Principal Global Investors a nommé Stuart Lawrence en tant que trader actions senior dans son équipe de négociations actions, rapporte Investment Europe. Il sera responsable de la co-gestion des transactions en actions européennes de la société et sera basé à Londres. Il est placé sous la responsabilité de Gayle Wagemen, qui gère le desk mondial de trading. Avant de rejoindre Principal, Stuart Lawrence travaillait en tant que trader pour Instinet.

Kames Capital va lancer un fonds obligataire haut rendement à duration courte, rapporte Investment Europe. Le fonds, investi mondialement, sera géré par Stephen Baines et David Ennett, avec le soutien de Jack Holmes. Il sera domicilié à Dublin et sera libellé en dollar, même s’il offrira des parts en sterling, euro, franc suisse, couronne suédoise.

A l’issue de l’exercice 2016, Mirabaud a dégagé un résultat net consolidé de 31,6 millions de francs suisses, en progression de 16,7% par rapport à 2015, a annoncé le groupe financier suisse ce 22 mars à l’occasion de la publication de ses résultats annuels. Ses revenus sont pourtant demeurés stables à 289 millions de francs suisses. Ils comprennent une marge d’intérêt de 24,1 millions, des commissions de 227,7 millions et un résultat des opérations de négoce de 30,3 millions, détaille Mirabaud dans un communiqué. En parallèle, les charges d’exploitation, hors amortissements et impôts, ont diminué pour s’établir à 244,4 millions de francs suisses contre 250,5 millions en 2015, « grâce à une maîtrise continue des coûts », précise l’établissement financier.Au 31 décembre 2016, ses avoirs totaux administrés s’élèvent à 33,1 milliards de francs suisses (incluant 3,2 milliards de prises en compte double) contre 31,6 milliards de francs suisses à fin juin 2016. Les encours du pôle « asset management » atteignent 8,1 milliards de francs suisses tandis que les avoirs du pôle « wealth management » ressortent à 25 milliards de francs suisses.

Le groupe Credit Suisse a annoncé la nomination de Rainer Lenzin au poste de responsable de la distribution pour son activité de gestion d’actifs pour la Suisse. L’intéressé prendra officiellement ses fonctions à compter du 3 avril 2017. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il sera chargé de poursuivre la croissance des activités de distribution auprès des clients tiers de Credit Suisse Asset Management (Credit Suisse AM) en Suisse et au Liechtenstein. Il sera rattaché à Harald Réczek, responsable de la distribution pour la gestion d’actifs en Suisse et dans la zone EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique).Rainer Lenzin arrive en provenance de Pioneer Investments AG à Zurich où il assurait dernièrement la fonction de responsable de la Suisse. De 2005 à 2011, il a officié chez BNY Mellon Asset Management à Zurich à Zurich, où il était principalement en charge de la clientèle institutionnelle et « wholesale » en Suisse, au Liechtenstein et en Autriche. Avant cela, de 2003 à 2005, il a travaillé chez Lehman Brothers à Zurich en tant que responsable des ventes actions institutionnelles en Suisse, aux Pays-Bas et en Allemagne. Enfin, de 2001 à 2003, il avait déjà officié chez Credit Suisse Asset Management à Zurich et à New York comme gérant de portefeuille.

La firme britannique de capital-investissement Warburg Pincus et la fintech suisse Avaloq ont annoncé, ce 22 mars, la signature d’un partenariat stratégique en vertu duquel Warburg Pincus va racheter 35% du capital d’Avaloq. Le montant de l’opération, qui doit être finalisée au deuxième trimestre 2017, n’a pas été dévoilé. Toutefois, la transaction valorise Avaloq à plus de 1 milliard de francs suisses. En vertu de l’accord ainsi conclu, « Warburg Pincus s’associe avec Avaloq pour accélérer la croissance à long terme de la société », indiquent les deux partenaires dans un communiqué. La société technologique Avaloq sert une clientèle de banques et de gestionnaires de patrimoine à l’échelle mondiale et a déjà largement achevé sa transformation d’une pure société de logiciels vers un fournisseur de services intégrés, précise le communiqué. La transaction permet à Avaloq « de rééquilibrer sa structure actionnariale et de faire entrer un partenaire expérimenté comme Warburg Pincus afin de faciliter la prochaine phase de croissance et de création de valeur, avec un horizon d’investissement de 7 ans », ajoute Avaloq. La société suisse précise que cette opération constitue une première étape vers une éventuelle cotation en Bourse (IPO) ces prochaines années.Dans le détail, Warburg Pincus va acquérir 35% du capital d’Avaloq auprès des fondateurs, de la direction et des employés de la société. Francisco Fernandez, le fondateur et directeur général d’Avaloq, conservera environ 28% du capital tandis que la direction et les salariés en garderont environ 27%. « Cette opération n’affecte pas la part de capital détenue par la banque Raiffeisen Suisse », précise Avaloq. Par ailleurs, Francisco Fernandez assumera désormais la fonction de président (« chairman ») de la société. Jürg Hunziker deviendra directeur général adjoint et responsable des marchés du groupe.

Urs Antonioli a quitté la gestion du fonds UBS Global Emerging Markets Opportunity, de 1,13 milliard d’euros d’encours, qu’il gérait depuis son lancement il y a sept ans, rapporte Citywire. L’intéressé est remplacé sur le fonds par Geoggrey Wong, responsable des marchés émergents mondiaux et des actions Asie Pacifique. Un porte-parole d’UBS a confirmé le changement mais n’a pas donné de détails sur les raisons du changement.

Nippon Life Insurance, l’un des principaux assureurs vie au Japon, prévoit d’investir environ 200 milliards de yen, soit 1,78 milliard de dollars, dans des obligations ESG (environnement, social et gouvernance) sur les quatre prochaines années, rapporte Asia Asset Management.

IWBank Private Investments a signé un nouvel accord de distribution avec Allianz Global Investors (AllianzGI), rapporte Bluerating. En vertu de cet accord, les conseillers financiers et les clients d’IWBank Private Investments pourront accéder à l’intégralité de la gamme de produits d’épargne gérée d’AllianzGI autorisés en Italie, composée de plus de 150 compartiments actions, obligations et multi-classes d’actifs.

The US asset management firm Nuveen, an affiliate of the TIAA group, is adding to the commercial capacities in its alternative investment activity with two recruitments. James Wing and Michael Welch have joined the development team at the Nuveen Alternative Investments activity in newly-created positions as managing directors. Both will work in close collaboration with US teams at Nuveen to provide real estate investment solutions on the private market. More precisely, both professionals will set up new private funds on the dediated investment platforms of the wealth management firm to cover retail and high net worth investments. Wing will be based in San Francisco, while Welch will be based in Chicago. Both will report to Bill Stout, head of development and the alternative investment platform at Nuveen. Wing, who has 24 years of experience, had previously been managing director responsible for private management at Man Investments, covering hedge funds and recommended hedge funds, while providing management and supervision of the investment platform and relationships with distributors. Welch joins from Rothschild Asset Management, where he had served as managing director responsible for steering global consultant relationships, sales and client relationships.

Investec Asset Managemetn has recruited Peter Baird as principal manager for its African private equity fund. Baird joins from Standard Chartered Bank in Jonhannesburg, where he directed the African private equity activity.

IWBank Private Investments has signed a new distribution agreement with Allianz Global Investors, Bluerating reports. Under the agreement, financial advisers and clients of IWBank Private Investments will be able to access the full range of savings products managed by Allianz Global Investors licensed for sale in Italy, which includes more than 150 equity, bond and multi-asset class sub-funds.

The verdict of investors on equities is not subject to appeal: according to a study by Bank of America Merrill Lynch, a record number of investors and fund managers estimate that equities are now overvalued. 34% hold this opinion, a level not seen in 17 years. The United States clearly appear to be the most overvalued geographical region, with 81% of respondents estimating that US equities are overvalued. Meanwhile, 44% and 23% of respondents, respectively, feel that emerging market equities and European equities, respectively, are undervalued.36% of investors estimate that rising interest rates will act as a catalyst to stop the rising phase on equity markets of the past eight years. Only 21% of investors estimate that weak profits at businesses may end the rise of the equity markets. At this stage, investors estimate that interest rates are still too low to bring about a drop on the equity markets. 67% of respondents suggest that US 10-year rates will need to rise to 3.5% or 4% to trigger a drop on the equity markets.

More than 80% of UK pension trustees have low confidence in the clarity of costs incurred by asset managers relating to investment, trading and operations, according to new research by Willis Towers Watson’s institutional asset management marketplace, The Asset Management Exchange (AMX). This findings come despite the fact that the Financial Conduct Authority Asset Management Market Study interim report, published in November 2016, urged asset managers to be clear about their fee structures. Lack of transparency is a particular issue with operational and trading costs, with 86% having little or no confidence in these costs.Less than half (46%) of trustees think that their asset manager delivers value for the money paid in administrative costs. Two thirds are worried about money being directed to unnecessary costs.88% of trustees name fees as a top factor when selecting an asset manager. Despite technological advancements, nearly (43%) of the respondents now have to spend more time monitoring their asset managers

La Caisse des Dépôts has decided to invest EUR15m in the Predirec Innovation 2020 fund from Acofi Gestion, to support innovation at very small businesses and small and mid-sized companies, Acofi Gestion has announced. With this capital contribution, “Acofi Gestion is bringing the investment capacity of the Predirec Innovation 2020 fund up to EUR93m,” the asset management firm notes. The Predirec Innovation 2020 fund is dedicated to pre-financing research tax credits (CIR) for innovative startups and SMEs. The investment strategy of the fund managed by Acofi Gestion is to finance SMEs or innovative startups via the purchase of failed or expired research tax credit (CIR) loans. Pre-selection of loans is undertaken by Neftys, an adviser to the fund. The five-year duration of the investment period for the fund allows management teams to also participate in multiple-year research programmes at very small businesses and SMEs, Acofi Gestion says.

The Credit Suisse group has announced the appointment of Rainer Lenzin as head of distribution for its asset management activity for Switzerland. Lenzin will officially begin in the position from 3 April 2017. In his new role, he will be responsible for continuing the growth of distribution activities serving third-party clients of Credit Suisse Asset Management in Switzerland and Liechtenstein. He will report to Harald Réczek, head of distribution for asset management in Switzerland and the EMEA region. Lenzin joins from Pioneer Investments AG in Zurich, where he had most recently served as head for Switzerland. From 2005 to 2011, he served at BNY Mellon Asset Management in Zurich, where he was primarily responsible for institutional and wholesale clients in Switzerland, Liechtenstein, and Austria. Before that, from 2003 to 2005, he worked at Lehman Brothers in Zurich, as head of institutional equity sales for Switzerland, the Netherlands and Germany. From 2001 to 2003, he served at Credit Suisse Asset Management in Zurich and New York as a portfolio manager.

At the conclusion of the 2016 fiscal year, Mirabaud has earned a consolidated net profit of CHF31.6m up 16.75% compared with 2015, the Swiss financial group announced at a release of its annual results. Earnings remained stable at CHF289m. These include an interest margin of CHF24.1m, commissions of CHF227.7m, and operating profit from trading of CHF30.3m, Mirabaud states. Meanwhile, operating costs, excluding amortization and interest, have fallen to CHF244.4m, from CHF350.5m in 2015, “due to ongoing controlling of costs.”As of 31 December 2016, total assets under administration came to CHF33.1bn (including CHF3.2bn of assets counted double), compared with CHF31.6bn as of the end of June 2016. Assets at the asset management unit totalled CHF8.1bn, while assets in wealth management totalled CHF25bn.

BlackRock announces the launch of four new exchange traded funds (ETFs) that enable European investors to express nuanced views on US equity sectors.The four iShares ETFs provide targeted exposure to S&P 500 companies in the consumer staples, industrials, materials and utilities sectors. These launches bring the total number of US sector funds to nine, adding to five existing exposures to consumer discretionary, energy, financials, healthcare and information technology sectors. US equity ETFs have attracted USD70.5bn of inflows since the start of the year, of which USD13.3bn has gone into US sector-specific ETFs.The funds are physically-replicating. Each fund has a total expense ratio of 0.15%. The newly launched iShares S&P 500 Sector ETFs:Fund Exposure iShares S&P 500 Consumer Staples UCITS ETF(IUCS) Companies in the US consumer staples sector, including manufacturers and distributors of food, beverages and tobaccoiShares S&P 500 Industrials UCITS ETF(IUIS) Companies in the industrials sector, including aerospace and defence iShares S&P 500 Materials UCITs ETF (IUMS) Companies in the materials sector, including manufacture chemicals, metals, minerals and mining iShares S&P 500 Utilities UCITS ETF(IUUS) Companies in the utilities sector, including electric, gas and water utility

La Caisse des Dépôts a annoncé hier un investissement de 15 millions d’euros dans le fonds Predirec Innovation 2020 d’Acofi Gestion, pour soutenir l’innovation des TPE et PME. La capacité du véhicule est ainsi portée à 93 millions d’euros. Prediec Innovation 2020 est dédié au préfinancement du crédit d’impôt recherche (CIR) des PME et petites ETI innovantes, via l’acquisition de créances de CIR échues ou courues. La pré-sélection des créances est effectuée par la société Neftys et la durée d’investissement du fonds est de cinq ans, ce qui permet aux équipes de gestion d’intervenir sur des programmes de recherches pluriannuels de TPE et PME.

Désormais reconfiguré et coté, le groupe de gestion d’actifs et d’investissement entend notamment lancer un fonds immobilier de 400 à 500 millions d’euros.

La Place de Paris a lancé hier la semaine de l’épargne salariale, qui souffre de l’absence de conseils personnalisés pour les clients.

Grâce à une part importante des unités de compte dans son chiffre d'affaires vie, Swiss Life France a pu maintenir une politique d'investissement orientée vers la diversification. Swiss Life Asset Management gère, pour le compte du groupe, en France, 22,4 milliards d’euros d'actifs.

L'autorité des marchés financiers (AMF) ne plaisante pas avec la liquidité des fonds propres. La société de capital-investissement ACG Capital et sa société-soeur ACG Management viennent d’en faire les frais. Ces deux filiales du groupe ACG ont dû s’acquitter sous 15 jours d'un montant total de 330.000 euros auprès du Trésor Public, selon des accords de composition administrative conclus le 29 décembre et rendus publics hier.

La Caisse des Dépôts a annoncé ce matin un investissement de 15 millions d’euros dans le fonds Predirec Innovation 2020 d’Acofi Gestion, pour soutenir l’innovation des TPE et PME. La capacité du véhicule est ainsi portée à 93 millions d’euros.

Rothschild & Co a annoncé, ce 21 mars, sa décision de clôturer l’exercice au 31 décembre et non plus au 31 mars pour permettre à ses filiales de s’aligner sur la date de clôture de l’exercice requise pour les établissements bancaires réglementés en France. La durée de l’exercice comptable actuel restera de 12 mois jusqu’au 31 mars 2017. L’exercice suivant courra du 1er avril 2017 au 31 décembre 2017. Dans ce cadre, la publication des résultats de cette période de neuf mois aura lieu en mars 2018. Les résultats semestriels clos le 30 septembre 2017, seront publiés comme d’habitude au mois de novembre, prévient le groupe financier.

Mark Mobius, figure emblématique du monde de la gestion et spécialiste des marchés émergents chez Franklin Templeton Investments, a décidé d’abandonner totalement la gestion du fonds Templeton Emerging Markets Group (TEMG), la sicav luxembourgeoise du gestionnaire d’actifs américain. « Mark Mobius restera toutefois président exécutif du TEMG, y apportant ses idées d’investissements », précise la société de gestion dans un communiqué. Ainsi, Eddie Chow, directeur de la stratégie Chine pour le TEMG et actuellement co-gérant principal du fonds Templeton Dragon, deviendra le seul gérant principal du fonds en remplacement de Mark Mobius.En parallèle, Chetan Sehgal, directeur de stratégies marchés émergents mondiaux et petites capitalisations pour le TEMG, assumera désormais le rôle de gérant principal pour le Templeton Emerging Markets Fund, remplaçant ainsi ses quatre co-gérants principaux : Mark Mobius ; Allan Lam, directeur de la stratégie Asie pour TEMG ; Denis Lim, stratégiste en charge des marchés émergents ; et Tom Wu, directeur adjoint de la recherche. Pour sa part, Carlos Hardenberg, directeur de la stratégie des marchés frontières au sein du TEMG, sera ajouté à titre de gérant de portefeuille pour ce fonds Templeton Emerging MarketsPar ailleurs, concernant le fonds Templeton Asian Growth, l’actuel co-gérant principal Allan Lam, deviendra gérant principal en remplacement de Mark Mobius. Eric Mok sera ajouté en qualité de gérant de portefeuille sur ce fonds.Enfin, concernant le fonds Templeton Frontier Markets, l’actuel co-gérant principal Carlos Hardenberg deviendra l’unique gérant principal, là aussi en remplacement de Mark Mobius. Au total, Mark Mobius cède les rênes de la gestion de 12 des 13 compartiments de la sicav TEMG.Toutes ces nominations seront effectives à compter du 3 avril 2017.

Le gestionnaire d’actifs Standard Life Investments a nommé Larry Carlson au poste de directeur des relations stratégiques, rapporte Reuters. Basé à Boston, l’intéressé est rattaché à Jack Boyce, « managing director » et responsable de la distribution en Amérique du Nord. Précédemment Larry Carlson était « senior managing director » chez State Street Global Advisors.

BNP Paribas Investment Partners recrute deux nouvelles collaboratrices, Sabrina Principi et Martha Sele, pour accélérer le développement des activités ETF et indicielles réalisées par Theam en Italie et en France, annonce un communiqué. Sabrina Principi a rejoint BNP Paribas Investment Partners à Milan le 20 février dernier, en tant que responsable du développement ETF pour l’Italie et l’Espagne. L’intéressée travaillait depuis 2000 pour le fournisseur d’indices MSCI où elle a développé l’activité commerciale pour le Sud de l’Europe. En septembre 2014, elle était nommée directeur des relations avec les investisseurs européens du secteur bancaire et de l’assurance. Martha Sele a, quant à elle, intégré le 27 février dernier Theam au poste de commerciale pour la France, Monaco et la clientèle francophone du Luxembourg, de la Belgique et de la Suisse. Basée à Paris, elle sera placée sous la supervision de Lorraine Sereyjol-Garros, directeur commercial pour les clientèles francophones. Martha Sele travaillait auparavant à la vente de dérivés actions et ETF chez BNP Paribas Corporate & Institutional Banking.Ces recrutements s’inscrivent dans le plan de développement indiciel qui prévoyait en septembre 2016 le doublement des encours indiciels d’ici à 2020. « Les nominations de Sabrina Principi et de Martha Sele illustrent notre volonté d’accélérer notre développement commercial en Europe », a déclaré Isabelle Bourcier, responsable de l’activité ETF et indicielle de THEAM. « En Italie, notamment, ce développement s’accompagnera de la cotation de nos ETF à la Bourse italienne. A fin février 2017, notre activité totalisait un encours sous gestion de plus de 17 milliards d’euros », conclut-elle.

La Française Asset Management (La Française AM) vient de recruter Kay Scherf en qualité de directeur des ventes en Allemagne pour les valeurs mobilières, selon le profil LinkedIn de l’intéressé. La nouvelle recrue sera basée à Francfort. Kay Scherf arrive en provenance d’Axa Investment Managers Allemagne qu’il avait rejoint en 2006 en qualité de « senior sales manager » pour le secteur bancaire avant de devenir directeur du segment « wholesale » en 2011. Kay Scherf a débuté sa carrière en 1994 chez JP Morgan Investment Management comme trader action. Il a ensuite occupé différents postes au sein de l’équipe de gestion de portefeuille à Londres et à Francfort, avant d’être promu en 2001 gérant de portefeuilles actions.

La boutique espagnole de gestion d’actifs Merchbanc vient de recruter Elena Villalba au poste de directrice du développement, rapporte le site spécialisé Funds People. Au cours de sa carrière, l’intéressée, qui compte plus de 20 ans d’expérience professionnelle, a travaillé chez Merrill Lynch, Credit Suisse, Focus Capital (dont elle a été l’associée fondatrice), American Express Bank, Banco Espirito Santo et, de 2011 à 2015, Banco Madrid.

Le gestionnaire d’actifs espagnol Magallanes, fondé par Ivan Martin, vient de lancer le fonds Magallanes Microcaps Europe, un véhicule qui se concentre sur les très petites capitalisations européennes, rapporte le site spécialisé Funds People. Son portefeuille sera ainsi constitué d’entreprises européennes cotées en Europe de petites et très petites capitalisations pour un minimum de 75 de ses encours, sans exclure toutefois les valeurs d’autres pays de l’OCDE y compris les marchés émergents (jusqu’à 10% maximum). Au moins 75% de son exposition en actions sera investi dans des entreprises ayant une capitalisation moyenne inférieure à 100 millions d’euros.