Invesco Powershares has lowered its fees for four smart beta ETFs, from 1 January 2017. They are the Powershares FTSE RAFI Europe UCITS ETF, with fees reduced to 0.39%, compared with 0.50% previously, the Powershares FTSE RAFI Emerging Markets, (0.49% compared with 0.65%), the Powershares FTSE RAFI All-World 3000 (0.39% compared with 0.50%) and the Powershares FTSE RAFI Europe Mid-Small (0.39% compared with 0.50%).

The German Union Investment group has launched a diversified fund, UniRak Nordamerika, which will invest in equities and bonds from North America denominated in US dollars. The fund will also be able to invest in Canadian and Mexian equities and bonds. In the equity allocation, the fund will aim for large and midcaps as a priority, while the bond allocation will invest 50/50 n government and corporate bonds. The equity allocation will represent two thirds of the portfolio, with potential to fall to 51% in cases of market turbulence, and to rise to 80% in rising markets.

123 IM has announced the launch of an FIP, an FCPI and a Holding, licensed and overseen by the French authority, the AMF, which will make it possible “to obtain a maximal reduction in wealth tax (ISF), to EUR45,000.” The products are open for subscription until 15 June in the case of thr FIP and FCPI, and until 9 June in the case of the Holding. 123 IM states that several details should be noted in relation to the new FIP: on one hand, 123 MI is renewing is alignment of interests clause with subscribers, and will not make gains on performance unless subscribers receive net performance after fees of 115% (returns of +15%), and on the other hand, 123 IM has also set up a mechanism to reimburse subscribers in case the ISF tax is discontinued this year.The FCPI 123MultiNova VI pursues a double strategy: to invest a minimum of 40% of its assets in the form of equities into fast-growing tech companies, and also to invest about 30% of its assets in the form of convertible bonds in traditional innovative companies. Coinvestments may be made alongsde Partech Partners, a historic partner with whom 123 IM has invested in the past in the new technologies, e-commerce and internet sectors.Lastly, 123Club PME 2017 takes the form of a Holding, which allows it to assist in the development of the four to ten SMBs present in the health-care and dependency (nursing home care), tourism (hotels and campgrounds), commercial and franchising sectors, and with private higher education establishments.

The explosion in exchange-traded funds (ETFs) in recent years has largely bypassed multi-asset products, especially in Europe, but this looks set to change, according to the latest The Cerulli Edge - Global Edition.” The main obstacle such products will need to overcome is the tendency to pursue multi-asset strategies through traditional mutual funds. ETFs do, however, have a number of advantages, including transparency. Many stock exchanges insist that ETFs disclose holdings daily. Some investors will want a single provider offering a full range of risk options through different versions of the same product. At present, no ETFs are doing this in Europe, though several mutual funds are.That said, Cerulli believes that it will not be too long before firms start offering multi-asset ETFs in Europe like those BlackRock launched in 2008 in the U.S. The consultant also envisages the emergence in ETF form of a single target date fund, which could move progressively toward the lower end of the risk spectrum as the target date approaches.Multi-asset ETFs will initially need to be marketed aggressively and are unlikely to take a major market share from mutual fund multi-asset products anytime soon. However, as the ETF market accelerates, multi-asset products will benefit. The paucity of multi-asset ETFs products is an opportunity for providers.

The French financial market authority, the Autorité des marchés financiers (AMF), on 3 April repeated its warnings to the public against offers of investments in diamonds. “Apparently very attractive, these offers sparkle with promises of exceptional, unrealistic gains. The AMF calls on retail investors to exercise the greatest vigilance,” a statement says. Despite its previous warnings, the AMF is observing an increase in the communication campaigns deployed by diamond investment platforms toward the public.The AMF also contnues to be highly popular with savings investors complaining of aggressive sales tactics on the part of these platforms, difficulty recoverying their investments and in reaching their interlocutors. “Due to the uncertainty surrounding these offerings and the often unbalanced character of their communications, the AMF recommends that investors not respond to offers from these entities, and not to relay them to third parties, in any form,” the AMF adds.

Allianz Global Investors (AllianzGI) has launched the Allianz Global Artificial Intelligence fund, a fund of international equities focused on sectors related to the field of artificial intelligence. “This is the first fund of its type in Europe, and will be available both to retail and to institutional investors,” the asset management firm says in a statement. The new vehicle will invest in businesses which are planning to develop artificial intelligence in all its forms as part of their activities, from analysis of big data to machine learning, self-driving vehicles, and the internet of things. “The market for artificial intelligence can be expected to represent USD36.8trn by 2025,” AllianzGI says, on the basis of data from Accenture and Frontier Economics from March 2017.The new fund is in fact an extension of a similar fund launched in Japan in September 2016 in partnership with Sumitomo Mitsui Asset Management and Nikko. “However, this is the first time the strategy has been open to European investors,” AllianzGI says. “In its current form, the strategy has USD1.8bn in assets under management.”The Allanz Global Artificial Intelligence fund will be managed by Sebastian Thomas, portfolio manager and head of IT research in the United States. Thomas joined AllianzGI in 2003 as senior analyst responsible for companies dedicated to the software and internet sectors. The AllianzGI Technology team now manages over USD7.2bn in various portfolios focused on technologies.The Allianz Global Artificial Intelligence fund is a Sicav registered in Luxembourg. It is available for sale in Germany and Luxembourg from 31 March, 2017. Subject to the approval of the relevant authorities, the fund will progressively be made available in the United Kingdom, the Netherlands, Belgium, France, Spain, Switzerland, and Italy by the end of April.

The Danish minister of industry, business and financial affairs, Brian Mikkelsen, is preparing to add to the resources at the Danish financial market authority, to better control alternative investments by pension funds, FW Asset Management reports. The minister would like to increase the resources at the regulator by DKK2m, or EUR269m per year.

Danish investors are enthusiastic about foreign equities, FW Asset Mangement notes. In February 2017, investors purchased DKK20bn (EUR2.7bn) in foreign equities according to figures from the Danish central bank. Since 2014, Danish investors have purchased foreign equities worth a total of DKK184bn (EUR24.7bn), and have sold foreign equities worth only DKK8bn. In this period, investors purchased DKK89bn worth of US equities, and DKK76bn of European equities.

La société de capital-investissement Silverfleet Capital a annoncé, ce 3 avril, l’arrivée de Karl Eidem en tant que coresponsable des investissements dans les pays nordiques. L’intéressé travaillera en collaboration avec Gareth Whiley qui supervise actuellement les investissements dans cette partie de l’Europe, « avec l’objectif de continuer le développement de Silverfleet dans la continuité du track-record construit ces dernières années », indique la société dans un communiqué. Depuis 2013, Silverfleet Capital a réalisé trois investissements et une sortie dans cette région. Depuis 2004, 23% des nouveaux investissements en valeur de la société ont été réalisés dans des entreprises ayant leur siège social dans les pays scandinaves. Karl Eidem était auparavant directeur au sein du fonds national de retraite suédois AP6, en charge d’un programme d’investissement à la fois dans des fonds de private equity mid et large cap et dans des co-investissements directs. Avant cela, il était « senior principale » chez Doughty Hanson à Stockhom et à Londres où il était responsable du « sourcing » des opportunités d’investissements dans les pays scandinaves. Il avait rejoint Doughty Hanson après un parcours dans la banque d’affaires, d’abord comme directeur chez Lehman Brothers International dans l’équipe « Industrie », puis comme associé dans la banque d’investissement nordique ABG Sundal Collier. Karl Eidem a débuté sa carrière comme consultant au sein du cabinet Accenture à Stockholm.

La société de gestion américaine Brown Advisory vient de lancer une version au format Ucits de son fonds Brown Advisory Sustainable Growth, lancé aux Etats-Unis en 2012 et dont les actifs sous gestion s'élèvent à un peu plus de 350 millions de dollars. La nouvelle version, domiciliée à Dublin, réplique la stratégie existante de forte conviction, qui se concentre sur les moteurs de la durabilité, les investissements hors combustibles fossiles et ceux qui peuvent profiter d’améliorations dans ce domaine.Le fonds sera piloté par l'équipe qui gère actuellement le fonds américain, à savoir Karina Funk, qui est aussi responsable de l’investissement durable chez Brown Advisory, et le cogérant David B. Powell. Ce fonds, qui s’adresse en priorité à des investisseurs de long terme et qui offre une protection à la baisse, devrait être enregistré à la vente dans plusieurs pays européens dans les toutes prochaines semaines.

Invesco Powershares a revu ses frais à la baisse pour quatre ETF smart beta, et ce à compter du 1er janvier 2017. Il s’agit du Powershares FTSE RAFI Europe UCITS ETF, dont les frais sont réduits à 0,39% contre 0,50% précédemment, du Powershares FTSE RAFI Emerging Markets, (0,49% contre 0,65%), du Powershares FTSE RAFI All-World 3000 (0,39% contre 0,50%) et du Powershares FTSE RAFI Europe Mid-Small (0,39% contre 0,50%).

Le fonds de pension suédois AP1 et une fondation financée par Ikea se sont engagés à investir un total de 520 millions de dollars dans deux fonds environnementaux créés par Osmosis, une boutique basée à Londres, rapporte le Financial Times fund management. Osmosis, fondée en 2009, gère désormais près de 1 milliard de dollars d’actifs, incluant les deux fonds. L’un des deux nouveaux fonds cible les entreprises affichant une faible volatilité et qui ont de bons résultats en matière d’émissions carbone, d’utilisation de l’eau et de traitement des déchets.

Certains pans du marché ne compensent plus les investisseurs pour le risque auquel ils s’exposent.

Les actifs sous gestion de Comgest s’élevaient fin 2016 à 21,8 milliards d’euros. La société de gestion a déclaré hier avoir collecté 340 millions d’euros dans ses fonds actions ouverts. Les marchés émergents ont enregistré 300 millions d’euros d’entrées nettes. Les stratégies Japon et Etats-Unis ont attiré près de 80 millions d’euros de souscriptions, ajoute le gérant. Les fonds actions internationales et actions européennes ont en revanche décollecté «sur les deux derniers mois de 2016», indique Comgest, sans fournir de chiffres.

Natixis Asset Management (NAM) a annoncé hier que son comité exécutif évoluait avec l’entrée de Valérie Derambure. Cette dernière est nommée directrice générale déléguée en charge des finances du gérant français et succède à Jean-François Baralon, qui a rejoint Natixis Global Asset Management en tant que directeur de la distribution France, Suisse francophone et Monaco. Membre du comité exécutif de NAM, Ibrahima Kobar est par ailleurs nommé directeur général délégué, en charge de l’activité gestion de taux. Valérie Derambure et Ibrahima Kobar sont tous deux rattachés directement à Matthieu Duncan, directeur général de NAM.

La plate-forme a déjà récolté 92 millions d’euros auprès d’Amundi, Eurazeo et Groupe Dassault/La Maison pour investir dans des gérants d'actifs.

L'OCDE rappelle que les investisseurs institutionnels doivent inciter les entreprises dans lesquelles ils investissent à prendre en compte les problématiques liées aux droits de l’homme ou à l’environnement. Pour les y aider, l'organisation internationale a publié un document leur permettant de mieux appréhender et appliquer la due diligence.

Dirigeant accompli dans ses missions de développement et de management, Laurent Jumelle, directeur de CNP Patrimoine, cultive un goût certain pour l’esprit entrepreneurial. Adepte de plongée, d’aquariophilie récifale et de grands crus bourguignons, cet ancien polytechnicien et chef de quart de la Marine nationale, s’implique avec enthousiasme dans tous ses projets et chacune de ses passions.

Lancée le 2 avril 2014, la structure dirigée par Laurent Jumelle, a débuté avec 30 millions d’euros de collecte par an pour atteindre aujourd’hui les 2 milliards d’euros d’encours sous gestion. CNP Patrimoine est le symbole du virage pris par le groupe pour passer d’une offre dite « classique », à une offre « haut de gamme ». Positionnée historiquement en architecture ouverte, l’entité travaille actuellement sur la structuration de contrats innovants et souhaite développer sa clientèle de CGPI.

iM Square, dresse un bilan de sa première année d’exercice qui affiche une performance de plus 21,8%. La structure est en cours de levée de fonds avec la possible entrée d’un quatrième actionnaire et sa plateforme de distribution européenne, iM Global Partner, lance la commercialisation de ses fonds.

A compter du 3 avril 2017, Valérie Derambure est nommée Directrice générale déléguée en charge des finances et opérations. Elle succède à Jean-François Baralon qui a rejoint Natixis Global Asset Management en tant que Directeur de la distribution France, Suisse francophone et Monaco. Valérie Derambure aura pour mission d’accompagner les ambitions stratégiques de Natixis Asset Management en renforçant la dynamique opérationnelle. Membre du comité exécutif de Natixis Asset Management, Ibrahima Kobar est nommé Directeur général délégué, en charge de l’activité gestion Taux. Ils sont tous deux directement rattachés à Matthieu Duncan, Directeur général de Natixis Asset Management.

Le gestionnaire de fonds britannique mise sur le Luxembourg et ses avantages pour continuer à accéder au marché européen. La structure y localisera des effectifs londoniens, dans le contexte de la sortie difficile du Royaume-Uni de l’UE et de sa fusion en cours avec Janus Capital.

L’Autorité des marchés financiers publie la synthèse des réponses apportées à la consultation publique lancée en novembre 2016 sur l’offre de simulations de performances futures proposée aux investisseurs particuliers. Parallèlement, elle publie un projet de recommandation et des bonnes pratiques sur le sujet.

Les actifs sous gestion de Comgest s’élevaient fin 2016 à 21,8 milliards d’euros. La société de gestion dit avoir collecté 340 millions d’euros dans ses fonds actions ouverts. Les marchés émergents ont enregistré 300 millions d’euros d’entrées nettes. Les stratégies Japon et US ont attiré près de 80 millions d’euros de souscriptions, ajoute le gérant. Les fonds actions internationales et actions européennes ont en revanche décollecté « sur les deux derniers mois de 2016 », indique Comgest, sans donner de chiffres.

Bill Miller traverse une nouvelle période gagnante, rapporte le Wall Street Journal. Son fonds Miller Opportunity Trust de 1,4 milliard de dollars gagne 7,5 % depuis le début de l’année et a bondi de 21 % sur les 12 derniers mois, selon Morningstar. Bill Miller n’est pas tout seul : environ 45 % des fonds basés aux Etats-Unis et investis en actions, obligations et autres battaient leurs indices au 28 février, selon Morningstar. Certains investisseurs pensent que les conditions sont réunies pour que la résurgence des gérants actifs continue.

Suravenir marche dans les pas de Primonial. Deux mois après le lancement de « LINK by Primonial » (lire NewsManagers du 1er février »), c’est en effet au tour de la filiale d’assurance-vie du Crédit Mutuel Arkéa de lancer une nouvelle offre 100% digitale dédiée exclusivement aux conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI). Baptisée e-volution Vie Plus et disponible à compter du 18 avril 2017, ce nouveau produit d’assurance-vie sera commercialisée par Vie Plus, la plateforme de Suravenir dédiée aux CGPI, et il sera opéré et géré par Yomoni, un gestionnaire d’actifs 100% en ligne dont le Crédit Mutuel Arkéa est actionnaire. « Nous sommes convaincus qu’il faut travailler avec les nouveaux entrants sur le marché, comme les fintech, et ne pas les considérer comme des ennemis, a expliqué Bernard Le Bras, président du directoire de Suravenir, lors d’une présentation à la presse. Ce nouveau produit va offrir aux CGPI un parcours de souscription tout à fait nouveau, 100% digital, et va leur permettre de cibler les enfants ou les petits-enfants de leurs clients traditionnels. » De fait, seuls les CGPI auront accès à la plateforme de souscription, qui n’est pas ouverte au grand public, contrairement à l’offre de Primonial dans laquelle le CGPI joue simplement un rôle de parrain.Accessible dés 1.000 euros, ce nouveau contrat repose sur un mandat d’arbitrage conseillé par Yomoni Asset Management, donnant accès à un univers d’investissement en fonds indiciels (ETF). « Nous sommes convaincus que les mandats d’arbitrage représentent une bonne solution pour orienter davantage l’épargne vers les unités de compte », a avancé Bernard Le Bras. « La sélection d’ETF fait parti de notre ADN chez Yomoni, a souligné, pour sa part, Sébastien d’Ornano, président de Yomoni. De plus, l’offre ETF est quasi-inexistante chez les CGPI car il s’agit d’un univers très vaste et sophistiqué. Surtout, cette nouvelle offre nous permet d’ouvrir un nouveau canal de distribution alors que notre ambition est de servir de plus en plus de clients retail. »Reposant sur le « robo-advisor » de Yomoni, ce mandat d’arbitrage offre quatre profils de gestion différents en fonction du profil de risque du souscripteur : un profil « modéré » avec 40% d’unités de compte (UC) et 60% de fonds euros et trois profils « dynamique », « offensif » et « audacieux » dont l’allocation est 100% en UC. Sans frais d’entrée ni frais d’arbitrage, ce nouveau contrat affiche des frais de gestion de 1,90% au total. Les CGPI toucheront, pour leur part, 0,80%. Par ailleurs, l’offre d’unités de compte répertorie plus de 110 ETF, intégralement sélectionnés par Yomoni. « Notre gestion est indépendante et totalement en architecture ouverte, a tenu à préciser Sébastien d’Ornano. » Une manière de se différencier de l’offre de Primonial qui repose intégralement sur l’allocation d’un producteur d’ETF, en l’occurrence Lyxor. « Nous avons toute la palette des ETF, toute les régions et tous les secteurs, a précisé Mourtaza Asad-Syed, directeur général de Yomoni. Nous intégrons même du ‘smart beta’ et nous avons des ETF obligataires. Nous voulons avoir une plateforme mondiale. »L’arrivée de Yomoni sur le terrain de la commercialisation physique et intermédiée n’est pas de nature à remettre en cause son profil 100% digital, à en croire son dirigeant. « Cette nouvelle offre témoigne de la nécessité d’avoir un référent dans le domaine de l’épargne, a indiqué Sébastien d’Ornano. Yomoni a toujours été ouvert aux partenariats mais nous voulons être vigilants sur les gens avec qui nous travaillons. »

La Banque du Portugal a annoncé, le 31 mars, avoir définitivement sélectionné le fonds d’investissement américain Lone Star pour la reprise de Novo Banco, l’établissement bancaire qui a succédé à Banco Espirito Santo (BES). Dans le cadre des documents signés, Lone Star s’est engagé à injecter 1 milliard d’euros de capitaux frais dans la banque portugaise. 750 millions d’euros seront injectés au moment de la finalisation de l’opération, le solde de 250 millions devant être versé à l’issue d’une période de trois ans. Grâce à cette recapitalisation, Lone Star détiendra 75% du capital de Novo Banco. Le fonds de résolution bancaire du Portugal conservera une participation de 25%, a précisé la banque centrale du pays dans un communiqué. « Cette vente est une étape supplémentaire dans la stabilisation du secteur bancaire national, a souligné la Banque du Portugal. Cette opération permet également de renforcer la crédibilité du secteur bancaire grâce à l’aboutissement d’un processus de vente ouvert et transparent. »

La Compagnie Financière Jacques Cœur (CFJC) vient de recruter Frédéric Beneton comme directeur général adjoint. « Il aura pour mission de mettre au service de CFJC son expérience française et européenne dans les trois activités de la maison : asset management, marché à l’émission et le placement de fonds fermés », indique un communiqué.Frédéric Beneton a occupé diverses fonctions dans le secteur des biotechnologies et des sciences de la vie depuis 2014 en tant que CEO et responsable de la stratégie. Avant cela, il a travaillé dans le secteur financier pendant 17 ans. Il a été analyste et gérant chez Lazard, Exane et Crédit Mutuel Arkea. Il a également été banquier conseil de grande clientèle à la Société Générale. CFJC a récemment noué un partenariat avec la société de gestion sud-coréenne Mirae afin de distribuer ses fonds auprès d’une clientèle d’investisseurs institutionnels.

iM Square, la société d’investissement et de développement dédiée à la gestion d’actifs créée par Philippe Couvrecelle et Jean Maunoury, vient de recruter Julien Froger au poste de directeur commercial de sa plate-forme de distribution européenne iM Global Partner, issue de l’acquisition de Montmartre AM. L’ancien responsable de l’Europe francophone de Janus, qui prend ses fonctions ce lundi à Paris, sera chargé de commercialiser les fonds des sociétés de gestion détenues par iM Square – deux à l’heure actuelle - auprès des grands distributeurs européens, plus particulièrement en France, au Luxembourg, en Suisse et au Royaume-Uni. Et ce, alors que la structure est devenue mardi la première société de gestion française à bénéficier des premières dispositions du groupe de travail AMF/AFG dit FROG qui facilite la délégation de gestion à des sociétés de gestion étrangères. L’objectif est de collecter entre 500 millions et 1 milliard d’euros sur trois ans en Europe.Parmi les fonds qui seront distribués par iM Global Partner figurent notamment un fonds actions américaines de la boutique américaine Polen Capital dont iM Square a acquis 20 % en 2015 et un autre fonds géré par Polen que devrait lancer Amundi. Des fonds de Dolan, une société de gestion de crédit US investment grade et haut rendement dont iM Square détient 45 %, seront aussi distribués. La gamme s’étoffera au fur et à mesure qu’iM Square étendra son réseau de sociétés affiliées, sachant que l’objectif est de disposer à terme d’un éventail de cinq à sept sociétés de gestion entrepreneuriales américaines et européennes, aux savoir-faire complémentaires. Parmi les classes d’actifs auxquelles Philippe Couvrecelle s’intéresse actuellement figurent notamment la dette émergente, le crédit d’entreprises, la gestion value et la gestion total return.iM Square recherche également une société américaine qui pourrait servir, à l’instar de Montmartre AM en Europe (rachetée en novembre), de base pour établir une plate-forme de distribution aux Etats-Unis. En attendant, la société de Philippe Couvrecelle et Jean Maunoury est en discussion avec plusieurs investisseurs nord-américains (de type fonds de private equity, fonds de pension, assureurs ou banques) afin de boucler d’ici au deuxième trimestre 2017 une seconde levée de fonds de l’ordre de 200 millions d’euros. Sa première levée lui avait permis de récolter 100 millions d’euros auprès de ses trois actionnaires historiques Amundi, Eurazo et Groupe Dassault / La Maison. Au total, c’est 400 millions d’euros qui doivent être réunis dans les deux à trois ans qui viennent. Enfin, iM Square, qui affiche une performance nette de 21,8 % à la clôture de sa première année d’exercice et un encours de 5 milliards d’euros au travers de ses participations dans Polen et Dolan, précise qu’un autre recrutement sera annoncé prochainement, au poste de directeur des risques.

Alpha Associés Conseil, société de conseil auprès des dernières générations Alpha Private Equity Funds, fonds de capital investissement en Europe continentale, annonce la nomination de Jacques Rossignol en qualité d’associé et président d’Alpha Associés Conseil, « dans le cadre d’un changement managérial de génération », assure un communiqué. Il remplacera Nicolas ver Hulst.Jacques Rossignol, 46 ans, est accompagné par Olaf Kordes, associé, et par Patrick Herman, Operating Partner et expert en distribution et produits de grande consommation, et dirige l’équipe d’Alpha Associés Conseil qui va être renforcée prochainement.Jacques Rossignol était précédemment associé chez 21 Centrale Partners (2009 - 2017). Il a passé au préalable 4 ans chez Groupama Private Equity, aujourd’hui Ekkio (2003 - 2006), et a démarré sa carrière en banque d’affaires en 1994 à la Banque Paribas à Paris, aujourd’hui BNP Paribas, puis a rejoint en 1999 la banque Goldman Sachs à Londres. Il a par ailleurs été membre des conseils de surveillance de Vacalians (campings), Synerlab (façonnage pharmaceutique), Editions Oberthur (accessoires scolaires et professionnels), Impact Sales & Marketing (forces de ventes externalisées), Digital Virgo (internet mobile ) et Belambra (villages vacances ). Il est diplômé de l’Ecole Polytechnique de Paris et est titulaire d’un MBA de la Harvard Business School de Boston.