L’année 2016 commence mal pour les marchés actions
Alors que les marchés américains ont connu leur pire début d’année, les retraits sur les fonds communs actions ont atteint 8,8 milliards de dollars
La Catalogne trouve son président
Carles Puigdemont, maire de Gérone, a été élu hier à la présidence de la Catalogne, après des semaines de blocage dues aux divergences entre les composantes du mouvement indépendantiste. Il succède à Artur Mas, qui avait renoncé la veille à briguer un nouveau mandat pour sortir de l’impasse. Les indépendantistes, vainqueurs du scrutin régional du 5 septembre, se sont donnés 18 mois pour parvenir à l’indépendance. Le président de la région devait être désigné avant lundi, faute de quoi de nouvelles élections auraient dû avoir lieu.
L’Europe songerait à baisser ses barrières commerciales avec la Chine
Selon les Echos, les commissaires européens débattront mercredi de l’opportunité d’accorder à la Chine le statut d’économie de marché. Lors de son accession à l’OMC en 2015, la Chine s’était vu donner 15 ans pour devenir une économie de marché. L’absence de ce statut facilite l’imposition de droits de douane supplémentaires par l’Europe. Balayant les craintes des industriels européens, qui expliquent que la délivrance de ce statut n’est pas automatique, le service juridique de la Commission aurait indiqué que rien ne s’opposait à accorder ce statut à Pékin.
«Nous attendons deux hausses de taux supplémentaires de la Fed en 2016»
Maud Minuit, responsable gestion taux et change chez Groupama AM
«Nous restons exposés aux actifs risqués via les obligations d’entreprises à haut rendement»
Nathalie Benatia, Stratégiste Multi Asset Solutions chez BNPP IP
L’abandon du cours plancher a creusé les pertes de la BNS
En dépit d’une perte de 23 milliards de francs en 2015, la banque centrale suisse versera un dividende de 15 francs par action et distribuera 1 milliard de francs aux cantons et à la Confédération.
La correction du yuan semble partie pour durer
Le marché offshore qui concentre 70% des transactions sur la devise chinoise exerce une pression baissière à laquelle les autorités doivent s’adapter.
«Le dollar devrait à nouveau s’apprécier au cours de l’année 2016»
Nordine Naam, stratégiste change chez Natixis
Les marchés restent prudents sur le rythme de resserrement de la Fed
Malgré des chiffres de l’emploi robustes en fin d’année passée, les marchés tablent sur seulement deux hausses des taux Fed funds en 2016.
«De plus en plus d’entreprises nord-américaines émettent en euro»
Marc Olivier, directeur général France de Nordea Investment Funds
Le PP espagnol réitère son appel à une grande coalition
Le Parti populaire (PP, conservateurs) a réitéré hier sa proposition de constituer une «grande coalition» avec les socialistes du PSOE, pour sortir de l’impasse consécutive aux élections législatives du 20 décembre et faire échec aux indépendantistes catalans. Le PSOE a répondu soutenir les efforts du PP pour préserver l’unité nationale, mais il n’a pris aucun engagement.
La Fed d’Atlanta réduit son estimation de croissance du PIB
L’économie américaine devrait avoir enregistré une croissance de 0,8% en rythme annualisé au quatrième trimestre 2015, indique le modèle de prévisions GDPNow de la Réserve fédérale d’Atlanta. La Fed régionale a ainsi revu en baisse son estimation publiée mercredi, qui donnait la croissance des trois derniers mois de l’année à 1%, suite à l’annonce d’une baisse de 0,3% des stocks des grossistes en novembre. Il estime que la baisse des stocks équivaut à une contribution négative de 0,8 point à la variation du PIB au quatrième trimestre, contre -0,6 point dans l’estimation de mercredi.
La banque centrale danoise relève ses taux après un cycle de baisse
Le taux directeur de la banque centrale, qui agit pour maintenir son taux de change fixe face à l’euro, reste largement négatif à -0,65%.
Federal Finance nomme un nouveau directeur du développement
A deux mois de dévoiler "Federal Finance 2020", son plan stratégique sur cinq ans, la société de gestion du groupe Crédit Mutuel Arkéa s'apprête à officialiser l'arrivée de son nouveau directeur du développement, François Deltour.
La Mutuelle SMI a lancé un appel d'offres sur les obligations Europe
Selon Amadeis, la Mutuelle SMI a lancé un appel d’offres au 3ème trimestre 2015 pour un mandat de gestion sur les obligations Europe (Crédit Investment Grade) pour un montant de 25 millions d’euros. Le type de gestion souhaitée est le buy & hold suivant l’indice EuroMTS 3-5ans, avec une diversification high yield. Pour mener à bien cet appel d’offres, l’institution se fait accompagner par Forward Finance.
Les chiffres sur l’emploi américain dépassent les attentes
Le marché du travail américain a été plus dynamique qu’attendu en décembre et les créations de postes des deux mois précédents ont été revues à la hausse, montrent les statistiques officielles publiées vendredi, signe que le ralentissement récent du secteur manufacturier pourrait n’être que temporaire. Le département du Travail a fait état de 292.000 postes créés le mois dernier dans le secteur non-agricole, alors que les économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne un chiffre de 200.000.
S&P confirme la note AAA de l’Allemagne
L’agence Standard & Poor’s a confirmé vendredi la note souveraine AAA de l’Allemagne, la plus haute de son échelle de notation, assortie d’une perspective stable. «Nous pensons que l’économie hautement diversifiée et compétitive de l’Allemagne lui permettra d’absorber d’importants chocs économiques et financiers tout en maintenant un élan de croissance», écrit l’agence dans un communiqué.
Les créations d'emplois aux Etats-Unis très au-dessus des attentes
En décembre, 292.000 emplois ont été créés contre 200.000 attendus.
08/01/2016
Steep decline in inflows to funds in third quarter worldwide
Net inflows to investment funds in third quarter fell to EUR230bn, from a peak of nearly EUR600bn in second quarter, due to a very steep decline in net inflows to long-term funds (excluding money market funds), according to statistics released by the European fund and asset management association (EFAMA).Long-term funds attracted only EUR49bn in third quarter, compared with EUR616bn in second quarter. This development is largely due to net outflows of EUR34n from diversified funds, which attracted EUR342bn in second quarter. Inflows to equity funds, for their part, fell fro EUR121bn in second quarter to EUR79bn in third quarter, while bond funds finished third quarter with outflows of EUR21bn, though they had attracted EUR101bn in second quarter.Money market funds finished the quarter with net inflows of EUR181bn, after net outflows of EUR20bn in second quarter.In all categories combined, assets in funds worldwide fell 5.9% in third quarter, to a total of EUR34.9trn as of the end of September 2015, compared with EUR37.1trn as of the end of June.
08/01/2016
British funds post inflows of GBP1bn in November
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The British asset management industry has posted net inflows of GBP1.05bn in the month of November, according to statistics released on 7 January by the Investment Association, the asset management professional association. The results, however, are highly contrasted according to client segments. Funds dedicated to retail clients took on GBP1.72bn in net subscriptions, while funds reserved for institutionals, inversely, saw net outflows of GBP670m. For the retail segment, net inflows were largely driven by equity funds, which captured GBP1.1n in net inflows. Diversified funds and real estate funds, respectively, attracted GBP150m and GBP141m in net subscriptions. For their part, bond funds captured a modest GBP15m in net inflows. However, money market funds saw GBP34m in net outflows. Despite a satisfactory sales performance, assets on the British market have seen real erosion. As of the end of Nocember 2015, assets under management totalled GBP854.7bn, compared with GBP860.5n as of the end of October 2015.
08/01/2016
Karakoram launches an absolute return strategy
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The asset management firm Karakoram is launching a vehicle dedicated especially to absolute return, without the use of leverage, the FCP Annapurna. Annapurna, based on trading technologies historically reserved for management of owners’ equity at banks, is the first fund to be available in Paris to invest exclusively in strategies of this type. Annapurna aims for regular returns with reduced volatility. The fund is highly liquid, and invests 80% in mone market instruments, with the performance tilt constructed from recurrent gains on largely intra-day equity operations. The management process is based on three drivers of performance, changes to analyst recommendations, placements and initial public offerings, as well as publications of results. Operations put in place for equities have as particularities average gains of 3%, a very short-term time horizon, and a rigorous stop-loss policy. The multiplication and recurrence of operations make is possible to envision attractive annual returns for investors seeking a pertinent alternative to investments in money markets, short-term bond funds, or euro funds.
08/01/2016
Beamonte Investments launches a venture capital fund for Mexico and Colombia
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Beamonte Investments, a US investment company based in Boston, on 6 January 2016 announced the launch of the Venture Academy Fund, a venture capital fund targeting investment opportunities in Mexico and Colombia. The new investment vehicle will be directed by Enrique Rodriguez, a former investment banker of Grupo Bursatil Mexico. Rodriguez has solid experience in structuring funds, debt issuing, IPOs and mergers and acquisitions. The Venture Academy Fund will target to raise between USD10m to USD15m. It will make investments between USD500,000 to USD1.5m per operation. It will primarily target startups with strong growth and businesses able to seize market opportunities via online platforms, mobile applications and other technologies.
08/01/2016
Bouwfonds IM recruits a manager for its German team
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Bouwfonds Investment Management (Bouwfonds IM), the real asset investment company from Rabo Real Estate Group, has announced an appointment to its asset management team based in Berlin, Germany. René Zerull joins the structure as a manager from Real I.S. Investment.
08/01/2016
Pharus lists a new fund on the ETFPlus segment of Italian stock exchange
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Pharus Management is bringing the number of sub-funds of its Luxembourg Sicav Pharus Management listed on the ETFplus segment of Borsa Italiana to 12. The new product is the Pharus Trend Player, a flexible fund which aims for capital growth while seeking to seize long-term trends on the financial markets. “We have added to the range offered on Borsa Italiana because we are convinved that the market is an opportunity for mid-sized Sicavs, which eliminates barriers to entry we may have encountered previously on the Italian asset management market,” says Davide Pasquali, chairman of Pharus Sicav.
Coller Capital boucle un fonds de 7,15 milliards de dollars
La firme de capital investissement Coller Capital vient d’annoncer le « closing » final à compter du 31 décembre 2015 de son fonds Coller International Partners VII (CIP VII) avec un montant total d’engagements de 7,15 milliards de dollars. Comme ses prédécesseurs, ce véhicule, conseillé par une équipe basée à Londres, New York et Hong Kong, ciblera des investissements sur le marché secondaire, visant des actifs et des vendeurs présents partout dans le monde. Le fonds pourra investir des montants unitaires compris entre 1 million de dollars et plus de 1 milliards de dollars. CIP VII compte 170 investisseurs (« Limited Partners ») provenant de 27 pays différents. Les fonds de pension représentent 62% des engagements totaux du fonds tandis que les fonds souverains et autres entités gouvernementales pèsent 15% des engagements, a précisé Coller Capital dans un communiqué. Enfin, les compagnies d’assurance représentent 11% des engagements du fonds, le solde provenant de family offices, de fondations ou d’autres gestionnaires d’actifs.
08/01/2016
Franklin Templeton réorganise son équipe actions marchés émergents
Le gestionnaire d’actifs américain Franklin Templeton a procédé à plusieurs changements au sein de son équipe de gérants en charge des actions des marchés émergents, dévoile Citywire Global. Dans le cadre de ce remaniement, Mark Mobius, président du Templeton Emerging Markets Group qui assurait seul la gestion de plusieurs fonds, va devenir co-gérant principal pour plusieurs d’entre eux et gérant adjoint pour plusieurs autres fonds. Concrètement, parmi les changements les plus importants, Allan Lam va désormais officier en qualité de co-gérant principal pour le fonds Templeton Asian Growth (5,37 milliards de dollars d’encours). Mark Mobius gérait seul ce fonds depuis son lancement en 1991. En outre, Allan Lam remplace Dennis Lim sur le fonds Templeton Shariah Asian Growth. Alors que Dennis Lim officiait en tant que gérant adjoint, Allan Lam agira en qualité de co-gérant principal aux côtés de Mark Mobius. Dennis Lim continuera de gérer plusieurs fonds couvrant les actions asiatiques et des marchés émergents. Il a également accepté de prendre la fonction de co-gérant principal aux côtés de Mark Mobius pour le fonds Templeton ASEAN et de passer de gérant adjoint à co-gérant principal pour le fonds Templeton BRIC.Ailleurs, Eddie Chow devient co-gérant principal pour le Templeton China (617 millions de dollars d’actifs).En outre, Gustavo Stenzel, directeur de la stratégie dédiée à l’Amérique latine au sein de la division marchés émergents, est nommé co-gérant principal du Templeton Latin America, dont les encours s’élèvent à 892 millions de dollars.Enfin, Gzegorz Konieczny va devenir co-gérant principal du fonds Templeton Eastern European, que Mark Mobius supervisait depuis presque 20 ans.
08/01/2016
Les jeunes diplômés allemands gagnent 63.000 euros par an dans l'asset management
En Allemagne, la rémunération moyenne d’un jeune diplômé dans l’asset management se situe à 63.000 euros par an. A cela s’ajoutent des bonus de 14.000 euros par an en moyenne. C’est ce que révèlent les dernières statistiques fournies à Fondsprofessionell par Emoulement, qui a interrogé au total 436 professionnels du secteur de la gestion d’actifs et de la gestion de fortune. Pour les professionnels ayant une ancienneté de 10 à 15 ans, la rémunération moyenne se situe à 140.000 euros avec un bonus moyen de 64.000 euros par an. Pour les gérants de portefeuille senior disposant de plus de 15 ans d’ancienneté, le salaire fixe tourne autour de 391.000 euros annuels, précise Emoulement.
08/01/2016
Bouwfonds IM recrute un gérant pour son équipe allemande
Bouwfonds Investment Management (Bouwfonds IM), la société de gestion des investissements en actifs réels de Rabo Real Estate Group, annonce une nomination au sein de son équipe de gestion basée à Berlin en Allemagne. Il s’agit de René Zerull, qui rejoint la structure en tant que gérant en provenance de Real I.S. Investment.
Beamonte Investments lance un fonds de capital risque pour le Mexique et la Colombie
Beamonte Investments, une société d’investissement américaine basée à Boston, a annoncé, le 6 janvier 2016, le lancement du Venture Academy Fund, un fonds de capital risque («venture capital») ciblant les opportunités d’investissements au Mexique et en Colombie. Ce nouveau véhicule d’investissement sera dirigé par Enrique Rodriguez, un ancien banquier d’investissement de Grupo Bursatil Mexicano. L’intéressé compte une solide expérience dans la structuration de fonds, les émissions de dettes, les introductions en Bourse et les fusions-acquisitions. Le Venture Academy Fund cible une levée de fonds comprise entre 10 et 15 millions de dollars américains. Il réalisera des investissements compris entre 500.000 et 1,5 million de dollar par opération. Il ciblera principalement des start-up à forte croissance et des entreprises capables de saisir des opportunités de marché grâce à des plates-formes en ligne, des applications mobiles ou toute autre technologie.