La société de capital investissement BC Partners a annoncé l’arrivée de Konrad Grieger au bureau de Paris en tant qu’associé. Konrad Grieger a commencé sa carrière en 2010 en tant qu’Analyste Junior chez Morgan Stanley avant de rejoindre le fonds de private equity Cinven. En 2012, il a intègré McKinsey & Co en tant que consultant où il a pu travailler sur de nombreuses missions de due diligence pour des fonds de private equity.

Damien Delvaux a rejoint l’équipe private equity du groupe Meeschaert, animée par Hervé Fonta et Geoffroy de Chézelles, en tant que directeur de Meeschaert Capital Développement.« Notre objectif est de proposer aux entrepreneurs des solutions de financement en fonds propres (augmentation de capital) sur des tickets inférieurs à 5 millions d’euros, en investissant notamment à travers le Cercle Meeschaert, notre mandat de gestion », explique le nouveau responsable dans un courriel.Auparavant, Damien Delvaux travaillait chez Midi Capital en tant que gérant d’investissements, selon son profil LinkedIn.

Johan Swahn quitte la société de gestion norvégienne Skagen où il était gérant de portefeuilles au sein de l’équipe du fonds actions mondiales Skagen Global depuis neuf mois seulement. Un processus de recrutement a été lancé afin de le remplacer. En attendant, l’équipe de Skagen Global, qui représente 4,5 milliards de livres d’encours sous gestion, reste dirigée par Knut Gezelius.Johan Swahn va rejoindre Nordea Investment Management en Suède en tant que gérant de portefeuilles. Il cessera de travailler pour Skagen fin février.

Anima a enregistré en décembre 2014 des souscriptions nettes d’environ 170 millions d’euros, ce qui porte le total de la collecte pour l’ensemble de l’année à environ 7,6 milliards d’euros, rapporte Bluerating. A fin décembre, les encours sous gestion ressortaient à 57,1 milliards d’euros, soit une augmentation de 23 % par rapport à fin 2013.

Le secteur mondial des hedge funds, représentant 2.140 milliards de dollars d’encours, a vu ses encours croître de 125,9 milliards de dollars en 2014, soit près de la moitié de la hausse enregistrée en 2013, qui avait été de 240,4 milliards de dollars, selon les données d’Eurekahedge. Ce ralentissement s’explique notamment par une baisse des souscriptions des investisseurs, à 39,8 milliards de dollars, contre 137,5 milliards de dollars en 2013. Sur le seul second semestre 2014, les hedge funds ont accusé des rachats nets de 36 milliards de dollars.

Société Générale Securities Services (SGSS) a annoncé la nomination d’Olivier Doublet au poste de responsable produit analytics. Basé à Paris, il travaille sous la direction d’Etienne Deniau, directeur du développement, sociétés de gestion et investisseurs institutionnels. Olivier Doublet prend la responsabilité du développement des solutions d’analyse de portefeuille et de reporting de SGSS, comprenant, notamment, la gestion de données, l’attribution de performance et le calcul d’indicateurs de risque, destinées à une clientèle d’investisseurs institutionnels et de gestionnaires d’actifs.

Société Générale Cross Asset Research a annoncé le 13 janvier la nomination de Florent Cespedes en qualité d’analyste actions senior, effective à compter du 5 janvier 2015. Basé à Paris, il sera chargé de la couverture des grandes et moyennes entreprises du secteur pharmaceutique en Europe. Dans ce nouveau poste, il est rattaché à Fabrice Theveneau, responsable de la recherche actions et crédit. Avant de rejoindre la banque, Florent Cespedes était analyste actions pour le secteur pharmaceutique au sein d’Exane depuis 2006.Par ailleurs, Justin Smith, actuellement analyste actions en charge des entreprises de technologies médicales, couvrira également les grandes entreprises du secteur pharmaceutique avec Florent Cespedes. La couverture des biotechnologies continue d'être assurée par Delphine Le Louet.

L’année 2014 a été un bon cru pour OFI Asset Management (OFI AM). Tel est le constat établi par Sandrine Toulouse, directeur général adjoint en charge du développement, à l’occasion de la conférence annuelle organisée hier à Paris par la société de gestion. «En 2014, nous avons réalisé 2,1 milliards d’euros de collecte nette», a-t-elle ainsi annoncé. En outre, Sandrine Toulouse a indiqué qu’OFI AM avait remporté 3 nouveaux mandats en 2014 pour un total de 500 millions d’euros sur les 7 milliards d’euros d’encours intermédiés en France sur les appels d’offres. Grâce à cette bonne dynamique d’ensemble, les actifs sous gestion ont dépassé la barre des 60 milliards d’euros pour atteindre 61 milliards d’euros fin 2014 contre 55 milliards d’euros fin 2013. Pour 2015, OFI AM entend accélérer sa croissance en jouant sur l’innovation produits, le renforcement de ses équipes voire la conquête de nouveaux marchés. L’an dernier, la société de gestion a déjà renforcé son équipe commerciale, qui compte «8 personnes très senior», selon Sandrine Toulouse, et a également créé un service client doté de 5 personnes afin «de centraliser toutes les demandes de nos clients et coordonner nos actions», a-t-elle précisé. Pour l’année qui a débuté, OFI AM va donc poursuivre sur cette voie. Ainsi, «nous allons créer un pôle quantitatif pour irriguer nos gestions», a dévoilé Sandrine Toulouse, sans donner plus de détails. En parallèle, la société souhaite lancer de nouveaux fonds innovants, à l’image de son fonds de titrisation ou de son fonds de fonds d’infrastructures qui a collecté 150 millions d’euros en 2014 et devrait atteindre 250 millions d’euros au cours du premier semestre 2015. Enfin, après avoir beaucoup œuvré à la diversification de sa clientèle, tout en restant fidèle au monde mutualiste qui demeure son socle de clients, OFI AM entend désormais sortir de ses frontières. «En 2015, nous commencerons aussi notre diversification à l’international», a annoncé Sandrine Toulouse.

BlackFin Capital Partners annonce avoir bouclé un premier tour de table pour son fonds dédié aux services financiers. 160 millions d’euros ont été levés, avec un objectif final de 350 millions pour le produit avant la fin de l’année. Les engagements pour le Blackfin Financial Services Fund II proviennent d’investisseurs institutionnels et de family offices, dont la majorité avaient déjà investi dans le premiers fonds de BlackFin sur le même secteur.Au sein des services financiers, BlackFin mise en priorité sur des métiers peu consommateurs de fonds propres, notamment la gestion d’actifs, l’intermédiation sur les marchés financiers, la distribution et le courtage de produits d’assurance ou bancaires, le recouvrement et la gestion de créances, l’administration de fonds, les paiements, l’externalisation et la gestion pour compte de tiers, ainsi que la technologie à destination de l’industrie financière.

Standish Mellon Asset Management, une entité de BNY Mellon spécialisée dans l’obligataire, a annoncé la nomination de Max Guimond au poste nouvellement créé de stratégiste dédié aux solutions pour son pôle de gestion actif-passif (LDI). Max Guimond sera basé à Boston et rattaché à Andrew Catalan, managing director et gérant de portefeuille senior. Il se concentrera notamment sur la gestion overlay. Standish gère environ 15,4 milliards de dollars dans des stratégies LDI, de plus en plus utilisées dans les programmes de pension à contributions définies pour réduire la volatilité du taux de couverture de ces plans.

La société de gestion et de conseil, Coherence Capital Partners, basée à New York et spécialisée dans l’obligataire, a annoncé le 13 janvier la nomination de John Lovisolo en qualité de chief operating officer (COO) et chief risk officer (CRO). Avant de rejoindre Coherence, John Lovisolo a passé dix années chez Barclays, dernièrement en qualité de managing director et co-responsable de l’origination «prime brokerage». La société Coherence Capital Partners a été créée en février 2012. Ses actifs sous gestion s'élèvent à plus 300 millions de dollars.

Lyxor Asset Management et Capricorn ont lancé un fonds long/short sur les marchés émergents mondiaux, rapporte Investment Week. Le Lyxor/Capricorn GEM Strategy UCITS s’appuie sur une stratégie lancée par la société de gestion basée en Afrique du Sud. Il s’agit de la cinquième société de gestion alternative à s’associer avec Lyxor sur sa plate-forme Ucits.

La société de gestion d’ETF Ossiam vient d’obtenir une licence sur l’indice de stratégie Shiller Barclays CAPE Europe Sector Value pour la création d’un ETF. Ce fonds UCITS est sur le point d’être enregistré dans différents pays européens et coté sur différentes places boursières.Les indices Shiller Barclays CAPE, mis au point par Barclays et le Professeur Robert Shiller, s’appuient sur une stratégie de rotation sectorielle et utilisent le Cyclically Adjusted PE ratio (CAPE ratio) comme mesure d'évaluation clé, explique un communiqué de presse. Les indices sont conçus pour offrir une exposition aux grandes capitalisations boursières possédant un biais « value » et sont destinés aux investisseurs de long-termeLa famille d’indices Shiller Barclays CAPE Europe Sector a été lancé en septembre 2013. Sur la base d’un univers de 10 secteurs, l’indice de stratégie identifie les 4 secteurs sous-évalués selon le CAPE ratio développé par le Professeur Robert Shiller. L’indice de stratégie a, depuis sa mise sur le marché, généré un rendement annualisé de 14,07% comparativement aux 13,01% de l’indice MSCI Europe (source Bloomberg et Barclays). « Grâce à ce partenariat, Ossiam va ainsi développer un ETF permettant d’investir de manière systématique dans les valeurs européennes sous-évaluées, avec un horizon d’investissement à long terme, une solution sans égale sur le marché des fonds smart beta aujourd’hui », indique Bruno Poulin, président d’Ossiam.

La Caisse de dépôt et placement du Québec a annoncé, ce 13 janvier avoir conclu un accord avec le gouvernement du Québec afin d’assurer «la mise en place d’un modèle d’affaires novateur pour la réalisation de grands projets d’infrastructures» au Québec, selon un communiqué. Dans le cadre de l’accord ainsi conclu, le gouvernement du Québec est chargé d’identifier les infrastructures que la Caisse de dépôt prendra en charge. «Si la Caisse juge que ces projets sont intéressants, elle en assumera la planification, le financement, la mise en œuvre et l’exploitation», précise l’institution. Par ailleurs, le gouvernement déterminera les grandes orientations des projets et validera les solutions que la Caisse aura proposées sur la base de ses consultations avec les différentes parties prenantes. Ainsi, «le gouvernement reste garant de l’intérêt collectif tout en confiant à la Caisse, une institution du domaine public avec une expertise poussée en infrastructures, la réalisation d’ouvrages selon les meilleures pratiques mondiales en matière d’efficacité et de transparence», précise la Caisse de dépôt.«Depuis plusieurs années, les infrastructures sont au cœur de notre stratégie d’investissement. Nos déposants recherchent des projets concrets qui offrent des perspectives de rendements stables et prévisibles. Or, les infrastructures sont parfaitement alignées sur leurs objectifs à long terme, a souligné Michael Sabia, président et chef de la direction de la Caisse. L’entente annoncée aujourd’hui nous permettra d’accroître notre exposition aux infrastructures tout en mettant notre expertise au service de l’économie. Ces investissements généreront des rendements commerciaux qui aideront à sécuriser la retraite future des Québécois.»Pour autant, la Caisse de dépôt doit au préalable obtenir l’approbation, par l’Assemblée nationale du Québec, d’amendements législatifs qui permettront notamment la création d’une nouvelle filiale de la Caisse dédiée aux infrastructures.Si l’accord ne limite pas le nombre ni la nature des projets qui pourrait être pris en charge par la Caisse de dépôt, il a déjà prévu en priorité la réalisation de deux projets: un système de transport collectif sur le nouveau pont Champlain et un système de transport collectif reliant le centre-ville de Montréal à l’aéroport international Montréal-Trudeau et à l’Ouest-de-l’Île. «Selon les études commandées par le gouvernement, ces deux projets exigeront un financement de l’ordre de 5 milliards de dollars canadiens», indique la Caisse de dépôt qui vise à compléter ces deux projets au plus tard en 2020. Ces projets seront réalisés par CDPQ Infra, la nouvelle filiale de la Caisse qui doit être créée prochainement.

L’euro est passé mercredi matin sous le niveau de sa première cotation du 4 janvier 1999 à 1,1747 dollar. La monnaie unique est tombée 1,1727, nouveau plus bas de neuf ans dans la perspective de l’annonce rapide d’un plan de rachats de dettes souveraines par la Banque centrale européenne (BCE). Ces anticipations ont été confortées par la décision de la Cour européenne de Justice (CJUE) de valider le programme d’opérations sur titres (OMT) de la BCE lui permettant d’acheter dans certaines conditions des obligations d’Etat la zone euro, sous la réserve qu’elle ne soit pas directement impliquée dans des plans d’aide aux pays concernés. Cette décision devrait contribuer à déterminer les modalités du programme d’achat massif de titres souverains que la BCE prépare et qu’elle pourrait annoncer dès la prochaine réunion de son conseil des gouverneurs du 22 janvier, afin de prévenir les risques de déflation au sein de la zone euro.

Le président italien, Giorgio Napolitano, a annoncé sa démission mercredi dans un communiqué après neuf ans de mandat. Ce départ va contraindre le président du Conseil, Matteo Renzi, à des négociations délicates pour lui trouver un successeur. Le président du Conseil a déclaré vouloir conclure rapidement un accord entre les principaux partis politiques du pays sur le choix du successeur de Giorgio Napolitano. Certains observateurs estiment qu’un échec des pourparlers n’est pas à exclure et qu’il pourrait conduire à des élections anticipées.

Malgré la remontée du risque politique, la probabilité d’une sortie de la Grèce de la zone euro est plus faible qu’au plus fort de la crise de la dette en 2012 et reste relativement peu probable, estime Moody’s dans une étude publiée mercredi matin, à une dizaine de jours des élections législatives anticipées pour lesquelles le parti de gauche anti-austérité Syriza est donné en tête des intentions de vote devant les conservateurs au pouvoir. Syriza veut renégocier le plan de sauvetage de la Grèce.

L’activité ETF et Indiciel d’Amundi a collecté 10 milliards de dollars en 2014 et atteint 55 milliards de dollars d’encours en gestion passive. Pour les seuls ETF, la collecte s'élève à 3,1 milliards de dollars. Les encours d’Amundi ETF dépassent 18 milliards de dollars, soit une hausse de 33% dans un marché qui a progressé de 25%, se félicite le gérant. «Notre premier enjeu pour 2015 est de consolider notre positionnement de 5ème fournisseur d’ETF en Europe», annonce Valérie Baudson, responsable du métier ETF et indiciel chez Amundi. En gestion indicielle, la collecte s’est élevée à près de 7 milliards de dollars.

Les prix à la consommation ont augmenté de 0,1% en décembre et dans les mêmes proportions sur l’ensemble de l’année 2014 en France, l’inflation retombant ainsi à des plus bas depuis octobre 2009, annonce mercredi l’Insee. Le rythme d’inflation sur douze mois se situait à +0,3% en novembre. L’indicateur d’inflation sous-jacente (hors tarifs publics et produits à prix volatils) progresse de 0,1% par rapport à novembre. Sur l’ensemble de 2014, il enregistre une baisse de 0,1%, après -0,2% sur les douze mois à fin novembre.

L'avocat général de la Cour de justice de l'Union européenne considère que ce programme est conforme au droit européen sous certaines conditions

IVG Institutional Funds, le leader des fonds immobiliers en Allemagne basé à Francfort, a sélectionné Caceis pour être le dépositaire de la majorité de ses fonds immobiliers ouverts. D’ici à fin février 2015, IVG IF transférera un portefeuille de 6,3 milliards d’euros de son dépositaire précédent Sal. Oppenheim à la filiale du Crédit Agricole et de Natixis.

C’est officiel. L’Allemagne a atteint l'équilibre budgétaire en 2014 pour la première fois depuis 1969, avec un an d’avance sur son objectif, grâce à un niveau d’emploi record et à la faiblesse des taux. Berlin visait «Schwarze Null» (littéralement «zéro noir», déficit zéro et des chiffres «dans le noir» par opposition à «dans le rouge») en 2015, mais le ministère des Finances a annoncé mardi que l’objectif avait été atteint dès 2014. «Cela marque un tournant dans la politique financière: nous avons enfin arrêté de vivre à crédit, au-dessus de nos moyens», s’est félicité Peter Tauber, secrétaire général de l’Union chrétienne-démocrate (CDU). Même si une augmentation des dépenses de l’Etat peut soutenir la demande et les importations en provenance du reste de l’Europe, Christian Schultz, économiste chez Berenberg Bank, juge peu probable qu’elles atteignent des niveaux suffisants pour avoir un impact sensible sur la croissance en zone euro.

Le rythme de hausse de la production pétrolière américaine va ralentir en 2016, la chute des cours du brut venant calmer le boom du pétrole de schiste, selon des prévisions publiées mardi par le gouvernement. Dans ses premières projections pour 2016, l’agence d’information sur l'énergie (EIA) prévoit une augmentation de 200.000 bpj de la production américaine à 9,5 millions de bpj. Pour cette année, elle maintient sa prévision d’une hausse de 720.000 bpj à environ 9,3 millions de bpj. La production attendue de 9,5 millions de bpj en 2016 serait la deuxième plus importante de l’histoire, après celle de 1970, mais la hausse de 200.000 bpj, soit 2,2%, n’en marquerait pas moins une rupture après la forte expansion observée depuis 2011. L’agence estime que les stocks mondiaux de pétrole ont augmenté de près de 0,8 million de bpj en 2014 et elle s’attend à ce qu’ils s'étoffent encore de 0,9 million de bpj au premier semestre 2015.

L’excédent du budget fédéral des Etats-Unis est ressorti à 2 milliards de dollars fin décembre, montrent les statistiques publiées mardi par le département du Trésor. Ce chiffre est en baisse de 96% par rapport à décembre 2013, lorsque l’excédent budgétaire s'élevait à 53 milliards de dollars. Il est également inférieur aux attentes puisque les analystes interrogés par Reuters attendaient un excédent de 3 milliards de dollars.

«Je pense personnellement qu’il serait raisonnable de parvenir à une décision plutôt tôt que tard» sur l’opportunité de lancer ou non un plan d’achat de dette souveraine à grande échelle (QE), a déclaré le gouverneur de la Banque d’Autriche lors d’un entretien paru sur le site internet du journal Der Standard. La BCE tient sa prochaine réunion monétaire le 22 janvier.

Giorgio Napolitano devrait remettre aujourd’hui au plus tard sa démission en raison de son état de fatigue. Agé de 89 ans, Giorgio Napolitano avait fait part lors de son dernier discours des vœux de son intention de démissionner «prochainement», invoquant des raisons personnelles.

Reflétant l’effondrement des cours du pétrole, l’inflation britannique a reculé à 0,5% en rythme annuel en décembre, après 1% en novembre, selon l’Office des statistiques nationales (ONS). Les économistes interrogés par Reuters s’attendaient à une progression de 0,7%.

Le président malgache Hery Rajaonarimampianina a accepté mardi la démission du Premier ministre Roger Kolo et de son gouvernement, dans un pays qui peine à se remettre économiquement des conséquences du coup d’Etat de 2009.

Le gouvernement grec issu des élections législatives anticipées du 25 janvier prochain aura peu de temps pour boucler la sortie du plan d’aide international et pourrait avoir besoin d’un délai supplémentaire, a déclaré mardi Gikas Hardouvelis, le ministre grec des Finances. Faute d’accord sur une sortie du plan d’aide, les banques grecques perdraient l’accès aux facilités de crédit octroyées par la BCE et il leur serait alors pratiquement impossible de participer à un éventuel programme d’assouplissement quantitatif.

Les «clarifications» apportées hier éloignent le spectre d'une sanction contre la France.