Le gestionnaire d’actifs espagnol Bestinver a recruté Colin Gibson en qualité d’analyste senior, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé, qui compte plus de 25 ans d’expérience dans l’analyse des entreprises industrielles, arrive en provenance de HSBC où, depuis 2005, il était à la tête de l’équipe d’analystes en charge du secteur industriel. Selon son profil LinkedIn, Colin Gibson est basé à Londres. Au cours de sa carrière, il a également travaillé chez Carnegie International, Cheuvreux, UBS, Goldman Sachs International et Nordea Securities.

T. Rowe Rice vient de recruter Angela Koller en qualité de senior marketing manager, rapporte le site spécialisé finews. Angela Koller a travaillé précédemment chez UBS Wealth Management et chez Morgan Stanley. Dans ses nouvelles fonctions, Angela Koller prend en charge la responsabilité du marketing de T. Rowe Price dans tout l’espace germanophone en Europe (Allemagne, Suisse, Autriche). Elle sera basée à Zurich.

Le fournisseur américain d’ETF Wisdom Tree envisage d’ouvrir un bureau en Suisse, rapporte le site spécialisé finews. La société a lancé l’an dernier, en mars 2015, six ETF sur la Bourse suisse. WisdomTree confirme ainsi sa volonté de se développer sur tous les grands marchés européens. Depuis son arrivée sur le sol européen, les effectifs de la société sont passés de 8 à 40 collaborateurs. Et Hector McNeil, co-CEO de WisdomTree, laisse entendre qu’il n’a pas l’intention de s’arrêter là. «Il existe en Europe un énorme intérêt pour les ETF, notamment en comparaison avec les fonds traditionnels. L’Europe rattrape très rapidement son retard sur les Etats-Unis et les ETF smart beta sont ce que l’univers des fonds a de plus nouveau à offrir», souligne Hector McNeil.

Place aux travaux pratiques. L’indice mondial de durabilité des infrastructures peut être désormais mis en oeuvre par le biais d’un questionnaire projet qui est en ligne depuis le début du mois d’avril. Ce mardi 12 avril, les initiateurs de cet indice, un groupe mondial d’investisseurs institutionnels en projets d’infrastructures et le GRESB, la référence mondiale en matière d'évaluation de la durabilité des portefeuilles immobiliers, ont réuni à Paris des investisseurs, des sociétés de gestion et des industriels pour présenter les outils d'évaluation des projets d’infrastructures. Pour mémoire, c’est début septembre 2015 que les investisseurs institutionnels ont annoncé leur association avec le GRESB pour développer un standard mondial cohérent dédié au secteur des infrastructures. Le cadre de référence ainsi instituté devrait permettre d’attirer davantage de capitaux vers le financement d’infrastructures durables et d'élever le niveau de performance des fonds d’infrastructures existants en matière sociale et environnementale. Les institutionnels à l’origine de l’initiative sont une dizaine : AIMCo, AMP Capital, APG, ATP, Aviva Investors, CalPERS, Mirova, Ontario Teachers’ Pension Plan, PensionDanmark et PGGM. L’analyse des projets en infrastructures se fonde sur deux évaluations : une évaluation du gestionnaire de fonds («fund assessment»), et une évaluation des actifs («asset assessment»). L'évaluation du gestionnaire comprend une dizaine d’indicateurs qui portent sur les processus de gestion et d’investissement. Ils visent notamment les politiques ESG des sociétés, les stratégies d’engagement ainsi que les processus de communication. L'évaluation des actifs comprend huit rubriques («Aspects»), entre autres politique de gestion, risques et opportunités, indicateurs de performance, analysés au travers de 32 indicateurs. Philippe Zaouati, PDG de Mirova, qui se développe depuis trois ans dans le secteur des infrastructures, se réjouit de pouvoir confronter l’approche de la société avec le nouvel indice de référence. «Nous avons développé notre propre analyse environnementale et sociale, nous l’avons utilisée au sein de notre comité d’investissement mais nous n’avions pas jusqu’ici de point de comparaison», souligne Philippe Zaouati. Les entités et/ou projets feront l’objet d’une notation et seront intégrés dans une base de données qui permettra par exemple de suivre les performances d’un projet sur le long terme. Toutes les parties intéressées ont jusqu’au 1er juillet pour présenter leurs projets et les résultats agrégés des évaluations devraient être présentés en octobre 2016. Le GRESB, qui emploie quatre personnes à temps plein et qui peut compter sur la force de frappe des membres fondateurs, espère bien que la nouvelle initiative se développe au moins aussi bien que celle sur l’immobilier. Lancé en 2009, le «benchmark» sur l’immobilier compte désormais plus de 700 membres participants. L’initiative devrait rencontrer un large écho, estime Philippe Zaouati, dans la mesure où les besoins en infrastructures sont énormes, notamment dans les pays émergents mais également dans le pays développés, et où les investisseurs institutionnels ont besoin de diversifier leurs portefeuilles et de trouver d’autres sources de rendement dans un environnement de taux bas. Chez Mirova, les encours gérés dans les infrastructures s'élèvent au bout de trois ans à 1,5 milliard d’euros, déclinés dans deux stratégies, les infrastructures «core» qui captent les deux tiers des encours, et les énergies renouvelables qui représentent un quart des actifs. Mirova, qui emploie une équipe de 25 personnes dans cette activité, n’envisage pas de lancer dans l’immédiat de nouvelles stratégies. L’année 2016 est plutôt placée sous le signe des opérations de co-investissement, comme celle lancée récemment en Suède avec la Banque européenne d’investissement. «Les nouvelle stratégies, ce sera plutôt pour 2017", conclut Philippe Zaouati.

Le fonds de pension californien CalPERS a déposé une résolution auprès de la Securities & Exchange Commission (SEC) invitant les actionnaires de Rio Tinto à pousser le groupe minier à communiquer sur les risques environnementaux et les opportunités associés au changement climatique. CalPERS précise dans un communiqué que la résolution a été déposée par CalPERS et une coalition de détenteurs d’actifs rassemblés autour du changement climatique."CalPERS reconnaît que le changement climatique constitue un risque matériel pour la société, l'économie et nos investissements», indique Anne Simpson, responsable de la gouvernance au niveau mondial chez CalPERS, qui, au-delà de Rio Tinto, encourage les autres sociétés à revoir leur stratégie à l’aune des objectifs arrêtés au sommet de Paris (COP 21).

The British asset management firm Baring Asset Management has announced the appointment of Brian Mangwiro as director of fixed income and currency research. He will be based in London and will report to Nigel Sillis, head of research at Barings. Mangwiro officially began in the role on 7 March.Mangwiro joins from RBS Global Banking & Markets, where he had been director of global FX Desk Strategy, in charge of strategy for global currencies.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Californian pension fund CalPERS has filed a resolution with the Securities & Exchange Commission (SEC) calling on shareholders in Rio Tinto to push the mining group to disclose information about environmental risks and opportunities associated with climate change. CalPERS says in a statement that the resolution was submitted by CalPERS and a coalition of shareholders united around the issue of climate change. “CalPERS recognizes that climate change represents a material risk to the firm, the economy and our investments,” says Anne Simpson, head of global governance at CalPERS, which, in addition to Rio Tinto, is encouraging other firms to revise their strategy in the light of objectives identified at the Paris summit (COP 21).

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } According to reports in Fondsprofessionell. Erste-Sparinvest has added to its board with the appointment of Markus Kaller. Kaller was appointed on 1 April, and will be responsible for sales of the fund range to retail clients on the Austrian market. In this position he replaces Franz Gschiegi, who last year became head of Erste Immobilien KA. Christian Schön, who had served in the position in the interim following the departure of Gschiegl, will again exclusively concentrate on institutional clients.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Oddo Meriten in early April recruited Kai Wilczek, who joins the sales team at the Franco-German asset management firm. He will work as part of the team dedicated to wholesale, and will be responsible for relationships with funds of funds and private banks, Fondsprofessionell states. Wilczek joins Oddo Meriten from Deka Bank, where for more than 10 years he had worked in equity research and manager selection for funds of funds.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The wealth management firm Ertrag & Sicherheit is adding to its team dedicated to asset management and management with the appointment of Kurt Kotzegger. The former CIO of Raiffeisen Capital Management until 2014 had previously been an independent consultant, Fondsprofessionell reports.

Assets invested in ETF/ETPs worldwide have for the second time topped USD3tr at the end of first quarter 2016, according to statistics released by ETFGI. ETF/ETPs for the first time topped this symbolic threshold in May 2015. In March, ETF/ETPs posted net inflows of USD45.30bn. Vehicles dedicated to equities made most of the inflows, with a total of USD26.30bn, followed by ETF/ETPs invested in bonds (USD14.80bn) and in commodities (USD2.42bn).The heavyweights in the sector continue to dominate the market. iShares in March posted net inflows of nearly USD21bn, far agead of Vanguard, which took in USD9.74bn, and SPDR ETF (USD6.25bn). Since the beginning of the year, iShares topped subscriptions, with a total of USD24.54bn, followed by Vanguard (USD17.82bn) and SPDR ETF (USD8.78bn).

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In March, funds on sale in Sweden posted net inflows of SEK5.8bn, the most recent statistics from Fondbolagens Förening show. Inflows went to diversified funds, which raised SEK2.5bn, and money market funds, with SEK2.4bn. Bond funds also attracted SEK1.5bn. Equity funds did nothing for the month. Since the beginning of the year, Swedish funds have seen net outflows of SEK5.3bn, of which SEK19.2bn have been from equity funds. As of the end of March, funds on sale in Sweden had assets of SEK3.148trn, an increase of SEK51bn, of which about 54% are in equity funds.

Lombard Odier Investment Managers, the asset management arm of the Lombard Oider group, is launching a catastrophe bond fund, the LO Funds – CAT Bonds, as an addition to its range of liquid alternative strategies.The vehicle complies with rules governing Ucits funds which invest in catastrophe bonds, and aims for returns of LIBOR plus 2% to 4%, after commissions, and offers weekly liquidity. Exposure will be primarily focused on regions with high concentrations of high net worth individuals, such as the United States, western Europe, and Japan.The fund will be managed by a team led by Gregor Gawron, who will be assisted by Simon Vuille, Marc Brogli and Stephan Gaschen. The team, which has a total of 50 years experience in financial markets and insurance between them, will follow an approach which aims to optimise portfolios of security risk related to natural catastrophes, and privileges diversification between various types of risk and various regions.The new strategy will be registered in the usual countries: Germany, Austria, Belgium, Spain, France, Italy, Liechtenstein, Netherlands, United Kingdom and Sweden.

Le fonds d’Abu Dhabi a déclaré publiquement pour la première fois lundi n’avoir jamais reçu les milliards de dollars de versements qu’un fonds malaisien créé par le premier ministre Najib Razak, 1MDB, affirme lui avoir envoyés, rapporte le Wall Street Journal. La déclaration a été fait au London Stock Exchange.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } RBC Global Asset Management, the asset management firm for Royal Bank of Canada, has teamed up with Intervalor to strengthen its presence serving investors in Northern Europe, Realtid.se reports. The partnership will focus firstly on global equity and emerging market strategies. Clive Brown, CEO of the firm from RBC GAM, says that Northern Europe is a major priority for the growth of the firm in Europe.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US ETF provider Wisdom Tree is planning to open an office in Switzerland, the specialist website finews reports. The firm last year, in March 2015, launched six ETFs on the Swiss stock exchange. WisdomTree confirms that it hopes to develpp on all the major European markets. Since its arrival in Europe, personnel at the firm have increased from 8 to 40. Hector McNeil, co-CEO of WisdomTree, suggests that the firm has no plans to stop there. “In Europe, there is tremendous interest in ETFs, particularly in comparison to traditional funds. Europe is very quickly catching up with the United States, and smart beta ETFs are the new thing this fund universe has to offer,” says McNeil.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The financial company Bellevue Group is planning to issue about 3 million new equities with a nominal value of 0.10 francs, as part of a capital increase announced in February. The shares will be offered at a price of CHF11, which represents a premium of CHF24.1% compared with their closing price on Friday, 8 April. The proceeds of the operation will approach CHF32.9m, the group says, and will allow the firmm to finance its acquisition of the German independent wealth management firm StarCapital, whose assets under management total about CHF2.5bn. Shareholders in the group received a preferential subscription right at closing, on Monday 11 April, on the Swiss stock ecxhange. Seven existing shares provide right to purchase two new ones. The subscription period is set from 12 to 21 April. Trading of new shares will begin on 26 April on SIX. The firm also indicates that it is planning to earn an operating surplus of only CHF1.3m, not including the effects of the acquisition of StarCapital. The previous year, Bellevue had earnings of CHF4.4m in the same period.

Union Investment a investi dans un projet de modernisation d’immeuble au centre ville de Stuttgart qui devrait être mené à bien d’ici à fin 2017. L’acquisition, pour le compte du fonds immobilier ouvert Uniimmo Europa, a été réalisée auprès de Signa. Le montant de l’opération n’a pas été divulgué.L’immeuble est un ancien magasin du groupe de distribution Karstadt, d’une superficie de 21.700 m², dont 70% sont d’ores et déjà «préloués».

Oddo Meriten a recruté début avril Kai Wilczek, qui rejoint l'équipe commerciale de la société de gestion franco-allemande. Il travaillera pour l'équipe dédiée au wholesale et sera notamment responsable des relation avec les fonds de fonds et les banques privées, précise Fondsprofessionell. Kai Wilczek rejoint Oddo Meriten en provenance de Deka Bank où il a travaillé plus de 10 ans dans la recherche actions et le sélection de gérants pour les fonds de fonds.

La société de hedge funds Rhenman & Partners va lancer en juin un fonds long/short sur les actions internationales, rapporte le site suédois Realtid.se. Le nouveau produit, Rhenman Global Opportunities, sera géré par Staffan Knafve, qui a précédemment occupé les postes de stratège en chef de Carnegie Asset Management, responsable des actions de Swedbank Robur et de responsable des actions d’Europe du Nord de Nordea Investment Management.

Didner & Gerge vient de recruter l’analyste de Handelsbanken Carl Bertilsson comme nouveau gérant, rapporte Realtid.se. L’intéressé sera responsable du nouveau fonds Didner & Gerge US Small and Microcap aux côtés de Jessica Eskilsson Frank.

En mars, les fonds commercialisés en Suède ont enregistré des souscriptions nettes de 5,8 milliards de couronnes suédoises, montrent les dernières statistiques de Fondbolagens Förening. La collecte s’est faite sur les fonds diversifiés, qui ont levé 2,5 milliards de couronnes et les fonds monétaires, avec 2,4 milliards de couronnes. Les fonds obligataires ont aussi attiré 1,5 milliard de couronnes. Quant aux fonds actions, ils n’ont rien fait sur le mois. Depuis le début de l’année, les fonds suédois voient tout de même sortir 5,3 milliards de couronnes en net, dont 19,2 milliards de couronnes sur les fonds actions.A fin mars, les fonds commercialisés en Suède affichent un encours de 3.148 milliards de couronnes suédoises, soit une hausse de 51 milliards de couronnes, dont environ 54 % dans des fonds actions.

RBC Global Asset Management, la société de gestion de Royal Bank of Canada, vient de s’associer avec Intervalor afin de renforcer sa présence auprès des investisseurs d’Europe du Nord, rapporte Realtid.se. Le partenariat va se focaliser avant tout sur les stratégies actions monde et marchés émergents. Clive Brown, le directeur général de la société de RBC GAM, indique que l’Europe du Nord est une priorité importante pour la croissance de la société en Europe.

Le gestionnaire d’actifs américain Invesco a porté à 100% sa participation au capital de Religare Invesco Asset Management Company Private Limited, sa coentreprise en Inde fondée avec Religare Entreprises Limited, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. Cette coentreprise va alors être rebaptisée Invesco Asset Management (India) Private Limited. L’opération, annoncée initialement en novembre 2015, a obtenu l’aval de toutes les autorités de régulation compétentes. Selon le journal indien The Times of India, Invesco a racheté à Religare sa participation de 51% pour environ 75 millions de dollars américains.

Le gestionnaire d’actifs britannique Baring Asset Management (Barings) a annoncé, ce 11 avril, la nomination de Brian Mangwiro au poste de directeur de la recherche sur les obligations et les devises (« Director of Fixed Income and Currency Research »). Basé à Londres, l’intéressé sera rattaché à Nigel Sillis, responsable de la recherche chez Barings. Brian Mangwiro a officiellement pris ses fonctions le 7 mars dernier. Brian Mangwiro arrive en provenance de RBS Global Banking & Markets où il était directeur de la stratégie obligataire mondiale (« Director of Global FX Desk Strategy »), responsable notamment de la stratégie sur les devises à l’échelle mondiale.

La société financière Bellevue Group prévoit d'émettre quelque 3 millions de nouvelles actions d’une valeur nominale de 0,10 franc suisse dans le cadre de l’augmentation de capital annoncée en février. Les titres seront proposés à un prix de 11 francs suisses, ce qui représente une prime de 24,1% par rapport au cours de clôture du vendredi 8 avril. Le produit de l’opération devrait avoisiner les 32,9 millions de francs suisses, indique le groupe et permettra de financer l’acquisition du gestionnaire de fortune indépendant allemand StarCapital, dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 2,5 milliards de francs. Les actionnaires du groupe ont bénéficié d’un droit préférentiel de souscription dès la clôture, lundi 11 avril, de la Bourse suisse. Sept actions existantes donnent le droit à l’achat de deux nouvelles. Le délai de souscription est prévu entre le 12 et le 21 avril. Le négoce des nouveaux titres débutera auprès de SIX le 26 avril.La société indique par ailleurs qu’elle prévoit de dégager au premier trimestre un excédent d’exploitation de seulement 1,3 million de francs suisses, sans les effets de l’acquisition de StarCapital. L’année précédente, Bellevue avait réalisé un résultat de 4,4 millions de francs pour la même période.

Les investisseurs institutionnels s’attendent à une croissance des dividendes. Selon une récente enquête de Source, 61 % d’entre eux tablent sur une stabilité voire une hausse des dividendes versés par les entreprises européennes cette année par rapport à 2015. 61 % des investisseurs institutionnels émettent des prévisions similaires pour les entreprises cotées britanniques, et 52 % pour les dividendes des entreprises américaines. Les investisseurs sont toutefois conscients que tous les secteurs ne seront pas d’une générosité équivalente cette année. Les trois secteurs dont les sociétés devraient connaître la plus forte hausse de leurs dividendes sont selon l’enquête la santé, la finance et les technologies. Les secteurs ayant le moins de potentiel de croissance des dividendes sont, selon les investisseurs institutionnels, le trio pétrole/gaz/énergie, les biens et services industriels, ainsi que les services bancaires et financiers.Source et Research Affiliates LLC ont récemment lancé trois ETF smart beta offrant une exposition aux nouveaux indices FTSE RAFI Equity Income, ciblant des actions à haut dividende ayant également des revenus stables.

La banque privée suisse J. Safra Sarasin a nommé avec effet au 1er avril 2016 Benedikt Maissen en qualité de directeur général de sa filiale à Singapour, rapporte Reuters. Il sera rattaché à Enid Yip, directeur général pour l’Asie de J. Safra Sarasin. L’intéressé a rejoint le groupe bancaire en provenance de Société Générale Private Banking (Suisse) où il était responsable de la filiale de Zurich depuis janvier 2014.

Lombard Odier Investment Managers a annoncé avoir ajouté à sa gamme de stratégies alternatives le fonds LO Funds - CAT Bonds, spécialisé dans les obligations catastrophes (cat bonds). « Les cat bonds ont été créées au milieu des années 1990, alors que les assureurs et les réassureurs, confrontés à un grand nombre de catastrophes naturelles graves, étaient en quête de nouvelles formes de protection contre ces événements », explique Gregor Gawron, le patron de la division Insurance Linked Securities, qui dirigera l’équipe gérant le fonds. La nouvelle stratégie visera un rendement de Libor plus 2% à 4% après commissions et offrira une liquidité hebdomadaire. L’exposition sera principalement axée sur les régions à forte concentration de richesses assurées, telles que les Etats-Unis, l’Europe occidentale et le Japon.

La société de gestion Comgest a terminé l’année 2015 avec 20,8 milliards d’euros d’actifs sous gestion, «un nouveau record de fin d’année», selon un communiqué envoyé mardi. La collecte nette a dépassé un milliard de dollars et a été positive même sur les stratégies émergentes. «Surtout, ces flux de capitaux ont été très diversifiés, précise Comgest. Si par le passé, les stratégies européennes et marchés émergents attiraient régulièrement la plus grande partie des entrées de capitaux, l’année 2015 se distingue par d’importants flux en direction des stratégies actions internationales, actions japonaises et Asie avec actions japonaises, en plus des stratégies actions européennes».