Julius Baer renforce son équipe néerlandaise de banque privée avec trois recrutements, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Marcel Engelbertink, Martijn Schoonhoven et Jolijn Veldman ont en effet été recrutés en qualité de chargés de clientèle. Le premier devient directeur pour les Pays-Bas et le deuxième sera son adjoint tandis que le troisième sera subordonné aux deux premiers comme assistant chargé des relations avec la clientèle. Les trois recrues travaillaient auparavant chez Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM). Toute l'équipe sera rattachée à Antoine Geven, directeur pays de Julius Baer pour les Pays-Bas.

Le Cabinet FinAfrique et la société de gestion BNI Gestion ont annoncé la publication ce lundi 11 janvier du Livre Blanc de la 2ème Édition du Forum international de la finance en Afrique subsaharienne (FIFAS 2015) qui s’est tenue à Abidjan en juin dernier. Dans un document d’une trentaine de pages, le FIFAS 2015 préconise des recommandations autour de 3 axes majeurs. Outre la necéssité de faire de l’inclusion financière un essor à la bancarisation, et de mettre en place une centrale des risques et une centrale de partage d’informations sur les clients, le FIFAS 2015 préconise d’agir pour un marché financier plus dynamique. Ce deuxième axe serait développé «dans le cadre de la mise en œuvre des politiques d’intégration financière crédibles, la mise en place d’une monnaie commune de cotation et une meilleure communication à destination du public sur l’avancement effectif de l’intégration financière par la publication d’indicateurs par des organismes indépendants», indique le FIFAS 2015. Ce dernier recommande de drainer l’épargne par le renforcement du cadre juridique et règlementaire, par l’incitation fiscale et par la promotion de produits existants et nouveaux tels que l’assurance vie, la retraite complémentaire, l’actionnariat populaire, etc.). «Il faut encourager la notation financière en encadrant les tarifs appliqués aux PME. En outre, il est question d’accélérer l’intégration des marchés nationaux et sous-régionaux et d’approfondir le principe de dialogue entre les autorités et le secteur financier, en y associant les intervenants sur le marché financier», indique un communiqué.Le dernier axe prône une croissance inclusive en Afrique subsaharienne. Sur ce point, le FIFAS préconise notamment de diversifier l’offre de services financiers en développant davantage des produits empreints des réalités socio-culturelles (finance solidaire, finance participative, finance éthique, mobile banking). Cela étant, il faut «améliorer les dispositifs d’analyse de risques et d’appréciation des éléments de la garantie pour les prêts aux PME, en améliorant la connaissance clients et en intégrant les produits d’assurance», juge le FIFAS 2015.Un Comité de suivi des recommandations du FIFAS devrait être prochainement constitué d’institutions représentant les principales composantes du système financier africain. Il publiera tous les 6 mois un rapport sur l’évolution de l’application de ces recommandations. Plusieurs institutions financières africaines et internationales devraient y participer.

Depuis le début 2015, FinecoBank a enregistré des souscriptions nettes totales de 5,490 milliards d’euros, soit une hausse de 37 % par rapport à 2014. Sur le seul mois de décembre, la collecte nette est ressortie à 1,107 milliard d’euros. La collecte nette a atteint fin décembre 2,653 milliards d’euros, tandis que la collecte administrée s’est élevée à 977 millions d’euros et la collecte directe à 1,859 milliard d’euros. La collecte nette réalisée par le biais du réseau de conseillers financiers est ressortie à 4,949 milliards d’euros (+37 %). Les encours totaux ont atteint 55,327 milliards d’euros en décembre 2015, en hausse de 12 % par rapport à décembre 2014. Plus de 112.000 nouveaux clients ont rejoint FinecoBank depuis le début de l’année.

Le directeur général de Credit Suisse au Royaume-Uni, Garrett Curran, s’apprêter à quitter le groupe bancaire pour poursuivre d’autres opportunités, selon un document interne consulté par Bloomberg. L’intéressé, qui a intégré en Credit Suisse en 2008 et qui supervise également les ventes des produits «fixed income» en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique, va partir au début du mois de février 2016, précise l’agence de presse. Le départ de Garrett Curran est loin d’être un cas isolé. Depuis l’arrivée de Tidjane Thiam à la tête du groupe bancaire, les démissions de hauts responsables se multiplient. Bloomberg rapporte en effet que Marcelo Kayath, responsable des actions et du fixed income pour l’Amérique Latine au sein de Credit Suisse, va lui aussi quitter le groupe bancaire à la fin du mois de mars. L’intéressé, qui travaillait au sein de l’établissement depuis environ 20 ans, a décidé de partir pour des raisons personnelles, selon un autre document interne. Au Brésil, Marcelo Kayath sera remplacé par le directeur général de Credit Suisse dans le pays, à savoir Jose Olympio Pereira. Les responsabilités de Marcelo Kayath en Amérique latine seront, quant à elles, reprises par Eraj Shirvani, responsable des marchés émergents chez Credit Suisse.

Le groupe bancaire Julius Baer a procédé à des changements dans sa direction pour l’Asie du Sud-est. Torsten Linke est nommé directeur de la banque privée pour la région et entre en fonction dès à présent. Il remplace David Lim, désormais actif au poste de vice-président pour l’Asie du Sud-est, a indiqué la banque le 11 janvier. Torsten Linke dirigera le bureau de Singapour après obtention de son permis de travail. Parmi ses responsabilités figurent notamment le développement du bureau, le suivi de la marche opérationnelle et l'élargissement de la clientèle. Il est rattaché à Jimmy Lee, directeur de la région Asie-Pacifique.

La société financière Söderberg & Partners vient de racheter l’entreprise danoise Ensure Pensionsmægler. Cette dernière compte 40 employés au Danemark et propose des conseils financiers aux 20.000 salariés de ses 1.000 entreprises clientes. L’acquisition va faire de Söderberg & Partners le troisième intermédiaire dans le domaine des assurances sur le marché des retraites sur le lieu de travail.

Banco Alcala, filiale du groupe financier Credit Andorra, vient de recruter Luis Buceta en tant que nouveau directeur des investissements de Gesalcala, sa société de gestion d’actifs, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé, qui compte plus de 15 ans d’expérience dans le secteur, travaillait précédemment en qualité de directeur des investissements sur les actions chez BNP Paribas Wealth Managment en Espagne. Avant cela, il a été vice-président de N+1 Patrimonios et gérant de patrimoine chez BNP Paribas. Il a démarré sa carrière professionnelle chez JP Morgan Chase Private Bank.

Credit Suisse a publié le 8 janvier ses résultats retravaillés depuis 2011 jusqu'à septembre 2015. Ces données retraitées permettent de refléter la nouvelle structure des divisions et les nouvelles responsabilités managériales annoncées le 21 octobre 2015. Les changements n’ont pas d’impact sur les résultats consolidés du groupe, précise un communiqué.La deuxième banque suisse comprend désormais trois divisions régionales - Suisse, Asie-Pacifique et International Wealth Management -, et deux divisions mondiales - Global Markets et Investment Banking & Capital Markets. Les résultats du quatrième trimestre et ceux de l’exercice 2015, qui seront publiés le 4 février 2015, seront présentés en six segments, y compris la nouvelle unité «Strategic resolution», indique le groupe. Cette dernière est constituée des portefeuilles des unités non stratégiques existantes ainsi que des activités et positions supplémentaires qui ne sont pas en phase avec la stratégie de la banque.Par ailleurs, les positions de co-chef ont été supprimées. Après cette restructuration, les nouveaux membres de la direction sont James Amine (nouveau) CEO Investment Banking and Capital Markets, Thomas Gottstein (nouveau dans le directoire) CEO Swiss Universal Bank, Iqbal Khan (nouveau) CEO International Wealth Management, Timothy O’Hara CEO Global Markets et Helman Sitohang (nouveau) CEO Asia Pacific.

La jeune société de gestion Tom Capital, basée à Zurich et opérationnelle depuis un peu plus d’un an, vient de recruter Mark James Thompson,un doctorant en train de terminer sa thèse en qualité d’analyste. La société envisage également de renforcer son équipe de vente. Lancée par un spécialiste des futures, Thomas Stampfli, la société a étoffé ses effectifs au cours des derniers mois, notamment avec le recrutement en octobre dernier, Tomasz Orpiszewski, précédemment au Luxembourg, en qualité d’analyste obligataire. Tom Capital emploie désormais dix personnes et dès le mois de février, la société prévoit de renforcer son équipe de vente avec le recrutement de deux personnes. Le directeur général de la société est Daniel Fasnacht, qui a notamment travaillé chez Credit Suisse et Julius Baer.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The young asset management firm Tom Capital, based in Zurich and in operation for slightly over one year, has recruited Mark James Thompson, a doctoral student in the process of completing a thesis on quantitative analysis. The firm is also planning to add to its sales team. The firm, created by futures specialist Thomas Stampfli, has added to its personnel in the past few months, particularly with the recruitment of Tomasz Orpiszewski, previously based in Luxembourg, as a bond analyst last October. Tom Capital now has 10 employees, and from February, the firm is planning to add to its sames team with the recruitment of two people. The CEO of the company is Daniel Fasnacht, who has worked at Credit Suisse and Julius Baer.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Since the beginning of 2015, FinecoBank has posted total net inflows of EUR5.490bn, an increase of 37% compared with 2014. In the month of December alone, net inflows totalled EUR1.107bn. Net inflows as of the end of December were at EUR2.653trn, while administered inflows totalled EUR977m, and direct inflows totalled EUR1.859bn. Net inflows via the financial adviser network totalled EUR4.949bn (+37%). Total assets came to EUR55.327bn in December 2015, up 12% compared with December 2014. More than 112,000 new clients have joined FinecoBank since the beginning of the year.

Arrivé chez Lombard Odier Investment Managers en mars 2014, Vincent Archimbaud a pour mission de relancer l’activité clientèle de distribution au sein d’une maison jusqu’ici plutôt institutionnelle. En ce début d’année, il détaille pour Newsmanagers ses projets pour 2016.

Aviva France transforme en profondeur sa gouvernance. La compagnie d’assurance, spécialiste de l’assurance vie, de l’épargne à long terme et de la gestion d’actifs, a en effet annoncé, ce 8 janvier, les nominations d’Olivier Le Hénaff et Jonathan Moss en qualité de directeur général délégué. «Cette modification de la gouvernance du groupe confirme sa volonté de mettre la transformation de son modèle au cœur de sa stratégie de développement, dans le cadre de son plan Aviva 2020», précise l’assureur dans un communiqué. Dans le détail, Jonathan Moss, jusque-là directeur financier, et Olivier Le Hénaff, jusqu’ici directeur de la transformation et des systèmes d’informations, sont nommés directeur général délégué à compte du 10 décembre 2015, aux côtés de Nicolas Schimel, directeur général d’Aviva France.Jonathan Moss, 52 ans, avait été nommé directeur financier d’Aviva France le 1er décembre 2015 tandis qu’Olivier Le Hénaff, 53 ans, a rejoint Aviva le 5 octobre 2015 en qualité de directeur de la transformation d’Aviva France. En parallèle, Aviva France fait également évoluer la gouvernance de deux de ses filiales d’assurance. Ainsi, au sein d’Aviva Assurances, Claude Sarrois, responsable reporting, contrôle financier et comptabilités, est nommé directeur général délégué à compter du 17 décembre 2015 auprès de Claude Zaouati, directeur des activités dommages et santé et directeur général d’Aviva Assurances.Au sein d’Aviva Vie, Julien Brami, jusqu’ici directeur des activités Vie, est confirmé au poste de directeur général délégué à compter du 18 décembre 2015 aux côtés de Nicolas Schimel, nommé directeur général d’Aviva Vie à compter du 18 décembre 2015.

2015 aura été une année faste pour le marché des ETF européens. Selon le baromètre des flux d’ETF de Lyxor, les souscriptions nettes ont atteint un niveau record l’an dernier, à 72,2 milliards d’euros, soit une progression de 61,6% par rapport à 2014. Les ETF européens représentent à fin 2015 des encours de 452 milliards d’euros, en hausse de 25 % par rapport à fin 2014. Cette progression inclut un effet marché positif de 9,11 % sur l’année.Du point de vue de la classe d’actifs, les flux à destination des indices actions ont atteint 45,6 milliards d’euros, un record sur 3 ans. Les flux représentent près de deux tiers du total enregistré pour l’ensemble du marché. Les investisseurs ont privilégié les actions développées (flux de 47,6 milliards), et sont sortis des marchés émergents à hauteur de 2,0 milliards d’euros. Soutenues par l’assouplissement quantitatif de la Banque centrale européenne et l’amélioration du sentiment économique, les actions européennes ont enregistré des records en termes d’entrées de capitaux avec 38,4 milliards d’euros de souscriptions, soit 53% du total des flux entrants pour 2015. A l’inverse, en raison des valorisations élevées sur les marchés actions américains, les ETF actions américaines n’ont attiré que 2,7 milliards d’euros, soit un recul de 83% par rapport à 2014. Les ETF obligataires ne sont pas en reste et ont eux aussi atteint des flux record en 2015. Selon Lyxor, les souscriptions ont atteint 26,5 milliards d’euros, malgré une inflexion au second trimestre 2015. Les flux à destination des emprunts d’Etat des marchés développés ont enregistré un plus haut à 6,9 milliards. « L’assouplissement monétaire en Europe a soutenu les flux vers les emprunts d’Etat européens et les obligations investment grade, qui ont tous deux atteint des records, à 6,1 et 5,0 milliards d’euros respectivement », souligne Lyxor.Enfin, les matières premières affichent des flux légèrement positifs, à 44 millions d’euros en 2015, après deux années de sorties conséquentes (respectivement 1,3 milliard d’euros en 2014 et 5,4 milliards d’euros en 2013).

Alexis Ng n’aura pas tardé à trouver un nouveau point de chute. L’ancienne responsable de la distribution pour l’Asie de First State Investments, dont le départ a été dévoilé le 7 janvier (Lire NewsManagers du 8 janvier 2016), a en effet été recrutée par Aberdeen Asset Management en tant que responsable de la distribution pour l’Asie, révèle le site spécialisé Asian Investor. Alexis Ng devrait rejoindre Aberdeen dans le courant du mois de mars, précise le site d’information asiatique.Alexis Ng va remplacer Corinne Cheok, l’ancienne responsable de la distribution pour l’Asie d’Aberdeen, qui a pris sa retraite en septembre 2015 après 20 ans passés au sein de la société de gestion écossaise. Pour sa part, Alexis Ng a travaillé pendant près de six ans chez First State Investments, dernièrement en qualité de «managing director» pour l’Asie du Sud-Est et responsable de la distribution auprès des particuliers et des institutions pour l’ensemble du continent asiatique. Avant cela, elle avait officié pendant près de six en tant que «executive director» chez Morgan Stanley Investment Management.

Dans un contexte de redéploiement de ses activités, Brewin Dolphin a décidé de réorganiser son comité de direction, ce qui se traduit par le départ, avec effet immédiat, de Stephen Ford, responsable des investissements, rapporte le site spécialisé Money Marketing. Stephen Ford avait rejoint la société de gestion de fortune il y a une quinzaine d’années. Parallèlement, Brewin Dolphin a promu plusieurs collaborateurs, notamment les responsables du bureau de Londres, Charlie Ferry, qui prend en main la clientèle privée dans la région du Sud-Est, et Paul Jones, qui devient responsable de personnel.

Le groupe Blackstone envisage d’introduire sur le marché britannique sa plateforme de hedge funds Senfina Advisors, ont indiqué à l’agence Reuters trois sources proches de la transaction. Blackstone pourra ainsi rivaliser avec l’américain Milllennium Management et le suédois Brummer & Partners qui ont déjà leurs propres plateformes de hedge funds. La plateforme de Blackstone, qui permet aux investisseurs d’avoir accès à des gérants de hedge funds, a été lancée aux Etats-Unis en 2014. Elle affichait le mois dernier près de 2 milliards de dollars d’actifs sous gestion. La décision de proposer la plateforme hors des Etats-Unis a été favorisée par ses excellentes performances. Entre janvier et novembre 2014, Senfina a dégagé une performance de 23% contre seulement 0,27% en moyenne pour les hedge funds sur la même période, selon les données de Hedge Fund Research. Dans la perspective du lancement de la plateforme, dont la date n’a pas encore été fixée, deux des sources ont indiqué à Reuters que Blackstone est en train de recruter des gérants de portefeuille. Senfina applique une commission annuelle de 2% sur la base des actifs sous gestion, ainsi qu’une commission de performance sur les bénéfices comprise entre 15% et 20%. Senfina fait partie de Blackstone Alternative Asset Management, qui affichait 68 milliards de dollars à fin septembre.

Le fonds de pension danois Industriens Pension annonce avoir nommé Karsten Kjellerup Kjeldsen pour remplacer son CIO actuel, qui quittera son poste en avril, indique IPE. Karsten Kjellerup Kjeldsen rejoint le fonds de pension, qui gère 139 milliards de couronnes danoises, en provenance de Nordea Life & Pensions.

L’autorité chinoise de régulation de l’assurance, la China Insurance Regulatory Commission (CIRC), vient d’annoncer que les compagnies d’assurances chinoises se sont associées pour créer un véhicule d’investissement qui vise une levée de fonds initiale de 40 milliards de renminbi (soit 6,07 milliards de dollars), rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. La nouvelle entité, baptisée China Insurance Investment, compte 46 participants dont 27 assureurs, 15 sociétés de gestion d’actifs d’assurance et 4 sociétés d’investissement privées. La CIRC a précisé que cette initiative a pour objectif de permettre une meilleure diversification des actifs de l’industrie de l’assurance. China Insurance Investment concentrera ses activités d’investissement sur les besoins nationaux stratégiques et l’économie réelle, a souligné le régulateur chinois. Selon le CIRC, l’industrie de l’assurance en Chine détient 12.090 milliards de renminbi d’actifs sous gestion à fin novembre 2015, dont 8.300 milliards de renminbi d’actifs investissables.

Jürgen Wiegand a été nommé au 1er janvier membre de l'équipe commerciale et responsable du développement de la clientèle germanophone de LRI Invest au Luxembourg. Il est notamment spécialisé sur les investissements alternatifs. L’intéressé rejoint la société de gestion indépendante en provenance de Brown Brothers Harriman Luxembourg, où il était responsable du développement des produits alternatifs.

PGGM, l’un des principaux gestionnaires de fonds de pension aux Pays-Bas, doit boucler lundi une opération de 2,3 milliards d’euros pour assurer des prêts de la banque espagnole Santander, rapporte le Financial Times. Les deux parties mettent la dernière main à une titrisation synthétique, en vertu de laquelle PGGM va vendre des assurances crédit contre des pertes éventuelles sur une portion de plus de 6.000 prêts de Santander aux petites et moyennes entreprises. Cet accord illustre la manière dont les fonds de pension européens étudient des solutions alternatives pour générer des rendements pour faire face à leur passif.

La directrice générale par intérim de la Financial Conduct Authority (FCA), Tracey McDermott, a ouvert samedi la porte à un retour des commissions de distribution de produits d’investissements auprès des particuliers, bannies par la réforme Retail Distribution Review depuis 2013. «Nous ne voulons pas revenir dans un monde où nous avions des problèmes (…), ce que nous voulons c’est observer la meilleure fourniture de conseil sur le marché», a-t-elle déclaré sur la BBC. «Je n’exclurais donc pas qu’il puisse y avoir certains éléments de commission, mais nous n’allons pas annuler la Retail Distribution Review», a précisé Tracey McDermott.

L’association de Place représentant les métiers du post-marché, l’AFTI, a annoncé aujourd’hui la nomination d’Eric Derobert à sa présidence. L’actuel directeur de la communication et des affaires publiques de Caceis est nommé à compter du 1er janvier et pour un an renouvelable sans limite. Il remplace Marcel Roncin qui a pris sa retraite après avoir occupé le poste de président de l’organisation pendant plusieurs années. Par ailleurs, depuis le début de l’année, Stéphanie Saint-Pé remplace Karima Lachgar au poste de déléguée générale de l’AFTI. Avocate de formation, Stéphanie Saint-Pé a été directrice juridique adjointe de l’Association française de la gestion financière (AFG) et directrice des affaires juridiques et fiscales de l’Association française des sociétés de placement immobilier (Aspim).

L’Agence France Locale, qui finance des collectivités territoriales françaises en levant de l’argent sur les marchés, a prêté, entre son lancement en avril dernier et la fin de l’année 2015, plus de 508 millions d’euros via 90 prêts, selon un communiqué. L’agence des collectivités, qui compte désormais 131 membres représentant plus de 11% de l’encours de la dette locale, estime qu’elle détient aujourd’hui une part de marché de l’ordre de 3%.

La Commission européenne a ordonné lundi au fisc belge de récupérer environ 700 millions d’euros auprès de 35 multinationales, le coup le plus sévère porté à ce jour par l’exécutif de l’Union aux arrangements fiscaux négociés entre Etats et entreprises. Bruxelles a conclu que le régime belge d’exonération dit des «bénéfices excédentaires» était illégal au regard des règles de l’UE en matière d’aides d’Etat.

Dans un Flash économie publié le 7 janvier, Natixis examine les conséquences d’une possible dépréciation continue du renminbi (RMB), la monnaie chinoise. « Il semble que, à la fin de 2015 et au début de 2016, les autorités chinoises aient décidé de mettre en place une dépréciation progressive et continue du RMB », constate la banque de financement.

L’Agence France Trésor a annoncé vendredi l’adjudication, aujourd’hui, d’un montant global compris entre 5,8 et 7 milliards d’euros de bons du Trésor (BTF). Cette opération portera sur des montants compris entre 3,1 et 3,5 milliards d’euros de bons à 12 semaines (qui arriveront à échéance le 6 avril), entre 1,3 et 1,7 milliard d’euros de bons à 21 semaines (à échéance du 8 juin) et entre 1,4 et 1,8 milliard d’euros de bons à 51 semaines (à échéance du 4 janvier 2017). La date de règlement est fixée au 13 janvier 2016 pour les trois lignes. Cette adjudication intervient en regard d’une tombée de BTF de 7,587 milliards d’euros le même jour.

L’autorité de régulation des marchés financiers en Chine (CSRC) a annoncé qu’elle allait contrôler le rythme des introductions en Bourse (IPO) afin de limiter la volatilité des places boursières chinoises, qui ont plongé de près de 10% cette semaine. «Nous allons prendre des dispositions rationnelles en ce qui concerne les autorisations d’IPO afin de garantir une transition en douceur du système d’approbation au système d’enregistrement», a déclaré Deng Ge, porte-parole de la CSRC, au cours d’un point presse. La CSRC dit préparer des règles inspirées par le système américain.

L’agence Standard & Poor’s a confirmé vendredi la note souveraine AAA de l’Allemagne, la plus haute de son échelle de notation, assortie d’une perspective stable. «Nous pensons que l’économie hautement diversifiée et compétitive de l’Allemagne lui permettra d’absorber d’importants chocs économiques et financiers tout en maintenant un élan de croissance», écrit l’agence dans un communiqué.

Tatjana Xenia Puhan, responsable actions et allocation d’actifs, chez Swiss Life Asset Managers