La Banque centrale européenne (BCE) éprouvera 39 banques de 10 pays de la zone euro à partir de février 2016, dans le cadre d’un examen de santé pratiqué par l’Autorité bancaire européenne (ABE) dans l’ensemble de l’Union européenne. Il n’y aura pas de minima imposés, ce qui veut dire qu’aucune banque ne sera réputée avoir échoué à ces tests de résistance. Parmi ces 39 banques figurent les françaises BNP Paribas, au groupe Crédit Agricole, Société Générale, BPCE, la Confédération nationale du Crédit Mutuel et La Banque Postale. La BCE compte également mettre à l’épreuve des établissements européens de moindre importance non concernés par les tests pan-européens de l’ABE.

Après trois années de récession entre 2012 et 2014, l’économie italienne devrait connaître une croissance de 0,9% cette année et de 1,4% en 2016, a indiqué jeudi l’institut national de la statistique Istat. La prévision pour 2016 a été légèrement relevée par rapport à la précédente estimation de 1,2% publiée en mai. Ces anticipations pour 2015 sont du même ordre que celles du gouvernement de Matteo Renzi. L’Istat prévoit par ailleurs que le taux de chômage devrait progressivement reculer dans la péninsule, passant de 12,7% en 2014 à 12,1% cette année et à 11,5% en 2016.

La Commission européenne a revu en baisse mercredi ses prévisions de croissance pour la France l’an prochain et ne prévoit pas de baisse du chômage avant 2017. Dans ses prévisions d’automne publiées jeudi, Bruxelles ne table plus que sur 1,4% de croissance en 2016 en France, là où elle attendait 1,7% au printemps dernier. Pour 2017, elle attend un PIB en hausse de 1,7%. Par comparaison, le gouvernement a bâti son projet de budget 2016 sur un scénario de croissance de 1,5%. S’agissant du déficit public, la Commission le voit à 3,3% du PIB en 2017, à politique inchangée, alors que la France s’est engagée à la ramener sous 3,0% à cette date.

Le cours de la cryptomonnaie a bondi de 25% hier et dépassé 500 dollars pour la première fois depuis août 2014, une poussée attribuée à la demande en provenance de Chine. Passé sous le seuil de 198 dollars sur la plate-forme d’échange Bitstamp après la dévaluation du yuan fin août, il a depuis lors bondi de 150% et a touché 502 dollars. Outre la demande chinoise, les experts de cette monnaie virtuelle expliquent également sa flambée par la décision de la Cour de justice de l’Union européenne le mois dernier d’exonérer le bitcoin de TVA.

Le déficit commercial des Etats-Unis a atteint en septembre son plus bas niveau en sept mois, à la faveur d’un rebond des exportations qui pourrait être le signe que l’impact du dollar fort commence à s’estomper, montrent les statistiques publiées hier par le département du Commerce. A 40,8 milliards de dollars (37,4 milliards d’euros), le solde négatif a diminué de 15% par rapport au mois d’août. Le déficit d’août a été ramené de 48,3 milliards à 48 milliards de dollars.

Le Premier ministre roumain Victor Ponta a démissionné mercredi, au lendemain d’une manifestation antigouvernementale à Bucarest à la suite de la mort de 32 personnes dans l’incendie d’une discothèque de la capitale, a annoncé son parti, le PSD. Le président Klaus Iohannis, qui a battu Victor Ponta lors de l’élection présidentielle de novembre dernier, poussait au départ du chef du gouvernement, qui fait par ailleurs l’objet de poursuites judiciaires pour corruption.

Tikehau IM a fait l’acquisition auprès d’investisseurs privés de 35 actifs commerciaux pour un coût supérieur à 240 millions d’euros. Le portefeuille comprend 102 cellules commerciales louées à des enseignes telles que Brico-Dépôt, Mc Donald’s ou Leader Price. Natixis et le Crédit Foncier ont financé la transaction. L’acquisition est la 4ème opération immobilière effectuée depuis début 2014 par l’équipe immobilière de Tikehau IM qui gère désormais un portefeuille de plus de 550 millions d’euros en valeur d’actifs.

La Française va créer une société commune avec la banque privée suisse Gonet & Cie afin de distribuer dans ce pays ses solutions d’investissement. Les deux partenaires envisagent également de développer une offre destinée aux investisseurs institutionnels du Moyen-Orient, en s’appuyant notamment sur la présence de Gonet & Cie à Abou Dhabi.

L’économie américaine se «porte bien» et cela pourrait justifier une hausse des taux d’intérêt en décembre, a déclaré hier la présidente de la Réserve fédérale. «J’observe que la sous-utilisation des ressources de main d’oeuvre a diminué significativement», a-t-elle dit devant une commission du Congrès. La Fed «s’attend à ce que l’économie reste sur des niveaux de croissance qui ramèneraient l’inflation vers notre objectif sur le moyen terme», a ajouté Janet Yellen.

La multiplication des «flash crashs» sur les marchés financiers internationaux met en lumière selon l’association un risque de crise systémique.

Le spécialiste italien des paiements ICBPI prépare la plus grosse émission en euros de l’histoire, pour 1,1 milliard d’euros. Mais les volumes restent inférieurs à ceux de 2014 et 2013.

L’agence de notation continue d’anticiper une croissance solide en Chine et aux Etats-Unis de respectivement 6,3% et 3% l’an prochain.

Euronext risque une sanction de 4 millions d’euros pour avoir manqué à ses obligations en avantageant le spécialiste du secteur, Virtu.

Si le baril se stabilisait aux cours actuels, le facteur temps pourrait jouer contre plusieurs pays membres de l’Opep.

La France et la Corée du Sud ont renforcé mercredi leur coopération économique lors de la visite de François Hollande dans la Péninsule, la première d’un président français depuis 15 ans. Les domaines concernés sont les nouvelles technologies, l’énergie et la sûreté nucléaire, les transports et l’université, avec une reconnaissance mutuelle des études et des diplômes. Un programme de développement a par ailleurs été décidé pour aider des start-up des deux pays à se développer à l’international. Le président de la République a insisté sur la recherche et l’innovation, domaines dans lesquels la Corée, puissance numérique, investit massivement. «C’est la créativité qui va faire la force de nos économies», a dit le chef de l’Etat lors d’un forum économique et universitaire à Séoul. La Corée est le 4ème partenaire commercial de la France en Asie, après la Chine, le Japon et Singapour. La France est son 17ème fournisseur mondial et le deuxième européen.

Israël a demandé aux Etats-Unis qu’ils lui apportent une aide militaire annuelle représentant 5 milliards de dollars (4,6 milliards d’euros), lorsque le programme d’aide en vigueur aura expiré, rapportait hier soir Reuters de sources proches du Congrès. Ce programme, qui se termine en 2017, représente en moyenne une aide de 3 milliards. Selon Tel-Aviv, la levée des sanctions pesant sur l’Iran va permettre à ce pays d’accroître son aide à des factions hostiles, notamment en Syrie, au Liban et dans les territoires palestiniens.

Conformément à l’engagement mutuel pris lors du Congrès de la CSCA en juin 2015 et officialisé le 14 septembre dernier, la CSCA (Chambre Syndicale des Courtiers d’Assurances) et l’ANACOFI Assurances (Association Nationale des Conseils Financiers) unissent leurs expertises et leurs moyens pour servir l’intérêt général de la profession.

La société de gestion suisse Unigestion a annoncé l'implémentation de la solution de SimCorp Dimension, pour ses activités front et middle office au niveau mondial. SimCorp fournit des solutions logicielles et des services d'expertise métier aux importants gestionnaires d'actifs.

Cedrus AM, société de gestion spécialisée dans l'ISR, recherche un fournisseur de solutions pour mettre en conformité ses outils de reporting de fonds de fonds avec les obligations de sa clientèle institutionnelle dans le cadre de Solvency II. Cedrus AM conseille notamment Agicam pour 260 millions d’euros d'encours et la Banque Cantonale de Genève pour 40 millions d’euros d'encours.

Le pôle Epargne de Natixis, qui comprend la gestion d'actifs, l'assurance et la banque privée, a enregistré au troisième trimestre une progression de ses revenus de 22% sur un an à 840 millions d'euros (+10% à change constant), bénéficiant d'une croissance forte en Gestion d'actifs (+26%) et en Assurance (+11%), selon les chiffres publiés le 4 novembre après Bourse. Le PNB sur neuf mois progresse également de 22% à 2,5 milliards d'euros. En ligne avec l'objectif du plan stratégique, le coefficient d'exploitation hors impact de l'application d'IFRIC 21 est inférieur à 70% au troisième trimestre et sur neuf mois, à respectivement 68,1% et 68,7%.

Philippe Delienne, Président de Convictions AM, revient sur les problématiques liées à la gestion flexible en architecture ouverte. Un sujet qu'il avait évoqué au cours d'un atelier animé par Distrib Invest lors du salon Patrimonia 2015.

Le groupe MGEN est sur le point d’exclure les investissements directs dans les matières premières. «D’ores et déjà, pour la gestion d’actions, Egamo interroge systématiquement les sociétés pressenties sur leur démarche RSE, a indiqué Stéphane Znaty, directeur général adjoint finances du groupe MGEN, à la rédaction d’Instit Invest. À terme, l’ensemble des investissements de la filiale (dont les placements en action) seront soumis à cette pratique.» Pour rappel, la gestion des valeurs mobilières MGEN (actions, titres, monétaires, obligations) est confiée à la filiale Egamo. «Le groupe MGEN pilote en direct son patrimoine immobilier et les fonds consacrés au capital-investissement, a déclaré Stéphane Znaty. Les investissements responsables ne constituent pas une classe d’actifs à part entière : ils s’inscrivent dans notre logique de placements de long terme.» Aujourd’hui, 62 % des actifs MGEN gérés par Egamo – la part obligataire – font l’objet d’une analyse extrafinancière (sur base des informations fournies par Vigéo). Depuis 2010, en l’absence d’analyse extra-financière, Egamo s’interdit d’investir dans une société. «Une charte MGEN complète (engagement sur toutes les classes d’actifs) d’investissements responsable est en cours d’élaboration», a ajouté Stéphane Znaty.

Tikehau IM a fait l’acquisition auprès d’investisseurs privés d’un portefeuille de 35 actifs commerciaux pour un coût supérieur à 240 millions d’euros. Le portefeuille, dont les actifs sont localisés en Ile de France et en province, comprend 102 cellules commerciales louées à des enseignes telles que Brico-Dépôt, Mc Donald’s ou encore Leader Price. Natixis et le Crédit Foncier ont financé la transaction. L’acquisition, réalisée par l’OPCI Tikehau Retail Properties III, est la 4ème opération immobilière effectuée depuis début 2014 par l’équipe immobilière de Tikehau IM. Celle-ci gère désormais un portefeuille de plus de 550 millions d’euros en valeur d’actifs.

L’économie américaine se «porte bien» et cela pourrait justifier une hausse des taux d’intérêt en décembre, a déclaré mercredi la présidente de la Réserve fédérale, Janet Yellen. «J’observe que la sous-utilisation des ressources de main d’oeuvre a diminué significativement», a-t-elle dit devant une commission du Congrès, ajoutant que l’inflation devrait repartir sur le moyen terme. La Fed «s’attend à ce que l’économie reste sur des niveaux de croissance qui ramèneraient l’inflation vers notre objectif sur le moyen terme», a-t-elle expliqué en réponse à des questions des membres de la commission des services financiers de la Chambre des Représentants.

Le cours de la cryptomonnaie bitcoin a bondi de 25% mercredi et atteint 500 dollars pour la première fois depuis août 2014, une poussée attribuée à la demande en provenance de Chine. Passé sous le seuil de 198 dollars sur la plate-forme d’échange Bitstamp après la dévaluation du yuan fin août, il a depuis bondi de 150% et a touché 502 dollars mercredi. Outre la demande chinoise, les experts de cette monnaie virtuelle expliquent également sa flambée par la décision de la Cour de justice de l’Union européenne le mois dernier d’exonérer le bitcoin de TVA.

La demande mondiale pour le pétrole brut produit par l’Opep restera sous pression au cours des prochaines années, conclut un rapport interne à l’organisation qui devrait alimenter les débats entre pays membres sur l’opportunité de continuer à défendre les parts de marché en favorisant la baisse des cours. Ce projet de rapport, que Reuters s’est procuré, prévoit que l’offre de brut de l’Opep -- dont l’objectif de production reste fixé à 30 millions de barils par jour (bpj) -- devrait légèrement reculer jusqu’en 2019 par rapport à cette année, sauf ralentissement plus rapide qu’attendu de celle des producteurs rivaux, dont font partie les Etats-Unis et la Russie.

Le Premier ministre roumain Victor Ponta a démissionné mercredi, au lendemain d’une manifestation antigouvernementale à Bucarest à la suite de la mort de 32 personnes dans l’incendie d’une discothèque de la capitale, a annoncé son parti, le PSD. Le président Klaus Iohannis, qui a battu Victor Ponta lors de l’élection présidentielle de novembre dernier, poussait au départ du chef du gouvernement, qui fait par ailleurs l’objet de poursuites judiciaires pour corruption.

Le déficit commercial des Etats-Unis s’est fortement réduit en septembre, à son plus bas niveau en sept mois, à la faveur d’un rebond des exportations qui pourrait être le signe que l’impact du dollar fort commence à s’estomper, montrent les statistiques publiées mercredi par le département du Commerce. A 40,8 milliards de dollars (37,4 milliards d’euros), le solde négatif de la balance commerciale a diminué de 15% par rapport au mois d’août. Le déficit d’août a été de son côté ramené de 48,3 milliards à 48 milliards de dollars.

BlackRock has agreed to purchase an USD87 billion money-market fund business from Bank of America Corp.The deal will involve merging Bank of America money funds and separate accounts into BlackRock’s offerings. BlackRock’s global cash management platform is expected grow to approximately USD370 billion in assets under management, based on current asset levels. BlackRock will continue to enjoy a strong distribution partnership with Bank of America and will have expanded access to several broad distribution channels."Expanding our partnership with Bank of America presents a tremendous growth opportunity for BlackRock’s cash management business. This partnership allows us to further leverage our global scale, comprehensive product suite and best-in-class risk management capabilities to serve a new universe of clients,” said Tom Callahan, BlackRock’s Co-head of global cash management. “At a time of tremendous change in the cash management industry, this alliance underscores BlackRock’s commitment to market leadership in delivering outstanding liquidity solutions to our clients.» Terms of the deal, which is expected to be completed in the first half of next year, weren’t disclosed.

A few weeks from the United Nations conference on climate change (Cop 21) in Paris, Mirova, an asset management firm dedicated to socially responsible investment affiliated to Natixis Asset Management, has published a report “Investing for a low-Carbon economy” (attached). Philippe Zaouati, CEO of Mirova, and his team took the occasion to present “a panorama of our understanding of the challenges of climate change, the investment solutions on financial marktes which we have identified, and lastly, the tools we have to measure the impact of our actions,” he said at a presentation on Tuesday in Paris.From its creation in January 2014, Mirova has been built on an ambition to integrate the challenges of sustainable development within the heart of its investment processes. With this new study, the asset management firm wishes for investors also to become “Cop 21 actors,” Zaouati says. To achieve the objectives of the climate change conference, which are to limit global warming to 2 degrees over pre-industrial levels, “it is indispensable to reorient savings towards companies and projects which are favourable to the energy transition,” which can only occur if we manage to mobilize the savings of private investors.”One of the main topics of the study is measurement of carbon footprints. As the use of relevant tools to determine the carbon footprint is “essential” and “an indispensable step in the construction of portfolios which contribute to the energy transition,” says Mirova, the asset management firm is using a new methodology which it has created to measure the carbon impact of investment portfolios. This was created in partnership with Carbone 4, a consulting firm specialised in carbon strategy, and makes it possible to evaluate the contribution of businesses to the reduction of greenhouse gas emissions worldwide.The French asset management firm places three products of its range at the heart of “decarbonising” the economy. For these products, Mirova has applied to be granted a new energy and climate transition (TEC) label.The first of these, Mirova Eurofideme 3, invests in infrastructure for renewable energies, and “benefits from a particularly favourable political context,” says Raphaël Lance, director of renewable energy funds at Mirova. European countries have set an objective of 27% renewable energies by 2030.The second product highlighted, the Mirova Global Transition Energy Equity Fund, invests in businesses worldwide whose products or services aim to reduce greenhouse gas emissions.Lastly, in the category of green bond funds, the Mirova Green Bond – Global fund invests in projects which present environmental benefits, while earning returns similar to those of traditional bonds.As of the end of September, Mirova had EUR5.9bn in assets under management, and had posted net subscriptions of EUR837.3m in the first nine months of the year.