Le gestionnaire d’actifs Aberdeen Asset Management (Aberdeen AM) a nommé John Dickie au poste de co-responsable du private equity aux Etats-Unis, rapporte Pensions & Investments, qui cite une porte-parole de la société. En parallèle, Whit Matthews a été nommé «senior investment manager» au sein de l'équipe en charge du private equity aux États-Unis, poursuit le site d’information spécialisé. John Dickie dirigera cette équipe aux côtés de Scott Reed. John Dickie et Whit Matthews seront implantés à Boston et seront rattachés à Graham McDonald, responsable du private equity chez Aberdeen AM. John Dickie officiait jusque-là en qualité de «senior investment manager» au sein de l'équipe américaine d’Aberdeen en charge du capital-investissement. Pour sa part, Whit Matthews travaillait précédemment chez SL Capital Partners en tant que «investment director».

Changement de direction au sein du pôle épargne salariale et retraite d’Amundi. Jusque-là directeur de cette activité, Pierre Schereck a en effet été nommé, hier, directeur des relations commerciales avec les organismes paritaires et sociaux au sein du pôle clients institutionnels d’Amundi, a annoncé la société de gestion. Sous la direction de Pierre Schereck, le pôle épargne salariale et retraite est «devenu le leader de la gestion de l'épargne salariale en France avec près de 50 milliards d’euros», a indiqué Amundi. Pierre Schereck est également membre du comité exécutif d’Amundi.En parallèle, Xavier Collot a été nommé directeur de l’Epargne salariale et retraite en remplacement de Pierre Schereck, dont il était précédemment l’adjoint. L’intéressé a notamment travaillé sur les solutions pan-européennes de retraites individuelles et collectives. Il a pour mission de poursuivre le développement du pôle Epargne salariale et retraite et en particulier d’accompagner les entreprises dans l’évolution de leurs dispositifs de retraite collectifs sur l’ensemble des zones où elles sont présentes, a précisé Amundi. Xavier Collot rejoint le comité exécutif d’Amundi.

Nordea Investment Management envisage de lancer un nouveau fonds multi-classes d’actifs à rendement absolu juste après avoir fermé la stratégie Stable Return aux nouveaux investisseurs, rapporte Citywire. La stratégie est similaire à celle qui a été fermée et sera gérée par la même équipe composée d’Asbjørn Trolle Hansen, Claus Vorm et Kurt Kongsted. Le nouveau fonds visera un rendement annuel de 3 % et une volatilité de 4 %, contre 4 % et 4 % pour le premier.

La société de gestion norvégienne Nansen Capital Partners, qui a été fondée l’an dernier par des anciens de Skagen Åge Westbø et Tor Dagfinn Veen, vient d’acquérir les activités norvégiennes de Swedbank Asset Management, rapporte le journal norvégien DN. L’accord prévoit que les six fonds de Robur (filiale de gestion d’actifs de Swedbank) en Norvège vont désormais être gérés par la nouvelle structure, qui change de nom pour adopter celui de First Fondene. Le responsable de l’activité est Erik Haugland, qui était responsable de la gestion d’actifs de l’activité norvégienne de Swedbank. Nansen est basé à Stavanger et est dirigé par Frances Eaton. Haugland va diriger First Fondene, qui comptera 11 employés à Oslo.

Degroof Petercam Asset Management vient de recruter Roy Braem en tant que senior sales & account manager dans son équipe commerciale pour la clientèle institutionnelle aux Pays-Bas. L’intéressé vient de la KAS Bank où il travaillait en tant que relationship manager and business developer pour les clients institutionnels. Il sera basé à Amsterdam et travaillera aux côtés de Marco van Diesen, responsable commerciale pour les Pays-Bas, le Royaume-Uni et la Scandinavie.

Robeco Institutional Asset Management a annoncé le 8 septembre la nomination de Gilbert Van Hassel en qualité de directeur général et président du comité de direction de Robeco à compter du 19 septembre. Il prend la succession de Leni Boeren, dont le départ avait été précédemment annoncé.Gilbert Van Hassel a plus de trente ans d’expérience dans le secteur des services financiers. Jusqu’en 2013 notamment, il était Global CEO d’ING Investment Management et membre du board assurance et gestion d’actifs d’ING. Avant de rejoindre ING en 2007, il a travaillé chez JP Morgan, dans diverses fonctions exécutives en Europe, en Asie et aux Etats-Unis.

Jupiter Asset Management a nommé Carlos Capela au poste de responsable commercial pour la péninsule ibérique, rapporte le site spécialisé Funds People. Basé à Madrid, l’intéressé est placé sous la responsabilité de Gonzalo Azcoitia, directeur général de la société de gestion pour la région. Carlos Capela arrive en provenance de Citigroup Espagne où il travaillait depuis février 2015 au sein de la division de banque privée en tant que responsable de la gestion d’un portefeuille de clients très fortunés. Avant cela, il a officié au sein de la banque privée de J.P. Morgan pendant neuf ans.

Jupiter vient de recruter Mitesh Patel en tant qu’adjoint sur les deux fonds Japon de Dan Carter, suite au départ de Simon Somerville en début d’année, rapporte Investment Week. L’intéressé vient de Baring Asset Management où il gérait des actions japonaises. Il rejoindra Jupiter le 3 octobre et travaillera sur les fonds Jupiter Japan Income et Jupiter Japan Select.

Chris Wheaton, un ancien gérant énergie d’Allianz Global Investors, a rejoint T Rowe Price en qualité d’analyste spécialisé sur le secteur de l'énergie, rapporte le site spécialisé Citywire. Chris Wheaton a quitté le gestionnaire allemand en juin dernier après onze années passées au sein de la société, avec notamment la responsabilité de la gestion du fonds Allianz Energy pendant près de dix ans. La stratégie est désormais reprise par Rohan Murphy.Basé à Londres, Chris Wheaton aura en charge la couverture des grands groupes pétroliers ainsi que du secteur pétrolier et gazier en Europe.

Db X-trackers vient de lancer le premier ETF au monde offrant une exposition à la dette d’entreprise Asie hors Japon libellée en dollars. Le db x-trackers II iBoxx USD Liquid Asia Ex-Japan Corporate Bond UCITS ETF (DR) est coté à compter du 8 septembre 2016 sur Deutsche Börse et sur le London Stock Exchange la semaine prochaine. Cet ETF réplique un indice composé de 148 obligations investment grade émises par des entreprises asiatiques de 9 pays différents. L’ETF est en réplication physique.“Les émissions de dettes d’entreprises asiatiques investment grade en dollars ont atteint 63 milliards de dollars environ en 2015 contre 21 milliards de dollars environ en 2010. Cette évolution témoigne d’une dynamique importante et de perspectives intéressantes pour le marché des obligations mondiales. Notre nouvel ETF permet une exposition directe et flexible à ce segment, explique Houda Ennebati, responsable Gestion Passive en France chez Deutsche AM, citée dans un communiqué.L’indice sous-jacent répliqué par l’ETF est le Markit iBoxx USD Liquid Asia Ex-Japan Corporates Large Cap Investment Grade Index®. Seules les obligations de plus de 750 millions de dollars d’encours notionnel sont retenues dans l’indice. L’indice offre un rendement de 3,10 %, une duration moyenne de 5,03 années, et une qualité moyenne de crédit à “A-“.Au 31 août 2016, la dette d’entreprise chinoise représente la part la plus importante de l’indice, à savoir un peu plus de la moitié de celui-ci. La dette émise par les entreprises basés à Hong Kong et en Inde représente quant à elle plus de 10 % de l’indice. Ces pondérations sont tout à fait cohérentes avec le poids que représentent la Chine et l’Inde (+ de 70 %) dans le PIB de la zone Asie hors Japon6. Les autres pays représentés dans l’indice sont la Malaisie, l’Indonésie, Singapour, la Thaïlande et la Corée du Sud.Le total des frais sur encours de l’ETF s’élève à 0,30 % par an.

PGIM Real Estate, le bras armé en investissement immobilier de l’américain Prudential Financial, a récemment finalisé la levée de son fonds European Value Partners (EVP) pour un montant de 457 millions d’euros, auprès d’investisseurs institutionnels et de family offices du monde entier. EVP est le premier d’une série de fonds fermés discrétionnaires qu’entend lever PGIM Real Estate dans les prochaines années afin de mener sa stratégie d’investissement value-add en Europe continentale. EVP cible principalement des investissements en France, en Allemagne, en Espagne et en Italie. Il vise à créer de la valeur immobilière en repositionnant certains actifs notamment vides par le biais d’opérations de rénovation ou de réhabilitation, ainsi que par une gestion active notamment locative d’immeubles partiellement loués ou disposant d’une durée résiduelle de baux faible. Le fonds EVP, géré par Raimondo Amabile, responsable Europe de PGIM Real Estate, est actuellement investi à 25%, notamment dans un portefeuille de 26 immeubles résidentiels situés en Allemagne de l’ouest, ainsi que trois immeubles de bureaux situés dans des secteurs tertiaires établis de Munich.

Après un coup d’arrêt en juin (-3,1 milliard d’euros), les fonds ouverts commercialisés en Italie ont renoué avec la collecte en juillet en attirant 2,5 milliards d’euros nets, selon les dernières statistiques d’Assogestioni, l’association italienne des professionnels de la gestion. Ce rebond a été tiré par les fonds obligataires, qui ont drainé 1,4 milliard d’euros alors qu’ils avaient subi des rachats de plus de 1 milliard d’euros en juin. Les fonds actions ont aussi regagné les faveurs des investisseurs, avec une collecte modeste de 489 millions d’euros, après avoir décollecté de près de 2 milliards d’euros en juin. Les fonds flexibles (+1,2 milliard d’euros) ont en revanche été moins prisés par les investisseurs (2 milliards d’euros en juin) même s’ils restent populaires.Seuls les fonds monétaires (-720 millions d’euros) et les hedge funds (-51 millions d’euros) sont dans le rouge en juillet.Depuis le début de l’année, les fonds ouverts vendus en Italie collectent donc près de 15 milliards d’euros et leurs encours s’établissent à la fin juillet à 862,7 milliards d’euros, contre 847,5 milliards d’euros fin juin.En ajoutant les fonds fermés et les gestions sous mandat, la gestion d’actifs italienne représente 1.896 milliards d’euros, soit un nouveau record, selon Assogestioni. Dans ce contexte porteur, l’acteur qui a affiché en juillet la plus fortes collecte est le groupe Intesa Sanpaolo (le deuxième groupe en Italie en termes d’encours) avec 1,67 milliard d’euros. Il est suivi par le français Amundi, qui s’illustre avec des souscriptions nettes de 698 millions d’euros, et un autre italien, Ubi Banca, avec 514,7 millions d’euros. La plus forte décollecte se trouve en revanche du côté de Pioneer Investments, le troisième groupe du pays, qui voit sortir 924,8 millions d’euros sur le mois. La société du groupe UniCredit pâtit peut-être des incertitudes liées à son avenir. Generali, le premier groupe en termes d’actifs, voit sortir 454,5 millions d’euros, et Anima, 271 millions d’euros.

Selon Il Sole 24 Ore, Poste Italiane, la poste italienne, est en lice pour l’acquisition de Pioneer, la société de gestion d’actifs d’UniCredit. La croissance externe s’inscrit dans le cadre du plan industriel de l’entreprise postale italienne, qui depuis longtemps regarde avec intérêt le secteur de la gestion d’actifs.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Inflows to bond ETFs fell by nearly half in August compared with July, to EUR2.7bn, near the monthly average over one year, acording to the barometer of monthly trends for European ETFs maintained by the research teams at Lyxor Asset Management. In developed countries, the main beneficiaries of inflows were investment grade corporate bond ETFs, which took in EUR1.4bn in new assets, due to ongoing measures by the ECB, Lyxor states. Emerging market debt is continuing to attract capital (EUR833m), but at a slower pace than in July, when inflows reached a record EUR2bn in one year. The rebound for high yield bond ETFs observed in July was short-lived, as these funds saw redemptions of EUR62m in August. Inflows of capital to inflation-linked ETFs set a record for the year (EU546m). For equities, ETFs posted net subscriptions of EUR2.1bn, confirming a trend in the past two months. In developed markets, inflows were lifted to EUR339m. The good news in US economic statistics made it possible to maintain solid inflows, with EUR1.2bn, Lyxor remarks. However, in light of more unfavourable data from Europe, European ETFs saw capital outflows of EUR1.1bn. ETFs focused on emerging market equities continued to rebound, with inflows of EUR1.5bn. “Inflows were concentrated on exposures to global emerging market indices, which may suggest that investors have adopted a tactical position to an upcoming decision by the Fed on US interest rates,” Lyxor says. The dynamic of capital inflows to Smart Beta ETFs has lost momentum, as they had only EUR435m in new assets, after posting record inflows for one year in July.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Degroof Petercam Asset Management has recruited Roy Braem as senior sales & account manager on its sales team for institutional clients in the Netherlands. Braem joins from KAS Bank, where he had worked as relationship manager and business developer for institutional clients. He will be based in Amsterdam, and will work alongside Marco van Diesen, head of sales for the Netherlands, the United Kingdom and Scandinavia.

The asset management firm Tobam, which is celebrating 10 years in existence this year, is accelerating its international development by opening three offices in Switzerland, Ireland and Canada. Tobam will now have a presence in seven cities, including Zurich, Toronto and Dublin, in addition to Paris, New York, Hong Kong, and Cape Town. The expansion is a sign of the growing success of the anti-benchmark strategy from Tobam with international investors, the firm says in a statement. Assets under management now total over USD9bn, 90% of which comes from non-French clients (Europe, North America, Asia and the Middle East). The Zurich office will be led by Beat Egger, who acts as CEO, responsible for commercial development for Switzerland, Germany, Austria and Liechtenstein. Egger has over 30 years of experience, and his knowledge of the local market will make it possible to develop distribution of the Anti-Bechmark approach to pension funds, distributors and private banks in the region. 30% of current assets at Tobam come from these countries. The Dublin office will be led by the chief operating officer (COO) of Tobam, David Bellaiche. The firm is seeking to capitalise on the positioning of Dublin as a technological hot-spot, and as a nerve centre for the global fund industry, by establishing a loca office to handle all central functions (management, risk, compliance, IT, business development), and by making this office an operational entry point for North American clients.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } There has been a change of management at the head of the employee savings and retirement unit at Amundi. The previous director of this activity, Peter Schereck, was yesterday appointed as director of commercial relationships with charities and social organisations on the institutional client team at Amundi, the asset management firm has announed. The employee savings and retirement unit under the leadership of Schereck “became the leader in employee savings management in France, with nearly EUR50bn,” Amundi states. Schereck is also a member of the executive board at Amundi. Meanwhile, Xavier Collot has been appointed as director of employee savings and retirement, replacing Schereck, to whom he had hitherto reported. Collot has worked on pan-European individual and collective retirement solutions. He will work to develop the employee savings and retirement unit, and in particular to assist businesses to evolve their collective retirement resources for all regions where they are present, Amundi says. Collot also joins the board of directors at Amundi.

The economic and financial committee of the European Parliament (ECON) on Thursday, 1 September, as part of its work on PRIIPS regulations, asked the European Commission to propose new technical standards (RTS) to integrate more transparency and accuracy for retail investors than they receive at present. “Although this vote has yet to be confirmed in a full session of Parliament, it renders the timetable for the application of PRIIPS regulations, initially set for 31 December this year,” the French association for stock market derivative products (AFPDB) says in a statement. If the work of the commission does not meet with the approval of Parliament, or if due to the scale of the task, the job is not completed in time for the plenary session of Parliament, the body will most likely ratify the position which went to a vote on Thursday this week. In the absence of objections from the European Union Council, the European Commission will be expected to ask expert groups to rework the RTS. The unknown factors are related to the length of the mandate, which may be longer or shorter, or may be limited to the points cited by the ECON committee; or it may call for a complete rewrite of RTS. In the past few weeks, numerous professional associations have spoken out in favour of a postponement. The request is on the grounds of the time required for the technical implementation of the new rules, though many clauses are still not laid out in detail in RTS. The AFPDB states that it supports this position.

After a setback in June (-EUR3.1bn), open-ended funds on sale in Italy have returned to inflows in July, with EUR2.5bn in net inflows, according to statistics from Assogestioni, the Italian association of asset management professionals. The rebound was driven by bond funds, which attracted EUR1.4bn, though they had seen redemptions of over EUR1bn in June. Equity funds have also regained the favour of investors, with a modest inflow of EUR489m, after outflows of nearly EUR2bn in june. Flexible funds (+EUR1.2bn), however, were less popular with investors (EUR2bn in June), though they remain popular. Only money market funds (-EUR720m) and hedge funds (-EUR51m) are in negative territory for July. Since the beginning of the year, open-ended funds on sale in Italy have posted inflows of EUR15bn, and their asets as of the end of July total EUR862.7bn, compared with EUR847.5bn as of the end of June. With the addition of closed funds and mandated management, Italian asset management represents EUR1.896trn, a record level, according to Assogestioni. In this promising environment, the player with the strongest inflows in July was the Intesa Sanpaolo group (the second-largest group in Italy by assets), with EUR1.67bn. It is followed by the French Amundi, which stands out with net subscriptions of EUR698m, and another Italian player, Ubi Banca, with EUR514.7m. The largest outflows were for Pioneer Investments, the third-largest group in the country, which has seen outflows of EUR92.8m for the month. The company of the UniCredit group may be suffering due to uncertainty over its future. Generali, the largest group in terms of assets, has seen outflows of EUR454.5m, while Anima has seen EUR271m.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } PGIM Real Estate, the real estate investment arm of the US firm Prudential Financial, has recently completed fundraising for its European Value Partners (EVP) fund, for a total of EUR457m, from institutional investors and family offices worldwide. EVP is the first in a series of discretionary closed funds which PGIM Real Estate is planning to raise in the next few years, to pursue its value-add strategy in continental Europe. EVP primarily targets investments in France, Germany, Spain and Italy. It aims to create real estate value by repositioning certain vacant properties through renovation or rehabilitation, as well as through active rental management of properties which are partially leased or which have limited time remaining on leases. The EVP fund, managed by Raimondo Amabile, head of Europe at PGIM Real Estate, is currently 25% invested in a portfolio of 26 residential properties located in west Germany, and three office properties located in established suburbs of Munich.

BNP Paribas Investment Partners (IP) annonce ce matin le recrutement de James D. Dilworth au poste nouvellement créé de responsable global des ventes. Celui-ci était jusqu'à récemment directeur général de Deutsche Asset and Wealth Management Investment Allemagne et responsable mondial de la gestion active. Avant de rejoindre la banque allemande début 2015, il était directeur général Europe et membre du comité exécutif mondial d’Allianz Global Investors. James D. Dilworth a débuté sa carrière en 1980 chez Chase Manhattan et a occupé diverses fonctions en Europe chez Goldman Sachs Asset Management puis Morgan Stanley Investment Management.

Bpifrance a signé le premier closing d’un véhicule de dette senior in fine (loan, obligations, EuroPP) de 5 à 8 ans dédié à des PME et ETI cotées et non cotées. Ce fonds commun de titrisation interviendra systématiquement comme co-investisseur dans des financements de développement. Il pourra également participer à des opérations de transmission. Il investira des tickets compris entre 4 et 15 millions d’euros dans des entreprises françaises générant entre 5 et 15 millions d’euros d’Ebitda. Ce fonds de dette privée sera géré par une société de gestion externe conseillée par l’équipe de Nicolas Manardo, au sein de la direction Mid & Large Cap de Bpifrance. Ses premiers investissements devraient avoir lieu d’ici la fin de l’année 2016.

Le gouvernement français doit détailler aujourd’hui ses gestes fiscaux pour 2017, a indiqué hier son porte-parole Stéphane Le Foll. «Il y aura une mesure fiscale sur les ménages et il y aura des mesures pour les entreprises», a-t-il précisé. Les Echos ont évoqué cette semaine une «ristourne» sur l’impôt sur le revenu d'1 milliard d’euros, la moitié de ce qui était envisagé avant l'été. Pour les entreprises, Manuel Valls a indiqué fin août que le taux du CICE serait porté de 6% à 7% et qu’il y aurait en 2017 une baisse ciblée de l’impôt sur les sociétés à 28%, contre 33,3% actuellement.

La Grande-Bretagne devrait démarrer les négociations pour quitter l’Union européenne dès que possible, a déclaré le président du Conseil européen, Donald Tusk hier. Le dirigeant rencontrait aujourd’hui la première ministre britannique, Theresa May, pour la première fois depuis que les Britanniques ont voté en faveur d’une sortie de l’Union européenne. «Notre objectif est d’établir les relations les plus étroites possible entre la Grande-Bretagne et l’Union européenne. La balle est dans le camp du Royaume-Uni pour démarrer les négociations. Il est dans l’intérêt de tout le monde de démarrer aussitôt que possible», a fait savoir Donald Tusk dans un tweet. Theresa May a déclaré qu’elle n’activerait pas l’article 50 du traité de Lisbonne pour ouvrir les négociations de sortie cette année de façon à laisser à son gouvernement le temps de préparer sa stratégie de négociations. Elle a également annoncé qu’elle ne dévoilerait pas sa stratégie avant l’ouverture des discussions.

La fintech Finexkap, spécialisée sur le financement de la trésorerie des entreprises a annoncé hier matin la conclusion d’un partenariat avec la société de gestion Acofi pour lancer un fonds d’investissement dédié au financement de la trésorerie des PME. « L’objectif est de déployer plus de 100 millions d’euros d’ici fin 2017 pour aider les entreprises françaises à faire face aux délais de paiement », écrivent les deux sociétés dans leur communiqué.

L'économie britannique devrait continuer à ralentir jusqu'à la fin 2016 en raison des incertitudes autour du Brexit, estime l’OCDE. L’organisation avait suspendu en juillet la publication de ses indicateurs mensuels, le temps d’intégrer l’effet de la victoire des partisans du Brexit. L’organisation note que la «volatilité des statistiques semble s'être réduite depuis les premières semaines qui ont suivi le référendum». En supposant que cet état de fait perdure, «l'évaluation actuelle est que la croissance devrait continuer de ralentir au Royaume-Uni, avant de se stabiliser à un niveau inférieur vers la fin de l’année».

Le gestionnaire d’actifs Candriam (ex-Dexia Asset Management) a enregistré une progression de 2,5 milliards d’euros de ses encours gérés au premier semestre, à 96,6 milliards au 30 juin 2016. La collecte nette s’est élevée à 2,3 milliards d’euros sur la période, dirigée en particulier vers la dette émergente et l’obligataire high yield. Depuis l’acquisition de Dexia AM par New York Life IM et son changement d’identité consécutif en février 2014, «les actifs sous gestion de Candriam ont augmenté de 45% (30 milliards d’euros, dont 23 milliards d’euros de collecte nette)», souligne le communiqué du groupe. La société, qui a ouvert une succursale à New York afin de s’adresser au marché institutionnel, étudie également le marché japonais.

Le pétrole a terminé en hausse de plus de 4% hier sur le marché new-yorkais Nymex, avec le Brent de retour sur le seuil psychologique de 50 dollars le baril pour la première fois depuis le 26 août. Le marché a été porté par l’annonce d’une baisse aussi forte qu’inattendue des stocks de brut aux Etats-Unis la semaine dernière. Le contrat octobre sur le brut léger américain (WTI) a bondi de 4,66%, à 47,62 dollars le baril. Le Brent a fini en hausse de 4,19% à 49,99 dollars, après avoir atteint 50,14 en séance.

La société de gestion quantitative a annoncé hier dans un communiqué «l’ouverture récente de trois nouveaux bureaux» à Zurich, Toronto et Dublin. Tobam était déjà présent à Paris, New York, Hong Kong et Le Cap. La société, qui fête ses dix ans cette année, gère actuellement plus de 9 milliards de dollars, 90% des actifs provenant de clients non français (Europe, Amérique du Nord, Asie et Moyen-Orient).

François Pasquier, responsable de la sélection de fonds et de la construction de portefeuille chez Herez, a confié à Patrimoine TV ses fonds préférés sur les différences classes d'actifs, des actions à l'immobilier coté, en passant par les émergents.