Archie Beeching a passé 7 ans à l'UNPRI.

Archie Beeching spent seven years at UNPRI.

Caceisa annoncé ce 5 mars le lancement d’une nouvelle version deson portail d’accès à ses services, Olis, «pour plus de clarté, de fluidité et de contrôle sur les données». Un travail de co-création a permis aux clients d’exprimer leurs attentes et de partager leurs idées sur une plateforme dédiée à l’innovation collaborative, le CaceisInnovation Lab, ouverte aux clients, aux collaborateurs et aux partenairesde Caceis, explique la société dans un communiqué. Le nouveau portail Olis«Where people meet Data», offre une ergonomie optimisée, une version disponible sur tablette et un dashboard multi-activités, les clients bénéficient d’un accès simplifié à leurs données et d’une vue synthétique de leurs portefeuilles et transactions (collecte, suivi des ordres, validation des valeurs liquidatives..). L’accès aux données opérationnelles est immédiat avec une solution de remontée en temps réel développée par Caceisvia une architecture « Big Data ». «La nouvelle version d’Olismarque une transition majeure vers un dispositif innovant centré sur l’expérience utilisateur. Cette démarche ainsi que l’adoption de la méthode Agile seront poursuivies pour toutes les évolutions à venir afin d’y intégrer le plus en amont possible les contributions des clients pour accroitre leur satisfaction », a commenté Joe Saliba, directeur général délégué, cité dans le communiqué.

Apicap envisage de lever 5 à 10 millions d’euros complémentaires.

Après avoir organisé les examens du programme CFA au format papier pendant près de 60 ans, CFA Institute, association mondiale des professionnels de l’investissement, proposera en 2021 des examens informatisés pour le premier niveau de son programme de certification Chartered Financial Analyst (CFA). «Grâce à cette transition, le CFA Institute veut améliorer l’expérience globale des candidats et s’aligner sur les pratiques mondiales en matière d’examen et de certification. Ces examens informatisés vont permettre au CFA Institute d’offrir un plus grand choix de centres d’examen aux candidats, d’assouplir les calendriers et de partager plus rapidement le résultat des examens», explique l’institut dans un communiqué. Le CFA Institute a choisi Prometric, spécialiste des services de test et d’évaluation, comme prestataire pour effectuer la transition vers les examens informatisés. «Notre priorité absolue est de maintenir le niveau de la certification CFA. La sécurité des examens et le niveau d’exigence vis-à-vis des candidats sont des critères essentiels dans le cadre de ce processus», déclare dans un communiquéPaul Smith CFA, président-directeur général, CFA Institute. «Les examens informatisés s’inscrivent dans le cadre d’une transformation digitale plus vaste du programme CFA, qui vise à renforcer notre position de chef de file dans le domaine de l’analyse financière à l’échelle mondiale. Ce nouveau procédé améliorera la pertinence globale de notre offre de services et reflétera mieux les pratiques de notre secteur dans l’environnement professionnel d’aujourd’hui», poursuit-il. Une plate-forme d’apprentissage en ligne complète, connue sous le nom de «Learning Ecosystem», est désormais disponible pour les candidats qui passent le niveau I de l’examen. Cette plate-forme propose l’intégralité du programme de préparation du niveau I de la certification, tous les outils existants et toutes les fonctionnalités pour aider les candidats à suivre et à gérer leur apprentissage en bénéficiant d’un accompagnement en ligne personnalisé. Le programme CFA évolue aussi pour couvrir les innovations liées à la fintech tels que l’intelligence artificielle et le machine learning.

La société Gestion d’actifs mondiale Banque Scotiaa annoncé plusieurs nominations. Neal Kerr a été nommé premier vice-président principal et chef dela société spécialisée dans la gestion de patrimoineau Canada. Neal Kerr possède plus de 20 ans d’expérience dans la finance. Avant de rejoindre Gestion d’actifs mondiale Banque Scotia, il travaillait comme premier vice-président chez CI Financial. Par ailleurs, l'équipe fixed income de la société, qui regroupe 26 spécialistes en placement gérant des actifs de plus de 40 milliards de dollars, accueille deux nouveaux membres. Derek Amery exercera les fonctions de vice‑président et gérant de portefeuille principal, tandis que Rose Devli agira comme gérante de portefeuille. Avant de rejoindre Gestion d’actifs 1832, Derek Amery a travaillé pendant 16 ans comme responsable fixed income chez HSBC Global AM, où il veillait directement sur des actifs totalisant plus de 6 milliards de dollars. Pour sa part, Rose Devli œuvrait auparavant chez BMO Global Asset Management. Elle y a exercé pendant cinq ans les fonctions de vice-présidente et gestionnaire de portefeuillefixed income.

Pour VP Bank, l’activité commerciale a permisl’an dernier d’atteindre l’objectif prioritaire d’augmenter la collecte auprès de la clientèle. Le groupe basé à Vaduz a annoncé ce 5 mars des entrées nettes de 3,2 milliards de francs contre 1,9 milliard de francs l’année précédente. Les actifs sous gestion de VP Bank ne progressent pourtant que de 1,1 milliard de francs, passant de 40,4 milliards de francs fin 2017 à 41,5 milliards de francs fin décembre 2018 en raison d’un effet marchés négatif de 2,1 milliards de francs, précise le groupe. Du côté des résultats financiers, la copie est moins brillante en raison des dépenses significatives engagées l’an dernier, -recrutement de conseillers à la clientèle, transformation numérique et développement à l’international-, mais aussi d’une contraction des recettes. Le produit des opérations d’intérêts a certes progressé de 6,3% à 111 millions de francs, mais les revenus des commissions ont stagné à 124,3 millions de francs. Dans le même temps, les dépenses de personnel ont augmenté de 8,8% à 157,7 millions de francs. Le produit d’exploitation s’est contracté de 3,1% à 290,8 millions de francs en raison d’une perte de 1,6 million de francs sur les placements financiers qui avaient dégagé l’année précédente un produit de plus de 19 millions de francs.Le bénéfice net à chuté de 17% sur l’année à 54,7 millions de francs et lecoefficient d’exploitation s’est détérioré à 75,8% contre 64,2% l’année précédente.

VP Bank on 5 March announced net inflows of CHF3.2bn, compared with CHF1.9bn the previous year. Assets under management at VP Bank are up by only CHF1.1bn, however, from CHF40.4bn as of the end of 2017 to CHF41.5bn as of the end of December 2018, due to a negative market effect of CHF2.1bn, the group says. When it comes to the financial results, the picture is less bright, due to significant spending last year on recruitment of client advisers, the digital transformation, and international development, and also to a contraction in revenues. Proceeds from interest operations did rise by 6.3%, to CHF111m, but commission revenues stagnated at CHF124.3m. At the same time, staff costs increased by 8.8%, to CHF157.7m. Operating profits contracted by 3.1% to CHF290.8m due to a loss of CHF1.6m on financial investments which in the previous year had made a profit of over CHF19m. Net profits fell 17% over the year to CHF54.7m, and the cost/income ratio deteriorated to 75.8%, compared with 64.2% the previous year.

La société de gestion StarCapital, basée à Oberursel à proximité de Francfort et propriété du groupe suisse Bellevue, renforce son équipe de distribution avec le recrutement de Christina Ullrich en qualité de directrice de la distribution wholesale. Elle aura pour mission de poursuivre le développement de cette activité. Christina Ullrich a déjà une longue expérience dans la distribution et le marketing de fonds. Elle avait dernièrement en charge les clients wholesale de Fürstlich Castell’schen Bank dans le sud de l’Allemagne. Entre 1996 et 2014, elle a dirigé le département marketing chez Metzler Asset Management. Elle a commencé sa carrière dans le marketing produits au sein d’AXA Equity & LawLebensversicherung, une entité désormais connue sous l’appellationTalanx.

Le plus vieux hedge fund suédois, Nektar, géré par Brummer & Partners, a perdu 13,3 milliards de couronnes suédoises d’encours en 2018, rapporte le site suédois Realtid.se. A la fin 2018, les encours du fonds n’étaient plus que de 12,1 milliards de couronnes. Nektar a notamment accusé une perte de 1,17 % en 2018. Il s’agit de la deuxième année consécutive de perte et la troisième en 21 ans. Ces mauvais résultats ont eu des conséquences sur l’emploi. Au cours de l’année dernière, neuf employés ont quitté leurs postes. Le nombre d’employés à la fin de l’année était donc de 40, dont 11 gérants de portefeuille. «Afin d’adapter l'équipe d’investisseurs de Nektar à un encours de gestion réduit, nous avons diminué le nombre de gérants de portefeuille au cours de l'été», indique le rapport du fonds lu par Realtid.se.

The oldest hedge fund in Sweden, Nektar, managed by Brummer & Partners, lost SEK133.3bn in assets in 2018, the Swedish website Realtid.se reports. As of the end of 2018, assets at the fund totalled only SEK12.1bn. Nektar saw losses of 1.17% in 2018. This is its second consecutive year of losses, and its third in 21 years. The poor results have had an impact on employment. Over last year, nine employees left the firm. The number of remaining employees at the end of the year was 40, with 11 portfolio managers. “In order to adapt the investor team at Nektar to reduced assets under management, we reduced the number of portfolio managers over the summer,” a report for the fund obtained by Realtid.se says.

La société de gestion américaine Capital Group a signé un partenariat avec Deutsche Bank en Italie. Grâce à cet accord, le réseau de conseillers financiers de Deutsche Bank Financial Advisors, le réseau des agences et la banque privée de Deutsche Bank auront accès à certains fonds de Capital Group. «L’accord est une étape importante dans le développement de la société en Italie», a commenté Capital Group, représenté en Italie par Vlasta Gregis, Cristina Mazzurana et Paola Pallotta.

Mario Spreafico a rejoint le pôle gestion de fortune de Credit Suisse. L’intéressé quitte ainsi Indosuez Wealth Management où il était directeur des investissements de Banca Leonardo et responsable de la gestion de portefeuilles discrétionnaires pour l’Europe du Sud d’Indosuez Wealth (Europe) depuis fin 2016. Avant cela, Il était responsable des investissements de Schroders Italy.

La société de gestion américaine Legg Mason a noué un partenariat avec l’italienne Anima pour la gestion par délégation d’un nouveau fonds de fonds obligataire appelé Anima Legg Mason Multi Credit. Plus précisément, c’est Western Asset Management, sa filiale dédiée à l’obligataire, qui gérera ce compartiment. Anima Legg Mason Multi Credit aura une approche «flexible et dynamique» et sera diversifié aussi bien d’un point de vue géographique que sectoriel, précise un communiqué diffusé en Italie. Il sera investi dans différentes stratégies obligataires de Legg Mason. Actuellement, le fonds est exposé aux sociétés investment grade et à haut rendement, au crédit structuré et aux marchés émergents en devise locale. Ce produit sera commercialisé par les distributeurs d’Anima par le biais de la plate-forme de fonds de fonds Sistema Open.

The US asset management firm Legg Mason has signed a partnership with Italy’s Anima to manage a new bond fund of funds, entitled Anima Legg Mason Multi Credit. Western Asset Management, the affiliate of Legg Mason dedicated to bonds, will manage the sub-fund. Anima Legg Mason Multi Credit will have a “flexible and dynamic” approach, and will be diversified both from a geographical and sectoral standpoint, a statement released in Italy says. It will invest in various bond strategies from Legg Mason. Currently, the fund is exposed to investment grade and high yield companies, structured credit, and emerging markets in local currencies. The product will be sold by Anima’s distributors via the fund of fund platform Sistema Open.

La société italienne DeA Capital a acquis à Fondazione Cassa di Risparmio della Spezia 6 % environ de la société de gestion immobilière DeA Capital Real Estate SGR, montant ainsi à 100 % du capital de cette dernière. Le montant de l’opération a été fixé à 8 millions d’euros.Cette acquisition s’inscrit dans le cadre de la stratégie de renforcement de la plate-forme Alternative Asset Management de DeA Capital. La société annonce par ailleurs avoir créé une société de gestion immobilière en Espagne.

Tikehau Capital a annoncé ce 5 mars l’acquisition d’un centre commercial au Royaume-Uni, le Nicholsons Shopping Centre à Maidenhead, par le biais de son fonds immobilier Real Estate Value-Added lancé en 2018. Le centre commercial, à environ 26 miles du centre de Londres, développe une surface de 190.000 mètres carrés et compte 68 enseignes. Pour le fonds, cet investissement constitue la première opération réalisée au Royaume-Uni. Lancé en juin 2018 avec un closing initial de 300 millions d’euros, le fonds investit dans toutes les classes d’actifs et offre des opportunités de co-investissement aux grands investisseurs institutionnels.

Tikehau Capital on 5 March announced the acquisition of a shopping centre in the United Kingdom, the Nicholsons Shopping Centre in Maidenhead, through its real estate fund Real Estate Value-Added. The shopping centre, about 26 miles from central London, provides a total area of 190,000 square feet, and 68 shops. This represents a first operation in the United Kingdom for the fund, launched in June 2018 with an initial closing of €300m, which invests in all asset classes and offers opportunities for co-investment alongside major institutional investors.

European fixed income ETF provider Tabula Investment Management has launched the Tabula European iTraxx Crossover Credit Short UCITS ETF (“TECS”), offering a passive vehicle as a way to short European sub-investment grade corporate credit while taking on limited interest rate risk. The fund is a directly replicating UCITS ETF giving the ability to buy protectionon high yield credits through Credit Default Swap (CDS) positions in the European iTraxx Crossover index. “Investors often need a liquid tool in order to hedge their exposure to high yield spreads. Derivative positions are highly efficient but not available to many investors. The TECS is a fund which delivers access to this very liquid market in a fully funded, UCITS compliant product which can be traded OTC or on-exchange”, comments Tabula CEO Michael John Lytle. “We strongly believe in making CDS indices more accessible.They were previously only available to a small group of specialised institutional investors.We are making them available in a transparent UCITS ETF, which extends the tool kit for fixed income investors to efficiently manoeuvre in difficult market environments”, explains Lytle. In contrast to most of the inverse products in the market which reset daily, the position notional to NAV is rebalanced monthly, thereby reducing the path dependency particularly in volatile markets. “Focusing on target notional of a strategy rather the daily leverage makes thisa solution better suited totactical positioning rather than day-trading. It therefore matches the needs of the typical institutional investor more closely”, adds Lytle. The Tabula European iTraxx CrossoverCredit Short UCITS ETF tracks the eponymous iTraxx index which has historical data going back for over 10 years. This ETF is the latest addition to the range of fixed income ETFs offered by Tabula. The asset manager plans to further expand its offering, from investment grade and high yield credit to inflation, credit volatility, money markets and broader market exposure.

Axa Investment Managers a recruté Go Saito pour rejoindre l’équipe actions monde d’Axa IM Framlington, rapporte Investment Week. Basé à Tokyo, il contribuera à la gestion des portefeuilles actions japonaises aux côtés de Chisako Hardie, responsable des actions japonaises. Il travaillera étroitement avec les équipes actions monde, petites et grandes capitalisations, et il sera rattaché à Mark Hargraves, responsable des stratégies actions monde de Framlington. Go Saito vient de SMBC Nikko, où il était analyste actions japonaises, avec un biais sur les petites et moyennes valeurs.

Axa Investment Managers has recruited Go Saito to join the global equity team at Axa IM Framlington, Investment Week reports. Saito will be based in Tokyo, and will contribute to the management of Japanese equity portfolios alongside Chisako Hardie, head for Japanese equities. Saito will work closely with global small and large cap equity teams, and will report to Mark Hargraves, head of global equity strategies at Framlington. Saito joins from SMBC Nikko, where he was a Japanese equity analyst with a focus on small and midcaps.

1875 Finance a annoncé ce 5 marsl’arrivée de Giovanni Flury comme membre de l’Advisory Board. Ce recrutement"ouvre de nouvelles opportunités de croissance au niveau de la Suisse italienne grâce au réseau de Giovanni Flury et à sa grande connaissance du marché», souligne un communiqué. Giovanni M. S. Flury, 65 ans, enregistre à lui seul plus de trois décennies d’expérience. Après des études HEC suivies d’un Senior Executive Program à la Harvard Business School de Boston, il rejoint Nestlé pendant 5 ans (Suisse, Malaisie, Singapour, Canada) et puis l’UBS de Lugano en 1986, jusqu’au poste de head of corporate clients pour le Tessin et l’Italie. En 2000, il entre comme membre de l’executive board de BDL Banco di Lugano et prend le titre de head of private banking. Le même schéma se répète chez Julius Baer en 2006, avec son arrivée au sein du l’executive board et le titre de head of private banking. C’est au sein de Julius Baer que Giovanni Flury œuvre en tant que directeur pour le Tessin et l’Italie, puis CEO Switzerland en 2013, avec à chaque étape une confirmation de sa place de membre de l’executive board. Il est promoteur, au sein de Julius Baer, de l’achat de la société d’asset management «Kairos Investment Management SpA» et en devient member of the board. Il fut également member of the board de Julius Baer Foundation pendant 6 ans.

Le groupe Andbank, spécialisédans labanque privée et basé à Andorre, vient de nommer José Caturla en qualité deresponsable groupe de l’activité internationale en gestion d’actifs («Global Asset Management»). Dans cette fonction nouvellement créée, José Caturla aura pour mission de développer les activités de gestion d’actifs à la fois en Europe et en Amérique latine. José Caturla a plus de 30 ans d’expérience dans les secteurs de la gestion d’actifs et de l’assurance. Il travaillait précédemment au sein de la société de gestion alternative espagnole Altamar, où il était responsable des solutions à destination des compagnies d’assurances et des fonds de pension. Il gardera des liens avec Altamar en qualité de conseiller de la filiale de dette privée d’Altamar. Avant de rejoindre Altamar, José Caturla a travaillé pendant une quinzaine d’années chez Aviva où il a été directeur des investissements et directeur général d’Aviva Gestión SGIIC. La banque,dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 22 milliards d’euros, a par ailleursnommé Josep Ponsirenas comme nouveau Managing Director du Département Business de sa filiale luxembourgeoise. Son objectif consistera surtout à générer de la croissance pour la banque privée et pour les clients institutionnels d’Andbank Luxembourg, la gestion des propres affaires de la banque ainsi que pour les autres juridictions du groupe. Josep Ponsirenas, jusque-là directeur de la zone Catalogne et Aragon de Banca March, a plus de 20 ans d’expérience dans la Banque privée et d’entreprises ainsi que dans la gestion d’équipes. Auparavant, il a successivement occupé les postes de directeur de la succursale à Banco Español de Crédito et à Caixa Catalunya, pour la gestion des activitésaussi bien au niveau des services internes que dans le réseau commercial. «Andbank Luxembourg accomplit une tâche importante en consolidant l’activité internationale avec plus de 1.000 millions d’euros d’actifs sous gestion. Pour nous, il est stratégique d’utiliser l’expérience de Josep Ponsirenas en vue de favoriser l’activité de la banque institutionnelle et privée sur le marché luxembourgeois, et de poursuivre la croissance et le renforcement de notre groupe au niveau international», a commenté Anna Olsina, Head of Business Area du groupe Andbank, citée dans un communiqué.

The Andbank group, a specialist in private banking based in Andorra, has appointed José Caturla as group head for global asset management activities. In this newly-created role, Caturla will work to develop asset management activities both in Europe and in Latin America. Caturla has over 30 years of experience in the asset management and insurance sectors. He previously worked at the Spanish alternative asset management firm Altamar, where he was head for solutions aimed at insurance companies and pension funds. He will retain his ties with Altamar as an adviser at the private debt affiliate of the firm. Before joining Altamar, Caturla worked for 15 years at Aviva, where he was chief investment officer and CEO of Aviva Gestión SGIIC. The bank, with assets under management of about €22bn, has also appointed Josep Ponsirenas as the new managing director of the business department at its Luxembourg affiliate. His goal will be primarily to generate growth for the private bank and for institutional clients of Andbank Luxembourg, and in management for the bank itself and for other jurisdictions within the group. “Andbank Luxembourg is achieving an important task by consolidating its international activity, with over €1trn in assets under management. We feel it is strategic to make use of Ponsirenas’ expertise to promote the institutional and private activities of the bank in the Luxembourg market, and to strengthen our group internationally,” Anna Olsina, head of business area at the Andbank group, says in a statement.

La société de gestion britannique Schroders a annoncé ce 5 mars le recrutement du spécialiste du capital investissementPeter Begler au poste nouvellement créé de «Alternatives Director Private Equity». Dans ses nouvelles fonctions qu’il assume depuis le 1er mars, Peter Begler aura la responsabilité du développement des activités d’investissement dans le non-coté sur le marché allemand. En étroite collaboration avec l'équipe de Zurich, Peter Begler devrait notamment mettre des experts produits à disposition de la clientèle et proposer des solutions sur mesure aux investisseurs institutionnels. «La demande de nos clients en private equity est en forte augmentation et le marché pour ce type d’investissement prend de l’ampleur en Allemagne. Les sondages le montrent aussi: 45% des investisseurs veulent accroître leur allocation dans le private equity au cours des trois à cinq prochaines années», relève Achim Küssner, directeur général de Schroder Investment Management GmbH, cité dans un communiqué.

Au 31 janvier 2019, le patrimoine global net des organismes de placement collectif au Luxembourg, comprenant les OPC soumis à la Loi de 2010, les fonds d’investissement spécialisés et les SICAR, s’est élevé à4.199,723 milliards d’euros contre4.064,644 milliards d’euros au 31 décembre 2018, soit une augmentation de 3,32% sur un mois, selon des statistiques communiquées par la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF). Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en diminution de 0,34%. Le secteur des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois de janvier une variation positive se chiffrant à135,079 milliards d’euros. Cette augmentation est le résultat de rachats nets de4,354 milliards d’euros (-0,11%) et d’un effet marché positif de139,433 milliards d’euros (+3,43%). Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) pris en considération est de 3.889 par rapport à 3.908 le mois précédent. 2.524 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 13.527 compartiments. En y ajoutant les 1.365 entités à structure classique, au total 14.892 unités sont actives sur la place financière.

Neuberger Berman a annoncé ce 5 mars lelancement au format UCITS duNeuberger Berman Absolute Alpha Fund, un fonds Long Short Equity géré parSteve Eisman et son équipe.Le fonds est un nouveau compartiment de la sicav UCITS Neuberger Berman Investment Funds plc domicilié en Irlande. Neuberger Berman Absolute Alpha Fund est une stratégie Long Short Equity gérée selon une approche fondamentale, l'équipe de gestion cherchant à générer de l’alpha aussi bien dans les positions longues que dans les positions courtes du portefeuille. Aux côtés de Steve Eisman, bien connu dans les milieux financiers pour s'être positionné du bon côté au moment de l’effondrement des marchés il y a maintenant plus d’une décennie,l'équipe cherchera à explorer les opportunités - aussi bien positives que négatives - générées par les changements et les «disruptions» au sein de divers secteurs, sociétés ou équipes de direction. L'équipe se fonde sur un processus d’analyse et de construction de portefeuille en quatre étapes. Ce processus repose principalement sur une couverture des systèmes financiers, permettant d’évaluer les données clés comme les spreads de crédit et leur qualité, qui, selon l'équipe, sont essentiels pour repérer des indicateurs avancés de stress économiques généralisés. Neuberger Berman Absolute Alpha Fund n’a pas pour objectif d'être constamment neutre par rapport au marché et peut prendre un biais directionnel positif ou négatif via son exposition nette. Ce taux devrait se situer entre 65 % en position acheteuse nette et -20 % en position vendeuse nette.Le fonds s’appuie sur une stratégie Long Short Equity déjà existante, gérée par Steve Eisman et lancée le 1er novembre 2016. Depuis sa création jusqu'à fin décembre 2018, la stratégie a dégagé un rendement net de 11,42%, en dollar, contre 1,27% pour l’indice HFRX Equity Hedge Index . «Le lancement du nouveau Neuberger Berman Absolute Alpha Fund témoigne clairement de notre approche unique et de notre engagement à proposer à nos clients des solutions d’investissement innovantes et différenciées. Nous sommes extrêmement fiers d’avoir des investisseurs du calibre de Steve chez Neuberger Berman et sommes ravis de pouvoir proposer sa stratégie unique à notre clientèle en Europe, au Royaume-Uni, en Asie et en Amérique latine»,souligneDik van Lomwel, directeur EMEA et Amérique latine chez Neuberger Berman, cité dans le communiqué.

Columbia Threadneedle Investments annonce ce mardi le renforcement de sa recherche fondamentale avec le déploiement auprès de ses équipes de gestion d’un outilde notation de l’investissement responsable (IR), qui évalue les titres d’entreprises sous l’angle de leur gouvernance financière mais qui tient également compte de la manière dont ces entreprises gèrent les risques environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). «En combinant ces deux aspects en une seule et même notation prospective, allant d’un score de 1 à 5, l’outil reflète l’opinion de Columbia Threadneedle selon laquelle une gestion prudente des facteurs financiers et ESG est essentielle pour permettre à une entreprise de créer de la valeur durable sur le long terme», explique la société dans un communiqué. L’outil de notationa été conçu en collaboration étroite avec l'équipe d’investissement responsable mondiale de Columbia Threadneedle, qui compte 12 professionnels placés sous la direction de Iain Richards, global head of responsible investment. Cette équipe rassemble des experts en analyse IR, en recherche et en intégration ESG, mais aussi des spécialistes gouvernance et engagement, vote par procuration, résultats durables et recherche IR thématique. Disponible depuis 2018 aux équipes couvrant les marchés actions, le nouvel outil de recherche de l’IR sera déployé cette année auprès des équipes couvrant les marchés obligataires. «En associant un système de notation et d’analyse fondé sur des données probantes au pouvoir de la science des données, on obtient une information exploitable en temps réel que les analystes et gérants de portefeuilles peuvent efficacement intégrer au processus de recherche et d'évaluation des opportunités d’investissement et des expositions. L’idée ici est d’inclure pleinement la dimension investissementdans l’investissement responsable», insiste Iain Richards.

Columbia Threadneedle Investments is adding to its fundamental research effort by launching an innovative responsible investment (RI) ratings system that combines an assessment of a company’s financial stewardship with a view on how well it manages its Environmental, Social and Governance (ESG) risks. «By combining both aspects into a single, forward-looking rating from 1 to 5, the tool reflects Columbia Threadneedle’s conviction that prudent management of financial and ESG factors are important to a company’s ability to create long-term, sustainable value», says a statement. The RI ratings tool was developed in conjunction with Columbia Threadneedle’s global Responsible Investment team of 12, headed by Iain Richards, Global Head of Responsible Investment. This team includes experts in RI analytics, ESG research and integration, stewardship and engagement, proxy voting, sustainable outcomes and thematic RI research. Equity portfolio management teams began using this additive research tool in 2018; it is being rolled out to fixed income investment teams in 2019. “Combining evidence-based ratings and analysis with the power of data science, puts real-time, actionable intelligence into the hands of portfolio managers and analysts, providing them with the ability to effectively integrate that intelligence into the research and assessment of investment opportunities and exposures. This is about putting the “investment” into Responsible Investment,” underlines Iain Richards.

BNP Paribas Asset Management announced that it has entered into a strategic infrastructure debt management partnership with Korea Investment & Securities (‘KIS’), a leading Korean investment banking and brokerage company. BNPP AM will act as exclusive debt originator and manager for European junior infrastructure debt on behalf of KIS, for transactions totalling up to EUR 2 billion. The partnership was initiated with a GBP 150 million private placement to Heathrow Finance PLC, a holding company for Heathrow, Europe’s largest airport. Following this initial investment in what is a globally-renowned UK infrastructure asset, BNPP AM is exploring further opportunities in Europe on behalf of KIS, said a statement. The transaction was originated and arranged by BNPP AM’s infrastructure debt team, headed by Karen Azoulay. The asset manager explains that the team operates on a pan-European basis, with expertise in all sectors of the market, and has a strong focus on sustainable investing. Initially focussed on senior debt, where it has deployed commitments of close to EUR 200 million since the first quarter of 2018, the team is now expanding into junior financing. This market is expanding because of the flexibility it offers to borrowers. The transaction represents a major step forward for BNPP AM’s infrastructure debt capability, confirming its ability to proactively source large scale assets within the market at different levels of the capital structure. The infrastructure debt team is part of BNPP AM’s wider Private Debt & Real Assets investment group, headed by David Bouchoucha.