L’UFF qui a lancé fin 2014 un appel d’offres concernant le renouvellement d’un gestionnaire sur les valeurs moyennes, est en train d’étudier les dossiers des sept candidats ayant répondus. Ce sont des sociétés de gestion françaises et étrangères gérant chacune plusieurs centaines de millions d’euros en gestion actions mid cap. Cet appel d’offres qui vise à remettre en jeu le mandat de CCR AM pour gérér un OPCVM dédié sur les valeurs moyennes européennes, représente un montant de 250 millions d’euros. L’UFF a pour objectif de choisir le nouveau gérant d’ici fin février. Cet OPCVM de la gamme UFF (géré en marque blanche) représente 5,6% des actifs confiés à des sociétés de gestion externes. Pour rappel, l’UFF gère environ 6,8 milliards d’euros. L’activité s’est répartie pour 40 % sur l’assurance vie, 35% sur l’immobilier et le reste sur les OPCVM et les produits destinés aux entreprises.

Les sociétés de gestion et les investisseurs institutionnels déclarent que la démarche «investissement socialement responsable» (ISR) s’inscrit dans leur stratégie de réduction des risques de long terme, selon l’enquête menée par la commission Finance durable de Paris Europlace, présidée par Nicole Notat, sur les pratiques et les attentes des émetteurs et des investisseurs en matière d’ISR et de responsabilité sociale des entreprises (RSE).

« En dépit de signes encourageants témoignant d’une reprise économique, la dernière crise mondiale aura des répercussions à long terme pour des millions de personnes qui ont dû puiser dans leur épargne de retraite et parfois accumuler des dettes », estime HSBC dans son étude sur les perspectives en matière de retraite dans 15 pays, « L’Avenir des Retraites, un équilibre nécessaire » (huitième édition).

La banque centrale turque a annoncé mardi une baisse d’un demi-point de son taux de repo à une semaine, à 7,75%, alors que le consensus Bloomberg tablait sur un statu quo. Les taux de dépôt et de prêt au jour le jour restent inchangés à 7,50% et 11,25% respectivement. Soumise à la pression du président Recep Tayyip Erdogan pour diminuer ses taux, la banque centrale a justifié sa décision par la baisse des prix du pétrole.

Deutsche Börse a obtenu un accord de principe des autorités de Singapour afin que sa filiale Eurex installe une chambre de compensation en 2016. Le groupe espère d’abord démarrer une activité de clearing de produits dérivés listés sur Eurex et traitant aux heures asiatiques, avant d'étendre l’activité aux produits assis sur des sous-jacents asiatiques.

Paris Europlace a publié mardi les résultats de l’enquête menée par sa commission Finance durable, présidée par Nicole Notat, sur les pratiques et les attentes des émetteurs et des investisseurs de la Place de Paris en matière d’investissement socialement responsable (ISR) et de responsabilité sociale des entreprises (RSE). Les sociétés de gestion et les investisseurs institutionnels soulignent que la démarche ISR s’inscrit dans leur stratégie de réduction des risques de long terme.

Le Trésor espagnol a emprunté 9 milliards d’euros à 10 ans à travers une syndication bancaire. Barclays, BBVA, le Credit Agricole, CaixaBank, Citi et HSBC ont dirigé l’opération. Le livre d’ordres a atteint 22,8 milliards d’euros et le placement a été réalisé à une marge de 92 pb au-dessus des swaps, contre un prix indicatif initial de 90 pb. L’opération fait ressortir un rendement de 1,656%, alors l’emprunt de référence espagnol à 10 ans traitait mardi à 1,52%.

Le gouvernement polonais a ordonné aujourd’hui une enquête auprès des banques locales ayant offert des prêts hypothécaires en franc suisse - une pratique qui a mis 550.000 Polonais à la merci des marchés depuis l’envolée du franc la semaine dernière. Les dirigeants des grandes banques du pays rencontraient le ministre des Finances, les autorités de régulation et le gouverneur de la banque centrale, Marek Belka, au lendemain d’un appel de ce dernier à prendre des mesures «exceptionnelles» et à procéder à une éventuelle baisse des taux hypothécaires pour venir en aide aux souscripteurs.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Non-money market OPC funds in November 2014 had EUR1.0087trn in assets, in non-consolidated data, according to statistics released by the Bank of France. Net subscription inflows are slightly negative for November (EUR1.8bn in data corrected for seasonal variation), except for bond funds (+EUR0.2bn). Outflows from non-money market OPC funds is slightly more marked for mixed funds (-EUR0.9bn) than for equity funds (-EUR0.6bn). However, the growth in liquid assets, particularly equity funds (+3.6%), has brought non-money market funds to their highest level since December 2007. Money-market OPC funds finished November with EUR289.3bn in consolidated data. In data corrected for seasonal effects, net inflows in November are slightly negative (-EUR0.1bn). Year on year, outflows total -EUR8.5bn, or 2.9% of assets as of the end of November 2013.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Assets under management in investment funds listed and sold in Switzerland hit new peaks in 2014: nearly CHF865bn. This is a new record, which represents an increase of more than CHF114bn over 2013, equivalent to 15%, according to data from Swiss Fund Data SA and Morningstar, released by the Swiss Funds & Asset Management Association (SFAMA) on 19 January. As of 31 December 2014, investors had entrusted exactly CHF864.4bn to the Swiss fund industry, compared with CHF854.9bn in November, and CHF750.2bn one year previously. “2014 was an extremely positive year for the Swiss fund industry, and can be considered a vintage year,” says Markus Fuchs, director of SFAMA, in a statement. Net inflows, however, were barely CHF2bn. In 2014, the largest inflows went to money market funds (CHF2.5bn), followed by other fund categories (CHF964.2m) and equity funds (CHF458.7bn). Bond funds, for their part, saw outflows of CHF1.3bn, while strategic investment funds had CHF549.4m, and alternative investment funds CHF261m.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Groupama Asset Management announced on Monday, 19 January that it with effect from January 2015, it has appointed Hubert Le Lourd as director of its support activities. Le Lourd, who joins from Generali Investments, replaces Serge Mervaud. In his new role, Le Lourd will be responsible for the management of information technology systems, steering of operations and general resources. He will be mobilized in particular as part of a planned upgrade to the IT systems at the asset management firm. Le Lourd, 45, had since 1998 served at the Generali group in a series of positions, including head of IT systems at Generali Investments France, until 2007, and then global head of IT at the parent company, Generali Investments, in Milan.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The bank Julius Bär has not experienced any negative effects as a result of a decision by the Swiss National Bank (BNS) on Thursday last week to abandon their ceiling, the bank announced on 19 January. The group was able to bear up under the “immense volatility” on the markets. Its tier 1 equity and capital surplus were also unaffected. “Julius Baer was able to effectively confront the enormous volatility and volumes following the decision by the Swiss National Bank,” the wealth management firm says in a statement. In particular, the bank did not experience any degradation of their share price in the two days following the announcement by the national bank. The Zurich-based firm will now be quickly taking “appropriate measures to defend the profitability of the group in light of the rising Swiss franc,” he added. Further details will be announced on 2 February, at the firm’s 2014 presentation of results.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Janus Capital International has appointed Dario Carfizzi as its new head of sales for southern Europe, Bluerating reports, citing a statement from the asset management firm. Carfizzi joins from Groupama Asset Management, where he was head of Italian institutional and retail clients and Italian-speaking Switzerland. At Janus, Carfizzi will work in cooperation with Andrea Cardone, head for southern Europe. He will be based in Milan.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } BNP Paribas Investment Partners has appointed Andrea Succo as head of external distribution for Italy, Bluerating reports. He replaces Matthieu David, who has recently left the French asset management firm. Succo, deputy head of external distribution in Italy since 1 July 2014, had for three years been head of wholesale for Italy at BNP Paribas IP. He previously worked at Fortis Investments in Brussels and Milan.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Newton Investment Management has announced an extension of its multi-asset class tange, with the launch of the Multi-Asset Income fund on 4 February. The new strategy, which will be added to the multi-asset class range from the group, totalling about GBP21bn, will be managed by Paul Flood and Nick Clay. The unconstrained fund will adopt a bottom-up approach, to invest in a wide range of asset calsses, including government bonds, corporate bonds, convertibles, equities, cash, and other assets which generate returns and derivatives thereof.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } FINMA has warned the public against statements made by the asset management firms Alpen Asset Management Trust SARL, Geneva, and SPI Premiere Swiss Trust AG, Zurich. Contrary to the claims made by these firms, they are not authorized by the Swiss regulator and are not subject to direct surveillance.

The combined wealth of the richest 1 percent will overtake that of the other 99 percent of people next year, Oxfam warned on January 19. The richest 1 percent have seen their share of global wealth increase from 44 percent in 2009 to 48 percent in 2014 and at this rate will be more than 50 percent in 2016.Members of this global elite had an average wealth of $2.7 million per adult in 2014. Of the remaining 52 percent of global wealth, almost all (46 percent) is owned by the rest of the richest fifth of the world’s population. The other 80 percent share just 5.5 percent and had an average wealth of $3,851 per adult – that’s 1/700th of the average wealth of the 1 percent.Winnie Byanyima, executive director of the international agency, will use her position at Davos to call for urgent action to stem this rising tide of inequality, starting with a crackdown on tax dodging by corporations, and to push for progress towards a global deal on climate change.

Newton Investment Management a annoncé une extension de sa gamme multi-classes d’actifs avec le lancement du Multi-Asset Income fund le 4 février. La nouvelle stratégie, qui va s’intégrer dans la gamme multi-classes d’actifs du groupe, soit quelque 21 milliards de livres, sera pilotée par Paul Flood et Nick Clay. Cette nouvelle offre répond à l'évolution de la législation britannique sur les retraites qui permet une plus grande flexibilité et alimente la demande pour des solutions multi-classes d’actifs génératrices de rendement. Non contraint, le fonds adoptera une approche bottom up pour investir dans un large éventail de classes d’actifs, dont les obligations souveraines, les obligations d’entreprise, les convertibles, les actions, le cash et d’autres actifs générateurs de rendement ainsi que les dérivés.

La société d’investissement dans les infrastructures John Laing Group a annoncé le 19 janvier qu’elle voulait s’introduire en Bourse de Londres, souhaitant lever dans les 130 millions de livres pour financer de nouveaux investissements ainsi que son développement aux Etats-Unis. La société, qui avait été retirée de la cote par Henderson en 2007, gérait des investissements représentant une valeur comptable de 781 millions de livres au 30 septembre 2014. Elle émettra des actions nouvelles et existantes et pourrait être valorisée jusqu’au milliard de livres, suivant une source proche du dossier. La société est spécialisée dans les partenariats public-privé (PPP), active en Australie, en Europe continentale et aux Etats-Unis.

Le gestionnaire d’actifs britannique Brompton Asset Management a recruté Andrew Thompson au poste de responsable des ventes pour son activité multi-classes d’actifs, rapporte FT Adviser. Brompton compte actuellement six fonds multi-classes d’actifs, tous gérés par Gill Lakin. Andrew Thompson travaillait précédemment chez Sarasin & Partners en tant que responsable de la distribution stratégique.

PwC a nommé Lachlan Roos en tant que nouveau hedge fund leader pour le Royaume-Uni, rapporte Funds Europe. Il succède à Rob Mellor. Associé au sein de la division fiscalité des services financiers, Lachlan Roos travaille chez PwC depuis 2005.

Barings Asset Management a nommé Jean-Louis Scandella, son actuel directeur de la gestion actions, au poste de co-gérant de plusieurs mandats dont son fonds Global Emerging Markets, rapporte Investment Europe. L’intéressé assurera la gestion de ce produit aux côtés de William Palmer et Isabelle Irish. Sa nomination vise à pallier le départ de Staffan Lindfeldt, jusque-là responsable des actions marchés émergents, qui a quitté la société 18 mois après avoir pris ses fonctions.

Le gestionnaire d’actifs américain Gamco Investors (Gabelli Asset Management Company) a annoncé le lancement d’un nouveau fonds au Royaume-Uni, le Gabelli Value Plus+ Trust qui investira dans les actions américaines. Ce véhicule sera géré par Gabelli Funds LLC et vise une levée de fonds comprise entre 100 et 250 millions de livres. Ce fonds sera négociable à la Bourse de Londres en février sous le symbole GVP. Andrew Bell, actuel directeur général de Witan Trust et actuel président de l’Association des compagnies d’investissement (Association of Investment Companies ou AIC), sera le président («chairman») de ce nouveau «trust». Le conseil d’administration sera composé de personnalités expérimentées de l’investissement et de la finance, à l’image de Richard Fitzalan-Howard, président exécutif de FF&P Asset Management Limited, et Rudolf Bohli, directeur général de RBR Capital. Par ailleurs, l’équipe de gestion de ce véhicule sera composée de Robert Leininger, Mario et Marc Gabelli et, enfin, Caesar Bryan. Tous les quatre seront assistés d’une équipe de recherche de plus de 30 analystes.

Kames Capital a nommé Stephen Adams au poste de responsable des actions de la société de gestion. Il supervisera une équipe de 26 personnes. L’intéressé, qui compte 27 années d’expérience, était depuis 2004 responsable des actions britanniques au sein de Kames Capital. Stephen Adams conserve sa fonction de gérant principal du fonds phare Kames UK Equity Fund.

Le gestionnaire d’actifs écossais Baillie Gifford a nommé Mike Gush au poste de co-gérant de son fonds Baillie Gifford Emerging Markets Growth, dont les encours s’élèvent à 556,7 millions de livres, rapporte FT Adviser. L’intéressé travaillera aux côtés de Richard Sneller, l’actuel gérant du fonds. Mike Gush assure également la gestion du fonds Greater China, qui affiche 6,3 millions de livres d’actifs sous gestion.

Square Mile Investment Consulting and Research, une société de conseil spécialisée notamment dans la gestion d’actifs, a recruté Jamie Farquhar au poste de directeur du développement. L’intéressé arrive en provenance de JPMorgan Asset Management où il officiait en qualité de responsable des relations stratégiques. Comptant plus de 25 ans d’expérience dans le secteur de la gestion, Jamie Farquhar a débuté sa carrière chez F&C Asset Management en 1987 où il est devenu responsable de la clientèle «retail» au Royaume-Uni. Par la suite, il a occupé le poste de responsable des investissements chez Bankhall Investment Associates, filiale du groupe Skandia, et de responsable des investissements chez Aviva Wrap.

Le britannique F&C Investments vient de recruter deux collaborateurs senior qui vont intégrer l'équipe dédiée à la dette émergente. Julio Obeso rejoint la société en qualité d’analyste senior, tandis que Nicholas Sauer, chez F&C depuis 2011, va quitter le bureau d’Amsterdam pour intégrer l'équipe londonienne en qualité de spécialiste produit, selon un communiqué publié le 19 janvier.Julio Obeso travaillait précédemment chez H2O Asset Management. Nicholas Sauer était précédemment chargé de clientèle, notamment auprès des investisseurs institutionnels (compagnies d’assurances, fonds de pension) sur le marché néerlandais.Julio Obeso sera responsable des obligations souveraines et corporate de certains marchés émergents pour l’Amérique latine et la région EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique), tandis que Nicholas Sauer pilotera la croissance des actifs émergents sur la plateforme de distribution mondiale de BMO. Tous deux son directement rattachés à Jonathan Mann, responsable de la dette émergente chez F&C.A noter enfin que Diliana Deltcheva, qui suivait les souverains de la région EMEA, quitte l'équipe spécialisée sur la dette émergente fin février pour donner un nouveau tour à sa carrière. Elle devrait être prochainement remplacée.

Le gestionnaire d’actifs britannique Legal & General Investment Management (LGIM) a dévoilé, le 19 janvier, une profonde restructuration de ses équipes de gestion et de direction. Objectif: accompagner «le développement futur de LGIM à travers ses gammes de produits clés tout en répondant au mieux aux besoins des clients en perpétuelle évolution, tant au Royaume-Uni qu’à l’international», a précisé la société de gestion. Dans ce cadre, Aaron Meder, jusque-là responsable mondial des solutions, a été nommé au poste nouvellement créé de responsable de l’investissement («Head of Investment) et sera ainsi chargé de diriger les équipes d’investissements de LGIM sur toutes les classes d’actifs, à l’exception des actifs réels (immobilier, infrastructure…). En parallèle, Bill Hughes est nommé au poste nouvellement créé de responsable des actifs réels, en charge de l’ensemble des investissements directs de LGIM dans l’immobilier et les infrastructures avec une seule et même équipe. Précédemment, il était «managing director» chez Legal & General Property, une filiale de LGIM dédiée à l’immobilier. En outre, Roger Bartley, précédemment responsable mondial du fixed income, est nommé vice-président («vice-chairman») en charge des investissements. A ce titre, il travaillera étroitement avec Mark Zinkula, directeur général de LGIM «afin d’aider LGIM à croître sur de nouveaux marchés et à travers de nouveaux canaux de distribution», selon un communiqué. De même, Mike Craston est nommé vice-président de Legal & General Investment Management America, en charge du développement de l’activité sur le marché nord-américain. Auparavant, il occupait le poste de «managing director» en charge de l’activité dédiée aux clients institutionnels au niveau mondial.Enfin, Sarah Aitken est nommée responsable de la distribution de LGIM, tant pour la clientèle de particuliers que pour les clients institutionnels, pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Asie. Arrivée chez LGIM en octobre 2014 en provenance d’Insight Investment, elle était jusque-là responsable de l’activité institutionnelle pour l’Europe et le Moyen-Orient.«Ces changements au niveau de notre direction doivent nous aider à soutenir notre croissance en Amérique, au Royaume-Uni, en Europe et en Asie», a commenté Mark Zinkula, directeur général de LGIM. Enfin, LGIM a annoncé qu’Ali Toutounchi, jusque-là «managing director» en charge des fonds indiciels, avait fait part de son intention de prendre sa retraite à la fin de l’année 2015. D’ici là, il travaillera étroitement avec Mark Zinkula et Aaron Meder afin de trouver un remplaçant et de faciliter la transition.

Le groupe Bellevue, qui comprend notamment Bellevue Asset Management, espère pouvoir présenter un bénéfice après impôts d’environ 11 millions de francs suisses au titre de l’exercice 2014, selon un communiqué publié le 19 janvier. Le bénéfice afficherait ainsi une forte augmentation par rapport aux 6,5 millions de francs de l’année précédente. Le dividende serait inchangé à 1 franc suisse. Les résultats seront présentés, comme prévu, le 23 janvier mais la société a peut-être voulu dissiper les interrogations des investisseurs sur l’impact éventuel des mesures décidées par la Banque Nationale Suisse (BNS).

Les actifs sous gestion de la Banque Internationale à Luxembourg (BIL) en Suisse devraient doubler au premier semestre 2015. La BIL et KBL European Private Bankers (KBL epb) ont annoncé le 19 janvier dans un communiqué conjoint un accord sur leurs activités de private banking. BIL fait l’acquisition des activités de KBL epb en Suisse tandis que KBL epb reprend les activités private banking de BIL en Belgique, via sa filiale locale Puilaetco Dewaay. Le montant de la transaction n’a pas été divulgué et la finalisation des deux projets doit intervenir à la fin du mois de juin. Avec l’annonce de cette opération avec KBL epb, la BIL devrait ainsi doubler ses montants sous gestion, KBL epb suisse ayant environ 2 milliards d’euros sous gestion, d’après la banque à Luxembourg. Du côté de KBL epb, l’acquisition de BIL Belgique est beaucoup plus modeste. De l’ordre de quelques centaines de millions d’actifs, toujours selon les données de KBL Luxembourg.