Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
10/12/2009
Fonds

Huit fonds or et deux fonds Chine en tête depuis Lehman

Au 30 novembre 2009, le peloton de tête parmi les fonds distribués en Allemagne affiche des performances depuis le 15 septembre 2008 comprises en ordre décroissant entre 124,3 % et 67,3 %, qui laissent loin derrière le Carmignac Investissement avec son gain de 23,2 %. Cela posé, les fonds Berenberg Emerging Ukraine et le Julius Bär Black Sea ont accusé les plus fortes pertes, avec plus de 60 %, souligne Das Investment.Dans le groupe de tête, le Earth Gold Fund UI géré par Joachim Berlenbach est celui qui atteint les 124,3 % de performance ; il se place devant deux fonds Chine, le Henderson China (+ 87,8 %) et le GAM Star China Eqsuity USD (+ 86,8 %), les sept autres étant des fonds or, à commencer par le LODH World Gold Expertise (USD).
Fonds
10/12/2009

BlackRock dévoile son empire allemand

Après celles dans Allianz SE, SAP, RWE, Adidas et K+S annoncées la veille (lire notre dépêche), les participations détenues par BlackRock dans d’autres sociétés allemandes ont fait l’objet mercredi de communiqués boursiers de ces dernières. Le gestionnaire, qui vient d’acquérir Barclays Global Investors (BGI), détenait ainsi au 1er décembre 5,45 % de la Lufthansa, 5,40 % de BASF, 10,07 % de GEA Group, 4,80 % d’E.On, 4,58 % de Munich Re, 7,01 % de MTU Aero Engines, 4,55 % de MAN et 3,90 % de Daimler.
10/12/2009

Fuite des cerveaux chez Allianz Capital Partners

Selon les informations du Handelsblatt, deux directeurs généraux d’Allianz Capital Partners (ACP), Matts Lundgren et Stefan Sanne seraient sur le départ, de même que le directeur de l’investissement Boris Bernstein et le patron de l’activité de fonds de fonds de private equity (Allianz Private Equity Partners, APEP), Jonny Maxwell. Cette fuite des cerveaux serait due au fait qu’Allianz a apparemment renoncé cet été à se séparer de sa filiale de capital investissement. Le fondateur d’ACP, Thomas Pütter, est parti pour Londres fin juillet et n’est provisoirement plus patron que du comité d’investissement. Officiellement toutefois, Allianz continue de miser sur ACP et prévoit même un doublement de son encours à 15 milliards d’euros sous cinq ans.
10/12/2009

Yves Robert-Charrue devient directeur du groupe Investment Solutions chez Julius Baer

Le conseil d’administration de la Banque Julius Baer a nommé mercredi deux nouveaux membres du comité exécutif avec effet au 1er janvier. Giovanni Flury succède à Bernard Keller comme directeur de marché pour les régions Tessin et Italie tandis qu’Yves Robert-Charrue devient le directeur du groupe Investment Solutions de la banque. Il succédera à Boris F.J. Collardi, le CEO du groupe Julius Baer, qui a réorganisé cette «activité majeure» de la Banque Julius Baer et l’a dirigée durant l’année 2009. Yves Robert-Charrue a rejoint Julius Baer début 2009 en tant que directeur de la gestion des fonds et des produits, responsable de la gestion au niveau mondial de l’ensemble de la gamme des fonds de placement. L’impétrant «a acquis une solide expérience auprès de Credit Suisse», précise le communiqué.
10/12/2009

Horeca confie un important mandat à BNY Mellon AS

BNY Mellon Asset Servicing a annoncé avoir obtenu du néerlandais Pensioenfonds Horeca & Catering (PH&C) un mandat de conservation et de services à valeur ajoutée de 2,8 milliards d’euros. PH&C est le fonds de pension des secteurs de la restauration, de l’hôtellerie et des traiteurs, avec 800.000 adhérents et 30.000 entreprises affiliées.
10/12/2009
Fonds

Les actifs des hedge funds passent la barre des 2.000 milliards

Selon les chiffres de HedgeFund.net publiés mardi 8 décembre, après avoir augmenté de 3,39 %, les actifs des hedge funds ont passé la barre des 2.000 milliards de dollars en novembre 2009, un niveau qui n’avait plus été atteint depuis novembre 2008.Dans le détail, l’augmentation de l’encours est due à la fois à un effet performance et à l’apport d’une nouvelle collecte. Ainsi, le rendement des actifs a fait augmenter les actifs de 40,5 milliards, tandis que les investisseurs ont alloué 26,3 milliards de dollars aux hedge funds. L’enquête de Hedgefund.net relève également que novembre est le 7ème mois consécutif où les hedge funds ont enregistré des souscriptions nettes. Durant cette période,119,91 milliards de dollars ont été invetis dans ces fonds. Enfin, les performances des hedge funds ont été positives en novembre, tirée par les stratégies menées sur les produits de base et les stratégies axées sur les marchés émergents. La stratégie long / short equity, de son côté, a sous-performé l’indice S & P 500 de plus de 450 points de base.
Fonds
10/12/2009
Fonds

Franklin Mutal Series remplace deux de ses transfuges

Peter Langeman, president et CEO de Mutual Series Group, va prendre avec effet immédiat la gestion du Franklin Mutual Global Discovery Fund en remplacement d’Anne Gudefin et de Charles Lahr qui ont quitté l’entreprise le 4 décembre pour rejoindre Pimco (Allianz). Son co-gérant sera Philippe Brugère-Trélat, qui gère le Franlin Mutual European Fund.Le départ d’Anne Gudefin se répercute aussi sur le Franklin Mutual Beacon Fund, qui sera dorénavant co-géré par Steve Segal et Deborah Turner.
Fonds
10/12/2009

Deminor attaque Fortis Holding en justice

Le cabinet Deminor attaque Fortis Holding en justice pour «information trompeuse» et demande des dommages et intérêts. Il estime que Fortis n’a pas correctement informé les investisseurs sur sa situation financière depuis le lancement de l’OPA sur ABN Amro jusqu'à la veille du démantèlement du groupe à l’automne 2008.
10/12/2009

Goldman Sachs autorisé de gérer des fonds locaux

Goldman Sachs vient d’obtenir la licence lui permettant de proposer des services de gestion de fonds onshore et de conseil en finance d’entreprise en Malaisie, indique Asian Investor. La banque ouvrira un bureau dans le pays, à Kuala Lumpur, au cours du premier semestre 2010. Cette décision de la part du régulateur s’inscrit dans la volonté de la Malaisie de libéraliser le marché de la finance locale.
10/12/2009

L’ex CEO de Henderson devrait prendre la tête de Pioneer

Après le départ de Dario Frigerio de la direction de Pioneer Investments, le comité nominations d’UniCredit, la maison mère de la société de gestion, «a exprimé un avis positif au conseil d’administration concernant la désignation de Roger Yates comme nouveau responsable des activités de gestion d’actifs du groupe», rapporte Il Sole – 24 Ore. Agé de 52 ans, le Britannique Roger Yates a été pendant dix ans, de 1999 à 2008, CEO de Henderson Group. Selon le journal italien, cette nomination reflète la volonté du groupe italien de miser sur la relance et la valorisation de Pioneer, qui ne serait donc plus à vendre.
10/12/2009
Fonds

Russell Investments lance OpenWorld en Italie

Russell Investments a lancé en Italie OpenWorld, sa Sicav de droit irlandais qui donne accès - y compris aux particuliers - à des gérants spécialisés souvent réservés aux institutionnels. Dans le détail, les compartiments disponibles sont : OpenWorld Global Climate Change (géré par Impax AM), OpenWorld Global Listed Infrastructure (RARE Infrastructure Limited) et OpenWorld Global Opportunistic Listed Property (CB Richard Ellis Global Real Estate Securities).
Fonds
10/12/2009
Fonds

Schroders : Hardeep Dogra seconde Clive Dennis

Schroders a annoncé que Hardeep Dogra, associé chez Goldman Sachs International à Londres et responsable du secteur fixed income, devises et matières premières, rejoint Clive Dennis comme co-gérant du fonds mondial devises lancé en juin, le compartiment Global Managed Currency de la sicav luxembourgeoise Schroder ISF (lire notre article du 9 juin). D’autre part, le gestionnaire britannique indique que deux nouvelles classes de parts «euro-hedged» sont disponibles pour les investisseurs allemands et autrichiens.La souscription minimale est fixée à 1.000 euros et la commission de gestion à 1 %, le droit d’entrée se situant à 5 % maximum.
Fonds
10/12/2009

Omega Capital va augmenter la liquidité de ses fonds

Alberto Ruiz, directeur d’Omega Gestión de Inversiones, filiale espagnole d’Omega Capital, a annoncé qu'à compter de début 2010 le fonds Cerrado passera d’une liquidité annuelle à une liquidité mensuelle. Les fonds Fractal et Turaco passeront d’une fenêtre de liquidité trimestrielle à une ouverture mensuelle, rapport Funds People. Pour Alberto Ruiz, Omega va s’efforcer d'éviter dans toute la mesure du possible d’investir dans des fonds qui pratiquent les «side-pockets», parce que ce genre de disposition est souvent abusif. En revanche, il comprend parfaitement que les gestionnaires instaurent des «gates» pour protéger les investisseurs.Omega Gestión de Inversiones a obtenu en octobre 2006 un agrément de la CNMV pour gérer des hedge funds de droit espagnol. Elle en a lancé deux, dont le Laredo Inversión Libre, dont la performance sur un an se situe à 8,20% et l’Alphaville, qui a été mis sur le marché en octobre.
10/12/2009

Blue Rice lance une stratégie de performance absolue

L’ancien responsable de l’investissement du fonds souverain Korea Investment Corporation (KIC), Guan Ong, vient de lancer un nouveau produit à Singapour, rapporte Asian Investor.Sa société Blue Rice Investment Management (Brim) propose un produit de performance absolue, le Brim Asian Credit Fund. Il espère que le fonds puisse gérer quelque 30 à 50 millions de dollars d’ici au début 2010. Sa capacité devrait tourner autour du milliard de dollars. Il s’intéresse en priorité aux obligations corporate asiatiques libellées en dollar et autres devises internationales. Guan Ong a précisé qu’il évite délibérément les devises locales pour ne pas ajouter le risque de change au risque de crédit. Il privilégie le papier en catégorie d’investissement et évite les situations spéciales. Son prime broket est Credit Suisse, les services d’administration étant pris en charge par Deutsche Bank.Le fonds, qui peut recourir au levier (deux fois le portefeuille), vise un rendement de 10 à 15% en 2010.
09/12/2009

Monega launches a sustainable development fund advised by Sarasin

The Cologne-based management firm Monega KAG has on 1 December launched the German-registered multi-asset class fund Sparda München nachhaltige Vermögensverwaltung, which invests in equities, bonds, real estate and alternative assets, is advised by the Basel-based Banque Sarasin, and will be available from Sparda München. It is a sustainable investment product for which Sarasin will initially exclude issuers in the tobacco and nuclear weapons sectors, as well as firms which fail to respect human and labour rights. Eligible shares will then be selected on the basis of fundamental financial analysis, and the manager will apply a CCPI schema to limit the risk of losses. The long-term objective is 5% returns per year. Front-end fees and management commission are 1.50% and 1.35%, respectively. In addition, there will be a 15% charge on performance exceeding 5%.
09/12/2009

Emerging markets fund managers worried by competition from offshore funds

Emerging market fund managers in the UK are worried: in a few weeks, they will be facing competition from offshore funds. These funds will be included in the sector listings from the Investment Management Association (IMA) from early 2010, HSBC Global Asset Management and Baring Asset Management have announced in a statement, and the competition will be tough. According to statistics from Lipper, funds based in Dublin and Luxembourg will claim the top three spots by performance in the China, India, Latin American and global emerging markets categories, the asset management firms note. The same is also true for a three-year period, excepting in the global emerging markets category, where one fund domiciled in the UK places first (as of 30 October).
09/12/2009

New climate change ETF launched

A new ETF linked to the development of climate change technology has been launched by Osmosis, says Citywire. Listed in Dublin, the Osmosis Climate Solutions ETF will track the Osmosis Climate Solutions Index, which is made up of 100 companies which derive more than 50% of their earnings from products or services focused on the efficient use of natural resources and the mitigation of climate change.
09/12/2009

Europe: There won't be a fund price war

From a study of European equities funds recently published by Lipper (see Newsmanagers of 4 December), Cinco Días has observed that commission levels depend more on the management firm than on the characteristics of the fund, and that there are no economies of scale. But for their part, subscribers are not aware of the fact that they are paying commissions, meaning that no price war will be likely to cut these fees down. So far, no management firm has succeeded in gaining market share by cutting commissions. In fact, 4% of management firms manage 80% of European funds, and for investors to see lower fees, the major management firms would need to take the initiative.
09/12/2009

Danish pension fund launches climate change fund

The Danish pension fund ATP will set up a climate-action fund – Institutional Investor Climate Change Action Fund for Emerging Economies. ATP will allocate EUR1 billion to the Fund. The intention is for the Fund to become a joint initiative involving several like-minded institutional investors. The project will be open to such partners. «Enhancing and sustaining larger flows of private finance into climate-relevant investments in emerging economies is crucial if serious climate change is to be avoided», says ATP in a press release. The Fund will predominantly target co-financing of ready-to-implement priority projects.
09/12/2009

Madoff victims reclaim more than expected

For some victims of the Madoff fraud, the financial damage likely will not be as bad as originally feared, the Wall Street Journal predicts. Irving Picard, the trustee in charge of unwinding the scheme, has recovered USD1.5bn in assets to compensate about USD19.4bn in losses. He has also filed lawsuits to obtain USD15bn from some Madoff clients who made money at the expense of others. Investors may also tax deduct all of their Madoff losses.
09/12/2009

AIG: limits on management pay to be lifted

Les Echos reports that the “pay czar” Ken Feinberg may as soon as next week raise the limit of USD500,000 set on annual pay to some management personnel at the insurer AIG, which was bailed out at a cost to taxpayers of USD182bn. Five other employees threatened to quit their jobs last week if their pay was cut too far. In October, Feinberg cut salaries for the top 13 managers at the insurer by 91%, and increased the proportion of their salary paid in shares.
09/12/2009

TCW bond management team implodes

The Los Angeles Times reports that the dismissal on Friday of CIO Jeff Gundlach, following a power struggle, was followed on Monday by the departure of three managing directors of TCW, including Joel Damiani, Vincent Florillo and Joseph Galligan. The three resignations were preceded on Sunday by those of Philip Barach and Louis Lucido, Mutual Fund Wire reports. It would appear that in total, 15 of the 65 members of the bond team at TCW have left the company since Gundlach’s dismissal. In addition, on Monday, the TCW Total Return Bond Fund suffered redemption demands totalling about USD1bn, out of total assets of USD12bn.
09/12/2009

A simplified Ucits could be created

After the creation of the simplified prospectus, could simplified Ucits be next? This has been suggested by Claude Kremer, chairman of the Luxembourg investment fund association ALFI, as it would be in line with investors’ desire for simplicity and understandable products in the wake of the crisis. “We might consider the concept of simplified Ucits which would totally exclude the use of derivatives. That would create safety for savings investors,” he said at a round table on investment funds held by Luxembourg for Finance and Paris Europlace.
09/12/2009

UBS refuses to integrate bonuses into base pay

UBS on 8 December announced an increase of 1.2% to the total amount paid in salary to employees in Switzerland as of 1 March 2010. The increase includes a universal portion, UBS says in a statement. Employees whose salary is at the lower end of the income range and whose performance was good during the past year will receive a raise of at least CHF1200. However, UBS has not given way to demands on the part of employee representatives to integrate a portion of variable pay in bonuses and other premiums into the base salary.
09/12/2009

OMAM ETF will be “free” for a limited time

Old Mutual Asset Management (US) on Tuesday announced the launch of the ETF Global Shares FTSE Emerging Market Fund by its affiliate Old Mutual Global index Trackers (OMGxT). The product will be listed on the Arca platform from the New York Stock Exchange under the acronym GSR. The emerging markets index fund will be available with “zero fee, zero cost” until 31 January, or until net assets in the fund reach or exceed USD1bn. The new ETF will be followed by four more products focused on global emerging markets, which will be launched in the United States in early 2010. When the free period expires, fees will be limited to 0.39%, until 31 January 2012, and the issuer will agree to forego some of the commissions that it would ordinarily receive. Tendai Musikvanhu, managing director and CEO of OMGxT, states that the firm has recently recruited a sales team including Sherri Brown Reid (formerly of Invesco); Steven Saner (formerly of Oppenheimer Funds) and Marshall Maraccini (formerly of Rydex Investments). The London office will be led by Dijana Fisher (formerly of BNP Paribas).

Sujets d'actualité

Tous les sujets