La collecte nette sur les fonds européens ouverts s’est limitée à 62 milliards d’euros l’an dernier, contre 846 milliards en 2017.

La collecte nette de 800 millions d’euros en 2018 inclut une décollecte de 900 millions sur les émergents.

Certains indicateurs de risque climatique seront désormais obligatoires dans les rapports des signataires à compter de 2020.

AG2R La Mondiale Matmut a sélectionné Eiffel Investment Group pour créer le fonds AGRRO Croissance, doté de 50 M€. Ce fonds de dette obligataire mis en place et financé par AG2R La Mondiale Matmut aura pour mission d’apporter aux PME du secteur agroalimentaire des ressources financières nécessaires à leur développement que la dette bancaire et les fonds propres ne peuvent pas toujours satisfaire. Investisseur institutionnel de 122 milliards d’euros (dont 80,8 Md€ dans le fonds euros) à fin 2017, AG2R La Mondiale investissait fin 2017 plus de 1,4 milliard d’euros dans des entreprises via le private equity, la dette et les fonds de dette. L’institution est notamment engagée dans le fonds Sofiprotéol qui accompagne les acteurs du monde agricole par des solutions de financement adaptées à chaque situation, et a lancé en 2009 CapAgro Innovation, présenté comme le premier fonds de capital-risque en France dédié à l’agronomie, l’agriculture et l’agroalimentaire. AB.

Muzinich & Co. a levé 706,5 millions d’euros pour son fonds paneuropéen de dette privée, a annoncé son fondateur et président-directeur général, George Muzinich, lors d’une conférence de presse à Milan, rapporte Bluerating. Le fonds sera investi dans la croissance des petites et moyennes entreprises d’Europe. Le capital sera alloué sous forme de prêts senior, unitranche, mezzanine, junior et parfois sous forme de participations actions. Les destinataires des financements, qui auront une durée comprise entre cinq et huit ans, sont des entreprises de taille petite et moyenne qui dégagent un Ebitda de 3 à 20 millions d’euros basées en Italie, au Royaume-Uni, en France, en Allemagne, en Autriche, en Suisse, en Italie, en Scandinavie, au Benelux, en Ibérie et en Irlande. Pour ce fonds, Muzinich visait un objectif compris entre 500 et 700 millions d’euros. Un premier closing avait été réalisé à 180 millions en 2018.

Natixis Investment Managers a recruté Andrew Benton en tant que managing director et responsable de l’Europe du Nord. L’intéressé a rejoint la société en janvier après avoir travaillé pendant près de deux ans au sein de State Street Global Advisors comme responsable des institutionnels britanniques. Auparavant, il a travaillé 6 ans chez Barings, et 5 ans chez Schroders. Le poste est basé à Londres et Andrew Benton est rattaché à Oliver Bilal, responsable mondial des ventes et du marketing.

Natixis Investment Managers has recruited Andrew Benton as managing director and head for Northern Europe. Benton joined the firm in January, after nearly two years at State Street Global Advisors as head for British institutionals. He previously worked at Barings for six years, and at Schroders for five. The position is based in London, and Benton will report to Oliver Bilal, global head of sales and marketing.

BlackRock a réduit son budget pour la recherche externe en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique d’environ 60 % l’an dernier, soitune réduction d’au moins 20 millions de dollars,rapporte Financial News, citant des sources proches du dossier.Le budget désormais allouer à la recherche externe dans ces zones serait désormais compris entre10 et 15 millions de dollars. Deux dirigeants de deux fournisseurs de recherche différents estiment que les coupes ont été encore plus importantes que cela et que le montant que le groupe dépense en recherche en investissement a chuté à partir d’un point de départ supérieur à 100 millions de dollars.

BlackRock reduced its budget for external research in Europe, the Middle East and Africa by about 60% last year, a reduction of at least USD20m, Financial News reports, citing sources familiar with the matter. The budget now allocated to external research in these regions reportedly totals USD10m to USD15m. Two directors of two different external research providers estimate that the cutbacks have been even sharper than that, and that the amount the group spends on investment research has fallen from a starting point of over USD100m.

Falcon Private Bank fait machinearrièresur le marché britannique. Dans un communiqué diffusé ce 18 février, le gestionnaire de fortune zurichois annonce la cession de sa filiale londonienne Falcon Private Wealth Ltd. à son homologue Dolfin Financial. Les détails financiers de la transaction, dont la finalisation est prévue pour le mois de mai, n’ont pas été divulgués. Ce retrait répond à des impératifs d’ordre stratégique, la société ayant décidé, comme annoncé en automne dernier, de recentrer ses activités sur quelques marchés ciblés. L’accent sera mis sur les activitésgérées depuis Zurich et Dubai. A l’avenir, Falcon ne sera plus à Londres qu’une banque de dépôt pour ses clients britanniques quiseront servis par Dolfin.

Comgest a annoncé ce 18 février que ses entrées nettes de capitaux se sont élevées à plus de 800 millions d’euros en 2018, ce qui porte le total des actifs gérés par la société à 25,7 milliards d’euros à fin décembre. Selon un communiqué, Comgest a enregistré en 2018 sa meilleure année sur le plan de la diversification de la collecte au sein de sa gamme. Les fonds Comgest Growth Japan et Comgest Growth Europe Opportunities ont franchi des caps importants : le premier affiche désormais plus de 1,3 milliard d’euros d’actifs sous gestion, ce qui représente une augmentation de plus de 500 millions depuis fin 2017. Le second dépasse les 800 millions d’euros d’encours, ce qui en fait le « troisième pilier » de la gamme actions européennes de Comgest. Malgré les défis posés par l’environnement des marchés émergents, Comgest est convaincue que le profil risque/rendement des valeurs de croissance de qualité des marchés émergents reste attrayant, en raison de valorisations réduites et d’un potentiel de croissance stable des bénéfices. Ce n’est que la deuxième fois depuis 1995 que les valeurs de qualité surperforment dans un marché en baisse. «Notre stratégie d’investissement à long terme, qui se concentre sur des sociétés ayant une qualité éprouvée avec des perspectives de croissance durable, nous a permis l’an dernier de résister à des conditions de marché instables et agitées. Nous avons continué de récolter les fruits de notre travail et sommes heureux de constater que certains fonds, comme Comgest Growth Japan et Comgest Growth Europe Opportunities ont attiré des capitaux significatifs en 2018. Ces résultats témoignent de la performance de notre gestion et de l’expertise de nos équipes», a commenté Arnaud Cosserat, président de Comgest, cité dans un communiqué.

Comgest on 18 February announced that its capital net inflows totalled over EUR800m in 2018, bringing total assets under management by the firm to EUR25.7bn as of the end of December. According to a statement, Comgest had its best year ever in 2018 in terms of diversification of inflows within the product range. The Comgest Growth Japan and Comgest Growth Europe Opportunities funds passed important milestones: the former fund now has over EUR1.3bn in assets under management, which represents an increase of over EUR500m since the end of 2017, while the latter fund has over EUR800m in assets, making it the “third pillar” in the European equity range at Comgest. Despite the challenges presented by the emerging market environment, Comgest is convinced that the risk/return profile of growth stocks from quality emerging markets remains attractive, due to reduced valuations and stable potential profit growth. This is only the second time since 1995 that quality stocks have outperformed in a falling market. “Our long-term investment strategy, which is concentrated on companies with proven quality and sustainable growth outlooks, allowed us to stand out in unstable and agitated market conditions last year. We have continued to harvest the fruits of our labour, and we are pleased to announced that some funds, such as Comgest Growth Japan and Comgest Growth Europe Opportunities have attracted significant capital in 2018. These results are evidence of the performance of our management and the expertise of our teams,” says Arnaud Cosserat, chairman of Comgest, in a statement.

L'équipe solutions assurances d'Invesco gérait 64 milliards d'euros à fin septembre 2018.

Plusieurs changements à la tête d’Universal-Investment. A compter du 1er mai 2019, Bernd Vorbeck, directeur général, passe le relais à Michael Reinhard, actuellement responsable des opérations (COO), et rejoint le conseil de surveillance du groupe de services du secteur coopératif. Katja Müller, membre du comité exécutif et responsable des ventes et de la gestion de la clientèle, prend à la même date la fonction nouvellement créée de chief customer officer (CCO). Le poste de COO n’a pas encore été pourvu. Le futur directeur général occupe le poste de COO depuis mars 2018. Il est également managing director de Universal-Investment et de sa filiale informatique. Avant de rejoindre Universal-Investment, il a travaillé pendant une quinzaine d’années dans différentes fonctions dirigeantes au sein du groupe AXA, notamment comme responsable mondial des opérations chez AXA Investment Managers à Paris. Bernd Vorbeck travaille pour sa part chez Universal-Investment depuis une trentaine d’années, depuis 1999 dans le management et depuis 2007 en tant que président du comité exécutif. Il est responsable de la stratégie de la société et dirige les ventes et les relations avec la clientèle, notamment les investisseurs institutionnels. Il est également président du conseil d’administration d’Universal Investment Luxembourg et président du conseil de surveillance d’Union Universal Investment-AG TGV. Katja Müller, responsable depuis 2015 des ventes et de la gestion de la clientèle, est depuis 2017 membre du comité directeur de la société d’investissement. Avant de rejoindre Universal-Investment, elle a travaillé pendant une douzaine d’années au sein du groupe Deutsche Bank. Elle continuera de piloter les relations avec les investisseurs institutionnels tels que fonds de pension et compagnies d’assurances. Selon le communiqué d’Universal-Investment, tous ces changements s’inscrivent dans la continuité et conformément à ce qui était prévu. «Au cours des deux dernières années, nous avons constitué avec succès la base du futur développement d’Universal- Investment. C’est pourquoi c’est maintenant le bon moment pour un changement de générations ordonné», a déclaré Bernd Vorbeck, cité dans un communiqué. La presse spécialisée allemande estime toutefois que ces évolutions semblent un peu précipitées. Bernd Vorbeck, qui a consacré toute son énergie au développement de la société de services aux fonds, n’a jamais manifesté ces derniers temps sa volonté de prendre du recul, indique-t-on. En attendant, Universal-Investment administre plus de 411 milliards d’euros pour le compte d’investisseurs institutionnels et de sociétés de gestion, soit une progression de 55 milliards d’euros en l’espace d’un an. L’objectif est de dépasser la barre des 500 milliards d’euros d’ici à 2023. Michael Reinhard maintient l’objectif déjà affiché de faire d’Universal-Investmentla plus importante plateforme de services aux fonds de l’espace européen pour l’ensemble des classes d’actifs.

Le groupe recrute Christopher Dunn en provenance de Greenwich Associates.

La société de gestion Amundi a renforcé son équipe de distribution ETF, indexing et smart beta pour la péninsule ibérique et l’Amérique latine. Elle a recruté Carlos Stilianopoulos Abascal en qualité de vendeur junior. Il travaillait auparavant chez Lyxor au sein des départements des ventes etdes investissements alternatifs après avoir débuté sa carrière chez Beka Finance.

The asset management firm Amundi has added to its ETF, indexing and smart beta distribution team for the Iberian peninsula and Latin America. The firm has recruited Carlos Stilianopoulos Abascal as junior salesperson. He had previously worked at Lyxor in the sales and alternative investment departments, after beginning his career at Beka Finance.

Le bilan de 2018 est malgré tout positif en dépit des turbulences des derniers mois de l'année.

La société de gestion a ainsi passé la barre symbolique des 20 milliards d'euros d'actifs sous gestion pour compte de tiers.

L’an dernier, les fonds MultiBonds, Allegro, Multistrategies, Adagio et Moderato ont fait partie des fonds alternatifs les plus performants d’Europe. Le fonds MultiBonds, co-géré par Bruno Crastes, a gagné, en net, 32,9 %. Quel est donc le secret de H2O? «Il n’y a pas de secret», indique son patron, Bruno Crastes, interrogé par le Financial Times fund management. Il attribue la performance de H2O à «un travail acharné, de l’expérience et une équipe soudée». Bruno Crastes travaille avec Vincent Chailley, le directeur des investissements de H2O, depuis les années 1990. H2O prévoit de recruter et de trouver des sources additionnelles de performance, mais le potentiel est limité, estime Bruno Crastes. H2O va lancer des produits actions et obligations plus conventionnels, dont un produit d’obligations européennes contraint, et offrir des stratégies quantitatives via Arctic Blue, sa société de trading systématique. Interrogé sur son départ à la retrait, Bruno Crastes a répondu: «je suis Français, je partirai à 64 ans». Le dirigeant a actuellement 53 ans.

Legal & General Investment Management a perdu sa place au sein d’un groupe de travail gouvernemental qui se concentre sur le développement du secteur de la gestion d’actifs, rapporte le Financial Times fund management. Mark Zinkula, le directeur général de LGIM, va quitter la communauté de patrons de sociétés de gestion britanniques qui assistent aux réunions convoquées par le Trésor. Il faisait partie du groupe de travail depuis sa création en 2017 mais son départ à la retraite imminent nécessite son retrait. Cinq nouveaux dirigeants rejoindront le groupement. LGIM doit encore nommer un successeur à Mark Zinkula, ce qui fait que la société ne sera plus représentée. Le forum, qui est occasionnellement présidé par Philip Hammond, est devenu un point important d’interactions entre le secteur et Westminster.

La société de gestion a réalisé 900 millions d'euros de transactions l'an dernier.

L’indice Global Exchange® Private Equity Index (GXPEI) de State Street a affiché une hausse modérée de 3,03 % au troisième trimestre 2018. Les stratégies de capital-risque se sont maintenues en tête pour le troisième trimestre consécutif avec une performance en hausse de 4,65 %, suivies des fonds buyout avec un gain de 2,84 % tandis que les stratégies de dette privée cèdent du terrain avec une hausse de 1,34 % pour le trimestre. Ce rendement de 4,65% constitue la performance la plus élevée des fonds de capital-risque depuis le quatrième trimestre 2018. S’appuyant sur des données provenant directement de limited partnerships, l’indice GXPEI représentait, au 30 septembre 2018, plus de 2 800 milliards de dollars d’investissements en private equity et plus de 2 900 sociétés de private equity différentes. « L’année 2018 est en voie d’enregistrer les records de hausse les plus élevés dans la levée de fonds depuis la crise financière », a commenté Anthony Catino, Managing Director, Alternative Investment Solutions chez State Street, cité dans un communiqué. « Dans les neuf premiers mois de 2018, les stratégies de capital-risque et de dette privée ont surpassé les taux de hausse post-crise les plus élevés atteints en 2017. Les fonds axés sur les États-Unis et le « Reste du monde» (ndlr: hors fonds européens) ont atteint des niveaux de levée de fonds similaires ou supérieurs à ceux atteints en 2017, tandis que les fonds axés sur l’Europe continuent de rester à la traîne», a-t-il ajouté. Parmi les secteurs d’activité inclus dans l’indice, les fonds orientés vers les technologies de l’information enregistrent le rendement le plus élevé pour un troisième trimestre consécutif, avec une hausse de 5, 91 %, en léger repli par rapport à 7,05 % au second trimestre. Viennent ensuite les fonds du secteur santé avec un rendement trimestriel de 4,59 % en hausse par rapport au gain de 4,24 % du trimestre dernier, et les fonds investis dans l’énergie, avec un rendement trimestriel de 3,94 %, en baisse par rapport au gain de 4,62 % au trimestre précédent.

SunaCare, l’un des principaux acteurs allemands du service à domicile dédié aux personnes âgées, a fait appel à la société de capital-risque XAnge pour accélérer son développement. SunaCare se présente commeun service d’aide aux personnes âgées et à leurs familles qui ont besoin de soins à domicile. Il identifie les besoins de soins requis par ses clients et leur fournit des soignants qualifiés et dignes de confiance. «Cet apport en capital nous permettra de financer de nouveaux projets de croissance en Allemagne et à l'étranger. Nous allons étendre nos activités de marketing en Allemagne pour améliorer la notoriété de la marque et la visibilité de SunaCare» a commenté Daniel Schlör, fondateur et CEO de SunaCare. SunaCare a intentionnellement cherché un partenariat avec une société de capital-risque européenne. «Outre l’aspect financier, il était important pour nous que le nouveau partenaire apporte sa connaissance du secteur et les contacts de son réseau sur les principaux marchés européens ", a ajoutéDaniel Schlör. “ Avec des bureaux à Paris et Munich, XAnge, la marque Innovation du groupe Siparex, gère plus de 450 millions d’euros et un portefeuille de plus de 60 start-up.

DNCA Finance, affilié de Natixis Investment Managers, qui réunit plus de cent vingt personnes au sein de ses trois bureaux à Paris, Luxembourg et Milan, a annoncé vendredi 15 févrierl’arrivée d’Emilie Brunet-Manardo dans l’équipe de gestionen tant que gérante–analyste. Elleinterviendra sur les actions françaises et européennes des fonds de la gamme. Agée de 36 ans, Emilie Brunet–Manardo est diplômée de l’ESCP et a 13 ans d’expérience en analyse financière et en investissement (public ou privé). Elle a débuté sa carrière chez Oddo & Cie en 2006 en tant qu’analyste financier sell-side sur les valeurs européennes du secteur Agroalimentaire et Boissons. En 2010 elle rejoint l’équipe d’investissement du FSI, devenu Bpifrance, où elle occupe à partir de 2013 le poste de directrice d’investissement dans l’équipe de capital développement. Son rôle inclut le sourcing d’opportunités d’investissement au sein des Mid & Large capitalisations françaises, cotées ou non cotées, le pilotage du processus d’investissement et le suivi des participations. Dans ce cadre, elle a l’occasion de travailler sur différents secteurs comme l’agroalimentaire, les énergies renouvelables, l’Oil & Gas ou encore les services aux entreprises. Elle participe également à des opérations de restructuring. Elle occupe par ailleurs des fonctions d’administratrice de certaines sociétés du portefeuille.

La banque privée allemande Bankhaus Lampe étoffe ses équipes de gestion de fortune et de gestion d’actifs avec deux recrutements. Stefan Zayer a ainsi été nommé responsable des ventes institutionnelles au sein du pôle Asset Management pour les produits liquides et illiquides à compter du 1er mars. Avant de rejoindre Bankhaus Lampe, Stefan Zayer était responsable des ventes institutionnelles chez Edmond de Rothschild Asset Management. Il a occupé les mêmes fonctions chez Lazard Asset Management. Par ailleurs, Bernd Scherer joint Dirk Franz et Erwin Lochten en qualité de managing director chezLampe Asset Management, une filiale de Bankhaus Lampe, à compter du 1er mars 2019. Bernd Scherer travaille chez Bankhaus Lampe depuis février 2017, initialement en tant responsable du développement produits pour Asset Management, et ensuite en tant que responsable des «Wealth Solutions». Il va désormais se concentrer sur la conception, le développement et la gestion des approches d’investissement systématiques, entre autres le multi-asset et le total return.

Raymond James Asset Management International(RJAMI) a nommé un nouveaudirecteur général délégué, a appris NewsManagers. Aurelia Kitten de La Malène, directrice de la gestion privée de RJAMI depuis mars 2012, a en effet été nommée à ce poste le 4 février dernier. La fonctionde directeur général délégué était précédemment occupée depuis juin 2007 par Isabelle Delattre,responsable des gestions de RJAMI et de la problématique ESG. Aurelia Kitten de La Malène a rejoint RJAMIen janvier 1996 en tant qu’analyste buy-side avant de devenirgérante de clientèle privée et gérante de fondsactions. En juillet 2001, elle avait pris les rênes de la gestion des produits d’épargne salariale. L’information a été confirmée à NewsManagers par la société de gestion qui précise qu’Isabelle Delattre demeure au sein de ses effectifs. Toutefois selon nos informations, Isabelle Delattre a quitté RJAMI le 4 février dernier.

Standard Life Aberdeen (SLA) projette une nouvelle vague de suppressions de postes dans les semaines à venir après une nouvelle année de forte décollecte, a appris Reuters, sur la base de quatre sources. Un porte-parole a précisé à Reuters que cette réduction d’effectifs s’inscrivait dans les objectifs communiqués en 2017 lors du mariage entre Standard Life et Aberdeen AM, soit environ 800 suppressions de postes sur un total de 9.000 salariés. L’objectif n’a pas changé bien qu’environ 3.000 collaborateurs soient sortis du périmètre avec la cession des activités d’assurance de SLA à Phoenix en septembre 2018. Le groupe, dont Douglas Flint a pris la présidence du conseil en janvier, doit présenter ses résultats le 13 mars. Le plus grand gestionnaire indépendant du Royaume-Uni aurait vu ainsi partir 20 milliards d’euros en net de ses fonds en 2018, selon des chiffres de Morningstar cités par Reuters.

Le groupe financier BTG Pactual a recruté l’ancien ministre des finances brésilien Eduardo Guardia en tant qu’associé et directeur général de sa filiale de gestion d’actifs, BTG Pactual Asset Management. Il prendra ses fonctions au 1er juillet 2019 et succédera à Steve Jacobs qui deviendra président de BTG Pactual et responsable des actifs du groupe hors duBrésil. Eduardo Guardia a occupé le poste de ministre des finances au sein du gouvernement brésilien d’avril 2018 à l’intronisation de Jair Bolsonaro comme nouveau président du pays le 1er janvier dernier. Il a également été secrétaire exécutif du ministre des finances de 2016 à 2018. Auparavant, Eduardo Guardia a exercé les fonctions de secrétaire du Trésor brésilien et responsable du département des finances de l’Etat de São Paulo. Il a également été directeur exécutif de la bourse de São Paulo et responsable des investissements de GP Investments. BTG Pactual Asset Management, qui a vu l’arrivée récente de l’ex-gérant de BlackRock Will Landers en tant que responsable des actions,gère près de 50 milliards de dollars.

Les groupes de capital-investissement Hellman & Friedman et Blackstone ont soumis une offre améliorée sur le spécialiste allemand des petites annonces en ligne Scout24, pour 5,7 milliards d’euros dette comprise. Si l’opération aboutit, il s’agira de la plus importante acquisition d’une entreprise allemande cotée par des fonds de capital-investissement. Hellman & Friedman et Blackstone précisentdans un communiqué que le directoire et le conseil de surveillance de Scout24 soutiennent cette offre de 46 euros par action, ce qui représente selon eux une prime de 27% par rapport au cours normal du titre Scout24. Le seuil d’acceptation de l’offre a été fixé à 50% du capital plus une action. L’entreprise allemande a rejeté le mois dernier une offre à 43,50 euros par action de ces fonds. Hellman & Friedman a déjà été propriétaire de Scout24, qui diffuse des annonces immobilières en Allemagne et automobiles à travers l’Europe. Le fonds avait racheté la majorité du capital à Deutsche Telekom en 2013 puis introduit la société en Bourse en 2015.