi fortement les coûts liés à l’investissement dans cette classe d’actifs et élargissant leur influence sur les transactions réalisées par les sociétés de capital-investissement. En d’autres termes, cette union doit permettre un meilleur alignement des intérêts entre les fonds de pension et les sociétés de capital-investissement. Le trio de sociétés néerlandaisesserasoutenupar un conseiller externe.
11/01/2019
Allianz France élargit son partenariat avec Meridiam
Partenaires depuis cinq ans, Allianz France et la société de gestion Meridiam ont annoncé ce jeudi 10 janvier le renforcement de leur collaboration.
11/01/2019
Ibercaja mandate JP Morgan et Morgan Stanley pour son IPO
La banque espagnole Ibercaja, qui est activedans la gestion d’actifs via sa fililale Ibercaja Gestión et demeure l’un des plus gros distributeurs de fonds du marché espagnol, continue de réfléchir à son introduction en bourse. Selon Bloomberg, Ibercaja a mandaté JP Morgan et Morgan Stanley pour coordonner son offre publique initiale. L’introduction en bourse du groupe espagnol devrait avoir lieu entre le printemps 2019 et l’automne 2020. Sa valorisation initiale est évaluée à plus d’un milliard d’euros.
11/01/2019
BlackRock va supprimer 500 emplois
BlackRock va supprimer 500 emplois alors que la société repositionne son activité vers les domaines à plus forte croissance, rapporte Citywire. Les suppressions de postes représentent 3 % de ses effectifs, composés de 14.900 personnes. La société de gestion souligne que ses effectifs resteraient 4 % plus élevés qu’il y a un an après les réductions d’effectifs. Dans une note envoyée aux salariés et lue par Citywire Wealth Manager, le président Robert Kapito indique que certaines parties de la société seraient plus impactées que d’autres. Mais la société n’a pas fourni de détails supplémentaires.
11/01/2019
Gestion d'actifs
Allianz France et Meridiam lancent un nouveau partenariat
Allianz France s’associe avec Meridiam pour permettre aux particuliers de financer la transition énergétique.
11/01/2019
Les pouvoirs d’enquête de l’AMF restent entiers
Pas de vacances pour les délits d’initiés. Les enquêteurs de l’Autorité des marchés financiers (AMF) vont continuer à avoir accès aux «fadettes» des suspects, soit leurs données de connexion, un contrôleur des demandes de données de connexion et un suppléant ayant déjà été nommés, a annoncé hier Robert Ophèle, le Président de l’AMF. Le Conseil Constitutionnel avait laissé jusqu’à fin 2018 au législateur pour modifier la loi sur l’accès aux données de connexion des enquêteurs de l’AMF, jugeant ce texte inconstitutionnel faute de garde-fous. Cela a été fait dans le cadre de la loi sur la fraude d’octobre 2018 suite au retard pris dans le vote de la loi PACTE, qui devait au départ accueillir ces dispositions.
11/01/2019
Gestion d'actifs
Fidelity anticipe le Brexit au Luxembourg
Fidelity International a étendu la licence MIF de sa filiale luxembourgeoise pour lui permettre d’offrir des services de gestion de portefeuille à des clients européens qui préféreraient passer par une entité européenne après le Brexit, a révélé jeudi Newsmanagers (Groupe Agefi). FIL (Luxembourg) SA a en effet été autorisé par le régulateur local, la CSSF, le 5 décembre 2018, à ajouter l’activité de gestion de portefeuille à sa licence existante ainsi que le statut de gérant de fortune.
11/01/2019
Gestion d'actifs
Les géants de la gestion d’actifs compriment leurs effectifs
BlackRock va supprimer 3% de ses postes. AQR Capital Management et State Street Corp s'apprêtent eux aussi à tailler dans le vif, face à la volatilité des marchés.
11/01/2019
Gestion d'actifs
Allianz France élargit son partenariat avec un gestionnaire d'actifs
Partenaires depuis cinq ans, Allianz France et la société de gestion Meridiam ont annoncé ce jeudi 10 janvier le renforcement de leur collaboration.
DNCA Investments collecte 700 M€ en 2018
La société a également élargit sa gamme ISR avec le lancement de deux fonds et le repositionnement d'un fonds obligataire.
10/01/2019
BlackRock and RBC GAM launch joint ETF range in Canada
BlackRock, via its Canadian arm BlackRock Canada, has teamed up with RBC Global Asset Management to offer a shared ETF product range. The partnership unites the largest ETF asset management firm in the world and the largest player in asset management in Canada, a statement says. The ETF product range on offer in Canada from BlackRock Canada and RBC GAM will be released under the RBC iShares brand. It is composed of 150 ETFs, 106 of which are managed by BlackRock Canada, and 44 by RBC GAM. The product range from BlackRock features competitive fees, while the RBC offerings are oriented to smart beta and actively-managed products, a statement says. RBC GAM and BlackRock Canada will offer united distribution and support services to investors and advisers. The two firms will remain legally separate entities, however.
10/01/2019
BlackRock et RBC GAM lancent une gamme commune d’ETF au Canada
BlackRock, via sa société canadienne BlackRock Canada, s’est associé à RBC Global Asset Management, pour proposer une offre commune d’ETF. Le partenariat unit la plus grosse société de gestion d’ETF au monde et le principal acteur de la gestion d’actifs au Canada, souligne un communiqué. La gamme d’ETF proposée au Canada par BlackRock Canada et RBC GAM sera commercialisée sous la marque RBC iShares. Elle se compose de 150 ETF, dont 106 sont gérés par BlackRock Canada et 44 par RBC GAM. L’offre de BlackRock se caractérise par des frais compétitifs, tandis que celle de RBC est orientée smart beta et gérée activement, détaille un communiqué. RBC GAM et BlackRock Canada proposeront des services de distribution et de supports unifiés aux investisseurs et conseillers. Les deux sociétés restent toutefois des entités juridiques distinctes.
10/01/2019
Azimut posts inflows of EUR4.4bn in 2018
Azimut has posted net inflows of EUR4.4bn for the year 2018, after attracting about EUR163m in December. The year thus ends well for the Italian asset management firm, despite the surprise departure of its CEO, Sergio Albarelli, announced in December. Total assets under administration come to EUR50.8bn as of the end of December, with EUR38.8bn in assets under management. Pietro Hiuliani, chairman of Azimut, explains in a statement that the company has been able to rely on international development to achieve these results.
10/01/2019
Azimut collecte plus de 4Md€ en 2018
Azimut a enregistré sur l’année 2018 une collecte nette de 4,4 milliards d’euros, après avoir drainé 163 millions environ en décembre. L’année se termine donc plutôt bien pour la société de gestion italienne, malgré le départ surprise de son directeur général, Sergio Albarelli, annoncé en décembre. Le total des encours sous administration s’établit à 50,8 milliards d’euros fin décembre, dont 38,8 milliards d’encours sous gestion. Pietro Giuliani, le président d’Azimut, explique dans un communiqué que la société a pu compter sur son développement international pour atteindre ces résultats.
10/01/2019
Kames retained as consultant to US sustainable investment trust
The British asset management firm Kames Capital has been selected by the US asset management firm Advisors Asset Management as a portfolio consultant to a sustainable investment trust. This portfolio, managed by the international equities team at Kames, led by Craig Bonthron and Neil Goddin, will be invested in a selection of international equities of all cap sizes combined, with AAM prerequisites for sustainability criteria. Kames Capital, with offices in Edinburgh and London, will continue to extend its presence in North America. The firm had EUR48.1bn in assets under management as of the end of June 2018.
10/01/2019
Kames mandaté comme consultant pour un trust d'investissement durable américain
La société de gestion britanniqueKames Capital a été choisie par le gestionnaire américain Advisors Asset Management en tant que consultant de gestionpour un trust d’investissement durable. Géré parCraig Bonthron et Neil Goddin de l'équipe actions internationales deKames, ce portefeuille investira dans une sélection d’actions internationales toutes capitalisations confondues avec des pré-requis de AAM sur les critères de durabilité. Kames Capital, basé à Edimbourg et Londres,continue d'étendre sa présence en Amérique du Nord. La société comptait 48,1 milliards d’euros d’encours sous gestion fin juin 2018.
10/01/2019
BLI recruits senior fund analyst
Banque de Luxembourg Investments has bolsteredits fund analysis team, led by Fanny Nosetti, head of multi-management, NewsManagers has learnt. Laurence Terryn, who had been head of long-only management at Candriam from April 2012 to December 2018, has joined the staff at BLI. She had been employed as part of the multi-management team at Candriam since 2004, when the firm was still known as Dexia Asset Management. BLI - Banque de Luxembourg Investments, founded in 2005, is home to the expertise at Banque de Luxembourg in fund management, analysis and stock-picking. Assets under management totalled EUR10.92bn as of 30 November 2018.
10/01/2019
BLI recrute une analyste de fonds senior
Banque de Luxembourg Investments a étofféson équipe d’analyse de fonds dirigée par Fanny Nosetti, responsable de la multigestion, a appris NewsManagers. Laurence Terryn, qui était responsable de la multigestion long-only chez Candriam entre avril 2012 et décembre 2018, vient en effet derejoindreles effectifs de BLI. Elle évoluait au sein de l'équipe de multigestion deCandriam depuis 2004 lorsque la société se nommait encore Dexia Asset Management. Laurence Terryn sera en charge de la sélection et du suivi des classes d’actifs actions globales, thématiques, sectorielles ainsi que des fonds flexibles. Fondée en 2005,BLI - Banque de Luxembourg Investments regroupe les compétences de la Banque de Luxembourg en matière de gestion de fonds, d’analyse et de sélection de valeurs. Ses actifs sous gestion s’élevaient à 10,92 milliards d’euros au 30 novembre 2018.
10/01/2019
Linxea lance une gestion pilotée 100 % ETF avec Yomoni
Linxea, spécialiste de l’épargne en ligne, vientd’étoffer son offre avec une nouvelle gestion pilotée 100% ETFet fonds indiciels en partenariat avec la fintech Yomoni et l’assureur Spirica. Cette nouvelle gestion pilotée sera disponible sur les contrats d’assurance vie LINXEA Spirit et de capitalisation LINXEA Spirit Capitalisation. Avec la gestion pilotée Yomoni, l’épargnant délègue à l’assureur Spirica, sur les conseils de Yomoni, l’allocation et les arbitrages de son contrat d’assurance vie ou de capitalisation selon son profil investisseur. Yomoni a un rôle de conseiller auprès de l’assureur et se charge d’optimiser l’allocation d’actifs parmi les 70 fonds proposés.Plusieurs profils sont proposésen fonction du profil investisseur et du projet d’investissement de l’adhérent : Yomoni Défensif, Yomoni Équilibré, Yomoni Tonique et Yomoni Offensif.Une fois le profil choisi par l’épargnant, l’assureur et Yomoni gèrent (pour lui) son contrat et ses investissements, en le tenant régulièrement informé des décisions de gestion retenues via l’envoi de reportings. L’offre est accessible dès 1.000 euros à un tarif de 1,6% de frais en moyenne sur le contrat. Le lancement de cette nouvelle gestion pilotée fait suite à l’appétence croissante des clients de Linxea pour les ETF. En effet, ils sont déjà 10% à avoir choisi des ETF comme supports en unités de compte au sein de leurs contrats d’assurance vie ou de capitalisation.
10/01/2019
Robeco adds to global fixed income macro team
The team dedicated to global fixed income macroat Robeco has gained two new members, the Netherlands-based asset management firm has announced. Jamie Stuttard has joined the team as co-head of the unit and fixed income strategist, while Regina Borromeo has been appointed as a fund manager. Stuttard will be responsible for co-management of Robeco Global Total Return Bond and Robeco All Strategy Euro Bonds funds with Fred Belak, the ultimate decision-maker on the team. He will combine this with his responsibilities as credit strategist within the Dutch’s manager credit team. Stuttard has worked at HSBC Bank in London, where he was head of US and European credit strategy, and has also worked at Fidelity, Schroders and Pimco Europe. Borromeo will concentrate on top-down asset allocation strategies for the total return fund range from Robeco. She previously served at Brandywine Global Investment Management, where she served as head of international high yield bonds. Borromeo was also a manager and analyst at Morgan Stanley. Assets in global fixed income macrostrategies at Robeco totalled EUR15bn as of the end of September 2018.