Detlef Glow, reponsable de la recherche “EMEA” chez Lipper, analyse les tendances du marché européen de la distribution.

Natixis Global Asset Management a annoncé le 13 octobre un renforcement de ses équipes de distribution avec la nomination de Brieuc De Witte en tant que directeur banques privées & Multigérants France, Suisse Romande et Monaco. Brieuc De Witte est basé à Paris et dépend directement de Babak Abrar, responsable distribution externe France, Genève, Monaco et Israël. «L’arrivée de Brieuc De Witte reflète l’engagement et les ambitions de développement de Natixis Global AM auprès de la clientèle wholesale (conseillers en gestion de patrimoine, plateformes de distribution, banques privées et multi-gérants) en France, en Suisse romande et à Monaco», commente Christophe Point, directeur de NGAM Distribution France, Suisse romande et Monaco. Fort de 14 années d’ expérience au cours desquelles il a su tisser de solides relations, notamment dans le secteur des banques et des compagnies d’assurance, Brieuc De Witte mettra ses compétences et son réseau à profit pour renforcer la présence de Natixis Global AM en France auprès des banques privées et des multi-gérants. Par ailleurs, il travaillera en étroite collaboration avec l'équipe de vente institutionnelle française afin de déployer une stratégie commerciale dédiée au segment des assurances. Avant de rejoindre Natixis Global AM, Brieuc De Witte travaillait au sein d’AXA Investment Managers où il a occupé différents postes, dont responsable commercial banques et assurances pour la France depuis 2008.

Selon nos informations, Jean-François Tilquin vient d’être nommé Responsable de l'allocation d'actifs et des solutions d'investissements chez Raymond James Asset Management International à Paris, à compter d'octobre 2014.

François Marbeck, directeur du portefeuille de diversification de La Banque Postale à la rédaction d’Instit Invest : «Nous avons profité de la remontée de prix des matières premières et du cours du dollar pour réduire notre exposition aux matières premières. Précisons que toutes les matières que nous détenions dans notre allocation étaient libellées en dollar.» François Marbeck explique ce mouvement en indiquant «qu’il ne croyait pas à une remontée durable des matières premières, la croissance est faible et cette classe d’actifs ne nous sera pas profitable à terme». Par ailleurs, notons que La Banque Postale souhaite investir dans les fonds infrastructures à hauteur de 5 à 10 millions d’euros. Pour revoir le replay du tchat avec François Marbeck, cliquez ici

Dans le cadre de sa stratégie d’innovation, Nexity renforce ses liens avec les start-up et s’engage dans deux FPCI (fonds professionnel de capital investissement). Nexity a décidé de rejoindre les entrepreneurs et family offices qui ont investi dans le fonds Booster 1, géré par la société Newfund, un fonds qui développe une approche entrepreneuriale du financement de l’innovation, notamment dans le domaine du digital (impact du digital dans les transformations métiers, smart cities, objets connectés…). Cette prise de participation fait suite à un premier investissement réalisé en juillet 2014 dans le fonds Demeter 3 Amorçage, dédié à l’investissement dans des start-ups « cleantech » dans les secteurs des éco-industries et des éco-énergies. Cet engagement autour des thématiques des nouveaux services dans la ville et de l’immobilier durable s’inscrit dans la continuité de la stratégie de transformation digitale et d’innovation de Nexity. Il permet également à Nexity d’accélérer sa capacité d’innovation sur l’ensemble de ses métiers en se positionnant au plus près des entrepreneurs et des start-up.

Les députés français ont adopté par 314 voix contre 219 le projet de loi sur la transition énergétique qui vise notamment à réduire la part du nucléaire dans la production d'électricité de 75% à 50% en 2025. La mise en oeuvre d’une procédure parlementaire accélérée doit permettre au gouvernement de faire adopter définitivement ce projet de loi au printemps avant la tenue à Paris fin 2015 du sommet mondial sur le climat.

Les collectivités territoriales «n’ont pas apporté la contribution attendue à la réduction des déficits publics» l’an dernier, leurs dépenses de fonctionnement ayant progressé trop vite, indique la Cour des comptes dans son second rapport annuel sur les finances locales. Les administrations locales représentent 21% de la dépense publique et 9,5% de la dette et"ont vocation à prendre leur part des efforts de redressement des comptes publics», insiste la Cour des comptes. Selon elle,"la baisse modeste (-0,6%) des concours financiers de l'État en 2013 n’a pas freiné l'évolution des dépenses, du déficit et de la dette du secteur public local». Au total, «le solde des administrations publiques locales s’est creusé à 0,4% du PIB, contribuant ainsi pour un tiers au retard pris dans la réduction des déficits publics».

Le gouvernement allemand a revu à la baisse ses prévisions de croissance pour cette année et l’an prochain, à 1,2% et 1,3% respectivement, contre 1,8% et 2,0% jusqu'à présent, a annoncé le ministère de l’Economie. Berlin prévoit que les exportations augmenteront de 3,4% cette année et de 4,1% en 2015, tandis que les importations devraient progresser de 4,0% et 5,5% respectivement. Le commerce extérieur amputerait ainsi de 0,1 point la croissance 2014 et de 0,3 point celle de 2015. «L'économie allemande évolue dans des eaux étrangères difficiles. Les crises géopolitiques ont aussi accru l’incertitude en Allemagne et une croissance modérée pèse sur l'économie allemande», a indiqué le ministre de l’Economie Sigmar Gabriel, tout en soulignant que la dynamique intérieure restait intacte. «Je ne vois aucun argument qui permette de dire que l’Allemagne est en récession ou que nous devions renoncer à nos objectifs en matière de dette», a-t-il ajouté, faisant référence à la volonté du gouvernement de dégager un budget équilibré l’an prochain, sans nouveaux emprunts.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } In August, bond funds on sale in Europe were the most popular asset class, with net inflows of EUR11.5bn, according to the most recent statistics from Lipper. They are also expected to be the best-selling funds in September, according to initial estimates, with about EUR3.6bn. Balanced funds, for their part, in August drew EUR7.5bn, while equity funds took in only EUR0.3bn. Overall, long-term funds (excluding money market funds) posted net inflows of EUR18.5bn. BlackRock was the firm with the highest net inflows to long-term funds in August, with nearly EUR2bn. DeAWM takes second place, with EUR1.5bn, while Vanguard takes third, with EUR1.4bn. Pioneer and JPMorgan follow, with about EUR1.3bn each. The best-selling fund of the month was the HSBC FTSE All-World Index, a tracker fund, followed by two ETFs: Vanguard Investment Series Plc – Vanguard S&P 500 Ucits ETF and iShares Core Dax Ucits ETF.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Union Bancaire Privée (UBP) group has announced the launch of the UBAM FCP Euro High Yield Solution. The portfolio offers liquid exposure to the potential returns from high yield credit in euros. The fund invests primarily in the European high yield market, and up to 20% in the US high yield market. “Unlike high yield bonds, high yield CDS have no call risks, and offer attractive supplementary returns, 1.0% to 3.0% higher than traditional high yield bonds,” a statement says.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Amundi has registered its Amundi 6M money market fund with the Spanish regulator, the CNMV, with the objective of offering higher returns than traditional money market funds, Funds People reports. The vehicle, which has a 15-year track record, invests in public and private debt denominated in euros, with high credit ratings, from OECD member countries. The fund, launched in 1999, now has over EUR3bn in assets under management.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Goldman Sachs Asset Management has signed an agreement with Banca Ifigest to distribute sub-funds of its Goldman Sachs Funds Sicav on the Italian online private banking platform Fundstore.it, Bluerating reports. Among the funds which will now be available to Italian retail invetors are the Goldman Sachs Global Income Builder Portfolio, Goldman Sachs Growth & Emerging Markets Debt Local Portfolio, Goldman Sachs Global Equity Partners Portfolio and Goldman Sachs Europe Equity Partners Portfolio.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Munich-based Patrizia Immobilien will from 2015 offer real estate funds to retail investor clients. The real estate asset management firm had previously exclusively targeted institutional clients. Its newly-created affiliate, Patrizia GrundInvest, will be the promoter of the new prouducts. The supervisory board at the new company will be chaired by Klaus Schmitt, COO of Patrizia Immobilien. He will be assisted by Andreas Heilbrock and Joachim Fritz, who presently work at Real I.S.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Deutsche Asset & Wealth Management (Deutsche AWM) has announced that it has reduced the total expense ratio for the db x-trackers Nikkei 225 UCITS ETF (DR) to 0.09% per year, from 0.25% previously. The ETF is part of the Core ETF range launched in February 2014.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The pan-European stock market operator Euronext on 13 October announced the appointment of Benjamin Fussien to the position of head of ETFs and investment funds. His role will be to direct the growth of ETF activities at Euronext and to direct the development of the investment fund division at the stock market operator throughout Europe. He will be based in Paris, and will report to Danielle Ballardie, cash markets & deputy head of markets & global sales at Euronext. In the course of his career, Fussien has served as managing director and as a member of the execution services executive committee at Société Générale.

The European Fund and Asset Management Association (Efama) has hired Gabriela Diezhandino, the former head of public affairs for Insurance Europe, to head its newly created Public Policy Department. The new department will work closely alongside Efama’s other two specialist divisions - Economics and Research, directed by Bernard Delbecque and Regulatory Policy, directed by Vincent Ingham. Its primary focus will be on engaging in a constructive dialogue with policy and decision makers to promote Efama’s legislative agenda and the views of its members.“This development reflects Efama’s commitment to proactive engagement with new and existing political stakeholders through transparent dialogue, and to ensure the industry continues to be represented effectively on the European and international political stage”, according to a press statement.

Le fonds de pension de Thaïlande, Government Pension Fund (GPF), qui gère environ 21,8 milliards de dollars d’actifs, souhaite accroître la part de ses actifs étrangers afin d’augmenter ses rendements, avance Asia Asset Management, qui cite le journal thaïlandais The Nation. Dans un entretien accordé à ce journal, Yingyong Nilasena, secrétaire général adjoint du GPF, a annoncé que le fonds veut porter la part de ses investissements réalisés à l’étranger à 35 % contre 25% actuellement. «Nous pensons que, en général, les investissements dans les marchés étrangers ont offert de bons rendements et ils permettent de diversifier le risque, du fait de la croissance économique des autres pays, a ainsi déclaré Yingyong Nilasena. Cela nous donne la capacité de mieux gérer notre risque et de conserver la volatilité de notre investissement à son minimum.»

Janus Capital continue de faire parler d’elle. La société de gestion américaine, qui a récemment recruté Bill Gross, a annoncé ce 13 octobre l’acquisition pour au moins 30 millions de dollars de VS Holdings, la maison mère du fournisseur d’ETF VelocityShares. L’opération permet ainsi à Janus Capital de s’emparer d’une société qui affiche environ 2 milliards de dollars d’actifs à travers 21 véhicules d’investissement. Cette transaction lui permet surtout de faire une entrée remarquée sur le terrain des ETF, un marché qui pèse quelque 1.800 milliards de dollars. « Cette acquisition va nous permettre de travailler avec le segment en croissance des conseillers financiers et des institutions concentrés sur ces instruments », a commenté Richard M. Weill, directeur général de Janus Capital Group.La transaction, sous réserve du feu vert des autorités de régulation, pourrait être finalisée au quatrième trimestre 2014.

Natixis Global Asset Management a annoncé le 13 octobre un renforcfement de ses équipes de distribution avec la nomination de Brieuc De Witte en tant que directeur banques privées & Multigérants France, Suisse Romande et Monaco. Brieuc De Witte est basé à Paris et dépend directement de Babak Abrar, responsable distribution externe France, Genève, Monaco et Israël."L’arrivée de Brieuc De Witte reflète l’engagement et les ambitions de développement de Natixis Global AM auprès de la clientèle wholesale (conseillers en gestion de patrimoine, plateformes de distribution, banques privées et multi-gérants) en France, en Suisse romande et à Monaco», commente Christophe Point, directeur de NGAM Distribution France, Suisse romande et Monaco. Fort de 14 années d’ expérience au cours desquelles il a su tisser de solides relations, notamment dans le secteur des banques et des compagnies d’assurance , Brieuc De Witte mettra ses compétences et son réseau à profit pour renforcer la présence de Natixis Global AM en France auprès des banques privées et des multi-gérants. Par ailleurs, il travaillera en étroite collaboration avec l’équipe de vente institutionnelle française afin de déployer une stratégie commerciale déd iée au segment des assurances. Avant de rejoindre Natixis Global AM, Brieuc De Witte travaillait au sein d’AXA Investment Managers où il a occupé différents postes, dont responsable commercial banques et assurances pour la France depuis 2008.

Les quatre ténors de la gestion d’actifs aux Etats-Unis – à savoir AllianceBernstein, Franklin Templeton, Legg Mason et Invesco – ont connu un mois de septembre particulièrement difficile, marqué par un net recul de leurs actifs sous gestion. Ainsi, à fin septembre, AllianceBernstein a annoncé que ses encours ont atteint 473 milliards de dollars contre 486 milliards de dollars à fin août, soit une baisse de 2,7 % sur un mois. Sans donner de détails, la société de gestion indique que ce repli est imputable à un effet marché défavorable, incluant un impact négatif des mouvements sur le marché des changes. En outre, le gestionnaire d’actifs a subi une décollecte nette au cours du mois écoulé, sans toutefois dévoiler le moindre chiffre.Le discours est à l’avenant chez Invesco. A fin septembre, la société de gestion affiche 789,6 milliards de dollars d’actifs sous gestion contre 811,8 milliards à fin août, soit un recul de 2,7% sur un mois. La faute en grande partie à un effet de changes négatif qui a entraîné une diminution de ses encours de 5,1 milliards de dollars durant le mois écoulé. Invesco indique par ailleurs avoir enregistré de la décollecte sur les produis QQQ de PowerShares et une collecte nette sur les produis de long terme, sans divulguer le moindre chiffre.Le constat d’ensemble est similaire chez Legg Mason dont les encours sont passés de 711,2 milliards de dollars en août à 707,8 milliards de dollars en septembre. La société de gestion a pourtant enregistré une bonne collecte nette de l’ordre de 1,8 milliard sur les actions, de 800 millions sur le fixed income et de 8,8 milliards de dollars sur les produits de liquidité. En revanche, comme ses homologues, Legg Mason a subi de plein de fouet un effet de changes négatif d’environ 5,1 milliards de dollars.La situation n’est guère plus glorieuse pour Franklin Templeton qui voit ses actifs sous gestion diminuer de 2,62% pour s’établir à 898 milliards de dollars fin septembre contre 922,2 milliards à fin août. La société de gestion n’a cependant donné aucune explication quant à cette évolution baissière de ces encours.

Goldman Sachs Asset Management a signé un accord avec Banca Ifigest pour la distribution des compartiments de sa Sicav Goldman Sachs Funds sur la plate-forme en ligne de la banque privée italienne, Fundstore.it, rapporte Bluerating. Parmi les fonds qui seront désormais accessibles aux particuliers italiens figurent Goldman Sachs Global Income Builder Portfolio, Goldman Sachs Growth & Emerging Markets Debt Local Portfolio, Goldman Sachs Global Equity Partners Portfolio et Goldman Sachs Europe Equity Partners Portfolio.

La société de gestion britannique StoneFarm Capital et BNP Paribas se proposent de lancer le 3 novembre prochain un fonds alternatif au format Ucits dédié aux marchés émergents à destination des investisseurs institutionnels, rapporte Absolut Report. Le StoneFarm Global and Emerging Market Macro (ISIN IE00BNY80L10) investit en fonction de l’appréciation portée sur la situation macro-économique des pays émergents et des marchés frontières. Le fonds investit principalement dans la dette souveraine mais une allocation actions est possible. Les marchés retenus sont notamment la Russie, le Brésil, la Chine, l’Afrique du Sud, l’Europe de l’est et le Mexique ainsi que des marchés frontières (Nigéria, Ghana, Vietnam et Venezuela). L’investissement minimum a été fixé à 5 millions d’euros. Les frais de gestion s’élèvent à 1,5% par an et la commission de surperformance à 15%.

Ross Oxley, le responsable taux d’Ignis Asset Management, ainsi que deux membres de son équipe, Adam Purzitsky et Paul Shanta, vont quitter la société suite à l’acquisition par Standard Life, croit savoir Investment Week. Cette équipe gère plus de 19 milliards de livres au total.

WisdomTree va lancer ses premiers ETF au Royaume-Uni d’ici à la fin de l’année dans le cadre de sa stratégie de développement en Europe, rapporte Investment Week. Le directeur général Jonathan Steinberg a déclaré lors du Fund Management Summit organisé par le site internet que la société américaine allait lancer une gamme d’ETF cotés à Londres dans les trois prochains mois.

Amundi vient d’enregistrer auprès du régulateur espagnol, la CNMV, son fonds monétaire Amundi 6M dont l’objectif est d’offrir un rendement supérieur à celui des fonds monétaires traditionnels, rapporte Funds People. Ce véhicule, qui dispose d’un historique de 15 ans, investit dans les dettes publiques et privées libellées en euros ayant une grande qualité de crédit de pays membres de l’OCDE. Lancé en 1999, ce fonds affiche aujourd’hui plus de 3 milliards d’euros d’actifs sous gestion.

Vincent Strauss, le président du directoire de Comgest, prépare sa succession, mais aucune date concernant son départ n’a été fixée. C’est ce qu’a déclaré à Newsmanagers un porte-parole de la société de gestion française, suite à la publication lundi d’un article du site italien Bluerating annonçant le départ du dirigeant fin 2016.Selon l’article, « Vincent Strauss s’apprête à quitter la société dont il détient actuellement environ 30 % du capital. Le dirigeant, a expliqué la société au cours d’un événement à Paris, prépare la transition depuis quelques temps déjà et devrait quitter définitivement ses fonctions fin 2016, tout en conservant une participation autour de 5 % du capital ». « Comgest ne communique pas sur les chiffres, ceux qui sont cités dans l’article du Bluerating ne sont donc pas confirmés », a réagi la société de gestion française.Toujours d’après le site italien, « son rôle sera divisé en deux : Jan Peter Dolff, déjà responsable des ventes pour l’Allemagne et ancien gérant pour l’Europe au sein de la boutique française, prendra la tête des opérations et des ventes à l’échelle mondiale, tandis que la partie gestion d’actifs sera placée sous la responsabilité d’Arnaud Cosserat, qui deviendra chief investment officer ». Des informations que Comgest ne confirme pas non plus. « Une communication officielle aura lieu en temps utile, quand elle sera d’actualité. A ce jour, Arnaud Cosserat est deputy CIO du groupe et Jan Peter Dolff est directeur général de Comgest Global Investors, en charge des activités non directement liées à la gestion des portefeuilles », indique la société de gestion.

Bruno Ancelin est nommé directeur du département Investissement Commerce de BNP Paribas Real Estate Transaction France. Rattaché à Olivier Ambrosiali, directeur du département Investissement de BNP Paribas Real Estate France, Bruno Ancelin prend la direction d’une équipe de cinq personnes. L’intéressé a passé 17 ans au sein de Cushman & Wakefield avant de rejoindre BNP Paribas Real Estate.

Axa Investment Managers a annoncé la nomination de Francisco Arcilla au poste de directeur du développement produits pour Axa Rosenberg. Il sera chargé d’étoffer l’offre de gestion actions systématique existante «pour soutenir la croissance future d’Axa IM», selon un communiqué.L’intéressé sera remplacé à son ancien poste par Eric Lhomond, qui dirigera désormais le pôle Fonds de Hedge Funds ainsi que l’équipe Impact et Investissement Thématique. Ce dernier travaillera également à la mise au point d’une nouvelle offre Crédit Alternatif dédiée aux clients tiers. Actuellement responsable des investissements d’Axa UK, Eric Lhomond rejoindra Axa IM le 1er novembre 2014. Enfin, Daniel Léon est nommé responsable du développement Solutions Clients. Son objectif sera «d’aider Axa IM à mieux répondre aux besoins d’une clientèle exigeante en proposant des solutions sur mesure», indique le communiqué. Daniel Léon travaillera en étroite collaboration avec le Client Group et les différentes équipes de gestion pour offrir aux clients les combinaisons les plus adéquates du savoir-faire d’Axa IM. Il a rejoint Axa IM après avoir passé 6 années chez BNP Paribas, tout d’abord en charge de l’activité Structured Rates pour l’Europe et l’Asie, puis comme responsable du Solution Trading Group, qui fournit des solutions d’actif/passif et de financement pour les clients institutionnels et les entreprises.

La Caisse d’Epargne Ile-de-France lance une structure de capital investissement avec le concours de trois entités du Groupe BPCE : Natixis, Alliance Entreprendre et Caisse Epargne Capital. Baptisée CEIDF Capital Investissement, elle a vocation à investir jusqu’à 100 millions d’euros à travers des participations minoritaires au sein de PME franciliennes réalisant un chiffre d’affaires compris entre 2 et 100 millions d’euros. Les tickets d’investissement en capital ou en obligations convertibles se situeront entre 250 000 et 1 million d’euros. Ils pourront être portés à 2 millions d’euros dans le cas de réinvestissements. Le cas échéant, certaines participations pourront faire l’objet de co-investissements avec le groupe BPCE, la puissance de celui-ci permettant d’intervenir sur des montants beaucoup plus importants.

Lazard Frères Gestion a annoncé, ce lundi 13 octobre, un double recrutement visant à renforcer ses équipes de gestion. Ainsi, son équipe de gestion actions s’étoffe avec l’arrivée d’Arnaud Brossard au poste d’analyste spécialisé sur les secteurs métaux, mines et semi-conducteurs. L’intéressé arrive en provenance d’Exane BNP Paribas où il travaillait depuis six ans en tant qu’analyste financier sur le secteur des biens d’équipement. Avant cela, il a officié pendant six ans chez Oddo, notamment en tant qu’analyste financier sur l’aéronautique et les compagnies aériennes.En parallèle, la société de gestion renforce son équipe commerciale Gestion Institutionnelle avec le recrutement de Santillane Coquebert de Neuville qui s’occupera plus particulièrement d’une clientèle institutionnelle et de grandes entreprises. La nouvelle recrue a passé les quatre dernières années chez CCR AM (Groupe UBS) en qualité de responsable de la vente institutionnelle. Auparavant, elle a travaillé pendant neuf ans chez UBS Wealth Management au sein du pôle «Investment Product & Services» où elle était en charge de la rédaction des projets financiers pour la clientèle privée.