p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Fidelity Investments has announced plans to add to its range of ETFs with the launch of its first series of factor-based ETFs. The six new ETFs, Fidelity Core Dividend ETF (FDVV), Fidelity Dividend ETF for Rising Rates (FDRR), Fidelity Low Volatility Factor ETF (FDLO), Fidelity Momentum Factor ETF (FDMO), Fidelity Quality Factor ETF (FQAL), and Fidelity Value Factor ETF (FVAL), will be available for trading from 15 September, a statement says. The total expense ratio for the new ETFs is 0.29%. As of the end of July 2016, ETFs administered by Fidelity had a total of over USD250bn, of which about USD62bn were in factor-based ETFs.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Matthias Mohr, head of regional sales at BlackRock, has left the firm, according to the German specialist press. The responsibilities of Mohr, who joined BlackRock five years ago, have been assumed by Alexander Koch, one of the members of his team, who has been working for the US group for four years.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In August, as in July, equity funds on sale in Sweden recorded net inflows of SEK7.7bn, or EUR808m, statistics from the Swedish fund association, Fondbolagens Förening, released on Friday, show. This has brought equity funds back into positive territory since the beginning of the year, by SEK1bn, or EUR105m (last month, it was still negative by SEK6.7bn). Swedish investors have mainly been interested in Swedish equity funds (+SEK3.6bn, or EUR378m), and North America equity funds (+SEK1.8bn, or EUR189m). Although equity funds posted the strongest inflows of the month, balanced funds, for their part, attracted SEK2.2bn (EUR231m), and bond funds SEK2bn (EUR210m). However, due to outflows of SEK11.1bn from money market funds (EUR1.16bn), inflows to the sector overall have balanced out. Since the beginning of the year, funds registered in Sweden have shown net inflows of SEK7.9bn (EUR829m). As of the end of August, assets in the sector are up by SEK38bn (EUR4bn), at SEK3.392trn (EUR356bn), a record since May 2015. Of this total, 55% is invested in equities.

Private equity investments now represent close to a quarter of the average overall portfolio of the family offices worldwide, the most recent Global Family Office Report 2016, undertaken by Campden Wealth Research and UBS, reveals. These investments have risen by 2.3 points year over year to 22.1%. Meanwhile, family offices last year reduced their holdings in hedge funds from 9% to 8.1%, amid concerns about performance and fees. “Most family offices can trace their roots back to the growth and success of a single business, and as a consequence you will often find an emotional desire to back entrepreneurs and ideas they believe in. Strong performance from private equity over the last five years has only served to strengthen this natural affiliation,” comments Philip Higson, vice president of the Global Family Office Group at UBS. The other strong theme in the portfolios of family offices is impact investing. A significant 61 percent of family offices are now active or expect to be active in impact investing in the foreseeable future. Millennials are a key catalyst for this change. In addition, philanthropy continues to be a priority for many family offices. One-third of participants are likely to increase their philanthropic allocations while another two-thirds said they would remain the same. Education was the biggest beneficiary of family office philanthropy this year. The portfolio of family offices on average is 25% invested in equities and 12% in bonds. Direct real estate represents 15%.

BNP Paribas Investment Partners (BNP Paribas IP) has hired James D. Dilworth to the newly-created role of global head of sales, to further the development of its global business.Until recently, James Dilworth worked at Deutsche Bank as chief executive officer Germany for Deutsche Asset & Wealth Management Investment and global head of active asset management. Prior to that he held various executive and business development roles at Allianz Global Investors. He also contributed to the growth of the Goldman Sachs Asset Management European footprint, with a specific focus on Germany for over 10 years.James Dilworth takes up his new role on 12 September. He joins the executive committee and will report to Frédéric Janbon, chief executive officer of BNP Paribas Investment Partners. Based in London, James Dilworth will be responsible for developing BNP Paribas Investment Partners’ business with institutional and retail investors as well as distribution networks.

With the European Central Bank resolved to maintain the status quo and an outlook for US interest rates to remain at their current levels for some time to come, the bond asset class has been subject to further favorable weather. In the week to 7 September, bond funds overall posted net inflows of slightly over USD6bn, according to statistics from Bank of America Merrill Lynch, based on data from the flow monitoring data specialist EPFR Global. Funds specialised in emerging market debt posted positive inflows again last week, while funds dedicated to corporate debt continued to post subscriptions, totalling USD6.8bn, both for investment grade debt and for the high yield sector. Despite a rebound in appetite for the asset class over the past few weeks, funds investing in equities did not see inflows in early September. The bottom line for the week comes in at slightly over USD200m. Positive inflows to emerging market equity funds were doubled compared with the previous week. However, funds dedicated to European and US equities finished the week with net outflows of over USD1bn each.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Jupiter has recruited Magnus Jahnke as head for Northern Europe, Relatid reports. Over the past five years, Jahnke had worked as head of fund selection and manager at Lancelot Asset Management in Stockholm. Before that, he worked as product manager at Nordea Investment Management.

John Cryan, directeur général de Deutsche Bank, a indiqué lundi dans un courrier aux collaborateurs du groupe que la gestion d’actifs «est, et restera, une partie essentielle de notre modèle d’activité». Le patron de la banque allemande répond ainsi aux articles de presse qui évoquaient récemment une possible fusion ou cession de l’asset management du groupe, dans le cadre du recentrage stratégique auquel Deutsche Bank continue à travailler.

Issu de la fusion de quatre filiales institutionnelles de Massachussetts Mutual Life (MassMutual), le gérant Barings est désormais opérationnel. « Babson Capital Management, ainsi que ses filiales Cornerstone Real Estate Advisers, Wood Creek Capital Management et Baring Asset Management forment désormais une entreprise unifiée sous le nom de Barings », souligne un communiqué.

Bpifrance a signé le premier closing d’un véhicule de dette senior (loan, obligations, EuroPP) de 5 à 8 ans dédié à des PME et ETI cotées ou non. Ce fonds commun de titrisation co-investira dans des financements de développement et des opérations de transmission. Ses tickets seront compris entre 4 et 15 millions d’euros, dans des entreprises françaises générant de 5 à 15 millions d’Ebitda. Le fonds sera géré par une société de gestion externe conseillée par l’équipe de Nicolas Manardo, au sein de la direction Mid & Large Cap de Bpifrance. L’activité doit démarrer fin 2016.

Il existe un consensus entre pays producteurs membres de l’Opep ou en dehors d’elle sur la nécessité de stabiliser le marché pétrolier afin de soutenir les cours, a déclaré le ministre de l’Energie algérien Noureddine Bouterfa, cité samedi par l’agence de presse APS. Le ministre s’exprimait après avoir rencontré son homologue saoudien Khalid al-Falih et Mohammed Barkindo, le secrétaire général de l’Organisation des pays exportateurs de pétrole, vendredi soir à Paris. Il s’est rendu cette semaine au Qatar, en Iran et en Russie pour défendre le principe d’une stabilisation du prix du baril de brut entre 50 et 60 dollars et s’est dit confiant quant au résultat d’une réunion informelle de l’Opep qui doit se tenir à Alger du 26 au 28 septembre. Noureddine Bouterfa a précisé que l’Algérie présenterait une proposition de stabilisation des prix lors de cette réunion.

BNP Paribas Investment Partners (IP) a annoncé vendredi le recrutement de James D. Dilworth au poste nouvellement créé de responsable global des ventes. Celui-ci était jusqu'à récemment directeur général de Deutsche Asset and Wealth Management Investment Allemagne et responsable mondial de la gestion active. Le nouveau venu sera chargé de dynamiser les ventes de BNPP IP qui n’est pas parvenu à réaliser l’ambitieux objectif de collecte de son plan 2014-2016.

Le ministère public brésilien a ouvert une enquête sur une affaire de corruption présumée au sein de la banque nationale de développement BNDES, rapporte Veja. Le parquet a réuni des documents pendant deux mois au moins et discute avec un ex-responsable de la BNDES au sujet d’une éventuelle collaboration, ajoute l’hebdomadaire brésilien. BNDES est le principal pourvoyeur de crédits à long terme pour les entreprises brésiliennes. La banque a multiplié les prêts subventionnés à plusieurs des plus grandes entreprises du pays sous les gouvernements emmenés par le Parti des Travailleurs, de 2003 à 2015. Cette enquête est la dernière en date des investigations pour corruption ouvertes depuis le déclenchement en 2014 de l’opération «Lava Jato» (Lavage automobile) autour du groupe pétrolier Petrobras.

L’Allemagne risque de devoir contribuer à hauteur de 4,5 milliards d’euros de plus au budget de l’Union européenne (UE) en 2019 puis en 2020, une fois que la Grande-Bretagne en sera partie, selon un rapport interne du ministère des Finances allemand publié samedi. L’Allemagne, première économie européenne, assure déjà la plus importante contribution nette au budget de l’UE chaque année, soit plus de 15 milliards d’euros. Selon Der Spiegel, qui cite le rapport des Finances, la future perte du «deuxième contributeur net», à savoir la Grande-Bretagne, implique que la participation de l’Allemagne au Produit intérieur brut (PIB) de l’UE passerait de 21% à 25%.

Sandra Craignou, responsable de la gestion d’Aberdeen France

Cedrus Partners vient d'annoncer le recrutement de Julien Sureau au poste de directeur de la recherche. Il aura pour mission de poursuivre et de renforcer les travaux de recherche sur les gérants et fonds au niveau international, dans le but d’accroître la valeur ajoutée apportée à la clientèle de Cedrus Partners et d’ouvrir le périmètre à des expertises et talents différenciants.

Interrogés par nos confrères d'Option Finance, Jérôme Delmas, directeur général de SWEN Capital Partners (à gauche) et Jean Philippe Richaud, directeur général adjoint de SWEN Capital Partners reviennent sur les nouveaux atouts de la multigestion dans le contexte actuel.

Le groupe KBL epb vient d'annoncer le regroupement de sa gamme d'OPC maison sous une nouvelle marque commerciale : Richelieu Investment Funds. Implanté dans 8 pays en Europe et présent en France via KBL Richelieu le groupe vient également de nommer Pascal Bernachon au poste de directeur de la gestion en France.

OGEO Fund, qui détient 1,1 milliard d’euros sous gestion, continue de privilégier les investissements directs en biens physiques. D’après le dernier rapport annuel de l’institution, ceux-ci sont essentiels pour maintenir de bonnes performances malgré un «environnement difficile». Bien que les modalités des accords avec leurs consultants n’aient pas été révélées, nous savons que PwC est à leur côté pour leurs choix d’investissements immobiliers. L’institution privilégie les investissements dans la pierre plutôt que dans le papier, une approche émanant de leur conviction qu’il s’agit d’une meilleure protection face aux fluctuations du marché. C’est ainsi qu’ils y consacrent près de 20% de leurs placements, principalement en immeubles tertiaire accueillant des locataires sûrs, avec des des baux de long terme et des loyers indexés. L’acquisition et la rénovation du New Tide Project de Rotterdam, aux Pays-Bas, s’inscrit dans cette vision. Acheté en partenariat avec Integrale CAA, qui possède 40% du bâtiment, les 16 500 mètres carrés du site ont été loués à la Police Nationale Néerlandaise. Le fonds gère 65% de ses actifs à travers un véhicule, la Sicav institutionnelle Ogesip Invest, à laquelle des groupes tels que Degroof Institutional Asset Management, Candriam Group et KBC Asset Management font également confiance. Les allocations stratégiques restantes concernent pour 25% des obligations souveraines européennes, 20% des obligations corporate, 5% des obligations high yield et marchés émergents, 22,5% en equities, 2,5% en euro medium term notes, 20% en propriétés et 5% des produits assurantiels.

Degroof Petercam Asset Management vient de recruter Roy Braem en tant que senior sales & account manager dans son équipe commerciale pour la clientèle institutionnelle aux Pays-Bas. L’intéressé vient de la KAS Bank où il travaillait en tant que relationship manager and business developer pour les clients institutionnels. Il sera basé à Amsterdam et travaillera aux côtés de Marco van Diesen, responsable commerciale pour les Pays-Bas, le Royaume-Uni et la Scandinavie.

Robeco Institutional Asset Management a annoncé le 8 septembre la nomination de Gilbert Van Hassel en qualité de directeur général et président du comité de direction de Robeco à compter du 19 septembre. Il prend la succession de Leni Boeren, dont le départ avait été précédemment annoncé.Gilbert Van Hassel a plus de trente ans d’expérience dans le secteur des services financiers. Jusqu’en 2013 notamment, il était Global CEO d’ING Investment Management et membre du board assurance et gestion d’actifs d’ING. Avant de rejoindre ING en 2007, il a travaillé chez JP Morgan, dans diverses fonctions exécutives en Europe, en Asie et aux Etats-Unis.

Jupiter Asset Management a nommé Carlos Capela au poste de responsable commercial pour la péninsule ibérique, rapporte le site spécialisé Funds People. Basé à Madrid, l’intéressé est placé sous la responsabilité de Gonzalo Azcoitia, directeur général de la société de gestion pour la région. Carlos Capela arrive en provenance de Citigroup Espagne où il travaillait depuis février 2015 au sein de la division de banque privée en tant que responsable de la gestion d’un portefeuille de clients très fortunés. Avant cela, il a officié au sein de la banque privée de J.P. Morgan pendant neuf ans.

Amundi Immobilier a annoncé le 8 septembre le lancement de sa SCPI de type Pinel, Amundi Sélection Logement, une SCPI destinée aux investisseurs particuliers qui souhaitent à la fois investir indirectement dans l’immobilier résidentiel locatif neuf ou réhabilité, et bénéficier des avantages fiscaux de la Loi Pinel. La SCPI a vocation à détenir des immeubles d’habitation acquis neufs, en l'état futur d’achèvement (VEFA) ou des logements anciens à réhabiliter, éligibles au dispositif Pinel.

Au premier semestre, Candriam Investors Group a maintenu sa dynamique de croissance positive, avec des encours et une collecte en augmentation, conformément à ses objectifs stratégiques, dans un contexte de marché difficile. Les actifs sous gestion ont ainsi augmenté de 2,5 milliards d’euros au premier semestre et sont ainsi passés de 94,1 milliards d’euros à fin décembre 2015 à 96,6 milliards d’euros à fin juin 2016, selon un communiqué publié le 8 septembre. Depuis le changement d’appellation en février 2014, les actifs sous gestion de Candriam ont augmenté de 45%, soit 30 milliards d’euros dont 23 milliards de collecte nette. Au premier semestre 2016, la collecte a été particulièrement forte en direction des solutions « Emerging markets Bonds », « High Yield bonds » et « Total Return ».Candriam indique vouloir enrichir sa gamme ISR au cours des prochains mois avec de nouvelles stratégies innovantes, notamment dans le fixed income marchés émergents et le high yield. Actuellement, 21% des actifs sous gestion de Candriam sont investis dans des stratégies ISR.Candriam poursuit par ailleurs son développement en Europe et dans le monde. En Europe,Candriam gagne du terrain auprès des investisseurs institutionnels et déploie ses capacités de distribution dans des pays tels que la Suisse, l’Allemagne, l’Italie, et le Royaume-Uni. En outre, dans le cadre de sa stratégie d’expansion à l’international, Candriam, s’appuyant sur sa maison-mère NYLIM, étudie le marché japonais afin de répondre aux besoins de la clientèle institutionnelle locale.De plus, en juin 2016, Candriam a ouvert une succursale à New York (États-Unis) afin de s’adresser au marché institutionnel."En deux ans seulement, Candriam a su se faire un grand renom au sein du secteur de la gestion d’actifs. Nous figurons dans les 50 premières marques de distribution de fonds en Europe et également dans le « top 10 » des sociétés avec lesquelles les sélectionneurs de fonds comptent traiter», conclut Naïm Abou-Jaoudé. «Faisant partie intégrante de l’une des plus grandes sociétés de gestion d’actifs au monde, nous avons une envergure et des ambitions internationales, tout en conservant une approche locale pour toujours servir au mieux les intérêts de nos clients», ajoute-t-il.

Le groupe de services financiers américain Raymond James a annoncé avoir bouclé l’acquisition de la division de banque privée aux Etats-Unis de Deutsche Bank Wealth Management. La division a été renommée à cette occasion «Alex Brown, a division of Raymond James». Un communiqué souligne que Raymond James a repris 193 conseillers, soit plus de 90% de l’effectif des conseillers de Deutsche Bank Wealth Management. Les actifs de la clientèle de Raymond James s'élevaient à 548 milliards de dollars au 31 juillet 2016.

La Française REM a acquis un actif à usage de commerce, situé au 63 boulevard Jean Jaurès à Clichy en face de la place des «Martyrs de l’occupation» pour le compte de l’OPCI grand public LF OPSIS Patrimoine.

Wendel a fait état d’une perte nette totale de 312 millions d’euros au titre du premier semestre. Ce résultat, à comparer à un bénéfice de 142,8 millions d’euros au premier semestre 2015, a été affecté par de nombreux éléments non récurrents. La société d’investissement a notamment cédé en mai dernier 30 millions d’actions du groupe Saint-Gobain, dont elle détient désormais 6,4%, dans le cadre de sa stratégie de recentrage sur le non coté et de renforcement de sa structure financière. Le résultat comptable de cette opération a été négatif de 226,6 millions d’euros.En revanche, l’actif net réévalué (ANR), principale mesure de la création de valeur d’une société d’investissement, a progressé de 6,9% à 145,8 euros par action au 26 août, grâce notamment à une forte hausse de la valeur des sociétés Stahl et IHS.

La collecte des ETF obligataires a presque chuté de moitié en août par rapport à juillet, à 2,7 milliards d’euros, soit un niveau proche de la moyenne mensuelle sur un an, selon le Baromètre des tendances mensuelles sur le marché des ETF européens, réalisé par les équipes de recherche de Lyxor Asset Management.Dans les pays développés, les principaux bénéficiaires des flux sont les ETF d’obligations d’entreprises de qualité (investment grade), qui ont engrangé 1,4 milliard d’euros de nouveaux actifs, grâce à la poursuite des mesures de la BCE, détaille Lyxor. La dette émergente continue d’attirer des capitaux (833 millions d’euros), mais à un rythme plus lent qu’en juillet, où les flux entrants avaient atteint le record de 2 milliards d’euros sur un an. Le rebond opéré par les ETF sur les obligations à haut rendement en juillet aura en revanche été de courte durée, ces fonds ayant subi des rachats de 62 millions d’euros en août. Notons enfin que l’afflux de capitaux vers les ETF indexés sur l’inflation a atteint un niveau record sur un an (546 millions d’euros). Côté actions, les ETF ont enregistré des souscriptions nettes de 2,1 milliards d’euros, confirmant la tendance des deux derniers mois. Sur les marchés développés, la collecte s’est limitée à 339 millions d’euros. Les bonnes nouvelles sur le front des statistiques économiques américaines ont permis de maintenir des flux entrants solides, à 1,2 milliard d’euros, commente Lyxor. Cependant, compte tenu des données plus défavorables en provenance du Vieux Continent, les ETF européens ont subi des sorties de capitaux à hauteur de 1,1 milliard d’euros. Les ETF axés sur les actions émergentes ont poursuivi leur rebond, collectant 1,5 milliard d’euros. « Les flux se sont concentrés sur les expositions à des indices marchés émergents globaux, ce qui pourrait suggérer que les investisseurs ont adopté une position tactique à l’approche de la décision de la Fed sur les taux US », selon Lyxor. La dynamique des entrées de capitaux vers les ETF Smart Beta s’est essoufflée, ces derniers faisant état de 435 millions d’euros de nouveaux actifs seulement, après avoir enregistré une collecte record sur un an en juillet. Lyxor observe par ailleurs que la collecte des ETF axés sur les matières premières a cessé (-76 millions EUR), alors que ces derniers avaient enregistré un record sur un an en juillet (+1,1 milliard d’euros).En conclusion, les flux sur le marché européen des ETF ont ralenti en août. Les nouveaux actifs nets ont atteint 4,7 milliards d’euros sur le mois, dépassant toutefois de 21% la moyenne mensuelle sur un an. L’encours total sous gestion est en hausse de 7% par rapport à la fin de l’année 2015 et se monte à 481 milliards d’euros, avec un léger effet marché (+3,9%).

La société de gestion Ecofi Investissements, spécialiste de l’investissement socialement responsable, lance une offre modulable de solutions pour accompagner les investisseurs dans les nouvelles exigences de reporting liées à l’Article 173 de la Loi sur la Transition Energétique.Cette offre concerne les fonds ouverts, les mandats et les fonds dédiés. Elle s’adresse « à tous les investisseurs institutionnels, clients ou non, qui souhaitent bénéficier d’un accompagnement personnalisé pour réussir leur transition vers plus de transparence et de responsabilité environnementale et sociale d’ici juin 2017 », précise un communiqué. Ecofi Investissements propose ainsi, conformément aux 5 volets de l’article 173, d’évaluer la performance ESG du portefeuille, de mesurer l’empreinte carbone, de définir une politique ISR personnalisée, de mettre en place une politique de vote exigeante et de définir et appliquer une politique de dialogue. La société de gestion offre aussi la possibilité de publier des indicateurs d’impact ESG.