A l'occasion de la journée mondiale de la lutte contre le cancer, le 4 février, la société de gestion belge Candriam lance un nouveau fonds sur le thème de l'oncologie. Chaque année, 10% des commissions de gestion seront directement reversés à des instituts de recherche sur le cancer basés dans les pays dans lesquels le fonds est enregistré.

Sequoia va accroître sa puissance de feu en Chine grâce à un nouveau fonds mondial croissance de 8 milliards de dollars, levé en quelques mois et disposant d’une large part d’investissements en Chine, rapporte le Financial Times. Dans le même temps, Sequoia China a levé un petit fonds de 150 millions de dollars dédié aux start-up chinoises.

Les actions pèsent 46% des portefeuilles, en hausse d’un point, au détriment des obligations, à 41%. La poche de cash se dégonfle.

L’affilié de Natixis IM a officialisé l’établissement de sa filiale parisienne H2O AM Europe.

La filiale de gestion d’actifs du Crédit Agricole se renforce dans l’onshore à Taïwan.

L’Association française de la gestion financière (AFG) a réagi vendredi au rapport de l’Esma sur les coûts et la performance des fonds d’investissement, publié début janvier. Dans ce rapport, l’Autorité relevait qu’entre 2015 et 2017, les différents frais liés à un investissement dans un fonds Ucits pour les particuliers ont réduit en moyenne d’un quart leur performance brute. Relevant «la grande transparence de l’industrie de la gestion sur ces coûts et ces performances», l’AFG regrette que «le rapport ne fasse pas le lien entre les frais prélevés et le financement des coûts d’organisation de cette activité, notamment ceux nécessaires à la légitime protection des investisseurs».

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Universal-Investment accélère sa croissance internationale avec la nomination, à compter du 1er février, de Sean O’Driscoll en qualité de nouveau responsable pays pour le Luxembourg. Dans ses nouvelles fonctions, Sean ODriscoll sera responsable de de la distribution, de la mise en oeuvre de la stratégie, de la gouvernance et des activités au jour le jour. Il est rattaché àBernd Vorbeck, directeur général d’Universal-Investment. Avant de rejoindre Universal-Investment, Sean O’Driscoll, qui a plus de 25 ans d’expérience dans l’industrie financière, principalement en Europe, était responsable pays chez AXA Funds Management. Il a débuté sa carrière aux Etats-Unis chez State Street. Il s’est ensuite installé en Irlande où il a ouvert et développé le bureau local de State Street. Il a encore travaillé pour State Street au Luxembourg avant de rejoindre BlackRock pour huit ans en qualité de directeur des équipes basées au Luxembourg et en Irlande. Il a rejoint AXA Funds Management en 2014. Les actifs administrés par Universal-Investment Luxembourg ont fait un bond l’an dernier de 56% à plus de 50 milliards d’euros.

Les actifs sous gestion de la société de gestion américaine T. Rowe Price se sont contractés de 121,5 milliards de dollars au quatrième trimestre 2018 pour s'établir à 962,3 milliards de dollars à fin décembre. Outre l’impact marchés négatif, T. Rowe Price a enregistré des sorties nettes de 8,4 milliards de dollars durant le trimestre sous revue. Mais sur l’ensemble de l’année écoulée, la société affiche des entrées nettes de 13,2 milliards de dollars. Les actifs moyens, qui permettent de gommer les fluctuations trimestrielles, s’inscrivent à 1.036,5 milliards de dollars à fin décembre contre 909 milliards de dollars un an plus tôt, soit une progression sur l’année de 14%. Malgré la baisse des marchés enregistrée au quatrième trimestre, les résultats financiers sur l’ensemble de l’année sont solides. Les revenus se sont inscrits en hausse de 6% au quatrième trimestre à 1,3 milliard de dollars, et de 10,7% sur l’ensemble de l’année à 5,37 milliards de dollars. Le bénéfice net, qui ne progresse que de 1,4% à 351,9 millions de dollars au quatrième trimestre, s’est inscrit en hausse de 22,7% sur l’ensemble de l’année à 1,83 milliard de dollars.

Assets under management at the US asset managemnt firm T. Rowe Price contracted by USD121.5bn in fourth quarter 2018, to a total of USD962.3bn as of the end of December. In addition to the negative impact of the markets, T. Rowe Price had net outflows of USD8.4bn in the quarter under review, but for the year overall, the firm shows net inflows of USD13.2bn. Average assets, smoothing out quarterly fluctuations, totalled USD1.036trn as of the end of December, compared with USD909bn one year earlier, an increase of 14% for the year. Despite the falling markets in fourth quarter, financial results for the year were solid. Earnings were up 6% in fourth quarter, to USD1.3bn, and up 10.7% for the year overall, to USD5.37bn. Net profits, which have risen only 1.4%, to USD351.9bn in fourth quarter, were up 22.7% for the year overall, to USD1.83bn.

La société de gestion belge Wealtheon a recruté Etienne van Dam en qualité de managing director pour sa branche néerlandaise basée à Eindhoven, rapporte Fondsnieuws. L’intéressé évoluait depuis 2015 au sein de l’antenne batave de CapitalatWork Foyer où il occupait le poste de directeur de la gestion de fortune. Avant cela, il avait co-fondé un family office en 2011 qu’il avait quitté en septembre 2014 pour fonder Delapresa Vermogensregie où il conseillait des clients fortunés. Etienne van Dam a également passé presque 12ans chez Theodoor Glissen Bankiers où il était directeur de la gestion privée.

The Belgian asset management firm Wealtheon has recruited Etienne van Dam as managing director for its Dutch arm, based in Eindhoven, Fondsnieuws reports. Van Dam had since 2015 been employed at the Batavian arm of CapitalatWork Foyer, where he had served as director of wealth management. Before that, he co-founded a family office in 2011, which he left in September 2014 to found Delapresa Vermogensregie where he ad advised high net worth clients. Van Dam has also spent nearly 12 years at Theodoor Glissen Bankiers, where he was director of private management.

Confirming reports by the FT and Reuters on 1 February, the Financial Conduct Authority, the British financial market regulator, has announced that it has signed a memorandum of agreement with ESMA and the regulators of local financial markets in Europe. The agreement will be applicable only if the United Kingdom leaves the European Union without a deal at the end of March. The memorandum signed between the FCA and ESMA covers monitoring of credit ratings agencies and central repositories. A separate memorandum signed between the FCA and local regulatory authorities in Europe covers cooperation in monitoring, the application of laws, and information sharing concerning market surveillance, investment services and asset management activities. These memoranda will make it possible to outsource portfolio management to British asset management firms, on behalf of third parties based in the European Economic Area, in case of a no-deal Brexit.

C'est le fruit de la fusion entre Intesa Sanpaolo Private Banking (Suisse) S.A. et Banque Morval S.A..

The new unit has been created out of the merger of Intesa Sanpaolo Private Banking (Suisse) S.A. and Banque Morval S.A.

Despite the rebound on global markets in January, investors are still avoiding equities.

BEAMA, the Belgian association of asset management firms, has released figures for the Belgian fund industry for the third quarter of 2018. Between July and September 2018, assets in the sector of funds on public sale in Belgium grew by 2.2% (+EUR4.4bn), to a total of EUR200bn as of 30 September 2018, a new record for the fund industry. Out of this total, EUR158.4bn were managed in Belgian-domiciled public funds. Inflows to the bond segment in Belgium totalled EUR1.44bn (+4.11% in three months) in third quarter 2018. Money market funds saw EUR530m in subscriptions, an increase of 9.23% in third quarter 2018. Bond funds on public sale in Beligum had EUR96.53bn in assets under management as of the end of September, while money market funds had EUR6.26bn. There are disparities in the equity segment. Although in total, about EUR2.02bn in inflows came into funds on sale in Belgium between July and September 2018 (+3.74%), net assets in vehicles concentrated on euro zone and Asian stocks fell by EUR440m and EUR170m, respectively, for respective declines in asset volume of 5.70% and 6.31% in third quarter 2018. In total, equity funds on public sale in Belgium had EUR56.03bn in assets under management as of the end of September. For balanced funds, assets increased by EUR570m (+0.60%) in the period from July 2018 to September 2018. About EUR95.02bn in assets were under management in balanced products on sale in Belgium. Assets in funds with capital protection fell by 4.72% (+EUR260m), for a total of EUR5.34bn as of the end of September 2018.

Thirdrock sera fusionné avec les activités existantes de Schroders à Singapour et adoptera la marque Schroders.

Kepler Cheuvreux IFE (« KCI »), la filiale de gestion d’actifs du groupe Kepler Cheuvreux, vient d’annoncer l’arrivée de Jean Rozière et Fabrice Alliany à la tête de son activité de dette senior.Les deux arrivantsseront notamment en charge de gérer le fonds de dette Senior KCI Real Economy, l’un des deux fonds lancés par KCI. Ils implémenteront conjointement la stratégie de ce fonds dédié aux ETI et aux PME, pour accompagner leur croissance (acquisition, recherche de taille critique, développement à l’international) ou pour stabiliser les financements d’exploitations sur le moyen terme. «La diversité de taille des cibles et des maturités proposées permettront d’adresser un large panel d’opportunités en France mais également en Europe notamment grâce à la couverture géographique du groupe Kepler Cheuvreux», précise la société dans un communiqué. Jean Rozière a rejoint Fédéris Gestion d’Actif en 2010 pour mettre en place la gestion crédit. Il est ensuite devenu spécialiste en gestion de dette privée en créant à partir de 2012 cinq fonds dédiés aux ETI et aux PME au sein de Fédéris puis de LBPAM. Il a débuté sa carrière comme responsable du back office obligataire chez Delta Bank puis est devenu gérant monétaire, il a ensuite été nommé responsable de la gestion monétaire et obligataire à la Banque d’Orsay pour laquelle il a travaillé pendant 16 ans. Fabrice Alliany bénéficie de 25 ans d’expérience dans le financement des ETI, dont 10 années en tant que responsable des financements d’acquisition sur le mid-market chez Natixis, avant de participer à la création d’Artemid en 2014. Artemid s’est progressivement imposé comme une référence sur le marché français du financement non bancaire auprès de petites et moyennes capitalisations. Il a débuté sa carrière chez Paribas en financement corporate et à l’inspection générale, et, après 12 années, a pris la responsabilité d’une équipe de financement corporate chez Rabobank, jusqu’en 2004. « Le déploiement d’une offre de financement en dette privée par le groupe Kepler Cheuvreux répond à une attente forte sur le segment dynamique du mid-market. Elle vise une proximité avec les dirigeants d’entreprises et un accompagnement sur le long terme de leur stratégie de croissance», indique Fabrice Alliany.

Philippe Couvrecelle, président et fondateur d'iM Global Partner, a fait le point avec NewsManagers sur les ambitions de la firme et son développement.

Amundi lance Amundi Index MSCI Emerging Markets SRI – UCITS ETF DR, un ETF permettant de s’exposer aux actions des marchés émergents, et complète ainsi sa gamme d’ETF dédiés à l’investissement responsable. Il est proposé à des frais courants de 0,25 %, soit le «prix le plus bas sur l’indice MSCI Emerging Markets SRI», souligne Amundi dans un communiqué. La gamme ISR d’Amundi ETF compte déjà trois ETF actions répliquant les indices MSCI World SRI, MSCI USA SRI et MSCI Europe SRI, et deux expositions obligataires SRI, répliquant des indices Bloomberg Barclays d’obligations d’entreprises européennes et américaines et mettant en œuvre la méthodologie SRI de MSCI.

Amundi is launching the Amundi Index MSCI Emerging Markets SRI – UCITS ETF DR, an ETF which provides exposure to equities from emerging markets, as an addition to its ETF product range dedicated to socially responsible investment. The fund is being offered with ongoing fees of 0.25%, “the lowest fees for the MSCI Emerging Markets SRI index,” Amundi says in a statement. The SRI range from Amundi ETF already includes three equity ETFs, replicating the MSCI World SRI, MSCI USA SRI and MSCI Europe SRI indices, and two SRI bond exposures, replicating the Bloomberg Barclays European and American corporate bond indices, and implementing the MSCI SRI methodology.

Les actifs sous gestion de DWS, la filiale de gestion d’actifs du groupe bancaire Deutsche Bank, ont reculé de 5% au quatrième trimestre pour s'établir à 664 milliards d’euros «dans un environnement de marché difficile», a indiqué le groupe ce matin à l’occasion de la publication de ses résultats. Les entrées nettes dans les fonds gérés passivement ont compensé en partie les sorties des fonds gérés activement, indique le communiqué. Le groupe précise par ailleurs que le trimestre s’est terminé sur des sorties nettes de 7 milliards d’euros dans les activités d’Asset Management, pour l’essentiel logées dans DWS. Le groupe indique par ailleurs que dans ses activités de gestion de fortune, les revenus ont reculé de 4% au quatrième trimestre à 433 millions d’euros. Les bons résultats enregistrés dans la région Asie-Pacifique (APAC) n’ont pas permis de compenser la baisse beaucoup plus marquée des revenus dans la région EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique). Au quatrième trimestre, le groupe affiche une perte après impôts de 409 millions d’euros pour des revenus en recul de 2% à 5,6 milliards d’euros. Sur l’ensemble de l’année, le groupe enregistre toutefois un bénéfice net de 341 millions d’euros après une perte nette de 735 millions d’euros en 2017. La Deutsche Bank enregistre ainsi pour la première fois depuis 2014 un résultat annuel positif.

H2O Asset Management a officialisé l'établissement de sa filiale parisienne H2O AM Europe.

L’Association française de la gestion financière (AFG) a réagi vendredi au rapport de l’Esma sur les coûts et la performance des fonds d’investissement, publié début janvier. Dans ce rapport, l’Autorité européenne des marchés financiers relevait qu’entre 2015 et 2017, les différents frais liés à un investissement dans un fonds Ucits pour les particuliers ont réduit en moyenne d’un quart leur performance brute.

H2O Asset Management, la filiale «global macro» de Natixis IM, annonce ce vendredi l’ouverture de ses bureaux parisiens, comme l’avait révélé Newsmanagers (groupe Agefi) le 28 janvier. La société britannique, qui s’approche des 30 milliards d’euros d’actifs sous gestion, étoffe à cette occasion ces équipes en recrutant trois chargés de relations investisseurs, sous la direction de Mehdi Rachedi, et d’un nouveau membre du comité exécutif, Jean-Christophe Morandeau, en charge des fonctions juridique et conformité. Il co-dirigera, avec Loïc Guilloux, le département H2O AM Europe.

Amundi, premier gestionnaire d’actifs européen annonce vendredi l’acquisition du gérant de fonds Mirae Asset Global Investments (MAGI), basé à Taiwan. A l’occasion de cette opération, Mirae Asset Global Investments change de dénomination et devient Amundi Taiwan Limited. «L’acquisition démontre à nouveau l’importance de Taiwan dans la stratégie d’Amundi en Asie», a déclaré Vincent Mortier, directeur des investissements adjoint et ancien superviseur d’Amundi pour l’Asie au Japon, cité dans un communiqué.

Le magazine InvestmentEurope rapporte que le bureau espagnol du gestionnaire d’actifs américain T. Rowe Price va opérer sous une licence luxembourgeoise pour faire face à un éventuelBrexit sans accord. L’antenne espagnole, établie en 2015, opérait auparavant sous une licence britannique. Le changement affecte également les bureaux danois, allemand, italien, néerlandais et suédois de T. Rowe Price qui va également transférer le contrôle de l’entité britannique TRPIL à son entité luxembourgeoise TRPSARL à partir du 1er mars. D’autres gérants tels que Capital Group ou Schroders ont également réalisé un mouvement similaire récemment.

The offices of US asset management company T. Rowe Price, located in Spain, Denmark, Sweden, Germany, Italy and the Netherlands, will all be operating under a Luxembourg license as from now on, according to InvestmentEurope. The move aims at responding any no-deal Brexit challenge. The concerned units were hitherto controlled by T. Rowe Price’s British base. The UK-based branch of T. Rowe Price, TRPIL, will also transfer control to its Luxembourgish counterpart, TRPSARL, effective 1 March 2019. Other asset managers such as Capital Group and Schroders have made similar moves in recent weeks.