p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In 2016, the Italian asset management firm Azimut posted net subscriptions of EUR6.5bn, after inflows of EUR722m in December. As of the end of December, assets totalled EUR43.6bn, up 19% year over year.

Following Edmond de Rothschild (Suisse), the Syz group has become the next to cut back in Asia. The Swiss private bank has closed its Hong Kong office, putting an end to its asset management activities in the region, after 10 years of presence, Asian Investor reveals. “Syz Asset Management has decided to recenter its activities in Geneva, and to concentrate on markets in continental Europe,” a spokesperson for the banking group has told Asian Investor. As a result, the Hong Kong office officially closed its doors at the end of 2016. The announcement comes as Suzanna Wong, head of sales at Syz AM for Asia, has left the firm to join Vontobel Asset Management (see Newsmanagers of 11 January 2017).

The Spanish insurer Mapfre on 10 January announced that it is launching Gestion Patrimonial, a new open architecture wealth management activity. The new service will be sold by the Mapfre network of branches, in addition to which the firm has a dedicated a wealth management office in Madrid with 16 staff. “Another dedicated office will soon be opened in Barcelona”, the Spanish insurance company says. Depending on the development of the activity, Mapfre is planning to open new wealth management offices in other Spanish cities, but has not provided more details.Mapfre Gestion Patrimonial will sell savings and investment products from third-party companies, covering a wide range of financial solutions: national and international mutual funds, pension funds, bonds, options, etc. “The client will have access to a platform with more than 15,000 investment funds from the best asset management firms in the world,” says Mapfre.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Markus Ackermann has been working as part of the German distribution team at the Man group since January 2017, the specialist website Fondsprofessionell reports. In his new role as senior client representative for Germany, Ackermann will be responsible for institutional clients. Before joining the Man group, Ackermann spent many years at HSBC, where he was a product specialist in emerging market debt for institutional clients.

La Banque centrale du Brésil a réduit son taux d’intervention de 0,75 point hier, plus que les marchés ne s’y attendaient, afin de tirer l'économie locale de la pire récession qu’elle ait jamais connue. Cette décision a été prise dans un contexte de baisse de l’inflation en 2016, comme l’attestent la statistique publiée le matin même: l’inflation a atteint 6,29%, dont 0,3% en décembre. Ce taux ramène l’inflation sous l’objectif de la Banque centrale (6,5%). Elle avait atteint 10,67% en 2015.

Fahad Al Saif, actuellement en charge de la dette saoudienne au sein du ministère des Finances du pays, devrait retourner chez la Saudi British Bank, la filiale locale d’HSBC (à 40%), comme responsable mondial de la banque et des marchés, selon Bloomberg. Le banquier avait été engagé l’an dernier par le gouvernement saoudien pour l’aider à monter sa première émission sur les marchés internationaux de la dette, qui a constitué un record du genre en octobre avec 17,5 milliards de dollars émis.

L’idée de taxer l’embauche d’employés qualifiés originaires de l’Union européenne (UE), une fois que le Royaume-Uni l’aura quittée, a provoqué le trouble au sommet de l’Etat britannique. Devant une commission parlementaire, le ministre de l’Immigration Robert Goodwill a indiqué qu’une taxe annuelle de 1.000 livres pourrait être prélevée - étendant donc une mesure déjà prévue pour avril concernant tout expatrié extérieur à l’UE. Mais la porte-parole de la Première ministre Theresa May a assuré que les propos de Robert Goodwill avaient été mal interprétés. «A aucun moment il n’a dit que c’est prévu. Ce n’est pas au programme du gouvernement», a-t-elle insisté. L’Institute of Directors, une organisation patronale, a exhorté le gouvernement a renoncer au projet.

Les stocks américains de pétrole brut ont augmenté beaucoup plus fortement que prévu la semaine dernière, et ceux d’essence et de produits distillés sont également en hausse, selon les informations publiées par l’Agence américaine de l'énergie (EIA). Les stocks de brut ont augmenté de 4,1 millions de barils (à 483,11 millions), alors que le consensus ressortait à +1,2 million de barils. Les stocks d’essence ont augmenté de 5 millions de barils, bien plus que les 1,6 million prévus. Les réserves de produits distillés sont en hausse de 8,4 millions de barils, à 170,04 million. Le marché anticipait un gonflement de 899.000 barils.

Gérard Bourret a annoncé hier qu’il quitterait «au mois de juin» la présidence du directoire d’OFI Asset Management (AM), à l’occasion de la conférence annuelle de la société de gestion, rapportait hier matin NewsManagers (groupe Agefi). Il a passé plus de 25 années à la tête du groupe. Dés mi-2015, il avait préparé sa succession en recrutant au poste de directeur général Jean-Pierre Grimaud, ancien patron de la gestion pour compte de tiers de Swiss Life Asset Managers. Gérard Bourret avait alors abandonné la direction générale de la société de gestion pour prendre la présidence du directoire. A l'époque, la succession de Gérard Bourret était fixée «à un horizon de deux ou trois ans», selon NewsManagers.

Volkswagen a officiellement accepté hier l’accord de 4,3 milliards de dollars (4,1 milliards d’euros) avec le gouvernement américain afin de boucler le dossier de la fraude aux émissions polluantes et dont il avait donné les grandes lignes mardi soir. Le constructeur a plaidé coupable de complicité d’escroquerie à l’encontre des Etats-Unis et d’infraction au Clean Air Act, d’obstruction à la justice et d’introduction de biens sur le sol américain par le biais de fausses déclarations. Volkswagen a accepté de s’acquitter d’une amende au pénal de 2,8 milliards de dollars et d’une pénalité de 1,45 milliard au civil pour régler des litiges avec les douanes et les agences de l’environnement. Il a enfin convenu de verser une amende au civil de 50 millions de dollars à la Division civile du département de la Justice (DoJ) pour régler d'éventuels litiges entrant dans le cadre du Financial Institutions Reform, Recovery and Enforcement Act (FIRREA), mais sans reconnaître sa culpabilité.

Chaque jeudi, L’Agefi livre ses indicateurs clés de crédit pour suivre l'évolution des marchés. Cette semaine : la dette non financière.

Dans un communiqué commun publié hier soir, Les Associations françaises représentant les consommateurs et les professionnels appellent les Institutions européennes à améliorer la qualité de l’information délivrée dans le Document d’Information Clé (« DIC »).

La société de gestion OFI AM a décidé de restructurer sa sélection de fonds externes en se dotant d’une équipe entièrement dédiée à cette activité. C’est Sophie Bigeard, ancienne responsable de la gestion long only, qui prend la direction de ce nouveau pôle. Elle aura notamment la responsabilité de refonder et rationaliser la buy list du groupe mais surtout de renforcer la proximité avec les gérants externes afin de détecter de nouvelles opportunités d’investissement.

123Venture, société de gestion indépendante spécialisée dans le capital-investissement, leader auprès des investisseurs privés, franchit une nouvelle étape dans son développement avec l'adoption d'un nouveau nom plus adapté à ses ambitions.

Le Groupe Apicil, 5ème groupe de protection sociale en France, a confié à Ellipsis AM en fin d’année 2016 un mandat de gestion, géré par son pôle Volatilité & Overlay. Celui-ci consiste à offrir une couverture dynamique optimisée d’un portefeuille d’actions, visant d’une part à réduire la volatilité de ce portefeuille, et d’autre part, à en limiter le SCR actions. Avec 8 ans de track-record sur la couverture des risques actions, ce pôle de gestion est spécialisé sur les instruments dérivés et les stratégies optionnelles. L’équipe de gestion gère déjà 2 fonds ouverts : Ellipsis Risk Adjusted Equity Fund, plutôt destiné aux assureurs dans le cadre des problématiques liées à Solvency II, et son nouveau fonds Ellipsis Low Vol Equity Fund, lancé en décembre 2016, et axé sur une réduction de l’ordre de 25% de la volatilité.

Dans le cadre de sa Politique d’Investissement qui vise notamment en termes de diversification à mobiliser une partie de son épargne de long terme pour développer des actifs durables, moteurs du développement économique, de la transition énergétique et utiles aux générations futures, l’Établissement de Retraite additionnelle de la Fonction publique (ERAFP) vient d’attribuer un mandat de gestion de portefeuille d’Infrastructures. L’ERAFP a lancé en janvier 2016, un appel d’offres restreint dont l’objet est la sélection de gestionnaires pour investir dans des actifs non cotés d’Infrastructures. A l’issue de la procédure de sélection, l’établissement a décidé d’attribuer le mandat actif à Ardian France SA. Via ce mandat, l’ERAFP souhaite investir dans des sociétés de projets dont l’objet pourra être notamment le financement, la construction, la restructuration, l’exploitation ou encore la gestion opérationnelle d’infrastructures essentielles à la collectivité. Ces infrastructures sont ou seront réalisées en priorité sur le territoire de pays de l’UE. Le titulaire du fonds dédié de l’ERAFP visera à générer un rendement régulier et à maximiser la performance à long terme du mandat avec une approche risque modérée qui se traduira notamment par une minimisation des risques spécifiques de la classe d’actifs. Pour ce faire, le titulaire devra constituer un portefeuille mixte greenfield et brownfield au travers principalement d’investissements en primaire dans des fonds d’infrastructures en levée ou d’investissements en secondaire dans des fonds d’infrastructures déjà investis et dans une moindre mesure d’investissements en direct et/ou co-investissements dans des sociétés de projet. A titre indicatif le montant confié au démarrage du mandat sera de l’ordre de 150 millions d’euros. Le mandat sera d’une durée initiale de 10 ans avec la possibilité pour l’ERAFP de reconduire le marché pour deux périodes successives de deux ans chacune.

Une taxe annuelle de 1.000 livres pourrait être prélevée pour l’embauche de tout employé qualifié venant d’un Etat membre de l’Union européenne lorsque la Grande-Bretagne n’en fera plus partie, a déclaré le ministre de l’Immigration devant une commission parlementaire. La mesure devrait entrer en vigueur en avril pour les expatriés qui ne viennent pas de l’UE et Londres envisage donc de l'étendre à ceux du bloc, a précisé Robert Goodwill. «Cela s’applique pour le moment aux (expatriés) hors UE. Il se pourrait qu’on nous suggère de l’appliquer aux (expatriés) de l’UE, mais nous ne sommes pour le moment pas vraiment en mesure de spéculer sur l’issue des négociations post-Brexit», a ajouté le ministre.

Les prix à la consommation ont augmenté de 6,29% au Brésil en 2016, selon les statistiques officielles. Ce chiffre ramène l’inflation un peu en-dessous de l’objectif de la banque centrale et devrait permettre à celle-ci de baisser agressivement ses taux d’intérêt comme le demandent la classe politique et le monde des affaires pour sortir le pays de la récession. L’inflation avait atteint 10,67% en 2015, alors que la banque centrale vise 6,5%. En décembre, la hausse des prix a été de 0,3%, légèrement inférieure au consensus qui la donnait à 0,33%. Le ralentissement de l’inflation perceptible depuis quelques mois a poussé la banque centrale à baisser ses taux d’intérêt d’un quart de point lors de ses deux dernières réunions.

Les stocks américains de pétrole brut ont augmenté beaucoup plus fortement que prévu la semaine dernière, et ceux d’essence et de produits distillés sont également en hausse, selon les données publiées par l’Agence américaine de l'énergie (EIA). Les stocks de brut ont augmenté de 4,1 millions de barils, à 483,11 millions, alors que les économistes attendaient en moyenne une hausse de 1,2 million de barils. Les stocks d’essence ont de même augmenté de 5 millions de barils, bien plus que les 1,6 million prévus. Les réserves de produits distillés, qui incluent le fioul domestique, sont en hausse de 8,4 millions de barils à 170,04 million. Le marché anticipait un gonflement de 899.000 barils. Le taux d’utilisation des capacités des raffineries a augmenté de 1,6 point à 93,6%. Les cours du brut ont réduit leur avance en réaction au gonflement plus important que prévu des stocks. En milieu d’après-midi, le brut léger américain progressait de 0,39% à 51,02 dollars le baril.

Fahad Al Saif, actuellement en charge de la dette saoudienne au sein du ministère des Finances du pays, devrait retourner chez la Saudi British Bank, la filiale locale d’HSBC (à 40%), comme responsable mondial de la banque et des marchés, selon Bloomberg. Le banquier avait été engagé l’an dernier par le gouvernement saoudien pour l’aider à monter sa première émission sur les marchés internationaux de la dette, qui a constitué un record du genre en octobre avec 17,5 milliards de dollars émis.

Pour l’administrateur délégué de Banca Popolare di Vicenza (BPVI), la participation dans la société de gestion italienne Arca sgr fait partie des actifs susceptibles d’être cédés, rapporte Bluerating. BPVI et Veneto Banca, toutes les deux contrôlées par le Fondo Atlante, détiennent 40 % de la société de gestion, qui compte aussi parmi ses actionnaires Popolare di Sondrio et Popolare dell’Emilia Romagna.

Royal London Asset Management (RLAM) vient de recruter trois gérants actions de Waverton Investment Management pour créer une équipe actions monde, a annoncé la société de gestion britannique.Peter Rutter, l’ancien responsable des actions monde de Waverton, devient responsable des actions mondes chez RLAM et sera rattaché à Piers Hillier, directeur des investissements. James Clarke et William Kenney rejoignent aussi la société en tant que gérants senior. Avant Waverton, le duo travaillait aussi ensemble chez Deutsche Asset Management.Avec l’arrivée de cette équipe, RLAM prévoit de lancer des stratégies actions monde en 2017. Sur ses 101 milliards de livres d’encours sous gestion, RLAM investit 30 milliards de livres en actions (au 30 septembre 2016). L’équipe continuera a gérer le Waverton Global Core Equity Fund (116 millions de dollars) et un mandat de l’australien Ironbark Asset Management.

La société de gestion italienne Anima a enregistré en 2016 des souscriptions nettes de 4,6 milliards d’euros, après avoir collecté 220 millions d’euros en décembre. A fin 2016, ses encours ressortaient à 72,7 milliards d’euros, soit une hausse de 9 % par rapport à fin 2016. Sur ce total, 51,4 milliards d’euros sont gérés dans le cadre de fonds ouverts et 21,3 milliards d’euros le sont via des gestions sous mandat.

Gottex a officiellement changé de nom. Le gestionnaire d’actifs spécialisé dans les hedge funds développera désormais ses activités sous l’appellation LumX Group Limited, conformément à la décision de l’assemblée générale du 30 décembre 2016. Dès à présent, l’action cotée sur SIX est négociée sous le nouveau nom, conformément aux indications fournies le 10 janvier par l’opérateur de la Bourse suisse.

Romeo Lacher (56) a été élu nouveau président du conseil d’administration avec effet immédiat par le Conseil d’administration de l’opérateur de la place financière suisse SIX. Depuis la démission d’Alexandre Zeller à la fin septembre 2016, Romeo Lacher a assuré la présidence de SIX par intérim. « En la personne de Romeo Lacher, SIX bénéficie d’un président du conseil d’administration extrêmement expérimenté qui s’engage depuis de nombreuses années pour une infrastructure robuste du marché financier suisse », souligne un communiqué. Romeo Lacher est membre du Conseil d’administration de SIX depuis le 1er janvier 2008. Romeo Lacher a occupé différents rôles de direction auprès du Credit Suisse depuis 1990: de 2004 à 2015, il était membre du Private Banking Management Committee et en même temps Global Head of Private Banking Operations de 2004 à 2011. Romeo Lacher a assumé la fonction de Head Private Banking Western Europe de 2012 à 2014, puis a dirigé la Private Banking Region Europe, Middle East and Africa (EMEA) de 2014 à 2015. Jusqu’à fin septembre 2016, Romeo Lacher était Chief Operating Officer de la division International Wealth Management (IWM) et membre de l’IWM Management Committee du Credit Suisse. Après la remise de ses fonctions et mandats, Romeo Lacher quittera le Credit Suisse à la fin février 2017.

Bellevue Asset Management a lancé un fonds luxembourgeois qui suit l’indice Adamant Global Healthcare créé il y a pratiquement 10 ans. L’indice se compose des 40 valeurs santé jugées les plus intéressantes dans le monde. Il est révisé tous les six mois en avril et en octobre et ajusté si nécessaire. Bellevue avait déjà lancé en 2011 un fonds de droit suisse répliquant l’indice pour les investisseurs institutionnels. La version luxembourgeoise (BB Adamant Healthcare Index (Lux) Fund) sera accessible aux investisseurs particuliers en Allemagne, en Suisse, en Autriche et au Luxembourg.

BNP Paribas Wealth Management a annoncé le 10 janvier avoir développé de nouvelles solutions digitales conjointement avec les clients et les fintechs. Améliorant les solutions digitales innovantes déjà existantes, ces nouveaux services et fonctionnalités sont opérationnels depuis décembre 2016 et seront continuellement renforcés dans les prochains mois. « Notre ambition était de définir la meilleure utilisation de la technologie pour permettre à nos clients d’accéder à un niveau d’expérience supérieur. Chacun de ces nouveaux services et technologies améliore une partie du parcours du client, de la mise en relation, en créant ou saisissant des opportunités d’investissement ou en accédant aux niveaux de sécurité les plus élevés », explique Vincent Lecomte, Co-CEO de BNP Paribas Wealth Management. « Nos clients expérimentent déjà ces solutions digitales et d’autres vont bientôt voir le jour ».BNP Paribas Wealth Management évoque entre autres le service myAdvisory qui favorise la connaissance des investissements des clients et leur fournit des conseils financiers personnalisés directement sur leur smartphone. Les clients peuvent ainsi recevoir des recommandations en accord avec leurs directives, consulter et analyser leur portefeuille et les paramètres pertinents, définir leur stratégie de mise en contact pour éviter les sollicitations excessives ou insuffisantes, passer un ordre fondé sur une recommandation fournie par la banque sur leur smartphone, se connecter à myAdvisory de manière sécurisée pour protéger leurs données, donner leur avis pour améliorer le service, et, last but not least, contacter leur banquier privé pour demander davantage d’informations ou fixer un rendez-vous.Il est aussi question de The Leaders’ Connection, une plate-forme numérique disponible sur smartphone et tablette, permettant à BNP Paribas Wealth Management de connecter des investisseurs concernés pour faciliter les co-investissements ; elle leur donne la possibilité de partager leurs points de vue sur des opportunités exclusives d’investissement privé. A noter enfin la mise en place de myBioPass qui permet aux clients d’accéder facilement à leurs services bancaires en ligne en utilisant la biométrie.

La société de stockage flash (cloud) Kaminario a annoncé le 10 janvier avoir obtenu un financement de 75 millions de dollars, ce qui porte le financement total de l’entreprise à 218 millions de dollars. Cette levée de fonds a été menée par le groupe Waterwood, une société d’investissement privée qui investit dans des entreprises technologiques en phase de croissance. Le financement inclut également la participation d’anciens et de nouveaux investisseurs, dont Sequoia, Pitango, Lazarus, Silicon Valley Bank et Globespan Capital Partners. Le capital sera utilisé pour accélérer les initiatives de commercialisation, étendre la présence mondiale de Kaminario, et financer la recherche et le développement. IDC estime que le marché du stockage flash se développera à un taux de croissance annuel composé sur cinq ans de 21,4% jusqu’en 2020, ce qui représente le segment le plus dynamique du marché mondial des système de stockage d’entreprise évalué à 40 milliards de dollars.

AEW a annoncé le 10 janvier le lancement de Residys, un nouveau fonds visant des actifs résidentiels «core» dans les principales villes de France. Pour le premier closing de Residys, AEW a levé plus de 100 millions d’euros de capitaux auprès d’investisseurs institutionnels. Le fonds vise une levée totale de capitaux de 400 millions d’euros, ce qui, avec un ratio «loan-to-value» de 40%, dotera Residy d’une capacité totale d’investissement d’environ 650 millions d’euros. Une première acquisition est en cours de finalisation pour le fonds.« Notre objectif est de constituer un cœur de portefeuille stable et équilibré en résidentiel classique (actifs existants et VEFA) avec une poche de diversification en résidentiel géré (25% environ). Nous ciblons des ensembles de grande qualité, situés en Île-de-France, avec un focus sur le Grand Paris et dans les grandes métropoles régionales en capitalisant sur ce que nous identifions comme les grandes tendances démographiques et urbanistiques. Residys sera investi à long terme et devrait offrir aux investisseurs un rendement courant de l’ordre de 4%», explique Stephane Sebban, gérant du fonds Residys.

Institutional Shareholder Services (ISS) vient d’acquérir IW Financial, une société américaine qui offre de la recherche, du conseil et des solutions de gestion de portefeuille dans le domaine environnemental, social et de la gouvernance. « L’acquisition va nous aider à continuer à répondre à la demande grandissante de la communauté de l’investissement pour intégrer davantage les données et opinions ESG dans l’offre de gouvernance d’ISS ». Les filtres, les méthodologies et les autres solutions seront intégrées dans ISS-Ethix, le pôle ESG d’Institutional Shareholder Services (issu de l’acquisition d’Ethix).