Blackstone a débauché un dirigeant de General Atlantic, Jon Korngold, pour lancer une activité qui sera investie dans des sociétés à forte croissance, rapporte le Wall Street Journal. L’intéressé était membre du comité de direction et dirigeait les investissements dans les services financiers et la santé de General Atlantic. Blackstone se lance assez tard dans l’investissement croissance par rapport à TPG et KKR.

La société de gestion nordique Nordea AM a recruté Sébastien Galy en qualité de macro-stratégiste senior pour son activité au Luxembourg. Sébastien Galy est arrivé début janvier et son nouveau rôle inclut l’analyse de l’allocation tactique et stratégique de Nordea AM. Il générera également des commentaires sur les perspectives de marché et des thèmes liés à la macro-économie ainsi que des idées d’investissement. Il évolue sous la responsabilité deMiro Zivkovic, responsable mondial de la gestion produits. Sébastien Galy travaillait auparavant chez Deutsche Bank en tant que stratégiste senior sur la macro-économie et les devises. Il a également travaillé au sein deBank for International Settlements, UBS, BNP Paribas et Société Générale Corporate and Investment Banking.

Orchard Global Asset Management, une société de hedge funds de 5 milliards de dollars, transfère son siège de Singapour à Londres, une bonne nouvelle pour le centre financier menacé par le Brexit, rapporte le Financial Times. La société veut se rapprocher du secteur bancaire de la City et profiter de son innovation sur les marchés de la dette, selon deux sources proches du dossier. Orchard, créé en 2008 par l’ancien banquier de Deutsche Bank Gary Wee et l’ancien banquier de Merrill Lynch Paul Horvath, dispose de bureaux à Toronto, Londres, Singapour et Houston. Entre 18 et 24 personnes rejoindront Londres.

Le gestionnaire d’actifs américain SKY Harbor Capital Management, basé à Greenwich dans le Connecticut, a annoncé un accord de distribution avec Creuza Advisors pour conquérir le marché institutionnel chilien. Les deux firmes avaient passé un accord en avril 2018 pour la distribution des fonds de la boutique américaine en Amérique latine mais celui-ci excluait le marché chilien. SKY Harbor Capital Management a été fondée en 2011 et se spécialise sur le high yield obligataire américain ainsi que sur les produits de levier.

Jérôme Monnier, directeur du développement de la gestion privée et membre du directoire de Banque Cantonale de Genève (France), évoque avec NewsManagers le développement et les ambitions de la branche française de l'institution genevoise.

Sur l’ensemble de 2018, la société de gestion italienne Anima a enregistré une collecte nette de 1,1 milliard d’euros, après avoir engrangé encore 75 millions en décembre. A fin 2018, les encours sous gestion se sont établis à environ 88,5 milliards d’euros, en ligne par rapport aux chiffres de fin décembre 2017.

Nicolas Lasry était jusque là responsable de la gestion actions européennes chez Myria AM.

Le groupe Azimut vient de recruter Armando Escalona comme vice-président d’Azimut Financial Insurance, sa société d’intermédiation dans l’assurance et de placement et de distribution de produits d’assurance et bancaires. Armando Escalona a une expérience de plus de 30 ans dans la gestion d’actifs. Il travaillait précédemment pour le groupe Deutsche Bank qu’il a rejoint en 2004 comme directeur commercial de Finanza & Futuro. En 2010, il est nommé administrateur délégué de la société dont il devient vice-président en 2017 en même temps que conseiller senior de la division Private Wealth & Commercial Clients de Deutsche Bank en Italie.

La Banque centrale européenne doit faire en sorte que l’ensemble des activités de surveillance bancaire puissent être contrôlées, selon la Cour des comptes européenne. Cette dernière a appelé les législateurs de l’Union à intervenir pour veiller à ce que la BCE lui donne pleinement accès aux documents nécessaires à l’audit de la surveillance bancaire, selon un communiqué. Dans une lettre au Parlement européen, la Cour se déclare préoccupée par la position actuelle de la BCE concernant l’accès aux documents et informations. La Cour appelle le Parlement européen et le Conseil à soutenir ses droits d’accès aux documents relatifs à la surveillance des banques et, s’ils le jugent nécessaire, à modifier la réglementation actuelle de manière à préciser qu’elle doit pouvoir accéder à tout document.

La ministre des Armées Florence Parly indique dans un entretien, lundi dans Sud-Ouest, qu’elle annoncera le lancement d’un nouveau programme de Rafale pour un montant de près de 2 milliards d’euros pour les forces aériennes françaises. La commande, qui sera annoncée lundi lors de sa visite aux usines Dassault Aviation de Mérignac (Gironde), porte sur des Rafale au standard F4 dont les premiers exemplaires seront livrés dès 2023. Le constructeur aéronautique français emploie à Mérignac 1.400 personnes.

Jean-Marie Mercadal, directeur général délégué en charge des gestions chez OFI AM

La société suédoise de conseil et d’intermédiation financière Söderberg & Partners a pris une participation dans Förvaltningshuset, une société norvégienne de conseil en investissement, ce qui lui permet de faire son entrée sur le marché norvégien de la banque privée. Förvaltningshuset a été créée en 2006 avec l’ambition de devenir l’un des principaux acteurs indépendants du conseil financier. La société est déjà devenue l’un des principaux acteurs indépendants sur le marché de la banque privée en Norvège, forte de ses 70 employés. Basée à Oslo, la société a cinq autres bureaux en Norvège et gère environ 6 milliards de couronnes suédoises. Ses clients sont des individus fortunés, des fondations et organisations. La société gardera sa marque et son nom.

Triodos Investment Management, filiale de gestion d’actifs de Triodos Bank spécialisée dans l’impact investing, lance ses fonds en Italie, rapporte Funds People Italia. La société, qui gère 4,2 milliards d’euros d’encours, va notamment proposer des fonds ISRinvestis en actions et en obligations : Triodos Sustainable Equity Fund, Triodos Sustainable Pioneer Fund, Triodos Sustainable Mixed Fund et Triodos Sustainable Bond Fund. Elle donnera aussi accès à son fonds de finance inclusive Triodos Microfinance Fund, à son fonds énergie et climat Triodos Renewables Europe Fund et à son fonds sur l’alimentation et l’agriculture durables Triodos Organic Growth Fund. Pour s’établir sur le marché italien, Triodos IM coopère avec Erasmus Capital Partners, une société internationale qui a des bureaux en Italie et qui fournit du conseil pour le développement international à des sociétés de gestion d’actifs et de fortune.

Triodos Investment Management, the asset management affiliate of Triodos Bank, specialised in impact investing, is launching its funds for sale in Italy, Funds People Italia reports. The firm, which has EUR4.2bn in assets under management, will offer SRI funds investing in equities and bonds, including Triodos Sustainable Equity Fund, Triodos Sustainable Pioneer Fund, Triodos Sustainable Mixed Fund and Triodos Sustainable Bond Fund. It will also provide access to its inclusive finance fund Triodos Microfinance Fund, its energy and climate fund Triodos Renewables Europe Fund, and its sustainable food and agriculture fund Triodos Organic Growth Fund. To gain a foothold in the Italian market, Triodos IM is working with Erasmus Capital Partners, an international company which has offices in Italy and provides international development consulting to asset and wealth management companies.

The Swedish consulting and financial intermediation firm Söderberg & Partners has acquired a stake in Förvaltningshuset, a Norwegian investment consulting company, which will allow it to enter the Norwegian private banking market. Förvaltningshuset was founded in 2006, with the ambition of becoming one of the largest independent players in financial advising. The firm has already become one of the largest independent players in the private banking market in Norway, with 70 employees. The firm is based in Oslo, and has five other offices in Norway, with about NOK6bn in assets under management. Its clients are high net worth individuals, foundations and charities. The firm will retain its name and branding.

La société de gestion immobilière LaSalle Investment Managementa acquis ElseBella auprès d’AXA Investment Managers, un portefeuille constitué de deux actifs situés dans les quartiers de Westend et d’Arabellapark à Munich, pour le compte de son fonds ouvert pan-européen Encore+ au prix de 169 millions d’euros. Elsecomprend deux bâtiments de bureaux d’une surface locative totale d’environ 25000m² situés sur Elsenheimerstraße dans le quartier de Westend à Munich, le plus important quartier de bureaux de la ville jouxtant le quartier central des affaires. Bella est un immeuble de bureaux de sept étages d’une surface locative nette de plus de 15000m², situé au cœur d’Arabellapark, l’un des quartiers de bureaux de Munich les plus prisés par les gros utilisateurs, au nord-est du quartier central des affaires. Les deux immeubles sont loués à 100% et Else présente un important potentiel de création de valeur. La stratégie d’investissement du fonds Encore+ consiste à acquérir des biens localisés dans les meilleurs marchés européens et à créer de la valeur grâce à une gestion active de ses immeubles. Encore+ figure parmi les fonds les mieux classés dans l’indice MSCI Investment Property Databank (IPD) Pan-Europe Property Funds Index (PEPFI) en termes de performance et a récemment été désigné fonds le plus performant de l’indice pour 2017 à la fois sur 1 an et sur 5 ans. Dans le cadre de cette transaction, LaSalle a travaillé avec Linklaters (aspects juridiques et fiscaux), Unicredit (prêteur), JLL (aspects techniques, Non certifié Rec & Buy-Side), Howden (courtier), Ambridge (assureur), Oliv Architekten (architectes) et CBRE (valorisation). AXA Investment Managers a été conseillé par Colliers (courtier), Möhrle Happ Luther (aspects juridiques), BrandBerger (aspects techniques) et Sabine Houben (aspects fiscaux).

L’équipe de management du groupe Missler Software, emmenée par Richard Lamure, s’appuie sur un pool d’investisseurs financiers conduit par Siparex et composé de Bpifrance et de l’IRDI, afin d’organiser la reprise du groupe. Cette opération voit la sortie partielle des trois repreneurs de 2005 de Missler Software, également créateurs du logiciel TopSolid et la cession de son actionnaire financier iXO Private Equity. Fondé en 1984, Missler Software figure parmi les leaders mondiaux de l’édition de logiciels CFAO (Conception et Fabrication Assistées par Ordinateur) avec la suite « TopSolid ». Composée de logiciels propriétaires, son offre propose une solutionintégrée pour la conception et la fabrication de pièces techniques sur des machines à commande numérique, ainsi que des modules applicatifs métiers (bois et agencement, tôlerie-chaudronnerie...). Après un parcours réussi depuis l’opération de reconfiguration du capital en 2015, l’équipe de management de Missler Softwarea souhaité s’appuyer sur un pool d’investisseurs mené par Siparex pour accompagner le groupe dans l’accélération de son développement. Richard Lamure, Philippe Julliard, Patrice Tiberi et Jean-Louis Jammot comptent notamment poursuivre la conquête de parts de marché à l’international par l’extension du réseau de distributeurs et la montée en puissance des filiales internationales. Ils ambitionnent également de mener une stratégie de croissance externe au sein du marché fragmenté des éditeurs et distributeurs de logiciels.

The management team at the Missler Software group, led by Richard Lamure, is turning to a pool of financial investors led by Siparex, and including Bpifrance and IRDI, to take over the group. The operation will result in the partial exit of the three 2005 acquirers of Missler Software, including the creators of the TopSolid software package, and the exit of the financial stakeholder iXO Private Equity. Missler Software, founded in 1984, is a global leader in computer-assisted design and computer-assisted manuacturing (CAD-CAM) with the TopSolid suite. The range of proprietary software offers an integrated solution for the digitally-controlled design and manufacture of technical machine parts and professional application modules (wood casing, sheet metal, etc.) On the back of a successful career since an operation to reconfigure capital in 2015, the management team at Missler Software plans to turn to the pool of investors led by Siparex to assist the group to accelerate its growth. Richard Lamure, Philippe Julliard, Patrice Tiberi and Jean-Louis Jammot will continue to conquer market share internationally by extending the distribution network and growing international affiliates. They also hope to implement an external growth strategy in the fragmented software publishing and distribution industry.

Dans le cadre de l’actualisation de ses prospectus, la société de gestion Loys AG a modifié la dénomination du fonds d’actions Loys Global System qui devient Loys Aktien Global à compter du 1er janvier 2019. Cette modification n’entraîne aucun changement dans le processus d’investissement du fonds, précise un communiqué. Déjà en novembre dernier, le fonds dédié aux actions européennes Loys Europa System était devenu Loys Aktien Europa.

La banque privée suisse Falcon Private Bank, désormais soutenue par un actionnaire d’Abou Dhabi, vient de recruter Placido Albanese en qualité de responsable de l’Advisory. Il a pris ses fonctions début janvier, a préciséun porte-parole au site spécialisé finews qui avait eu connaissance de cette arrivée. Placido Albanese était jusqu'à l'été dernier responsable des investissements (CIO) à la Banque Cramer. Il s’agit du deuxième cadre de Banque Cramer qui rejoint Falcon. En décembre dernier, Matteo Maccio avait été recruté par Falcon en qualité de directeur financier. La banque privée est en pleine reconstruction, à la suite de nombreux départs liés à l’implication de Falcon dans le scandale du fonds souverain malaisien 1MDB.

À l’occasion de son 25e anniversaire, Nortia alancé son «Observatoire du Conseil Financier Indépendant». Une étude trimestrielle que le spécialiste de la conceptionsolutions financières en assurance-vie, compte-titres et prévoyance va réaliserà partir des données agrégées des opérations réalisées dans les contrats d’assurance vie par les quelque 1 000 CGP actifs de Nortia (*). Pour rappel, depuis le rachat de Sélection 1818 à Natixis Wealth Management et d’APREP Diffusion à AG2R La Mondiale en 2018, Nortia intermédie la gestion du patrimoine de plus de 60 000 clients privés, pour 12,5 milliards d’euros d’encours et une collecte d’environ 600 millions d’euros en 2018. Des chiffres qui placent Nortia tout en haut de la pyramide selon ses dirigeants."Grâce à des opérations de croissance externe structurantes, nous sommes aujourd’hui la 1ère plate-forme indépendante au service des indépendants et collaborons avec une grande diversité de partenaires ; cela nous donne une idée très précise de l’état du marché. C’est cette richesse d’informations que nous souhaitons partager avec la Place, pour faire avancer les grands débats collectifs qui nous engagent pour les prochaines années», a déclaré Philippe Parguey, directeur général de Nortia. L’objectif de l’observatoire est de dégager des tendances en termes de stratégies d’allocation d’actifs : fonds euro, produits de diversification, immobilier, produits structurés,fonds d’investissement. Mais également de déterminerparmi les 6.000 fonds lesquels attirent le plus les CGP et pourquoi. Pour la première édition de cet observatoire, Nortia a identifié plusieurs tendances qui se sont articulées autour de deux périodes antagoniques : d’un semestre sur l’autre, les CGP sont passés de risk on à risk off. En effet, au premier semestre,lapart consacrée aux fonds euro sur la plateforme est restée nettementinférieure (38 %) à la moyenne du marché de l’assurance-vie (72 % selon la FFA à fin novembre 2018), démontrant une nouvelle fois que les CGP orientent plus leurs clients vers les unités de comptes. Dès le 3e trimestre, avant la chute brutale des marchés en octobre, les CGP ont accru fortement leurs allocations en fonds euros, passant de 38 % à plus de 51 %. Un phénomène très intéressant et qui pourrait constituer pour Nortia un indicateur avancé qu’il faudra suivre de près à l’avenir. «Il faut cependant rester prudent sur ce point car la réallocation des CGP sur le fonds en euros peut s’expliquer par les mauvaises performances des fonds flexibles patrimoniaux qui sont très largement utilisés par les CGP», nuance PhilippeParguey. Ces arbitrages prudents ont d’ailleurs bien été effectués au détriment des fonds flexibles mais également des gestions sous mandat et profilées, qui ont respectivement perdu 7 et 5 points entre les deux semestres. Autre tendance, la faiblesse de l’immobilier dans les allocations (8 %) en 2018. Un chiffreen deçà de sa part « historique »dans les allocations chez Nortia (entre 10 % et 15 %). «La réforme fiscale de l’IFI est sans doute à l’origine de cette souspondération», explique PhilippeParguey. En revanche, les produits structurés restent à un niveau stable (15%). Dernier point de ce premier observatoire : les fonds ayant attiré le plus de collecte cette année chez Nortia sont sans surprise la maison H2O AM avec ses fonds H2OMultibonds et Moderato,VarenneCapital et son fondsVarenne Valeur et enfin Amiral Gestion et son flagship Sextant Grand Large. (*) 2500 CGP sont référencés sur la plateforme Nortia mais «seulement» 1.000 d’entres eux sont considérés comme actifs, c’est à dire ayant réalisé au moins une opération en 2018.

Credit Suisse a précisé ce 11 janvier les modalitésde son rachat d’actions propres annoncé le 12 décembre dernier. Le groupe suisseanticipe un rachat de «au moins moins un milliard de francs sous réserve des conditions économiques et de marché», après que le conseil d’administration a approuvé un montant maximal de 1,5 milliard dans son programme annoncé il y a un mois, indique un communiqué L’opération débutera le 14 janvier et prendra fin le 30 décembre prochain. Les actions nominatives de Credit Suisse Group (CSG) seront rachetées sur une deuxième ligne de négoce à la Bourse Suisse (SIX Swiss Exchange) après déduction de l’impôt fédéral anticipé et annulées par le biais d’une réduction de capital. Celle-ci sera proposée à l’occasion d’une prochaine assemblée générale ordinaire des actionnaires. Sur la base du cours de clôture des actions CSG sur SIX le 10 janvier à 11,56 francs, le volume de rachat maximum de 1,5 milliard correspondrait au rachat de 129,8 millions d’actions CSG, soit 5,08% du capital-actions et des droits de vote de Credit Suisse. Une deuxième ligne de négoce sera établie sur SIX le 14 janvier 2019 aux fins du rachat des actions CSG destinées à la réduction de capital, précise le communiqué. Seul l'établissement pourra acheter des actions sur cette deuxième ligne de négoce (par l’intermédiaire de la banque mandatée pour l’exécution du programme de rachat d’actions), en vue de la réduction de capital subséquente. Un programme de rachat de la même ampleur - 1,5 milliard de francs - a par ailleurs été annoncé pour 2020, conformément à la décision du conseil d’administration.

Dans le sillage de nombreuses sociétés de gestion basées à Londres et qui s’installent en Irlandeou ailleurs en Europe continentale dans la perspective du Brexit, la firme d’investissement britannique Pantheon a annoncé l’ouverture d’un bureau à Dublin. La société a également recruté une équipe qui devrait opérer sous la dénomination Pantheon Ireland et qui sera dirigée par Stephen Branagan, un expert-comptable irlandais qui connaît très bien les entreprises locales. Stephen Branagan a également travaille chez 3i et Cantor Fitzgerald. Pantheon gère quelque 42 milliards de dollars dans le capital investissement, les infrastructures, les actifs réels et la dette.

In the wake of numerous London-based asset management companies havingmoved to Ireland or elsewhere in continental Europe as Brexit looms, the British investment firm Pantheon has announced that it is opening an office in Dublin. The firm has also recruited a team which will operate under the brand Pantheon Ireland, and which will be led by Stephen Branagan, an Irish accountant who knows local businesseswell. Branagan has also worked at 3i and Cantor Fitzgerald. Pantheon has about USD42bn in assets under management in venture capital, infrastructure, real assets and debt.

Le gestionnaire de fortune genevois Capitalium Advisors a ouvert une antenne à Neuenburg en partenariat avec le groupe financier suisse F&P qui, outre Neuenburg, est également présent à Beinne, Solothurn et Genève. Le responsable du nouveau bureau sera Clément Schoeb, qui est lié aux deux sociétés partenaires. Membre du groupe F&P, Clément Schoeb est par ailleurs l’un des fondateurs de Capitalium Advisors. Alain Zell, directeur général et cofondateur en 2016 de la société, a confirmé l’information au site spécialisé finews. Les fondateurs de Capitalium travaillaient précédemment chez Lombard Odier.

La société de gestion allemande Lupus Alpha a nommé Götz Albert en tant que responsable des investissements et membre du directoire, rapporte le site spécialisé Fondscheck. Il était jusqu’ici associé et responsable de la gestion de portefeuille des petites et moyennes capitalisations. Un changement nécessaire après le départ de Matthias Biedenkapp, membre du directoire responsable de la division informatique, à la faveur de la cession, à la fin de l’année, de Lupus Alpha Services,la filiale informatique de Lupus Alpha, à Universal Investment.

Goldman Sachs Asset Management (GSAM) a annoncé vendredi 11 janvier le lancement d’un nouveaux fondsGoldman Sachs Emerging Markets Short Duration Bond Portfolio qui propose aux investisseurs d’accéder à des titres à revenu fixe à court terme d'émetteurs souverains et corporate des marchés émergents. «Le fonds s’efforcera de maintenir une durée moyenne d’environ deux ans», précise la société dans un communiqué. «La dette des marchés émergents est depuis longtemps une catégorie d’actif populaire auprès de nos clients en raison de sa capacité à ajouter de la diversification à leurs placements à revenu fixe. Nous croyons qu’il y a une opportunité avec des obligations EM à court terme de capturer les rendements attrayants de la dette EM avec une volatilité significativement réduite», explique Nick Phillips, responsable de l’international retail business de GSAM, cité dans le communiqué. Le portefeuille long-only sera géré par l'équipe Global Emerging Markets Debt, qui gère des portefeuilles de dette EM pour le compte de clients depuis 2000. L'équipe s’attend, dans des conditions de marché typiques, à gérer un portefeuille d’environ 50 à 60 émetteurs, répartis dans plus de 30 pays.

La société d’investissement Partners Group vient de recruter l’ancien premier ministre britannique Gordon Brown en qualité de conseiller, selon le Wall Street Journal. Dans ses nouvelles fonctions, Gordon Brown apportera son expertise dans le secteur de l’impact investing. Gordon Brown a été premier ministre de 2007 à 2010. Les honoraires versés à Gordon Brown seront transférésà la fondation caritative créée par Gordon Brown et son épouse.

Muzinich & Co a annoncé ce 11 janvier le closing final de son fonds Muzinich Pan European Private Debt Fund à 706,5 millions d’euros.Le fonds s’attache à fournir des solutions de financement auprès des PME-ETI (entre 5 et 25 millions d’euros d’Ebitda), pour le financement de la croissance, les projets d’acquisitions, de développement et de transitions. « Alors que nous avions un objectif initial de taille du fonds de 500 millions d’euros, nous avons constaté une forte demande de la part des investisseurs qui recherchent des rendements attractifs », a déclaré Kirsten Bode, co-responsable de la dette privée pan-européenne. « Nous sommes convaincus que notre offre - en tant que l’une des rares entreprises de dette privée axée sur les PME-ETI à proposer une offre pan-européenne - nous procure un avantage pour accéder à un large éventail d’opportunités d’investissement en cherchant à générer des rendements attractifs pour nos investisseurs ». Muzinich gère une gamme de 5 fonds de dette privée qui proposent des solutions de financement flexibles aux PME-ETI depuis le lancement de son activité de dette privée en 2014.La société s’appuie sur une équipe dédiée de 27 professionnels de l’investissement en dette privée répartis dans 8 pays. Ces équipes travaillent directement au sein de leurs marchés locaux pour proposer des solutions de sourcing et d’origination.

Muzinich & Co on 11 January announced the final closing of its Muzinich Pan European Private Debt Fund with EUR706.5m. The fund will provide financing solutions to SMEs and mid-sized businesses (with EBITDA of EUR5m to EUR25m), to finance growth, planned acquisitions, development, and transitions. “Although we had an initial size objective for the fund of EUR500m, we noticed that there was strong demand from investors seeking attractive returns,” said Kirsten Bode, co-head of pan-European private debt. “We are convinced that our range, as one of the few private debt companies oriented to SMEs and mid-sized businesses to offer a pan-European product range, will be advantageous to us in reaching a wide range of investment opportunities as we seek to generate attractive returns for our investors.” Muzinich manages a range of five private debt funds, which have been offering flexible financing solutions to SMEs and mid-sized businesses since the launch of its private debt activity in 2014. The firm relies on a dedicated team of 27 private debt investment professionals in eight countries. The teams work directly within their local markets to offer sourcing and origination solutions.