Euronext a annoncé le lancement ce vendredi 26 février sur Euronext Paris de deux nouveaux ETF de Lyxor. Le premier, Lyxor BOT TS ETF, a pour sous-jacent l’indice FTSE MTS Ex-Bank of Italy BOT (Mid Price). Le second, Lyxor Pan Africa, a pour sous-jacent le SGI Pan Africa Net Total Return index. Le premier est chargé à 0,15%, le second à 0,85%.

Generali Investments annonce le lancement de Bridge 2021, un compartiment obligataire de la sicav luxembourgeoise Generali Investments Global Solutions Fund. Le fonds a été conçu pour les investisseurs qui souhaitent investir dans un portefeuille obligataire diversifié offrant le remboursement du capital investi à maturité grâce à un portefeuille stable composé de titres obligataires d’États ou d’entreprises. Bridge 2021 est investi dans un portefeuille concentré de 30 à 40 obligations notées Investment Grade ou High Yield et libellées essentiellement en euros ou en dollars. L’objectif de Bridge 2021 est de distribuer un revenu annuel prédéfini au lancement pour les 4 premières années et un montant variable la dernière année tout en cherchant à préserver le capital jusqu’à l’échéance (5 ans).Le fonds est géré par Fabrizio Viola, qui a rejoint Generali Investments en 2002. Gérant depuis 9 ans au sein de l’équipe de gestion dédiée au crédit, il est responsable de la gestion des portefeuilles d’obligations d’entreprises pour compte de tiers et pour le Groupe Generali.

A fin 2015, les actifs sous gestion de Union Investment s’inscrivaient à 260,8 milliards d’euros, contre 232 milliards à fin 2014. Les souscriptions en provenance des particuliers se sont élevées à 8 milliards d’euros, soit 57 % de plus que l’an dernier. Les investisseurs institutionnels ont confié 18,2 milliards (+62 %) à Union Investment. Au sein de la clientèle privée, les investisseurs se sont montrés particulièrement friands de fonds multi-classes d’actifs, dont la gamme a attiré l’an dernier 4,9 milliards d’euros, portant les encours gérés dans les six produits de ce type à 13,4 milliards.Le bénéfice avant impôts de l’exercice écoulé ressort à 556 millions contre 485 millions d’euros pour l’exercice 2014.

La société de gestion britannique indépendante City Financial a annoncé le bouclage définitif de sa stratégie crédit Decca après avoir atteint en l’espace de dix mois seulement le seuil des 500 millions de dollars d’actifs, soit sa pleine capacité, rapporte Investment Week. La société de gestion a donc décidé de fermer le véhicule aux nouveaux investisseurs comme aux investisseurs existants. Lancé le 1er avril 2015, le fonds est géré par Shahraab Ahmad.

Le gestionnaire d’actifs américain Vanguard vient de coter quatre nouveaux ETF obligataires à la Bourse de Londres, le London Stock Exchange, rapporte FT Adviser. Ces nouveaux produits offrent aux investisseurs une exposition aux obligations d’entreprises américaines et européennes, aux Bons du Trésor américains et à la dette souveraine des pays de la zone euro libellée en euro. Les fonds concernés sont les suivants : Vanguard USD Corporate Bond UCITS ETF, Vanguard EUR Corporate Bond UCITS ETF, Vanguard EUR Eurozone Government Bond UCITS ETF et, enfin, Vanguard USD Treasury Bond UCITS ETF. Ces quatre produits sont chargés à 0,12%. Vanguard offre désormais 21 ETF au Royaume-Uni.

Highbridge Capital, la filiale de gestion alternative de JP Morgan Asset Management, a remporté un mandat auprès de BlueCrest pour assurer la gestion du fonds BlueCrest All Blue dont les encours s’élèvent à 262 millions de livres, rapporte Investment Week. Highbridge investira les actifs ainsi récupérés dans son fonds Highbridge Multi-Strategy. Cette annonce fait suite à la décision prise en décembre dernier par le hedge funds BlueCrest, co-fondé par Michael Platt, de fermer son fonds All Blue à toute nouvelle souscription provenant d’investisseurs tiers. HighBridge ciblera désormais des opportunités d’investissements à travers toutes les classes d’actifs, notamment les actions et les obligations convertibles, en Amérique du Nord, en Europe et en Asie.

JP Morgan Asset Management (JP Morgan AM) a décidé de renommer son fonds JPM – Global Capital Preservation à la suite de changements intervenus dans sa politique d’investissement, a appris Citywire Selector. Un porte-parole de la société à confirmé que le fonds – il est géré par le trio James Elliot, Talib Sheikh et Shrenick Shah – a changé de nom pour devenir JPMorgan Investment Funds – Global Macro Fund. Ce changement de nom vise à mieux refléter l’approche macro-économique de la stratégie d’investissement du fonds, a précisé à Citywire ce même porte-parole. Ce changement de nom sera effectif au 1er avril. D’ici là, du 2 au 31 mars, les investisseurs auront le choix de récupérer leurs actifs ou de les transférer vers un autre produit.

Aberdeen Asset Management a décidé de liquider deux fonds actions monde suite à une chute de leurs encours, a appris Citywire Selector. Il s’agit des fonds luxembourgeois Aberdeen Global – Ethical World Equity Fund et Aberdeen Global – World Equity Dividend Funds, a confirmé un porte-parole au site Internet. Les fonds ont subi des rachats de la part de leurs principaux investisseurs. Le premier ne gérait plus que 14,6 millions de dollars d’encours et le second avait 37 millions à fin janvier.

HPC Investment Partners (HPC IP), une plateforme dédiée à la conception de produits structurés sur mesure, a annoncé, ce 25 février, la nomination de Jordan Sfez, 36 ans, en qualité de « managing partner ». Basé à Londres, l’intéressé sera chargé, aux côtés de deux associés Pierre-Yves Breton et Arthur Teixeira, de poursuivre le développement et la mise en œuvre de la stratégie de croissance de HPC IP dans son activité pour compte d’investisseurs institutionnels et de gestions privées sur ses principaux marchés, à savoir la Suisse et le Moyen-Orient. Jordan Sfez a débuté sa carrière en 2006 au sein de Commerzbank en tant que vendeur dérivés actions. En février 2009, il rejoint Tradition Securities où il exerçait la fonction de co-responsable de la vente de produits structurés jusqu’en avril 2015.Plateforme de structuration et de distribution de produits structurés, spécialisée dans la conception de solutions sur mesure, HPC IP est le fruit d’un partenariat entre ses fondateurs et le groupe français OTCEX / HPC, acteur majeur de l’intermédiation financière et des métiers de l’asset management avec l’acquisition récente des sociétés de gestion 360Hixance AM et Cedrus AM.

St James’s Place a enregistré une collecte nette de 5,78 milliards de livres en 2015, après 5,09 milliards de livres de souscriptions nettes en 2014, a annoncé le gestionnaire d’actifs britannique à l’occasion de la publication de ses résultats annuels. Dans le détail, sa collecte brute a atteint le niveau record de 9,24 milliards de livres contre 7,88 milliards de livres en 2014, tandis que les rachats se sont élevés à 3,46 milliards de livres contre 2,79 milliards de livres en 2014. Portés par ces solides performances commerciales, ses actifs sous gestion ont progressé de 12,7% pour atteindre 58,6 milliards de livres au 31 décembre 2015 contre 52 milliards de livres au 31 décembre 2014.Malgré ce contexte, St James’s Place a pourtant subi un sérieux repli de ses résultats financiers. Ainsi, son bénéfice sous-jacent avant impôt ressort à 163,7 millions de livres fin 2015 contre 173,6 millions de livres fin 2014, soit un recul de 5,7%. De même, son bénéfice avant impôt s’établit à 151,3 millions de livres fin 2015 contre 182,9 millions de livres fin 2014, soit une chute de 17,3%. La faute, dans les deux cas, à « une augmentation de 14,2 millions de livres d’une charge liée au Financial Services Compensation Scheme », indique la société de gestion dans un communiqué. Le bénéfice annuel a également été impacté négativement par un changement de comptabilisation d’actifs intangibles et de passifs à hauteur de 21,7 millions de livres, précise le groupe.

Bryan Henning devient responsable des services d’investissement et des solutions produits pour l’Europe continentale et la zone Moyen-Orient Afrique du Nord chez HSBC Private Bank à Genève, rapporte L’Agefi suisse. Il était auparavant responsable de la recherche globale et des investissements chez Barclays Wealth à Singapour, depuis 2010.

Banca Esperia, la banque privée de Mediobanca et Banca Mediolanum, et la Fondation Banco Alimentare Onlus, qui récupère des biens alimentaires pour les distribuer à des organisations caritatives, ont lancé le 24 février un fonds philanthropique appelé Duemme Banco Alimentare.Il s’agit d’un fonds diversifié monde, caractérisé par un faible niveau de risque et une liquidité quotidienne. Il est géré par Duemme SGR, la société de gestion du groupe Banca Esperia, selon une approche flexible qui permet d’optimiser l’exposition aux actions et aux obligations mondiales. Le fonds distribue une partie des encours chaque trimestre à la fondation de banque alimentaire qui est associée au projet. En contrepartie, les clients bénéficient de frais de gestion réduits par rapport au niveau du marché. Il s’agit du troisième fonds philanthropique lancé par Banca Esperia.

Allianz Global Investors (AllianzGI) a annoncé, ce 25 février, l’arrivée de Veronica Fradigrada afin d’étoffer son équipe commerciale en Italie, placée sous la direction de Michael Scolletta. La nouvelle recrue est chargée du développement et de la gestion des relations avec les partenaires de distribution de la société de gestion dans toute l’Italie.Avant de rejoindre AllianzGI, Veronica Fradigrada travaillait depuis 2008 chez Zurich Life Insurance en qualité de « relationship manager » auprès des courtiers et des conseillers financiers indépendants. Avant cela, elle a officié en tant que « sales manager » chez Aurora Assicurazioni.

Le groupe Degroof Petercam a annoncé, ce 25 février, que Bank Degroof Petercam Spain est désormais la nouvelle enseigne sous laquelle l’institution financière exercera ses activités en Espagne, suite à l’approbation du nouveau nom par la banque centrale d’Espagne. « Le feu vert a été donné suite à l’approbation par les régulateurs européens de la fusion entre les maisons-mère Banque Degroof et Petercam en Belgique, en octobre dernier », rappelle le groupe belge dans un communiqué. De même, la société de gestion PrivatBank Patrimonio, à destination de la clientèle privée, s’appellera dorénavant Degroof Petercam SGIIC.Le groupe Degroof Petercam est présent en Espagne depuis 1990, à travers PrivatBank, laquelle avait été acquise par Banque Degroof en 2000. Bank Degroof Petercam Spain dispose d’une équipe de 62 professionnels, localisés à Barcelone, Bilbao, Madrid et Valence.

Les instances dirigeantes des associations de professionnels de l’investissement, CFA Society Nederland et VBA Beleggingsprofessionals, ont entamé des négociations concernant un approfondissement de leur coopération, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Ces négociations pourraient le cas échéant déboucher sur une fusion, précise le site. Anne-Marie Munnik, directrice de la VBA, souligne que les deux associations ont le même public d’adhérents, les professionnels de l’investissement, et la même mission, la promotion de la qualification et de l’intégrité de ses agents. La VBA est centrée sur le marché néerlandais alors que la CFA Society Nederland fait partie intégrante d’un grand réseau international.

Les actifs sous gestion du pôle asset management de NN Group ont diminué à 187 milliards d’euros à fin décembre contre 190 milliards d’euros au terme du troisième trimestre 2015, a indique le groupe néerlandais à l’occasion de la publication de ses résultats intérimaires et annuels. Ce recul reflète une décollecte nette des actifs externes de 4,1 milliards d’euros qui a été en partie compensée par l’impact positif des marchés pour un montant de 1,6 milliard d’euros. Le résultat d’exploitation s’est replié à 21 millions d’euros contre 41 millions d’euros au quatrième trimestre 2014 en raison d’une baisse des commissions et d’une hausse des dépenses résultant d’une provision de restructuration de 13 millions d’euros. Les commissions ont reculé de 8,2% sur un an à 119 millions d’euros. Sur l’ensemble de l’année, le résultat d’exploitation s’inscrit à 129 millions d’euros contre 158 millions d’euros pour l’année 2014. Le résultat avant impôts de l’année écoulée s'élève à 106 millions d’euros, contre 31 millions d’euros en 2014. La différence est liée à un élément exceptionnel en 2014 de -122 millions d’euros concernant l’accord prévoyant l’indépendance financière du programme de pension à prestations définies d’ING aux Pays-Bas. Toutes activités confondues, le résultat d’exploitation de NN Group a progressé de plus de 32% à 1,43 milliard d’euros et le bénéfice net s’inscrit à 1,56 milliard d’euros contre 588 millions d’euros en 2014.

La compagnie d’assurance espagnole Santalucia a annoncé, le 24 février, la nomination de Carlos Babiano Espino au poste de directeur des investissements. A ce titre, il pilotera les départements actions, obligations, middle-office, allocation d’actifs et back-office. Avec cette nomination, Santalucia cherche ouvertement à renforcer sa structure opérationnelle afin d’accélérer le développement de son métier de gestion d’actifs, indique l’assureur dans un communiqué. Carlos Babiano Espinosa travaille chez Santalucia depuis 2013, ayant rejoint la société en tant que gérant obligataire avant de devenir responsable du front-office.

Allianz Global Investors (AllianzGI) has announced the arrival of Veronica Fradigrada as an addition to its sales team in Italy, where he will report to Michael Scolletta. Fradigrada is responsibe for development and relationship management for distribution partners of the firm throughout Italy. Before joining AllianzGI, Fradigrada had worked since 2008 at Zurich Life Insurance, as relationship manager serving brokers and independent financial advisers. Before that, she had served as sales manager at Aurora Assicurazioni.

La semaine a été riche en actualités pour le secteur financier suisse. Après un long suspense, EFG International a annoncé lundi le rachat de BSI. Cette union devrait donner naissance à la cinquième banque privée suisse dotée d’environ 170 milliards de francs suisses d’actifs sous gestion. Parallèlement, la société d’investissement suisse Bellevue Group va acquérir le gestionnaire de fortune allemand StarCapital. L’opération lui permettra de porter ses encours dans la gestion d’actifs à 7,8 milliards de francs suisses.En France, c’est Natixis et La Banque Postale qui ont fait état de négociations en vue de rapprocher leurs gestionnaires d’actifs immobiliers AEW Europe, qui totalise 18,1 milliards d’euros d’actifs gérés, et Ciloger, dont les encours s’élèvent à 4,5 milliards d’euros. Dans un tout autre genre, l’agence de notation extra-financière Vigeo Eiris a annoncé un partenariat avec le spécialiste de notation et de labellisation du transport éco-responsable European TK’Blue Agency, ce qui va lui permettre de mieux évaluer ce secteur. Une bonne nouvelle pour les sociétés de gestion et les investisseurs qui pratiquent la gestion responsable. Un domaine qui devrait d’ailleurs être dopé en France par la COP 21 et le vote d’une loi sur la transition énergétique, selon Axa Investment Managers. Dans le même temps, les résultats annuels des sociétés de gestion ont continué de tomber, comme ceux d’Axa, de La Banque Postale Asset Management ou de Man Group, et des nominations de taille ont été annoncées, comme celle d’un nouveau directeur général chez BNY Mellon IM. Les chiffres des ventes de fonds en Europe pour janvier ont aussi été publiés par Lipper Thomson Reuters et ils ne sont pas très bons : les investisseurs européens fuient les fonds de long terme. Les fonds monétaires en revanche collectent. Dans ce contexte, Amundi affiche les plus fortes souscriptions devant quatre autres français.Certains pourront se rassurer avec cette étude de Cerulli Associates qui nous apprend que les investisseurs institutionnels s’intéressent de plus en plus aux produits alternatifs de type retail. Pour 86 % des gestionnaires interrogés par le consultant, la demande de fonds alternatifs au format Ucits devrait augmenter au cours des deux prochaines années. Une autre étude est en revanche plus inquiétante pour le secteur de la gestion : la cybercriminalité est la principale menace pour le secteur de la gestion d’actifs sur les cinq prochaines années, selon Linedata.Cette semaine également, le débat sur le « smart beta », largement évoqué la semaine passée, a rebondi avec deux nouvelles études. Une première de Cerulli s’étonne du retard de l’Europe par rapport aux Etats-Unis en matière d’adoption du smart beta et encourage les départements marketing à travailler plus dur pour mettre en avant ce concept… Mais une seconde étude de Morningstar montre que les ETF « strategic-beta » sont, en moyenne, plus chers que leurs homologues pondérés par la capitalisation…. Enfin, pour rêver un peu, terminons par le classement établi par Forbes des gérants et traders de hedge funds ayant gagné le plus d’argent en 2015. C’est Ken Griffin, qui pilote la société de hedge funds Citadel, qui se place en tête avec pas moins de 1,7 milliard de dollars gagnés personnellement. Consolons nous avec ce « pauvre » George Soros qui chute de la troisième à la dixième place du classement, avec seulement 300 millions de dollars en 2015…

Le secteur des hedge funds a un nouveau roi. Ken Griffin, qui dirige la société de hedge funds basée à Chicago Citadel, arrive en tête du classement établi par Forbes des gérants et traders de hedge funds ayant gagné le plus d’argent en 2015. L’intéressé a personnellement empoché 1,7 milliard de dollars l’an passé. Pour la première fois, Ken Griffin gagne davantage que chacun des vieux titans de l’univers des hedge funds, comme George Soros, Ray Dalio, Steve Cohen et David Tepper, commente Forbes, qui rappelle que sa société de gestion gère 25 milliards de dollars. Ken Griffin est suivi par James Simons, de Renaissance Technologies, qui a gagné 1,65 milliard de dollars, et par Steve Cohen, de Point72 Asset Management, qui affiche 1,55 milliard de dollars de gains. La liste des « milliardaires » de 2015 se termine avec David Tepper, d’Appaloosa Management, qui empoche 1,2 milliard de dollars. En 2014, le classement était dominé par Steven Cohen, Ray Dalio et George Soros. Ce dernier a vu son niveau de vie considérablement baisser. Il ne se classe qu’à la dixième position, avec 300 millions de dollars (contre 1,2 milliard de dollars l’année précédente).Collectivement, les 25 gérants et traders de hedge funds figurant dans ce classement ont gagné 12 milliards de dollars en 2015, soit un peu moins que les 12,5 milliards de dollars empochés en 2014.

La croissance de l'économie française au quatrième trimestre 2015 a été revue en hausse à +0,3%, contre +0,2% annoncé initialement, en raison d’une consommation des ménages un peu moins faible en fin d’année, selon les données diffusées vendredi par l’Insee. L’institut, qui publie sa deuxième estimation du PIB de la période, a confirmé dans le même temps la hausse de 0,3% du troisième trimestre. La croissance moyenne enregistrée sur l’ensemble de 2015 reste à 1,1%, son niveau le plus élevé depuis 2011.

Les prix à la consommation ont augmenté de 0,3% sur un an en janvier dans la zone euro, a annoncé hier Eurostat, révisant en baisse sa première estimation de début février qui était de +0,4%. Les économistes interrogés par Reuters attendaient une inflation inchangée sur la première estimation, soit de 0,4%. L’inflation s’est en revanche légèrement accélérée par rapport à décembre, lorsque les prix dans la région avaient augmenté de 0,2% sur un an. D’un mois sur l’autre, les prix ont baissé de 1,4% en janvier, comme prévu.

La valeur des échanges a lourdement chuté en 2015, victime des difficultés des pays émergents et de la baisse du pétrole.

Le Baltic Exchange, la Bourse du fret maritime mondial établie à Londres, a eu des discussions avec plusieurs acquéreurs potentiels, a appris Reuters de sources concordantes. Ces approches ont été semble-t-il déclenchées par une première démarche informelle du London Metal Exchange auprès du Baltic en octobre dernier. Des contacts ont eu lieu séparément avec Singapore Exchange (la Bourse de Singapour), ainsi qu’avec les américains CME Group, ICE et Platts, ont précisé ces sources.

Les commandes de biens durables aux Etats-Unis ont connu en janvier leur plus forte progression depuis 10 mois. Les commandes des biens d’une durée de vie de trois ans au moins ont augmenté de 4,9% le mois dernier, après avoir reculé de 4,6% en décembre, montrent les statistiques du département du Commerce. Le chiffre de janvier est le meilleur depuis celui de mars 2015 et dépasse largement les attentes des analystes, qui tablaient sur une progression de 2,5%. Les commandes de biens d'équipement hors défense et aéronautique – considérées comme un bon baromètre en matière d’intentions d’investissement – ont augmenté de 3,9%.

Un indicateur très suivi des anticipations d’inflation dans la zone euro est tombé à un nouveau plancher historique, reflétant les doutes des investisseurs quant à l'évolution des prix. Publié hier, le point mort d’inflation anticipé à cinq ans dans cinq ans, que la Banque centrale européenne présente comme l’un de ses principaux baromètres des anticipations d'évolution des prix, est passé sous 1,40%. Ce baromètre est censé prédire le niveau d’inflation pour 2026 qui sera anticipé en 2021. Les chiffres de l’inflation en première estimation en France et Allemagne pour le mois de février seront publiés aujourd’hui.

L'économie américaine devrait connaître une croissance de 2,5% en rythme annualisé au premier trimestre, indique le modèle de prévisions GDPNow de la Réserve fédérale d’Atlanta. Cela traduit un léger recul par rapport à la précédente prévision publiée le 17 février de 2,6%. A la lumière des prix à la consommation de janvier, ce modèle prédit désormais une croissance des dépenses des ménages de 3,1% au premier trimestre, contre 3,3% précédemment.

Le Venezuela a obtenu l’accord du Qatar, de la Russie et de l’Arabie saoudite pour l’organisation d’une nouvelle réunion en mars dans le cadre des efforts pour stabiliser les marchés pétroliers, a annoncé jeudi le ministre vénézuélien de l’Energie, Eulogio Del Pino lors d’un entretien télévisé. Le Qatar assure la présidence tournante de l’Organisation des pays exportateurs de pétrole (Opep), dont l’Arabie saoudite est le principal producteur. La Russie est l’un des principaux producteurs de pétrole hors Opep et partage avec le Venezuela, membre de l’Opep, le fait d'être lourdement pénalisée par la chute des cours qui dure depuis la mi-2014. Les quatre pays s'étaient accordés, le 16 février à Doha, pour geler leur production de brut mais à condition d'être suivis par d’autres grands exportateurs.

Droit et Patrimoine fait le point sur Olifan Group qui a été lancé en 2014 par le regroupement de huit cabinets de conseil en gestion de patrimoine.

Les encours de La Banque Postale Asset Management (y compris ceux de LBPSAM et Fédéris Gestion d'actifs) atteignent 177,1 milliards d'euros (contre 175,8 milliards d'euros fin 2014, Fédéris Gestion d'actifs inclus). Hors impact Fédéris, ils atteignent 150 milliards d'euros (+0,4 %). Cette évolution traduit une décollecte nette de 2,6 milliards d'euros centrée sur les OPCVM monétaires, compensée par un effet marché positif de près de 3,9 milliards d'euros.