Les gendarmes financiers européens (Esma, Eiopa, EBA) ont adressé, vendredi à la Commission européenne, leur rapport final sur le projet de normes techniques sur les informations que devront dévoiler les fonds d’investissement distribués en Europe sur leur exposition à des activités liées aux énergies fossiles et au nucléaire qui seraienten conformité avec la taxonomie verte européenne. Les régulateurs ont ainsi proposé une version amendée des modèles de reporting et des documents précontractuels relatifs au règlement européen sur la publication d’informations de durabilité (SFDR), dont les normes techniques de niveau 2 entrent en vigueur début janvier 2023. Ils introduisent l’idée d’une question fermée (réponse par oui ou par non) dans les modèles existants permettant d’identifier si le fonds entend investir dans des activités liées aux énergies fossiles et au nucléaire, qui seraient conformes à la taxonomie verte. Si la réponse est positive, une représentation graphique de la proportion des investissements du fonds dans ces activités serait requise (voir photo). Dans le cas contraire, elle ne serait pas demandée. Par ailleurs, les superviseurs préconisent d’autres amendements, relativement mineurs, sur le vocabulaire de certains articles de SFDR.

La société de gestion britannique You Asset Management, qui gère 1,3 milliard de livres (1,5 milliard d’euros), vient de recruter Chris Ayton pour diriger son équipe de sélection de fonds externes et gérant multi-classes d’actifs. Par le passé, l’intéressé a dirigé la sélection de gérants pendant douze ans chez Stamford Associates, puis pendant treize ans chez Alternative Investment Group.

Le fondateur de Scientific Beta, Noël Amenc, a décidé de quitter son poste de directeur général, a annoncé la société née dans le giron de l’Edhec Risk Institute, désormais détenue en majorité par Singapore Exchange (SGX Group). Il ne souhaite plus occuper de position exécutive, précise le communiqué. Il va toutefois continuer à conseiller son successeur, Kin Yee Ng, en qualité de senior adviser. Le nouveau directeur général arrive de la Bourse singapourienne, dont il était directeur de la donnée, de la connectivité et des indices depuis 2015. Il travaille pour SGX depuis 17 ans, principalement dans le domaine technologique.

Le Panel Allocation continue à s’alléger en actions, tandis que sa poche de cash remonte à 10%, un niveau inconnu depuis dix ans.

Boris Collardi agrandit son terrain de jeu. Après la banque, avec EFG International, et le club de football italien US Lecce, l’ex-directeur de Julius Baer vient de prendre des parts et d’intégrer le comité de direction du constructeur automobile transalpin Ares Design, a appris le média suisse Bilanz.

Dans le tumulte des marchés, les investisseurs internationaux ont une nouvelle fois joué la prudence en matière de placement dans des fonds d’investissement. Entre le 22 et le 28 septembre, les flux nets se sont principalement dirigés vers les stratégies liées aux grandes capitalisations américaines et la dette souveraine, selon le «Flow Show», le rapport hebdomadaire de BofA Global Research sur les flux dans les fonds d’investissement. Dans le même temps, le reste des fonds obligataires ont décollecté, tout comme les fonds monétaires, dont les porteurs de parts ont repris 52,8 milliards de dollars en cette fin de trimestre. L’univers des fonds obligataires a enregistré 13,7 milliards de dollars de retraits nets cette semaine dans sa globalité. Les fonds de dettes souveraines au nominal ont pourtant attiré 7,7 milliards de dollars. Mais ce bon résultat est contrebalancé par une décollecte de 7,1 milliards sur les fonds de dettes d’entreprises notées de bonne qualité investment grade, de 4,4 milliards sur la dette émergente, de 3,3 milliards sur les fonds de dettes municipales, et de 2,2 milliards sur la dette d’entreprises notées high yield. Du côté des actions, la collecte s’élève à 7,6 milliards de dollars. Mais les fonds gérés de manière active ont souffert, avec une décollecte de 13,7 milliards de dollars, tandis que les fonds indiciels (ETF) ont reçu 21,3 milliards de dollars. Les fonds d’actions américaines ont obtenu la grande majorité des flux, avec 8,9 milliards de dollars nets. Cela provient principalement des fonds de grandes capitalisations, avec +11,6 milliards. Peu d’autres stratégies sur le continent ont enregistré une collecte nette cette semaine, à l’exception de ceux centrés sur les secteurs de l’énergie (+0,8 milliard), de la tech (+0,7 milliard), et des «utilities» (+0,3 milliard). Deux catégories ont connu une forte décollecte dans les actions américaines: les stratégies croissance (-3,1 milliards de dollars) et matériaux (-3,7 milliards). Dans le reste du monde, les fonds d’actions japonaises ont reçu 1,9 milliard de dollars, et ceux d’actions émergentes 1,7 milliard. Les fonds d’actions européennes ont, eux, rendu 0,3 milliard de dollars.

La popularité des fonds de private equity aiguise les appétits. L’ex-directeur commercial d’Apicil AM, Olivier Fitoussi, vient de monter sa propre structure de distribution de fonds indépendante, Livadi Capital. Ce tierce partie marketeur (TPM) va promouvoir deux sociétés de gestion spécialisées sur le non coté: Flandrin Capital, dont Olivier Fitoussi dirigeait les relations investisseurs depuis juin 2021, et Flexam Invest, spécialisée sur la dette d’infrastructures. Olivier Fitoussi a occupé des positions de commercial et de responsable chez DWS (2003-2010), State Street Global Advisors (2010-2018), Roche-Brune AM (2018-2020) et Apicil AM (2020-2021).

Un fonds de près de 16 milliards de dollars d’encours, géré par JP Morgan, devrait réinitialiser ses positions en options ce vendredi 30 septembre, ce qui pourrait accroitre la volatilité du marché actions alors que le trimestre a déjà été morose pour les actions, écrit l’agence Reuters. Les analystes ont déjà dans le passé signalé que la réinitialisation trimestrielle du JPMorgan Hedged Equity Fund faisait bouger les marchés, et ils y voient une source de volatilité potentielle au cours de la session de vendredi.

Russ Steenberg, qui a fondé et dirigé le pôle de private equity de BlackRock pendant plus de vingt ans, confie la direction du pôle à deux dirigeants, selon une note consultée par WSJ Pro Private Equity. Il s’agit de Lynn Baranski, l’actuelle responsable des investissements monde, et de John Seeg, le responsable mondial des solutions clients et de la stratégie, à compter du 1er janvier. Russ Steenberg restera président du pôle et siègera à ses comités d’investissement. L’activité Private Equity Partners de BlackRock représente 35 milliards de dollars.

Le président Emmanuel Macron envisage de nommer Marie-Anne Barbat-Layani à la présidence de l’Autorité des marchés financiers (AMF), a indiqué jeudi l’Elysée. «La présidente de l’Assemblée nationale et le président du Sénat sont saisis de ce projet de nomination», poursuit dans un communiqué l’Elysée, en vue de l’audition de Marie-Anne Barbat-Layani. Cette dernière est actuellement Secrétaire générale du ministère de l’Economie, des Finances et de la Relance.

Le conseil de l’Association française des marchés financiers (Amafi) a nommé Stéphanie Hubert comme nouvelle directrice générale à compter du 3 octobre. Elle succédera à Bertrand de Saint Mars, qui, pour des raisons de santé, a souhaité réduire le temps consacré à ses activités professionnelles et deviendra son conseillerafin de l’assister dans ses nouvelles fonctions. Stéphanie Hubert occupait depuis un an le poste de directrice générale adjointe, notamment en charge des sujets liés à la finance durable. Du fait de l’importance de cet enjeu et de la nécessité d’intensifier l’action menée en la matière et avec les travaux engagés par les autres pôles, l’Amafi crée un pôle dédié en sonsein, directement placé sous la responsabilité de la directrice générale.

L’agence de communication britannique Peregrine Communications a analysé, pour la deuxième année consécutive,l’efficacité du marketing de 50 gestionnaires d’actifs alternatifs parmi les plus gros au monde. La liste inclut 20 firmes de private equity, 20 hedge funds et 20 gérants de crédit alternatif.

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock a coté, ce jeudi, un fonds indiciel (ETF) sur la technologie blockchain sur Euronext. L’ETF iShares Blockchain Technology Ucits suit l’indiceNYSE FactSet Global Blockchain Technologies Capped, composé de 35 sociétés internationales issues de marchés développés et émergents. Il propose aux investisseurs européens une exposition à la blockchain similaire à celle de son pendant américain lancé plus tôt cette année. A savoir, au minimum 75% du portefeuille est composé de sociétés dont l’activité primaire est lié à la blockchain (mineurs de cryptoactifs et plateformes d'échanges de cryptos entre autres) les 25% restants sont investis dans des entreprises qui fournissent le matériel nécessaire à la technologie blockchain comme les semi-conducteurs. L’ETF n’investira pas directement dans des cryptomonnaies. Coinbase, avec qui BlackRock s’est associé dans les cryptos, est la première entreprise de l’indice de référence.

Le gestionnaire d’actifs néerlandaisRobeco a rejoint le comité de pilotage de l’indicateur d’impact sur la biodiversité développé par la fintech française Iceberg Data Lab. Le développement de cet outil, le Corporate Biodiversity Footprint, est aussi soutenu par Axa Investment Managers, BNP Paribas Asset Management, Sycomore Asset Management ainsi que Mirova. Ce consortium de gérants d’actifs français avait sélectionné Iceberg Data Lab et iCare & Consult en septembre 2020 pour travailler sur l’indicateur.

L’association française de la gestion d’actifs (AFG) a indiqué dans son magazine trimestriel Gestion Info qu’elle présenterale 10 novembre un troisième livre blanc sur les innovations technologiques. Ce livre blanc aura pour objectif d’aider les sociétés de gestion sur le plan opérationnel à releverles défis liés à la digitalisation de leurs métiers, à l’ESG/RSE, à l’amélioration de l’expérience client et à la gestion en crypto actifs. Il contiendra une quinzaine de recommandations sur divers thèmes parmi lesquels les stratégies organisationnelles adoptées par les sociétés de gestion au service des transformations technologiques; l’adaptation du capital humain et la gestion du changement, la donnée ou encore la protection contre les attaques numériques. Le livre blanc comportera aussi un chapitre consacré aux crypto actifs et à la blockchain (DLT), qui couvrira notamment la blockchain à l’actif et au passif des fonds et l’offre de gestion en crypto actifs. L’association donnera également une vision de 5 à 10 ans de l’industrie de la gestion d’actifs. Elle avait précédemment publié deux livres blancs, l’un en 2017 sur les sociétés de gestion 3.0 et l’autre sur l’innovation au service de l'épargnant.

Le gestionnaire d’actifs américain Thornburg Investment Management, qui gère quelque 40 milliards de dollars, a renforcé sa distribution de fonds en Amérique latine via la signature d’un partenariat avec Rio Capital, selon un communiqué de la firme. Rio Capital a été créé par un ancien de la banque privée de Julius Baer dans le Cône Sud et distribuera les fonds de Thornburg IM auprès des intermédiaires basés au Chili, en Uruguay et en Argentine. Ce partenariat sera complémentaire des accords de distribution existants pour le gestionnaire en Amérique latine, supervisés par Vince Leon, directeur du conseil offshore de Thornburg IM.

Le nouveau dirigeant intègre la société dans une période de hautes turbulences sur les marchés obligataires.

Clearwater Analytics, fournisseur de solutions SaaS de comptabilité, de reporting et d’analyse des investissements, a annoncé jeudi un accord qui conduira à l’acquisition de Jump Technology pour 75 millions d’euros. Jump est une société française qui a développé une plateforme de «front to back» à destination des gérants d’actifs. Elle compte parmi ses clients Rothschild & Co. Asset Management, Groupama, Groupe Vyv, Apicil ou Moneta Asset Management. Son chiffre d’affaires a atteint 12,1 millions d’euros en 2021. La transaction devrait être conclue dans les deux prochains mois. «Cette acquisition permet à Clearwater de suivre sa voie pour devenir une société multi-produits, nous donne une envergure immédiate en Europe et élargit notre offre pour couvrir l’ensemble du cycle de vie des investissements», a déclaré Sandeep Sahai, PDG de Clearwater Analytics.

Ekonoo, une nouvelle plateforme digitale qui commercialise des offres d’épargne salariale et retraite pour les institutionnels et les distributeurs, lancée en juin dernier en France, va utiliser les services de Active Asset Allocation (AAA) pour proposer des solutions d’allocation d’actifs. Elle se matérialisera par la mise à disposition de fonctionnalités de type API développées par les équipes d’AAA et de la constitution de trois fonds profilés en gestion sous mandat dont les supports d’investissement sont 100 % ETF ou fonds indiciels. Cette offre vient compléter les solutions de gestion pilotée ou libre déjà proposées par ekonoo. Ekonoo compte à son capital les assureurs Apicil et Generali. Elle a été créée en 2019 au Luxembourg et revendique plus de 45 collaborateurs.

Pictet Wealth Management vient d’annoncer plusieurs changements au sein de son leadership. Victor Aerni, jusqu’ici directeur de l’activité de gestion de fortune en Suisse germanophone, a été promu au rang de directeur de Pictet Wealth Management en Asie, à partir du 1er juillet 2023. Il sera basé à Singapour. Victor Aerni estequity partner au sein du groupe Pictet et il était responsable de la Suisse germanophone depuis 2009. Auparavant, il a travaillé chez Boston Consulting Group pendant 16 ans. Victor Aerni remplacera Tee Fong Seng, qui a été nommé en tant que vice-président au sein du conseil d’administration de Bank Pictet & Cie (Asia) Ltd (BPCAL), l’entité bancaire singapourienne du groupe Pictet. Tee Fong Seng sera rattaché à François Pictet, associé-directeur du groupe Pictet et président du conseil d’administration. A ce poste, il sera chargé de fournir des perspectives sur le marché de la gestion de fortune en Asie. Pictet WM cherche toujours un remplaçant deVictor Aerni en suisse germanophone. Tee Fong Seng gère l’activité de gestion de fortune de Pictet en Asie depuis 2019. Auparavant, il a été président du comité du conseil pour l’Asie chez EFG Bank. Il a également travaillé chez Credit Suisse pendant plusieurs années, où il a été vice-président pour l’Asie, directeur général de la branche hongkongaise et directeur de la banque privée à Singapour. Il a aussi occupé le poste de directeur de la gestion de fortune pour l’Asie de Sud-Est chez UBS ainsi que directeur général adjoint d’UBS Singapour. A travers cette réorganisation, Evelyn Yeo, actuellement directrice des investissements asiatiques, sera promue au rang de directrice générale adjointe chez BPCAL. Au sein de son mandat élargi, elle sera chargée d’épauler Sharon Chou, directrice de l’Asie du Sud et directrice générale chez BPCAL. Basée à Singapour, elle gardera son poste actuel en plus de ses nouvelles responsabilités. Evelyn Yeo est arrivée chez Pictet en 2019. Précédemment, elle a été directrice du contenu d’investissement et de la gestion des ventes pour l’Asie Pacifique chez UBS. Elle a par ailleurs été directrice du bureau d’investissement pour l’Asie de Sud-Est chez Julius Baer.

Les ETF suivant des indices ESG (environnement, social et gouvernance) ont enregistré une collecte de 2,74 milliards de dollars au mois d’août 2022 indiquent des chiffres compilés par le cabinet de recherche ETFGI. Depuis le début de l’année, la collecte s'établit à 54,15 milliards de dollars, soit presque deux fois moins que les 100 milliards enregistrés pour la même période de l’an dernier. Les encours ont reculé en un mois de 3,1% à 463,95 milliards de dollars. Depuis le début de l’année, la diminution des encours avoisine 6%.

CPR Asset Management, affilié d’Amundi spécialisé sur la gestion thématique, s’est joint au fournisseur de données sur les fonds Quantalys Harvest Group pour le lancement d’un fonds de fonds actions thématiques, qui vise principalement les conseillers de gestion en patrimoine. Le fonds CPR Quantalys Sélection Thématique va piocher dans un univers de 600 fonds actifs et fonds indiciels cotés (ETF) répartis sur 15 thématiques d’investissement dont le vieillissement de la population, les énergies renouvelables ou encore la robotique. A partir de ces 15 thématiques, Quantalys Harvest Group calcule des moyennes de performance sur chaque thématique et attribue à chacun des fonds un score thématique (indicateur issu d’un classement mensuel quantitatifpermettant de les comparer entre eux et de sélectionner les meilleurs scores par thématique, précise un communiqué. CPR AM procède à l’allocation de fonds en combinant des vues stratégiques, qui reflètent les thématiques les mieux positionnées à horizon 3-5 ans selon son analyse, et des ajustements tactiques pour adapter le portefeuille à l’environnement de marché. L’exposition actions du fonds de fonds, géré par Julien Levy-Kern, est comprise entre 75% et 120%. Il peut investir jusqu'à 30% de son actif dans les fonds d’une même société de gestion. Il peut allouer 20% maximum de ses encours à des fonds ayant moins d’un an d’existenceafin de pouvoir intégrer des fonds ou thématiques nouvellement créés. Enfin, une allocation maximale de 20% des encours sous gestion pourra être réalisée au travers de fonds (y compris ETF) intégrant les vues tactiques du gérant sur les secteurs, les styles, la géographie. Julien Levy-Kern, gérant de portefeuille au sein de l’équipe de gestion flexible et d’allocation d’actifs chez CPR AM, s’occupera de ce nouveau produit.

La société de gestion Crédit Mutuel Asset Management vient de lancer un fonds thématique actions, CM-AM Global City Zen. Ce véhicule investira dans des actions internationales qui participent à la transformation positive des villes. Géré par Hajar Yousfi, il est classé «Article 9» au sens du règlement européen Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR). L’objectif du fonds est d’investir dans des entreprises porteuses de solutions nouvelles pour accompagner les enjeux démographiques, environnementaux, économiques et sociaux des villes. Le portefeuille est construit au sein de quatre grandes tendances du développement urbain: l’évolution démographique, la digitalisation, la sécurité et le changement climatique. Crédit Mutuel AM gère 74 milliards d’euros d’actifs.

BNP Paribas Asset Management (BNP Paribas AM) vient de lancer un fonds indiciel coté dénommé BNP Paribas Easy ESG Eurozone Biodiversity Leaders PAB. Cet ETF investira dans des entreprises ayant un impact potentielsur la biodiversité plus faible que leurs pairs. Il sera coté sur Euronext Paris et la Bourse allemande Xetra à partir du 29 septembre 2022. Le produit est aligné avec leParis-Aligned Benchmark (PAB) et dispose de la classification Article 9 du règlement européen Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR). Ce fonds indiciel réplique l’indice Euronext ESG Eurozone Biodiversity Leaders PAB. Celui-ci comprend une soixantaine de valeurs européennes, sélectionnées en fonction de leur impact potentiel sur la biodiversité. Ce dernier est calculé par Iceberg Data Lab à travers la métrique «Corporate Biodiversity Footprint score». Les entreprises du portefeuille sont issues de l’indice Euronext Eurozone 300. Elles sont sélectionnées selon l’approche «Best-in-class», qui en retient 30% de chaque secteur d’activité. BNP Paribas AM gérait 500 milliards d’euros d’actifs au 30 juin 2022.

Clearwater Analytics un fournisseur de solutions SaaS de comptabilité, de reporting et d’analyse des investissements, a annoncé jeudi avoir conclu un accord qui conduira à l’acquisition de Jump Technology pour 75 millions d’euros. Jump est une société française qui a développé une plate-forme de «front to back» à destination des gérants d’actifs. Elle compte parmi ses clients Rothschild & Co. Asset Management, Groupama, Groupe Vyv, Apicil ou encore Moneta Asset Management. Son chiffre d’affaires a atteint 12,1 millions d’euros en 2021. La transaction devrait être conclue dans les deux prochains mois. «Cette acquisition permet à Clearwater de suivre sa voie pour devenir une société multi-produits, nous donne une envergure immédiate en Europe et élargit notre offre pour couvrir l’ensemble du cycle de vie des investissements», a déclaré Sandeep Sahai, PDG de Clearwater Analytics.

Le gérant britannique M&G a annoncé ce 29 septembre la nomination d’Andrea Rossi, ancien directeur général d’Axa IM, comme prochain Chief Executive et Executive Director. Il prendra ses fonctions le 10 octobre 2022, succédant à John Foley qui, en avril 2022, avait dévoilé son intention de prendre sa retraite après sept ans dans ses fonctions. Ce dernier restera chez M&G à titre consultatif jusqu’au 31 décembre 2022 afin d’assurer une transition ordonnée, explique un communiqué. M&G gérait environ 370 milliards de livres fin 2021. Lors d’une conférence presse, Edward Braham, président de M&G a précisé que la nomination d’Andrea Rossi a été soutenue à l’unanimité par le conseil d’administration. Il a mis en avant le fait que sous sa direction, les actifs sous gestion d’Axa Investment Managers ont augmenté de 55 % pour atteindre 800 milliards d’euros et les actifs sous gestion des clients externes ont plus que doublé. «Andrea apporte de l’énergie, de la concentration, de l’ambition et, surtout, il a beaucoup d’expérience dans la croissance d’entreprises et l’obtention de résultats. Ce sont des qualités importantes pour la prochaine phase de croissance de M&G », a expliqué Edward Braham. Pour sa part, Andrea Rossi a constaté qu’il n’y avait pas de découpage de M&G. Le regroupement sous un même toit d’un asset owner et un gérant d’actifs présente des avantages pour les deux parties. « Cette combinaison puissante permet à M&G d’innover avec son client interne pour lancer des produits qui sont à la pointe du marché et accessible à tous. C’est l’une des principales raisons pour lesquelles j’étais initialement intéressé par ce poste », a-t-il souligné lors de cette conférence. La division de gestion de fortune, créée il y a près d’un an, est également importante pour M&G, selon Andrea Rossi. « Cette division a rassemblé tous les éléments de base pour répondre aux besoins des clients et des conseillers, ainsi qu’atteindre une position privilégiée sur le marché britannique », a-t-il ajouté. Edward Braham a également remercié John Foley pour le travail accompli pendant toute la période de scission de M&G de Prudential, ainsi que l’introduction à la Bourse de Londres. «Andrea Rossi semble être un excellent candidat pour M&G, mais il sera difficile de réitérer le succès qu’il a connu chez Axa dans l’environnement actuel, a commenté dans la journéeDerren Nathan, responsable de la recherche action chez Hargreaves Lansdown. M&G a été l’une des victimes du chaos qui a régné cette semaine sur les marchés obligataires, alors que son portefeuille fermé Heritage (130 milliards de livres d’encours, ndlr) de rentes patrimoniales est l’un des principaux moteurs de la rentabilité du groupe. Les actions ont chuté de plus de 15% cette semaine et le nouveau capitaine aura fort à faire pour stabiliser le navire et les nerfs des investisseurs.» Andrea Rossi a été directeur général d’Axa Investment Managers et membre du comité exécutif du groupe Axa pendant six ans jusqu’en 2019. Il a également occupé des postes à responsabilité dans les activités d’assurance d’Axa en Europe et dans le monde. Andrea Rossi était jusqu'à présent conseiller principal auprès du Boston Consulting Group. Il quittera ce poste après sa nomination chez M&G. Il est également le cofondateur de REsustain, une société axée sur la réduction de l’intensité carbonique de l’immobilier commercial, où il restera en tant que directeur non exécutif.

Perial Asset Management gérait 6,3 milliards d’euros d’actifs à fin août 2022 dont plus d’un milliard correspond à des actifs localisés hors de France, dans la zone euro, annonce la société dans un communiqué. «Le passage de ce cap symbolique illustre la volonté de la société de renforcer sa présence européenne, initiée en 2017 avec l’acquisition d’un premier portefeuille de bureaux en Allemagne», commente-t-elle. A fin 2021, Perial AM gérait 5,3 milliards d’euros, dont 4,7 milliards d’euros étaient détenus au travers de ses SCPI (société civile de placement immobilier). « Notre politique d’investissement est désormais résolument tournée vers l’Europe, où les opportunités d’acquisitions sont plus nombreuses que sur le marché français, tendu et compétitif. Les pays de la zone euro sont des marchés solides, profonds et sans risque de change » précise Loic Hervé, directeur général délégué de Perial AM. Une équipe dédiée à l’Europe, composée d’une dizaine de personnes, gère depuis Paris plus de 60 immeubles situés hors de France, en Europe de l’ouest. Pour assurer un relai de terrain, un partenariat a été tissé avec des partenaires locaux. « Si notre coeur de métier reste le bureau, nous diversifions nos acquisitions à d’autres secteurs comme la santé, où l’hospitalité au sens large », ajoute Eric Cosserat, président directeur général de Perial AM.

Les fluctuations brutales observées sur les marchés britanniques ont fourni une «occasion unique» de négocier des devises et des obligations, ont déclaré mercredi à Reuters des fonds spéculatifs et des traders.La livre sterling et les gilts britanniques ont été secoués après que la Banque d’Angleterre soit intervenue pour endiguer la déroute des marchés obligataires déclenchée par le mini-budget de vendredi. La BoE a déclaré qu’elle achèterait 65 milliards de livres (71 milliards de dollars) d’obligations britanniques si nécessaire d’ici le 14 octobre pour stabiliser les marchés. Les investisseurs qui utilisent les signaux économiques pour négocier des obligations d'État et des devises affirment que mercredi était un jour où il fallait miser gros ou rentrer chez soi. John Floyd, cambiste depuis 30 ans et gérant de son propre fonds spéculatif, Floyd Capital Management, a déclaré qu’une politique du gouvernement britannique visant à accroître la dette du pays et une banque centrale désireuse de relever les taux mais qui finit par acheter des obligations ont créé une tempête parfaite. Floyd a refusé de dévoiler les montants des fonds qu’il gère. «L’environnement macroéconomique et géopolitique offre certaines des plus grandes opportunités de profit dans l’espace des devises depuis la fin de Bretton Woods au début des années 1970", a déclaré Floyd, en référence à la conférence mondiale des États-Unis qui a établi une série de directives pour le système financier international.

Le grand jour approche pour BNP Paribas Securities Services. Le 1er octobre, la filiale de la banque française spécialisée dans les métiers du post-marché sera absorbée par sa maison mère, BNP Paribas SA, et cessera donc d’exister en tant qu’entité juridique distincte. Elle continuera à former l’un des trois piliers de la banque de financement et d’investissement (CIB), au même titre que les activités de financement (global banking) et de marchés (global markets). «Cela va nous permettre de faire pleinement bénéficier nos clients de notre modèle de banque intégrée en leur proposant une expérience optimisée, avec des solutions plus simples et plus fluides», explique Patrick Colle, responsable du métier Securities Services, dans un entretien à L’Agefi Hebdo (à lire en intégralité ici). «Par exemple, l’offre en exécution pourra s’enchaîner avec nos offres post-marché, d’autant plus que la banque a achevé le rachat des activités prime brokerage et exécution électronique des actions de Deutsche Bank et le rachat d’Exane à 100% l’an dernier», poursuit le dirigeant. Les grands clients n’auront plus qu’à signer un seul contrat juridique, contre plusieurs aujourd’hui. Cinquième rang mondial du secteur Cette évolution s’inscrit dans le cadre du plan stratégique 2025 du groupe BNP Paribas. «Nous visons une croissance régulière, raisonnableet surtout disciplinée, sans donner d’objectifs chiffrés», se borne à indiquer Patrick Colle. Le métier titres, qui revendique le cinquième rang mondial du secteur derrière les grands américains avec 11.200 milliards d’euros d’actifs sous conservation au 30 juin et 2.300 milliards d’actifs administrés, trouve du positif et du négatif dans l’environnement de marché actuel. D’un côté, la correction des prix des actifsampute les encours; de l’autre, «la hausse des taux représente un facteur favorable pour nos métiers», reconnaît le dirigeant. Sa clientèle diversifiée joue aussi en sa faveur cette année, le poids des intermédiaires financiers dans les revenus (35%) étant historiquement plus élevé chez BNP Paribas Securities Services que chez ses concurrents, davantage tournés vers les gérants et investisseurs. La hausse des transactions, dont la banque assure le règlement-livraison, a contribué à la progression de 16% sur un an des revenus de la division au deuxième trimestre, à 664 millions d’euros.

La société de gestion immobilière Foncière Magellan lance Immofim 2022, son nouvel OPPCI (Organisme Professionnel de Placement Collectif Immobilier). «Immofim 2022 a vocation à accompagner les entreprises dans leurs implantations immobilières en région. Plus largement, il portera des projets immobiliers à la fois innovants et durables, qui s’inscrivent au service du développement économique des territoires», explique dans un communiqué Régis Négrail, directeur des réseaux grands comptes chez Foncière Magellan. L’OPPCI investira dans des actifs core et core +/value-added (parcs d’activités et immeubles de bureaux en VEFA ou existants) en régions. Il est destiné aux investisseurs professionnels à partir de 100.000 euros et vise un TRI de 6% par an (net de frais de gestion). S’appuyant sur une stratégie mixte qui combine distribution de revenus et création de valeur, il est ouvert à la souscription jusqu’au 30 juin 2024, avec possibilité d’être clôturé par anticipation en cas d’atteinte de l’objectif cible, à savoir une taille cible du fonds de 200 millions d’euros.