Le groupe UBS a nommé Matthias Musch au poste de responsable des activités de gestion de fortune pour la région CAS, à savoir l’Amérique centrale, les Etats andins et l’Amérique du Sud mais sans le Brésil, rapporte le site spécialisé finews. Matthias Musch devrait prendre ses fonctions dans le courant du mois de juin. Il rejoint l'équipe dirigée depuis mars dernier par Alejandro Velez, responsable de la gestion de fortune pour l’ensemble de la région Amérique latine. Matthias Musch travaillait précédemment à la Deutsche Bank où il avait la responsabilité des centres de réservation pour les clients latino-américains en Allemagne et en Suisse.

Kees Stoute va retourner chez EFG en tant que responsable de l’Asie du Nord dans les semaines à venir, selon Asian Investor, qui cite Hubbis. L’intéressé avait travaillé au sein de la banque privée suisse entre 2007 et 2012, dernièrement en tant que CEO pour Singapour. Jusqu’à récemment, il travaillait chez Hubbis, une société d’informations et de recherche dans la gestion de fortune.

Citi Private Bank a promu Roger Bacon en tant que responsable des investissements pour l’Asie Pacifique, alors que jusqu’ici il était responsable des investissements gérés («managed investments») et du conseil pour la région, rapporte Asian Investor. Il succède à Sohn So-Yon, qui va prendre de nouvelles fonctions. Adam Proctor, quant à lui, va remplacer Roger Bacon. Avant de rejoindre Citi, Roger Bacon était responsable de l’activité fonds de hedge funds d’Union Bancaire Privée à Londres.

Axa Investment Managers (Axa IM) a annoncé ce 21 avril le lancement du fonds Axa World Funds (WF) Multi-Premia avec un milliard de dollars d’actifs sous gestion. Le fonds sera géré par la nouvelle équipe d’investissement d’Axa IM basée à Hong Kong depuis 2016, AXA IM Chorus. Le fonds s’appuie sur une approche quantitative pour s’exposer à différentes stratégies Premia, qui constituent autant de facteurs systématiques de performance. Par la sélection de ces Premia, leur combinaison et une recherche continue, le fonds déploie une stratégie liquide et diversifiée pour offrir aux investisseurs un couple rendement-risque d’investissement attractif, affichant une faible corrélation aux classes d’actifs traditionnelles. Le fonds est investi globalement en instruments liquides : actions, produits de taux, devises et crédit. « Nous avons construit une équipe solide au cours des 12 derniers mois. Elle rassemble un savant mélange des meilleurs talents de l’industrie. D’un groupe initial de 8 fondateurs, l’équipe n’a cessé de croître jusqu’à atteindre aujourd’hui 22 professionnels de l’investissement. Notre objectif est de délivrer à nos clients un profil rendement-risque attractif, issu d’une stratégie liquide et transparente », commente Pierre-Emmanuel Juillard, Managing Director d’Axa IM Chorus. Le fonds est géré par Hector Chan et Jérôme Brochard, la gestion s’appuyant sur le laboratoire de recherche d’Axa IM Chorus dirigé par Augustin Landier, et sur l’ingénierie logicielle de l’équipe Technology d’Axa IM Chorus dirigée par Philippe Muller.

AcomeA lance son premier fonds éligible au PIR, le plan d’épargne individuel italien, Acome A Patrimonio Esente, rapporte Funds People Italia. Le fonds ouvert de droit italien peut investir jusqu’à 40 % de son portefeuille dans des actions, tandis que le reste sera en obligations et en monétaire. Le fonds sera coté sur le segment ETF Plus de Borsa Italiana.

Amundi exclut de couvrir lui-même le coût des paiements de la recherche externe, rapporte le Financial Times fund management. Contrairement à un nombre grandissant de concurrents, la société de gestion française va continuer à répercuter le coût de la recherche qu’elle reçoit de la part de banques et courtiers à ses clients. Romain Boscher, responsable mondial des actions chez Amundi, qui gère près de 1.300 milliards d’euros d’actifs, indique que la société continuera à payer la recherche par le biais d’un système connu sous le nom de contrats de commission partagée (commission sharing agreement). Près de trois sociétés de gestion sur 10 en France prévoient de continuer à facturer les clients pour la recherche, selon un sondage de 87 sociétés de gestion réalisé par ITG, AlphaValue et FinFees.

State Street a annoncé les nominations de Hernant Bhide au poste de responsable des activités auprès des propriétaires d’actifs américains, et de Bruce Shain en tant que senior vie president et «client service department manager». Hernant Bhide, qui travaillait précédemment chez PricewaterhouseCoopers en qualité d’associé au sein de la practice Financial Services Advisory, sera rattaché à Stephen Nazzaro, executive vice president et responsable des activités avec les propriétaires d’actifs pour les Amériques. Bruce Shain sera pour sa part rattaché à Hernant Bhide et aura plus particulièrement en charge les régimes de pension d’entreprises, les fonds de dotation et les fondations. Il a travaillé précédemment pendant près d’une vingtaine d’années chez Bank of New York Mellon.

La Société Financière Internationale ou International Finance Corporation (SFI ou IFC), membre du groupe de la Banque Mondiale, et le français Amundi ont annoncé la création du plus grand fonds d’obligations vertes dédié aux marchés émergents. Un projet de 2 milliards de dollars qui vise à davantage développer les marchés locaux et à accroître les financements en faveur des projets d’investissement liés au réchauffement climatique. IFC apportera jusqu'à 325 millions de dollars dans le nouveau fonds d’obligations « Green Cornerstone », qui investira dans des obligations vertes émises par les banques dans les pays en voie de développement. Pour sa part, Amundi lèvera le reste des 2 milliards de dollars auprès d’investisseurs institutionnels à travers le monde et «apportera son expertise dans la gestion des dettes émergentes». Un communiqué relève que le marché mondial des obligations vertes a rapidement crû au cours des dernières années - plus de 100 milliards de dollars d’obligations ont été émises en 2016 – mais qu’il existe encore d’importantes disparités : peu de banques dans les pays en développement ont émis de tels emprunts. IFC et Amundi prévoient que le nouveau fonds encourage les institutions financières locales à émettre davantage d’obligations vertes en stimulant la demande pour créer ainsi des marchés locaux. Avec le support de plusieurs donateurs internationaux, ils travailleront ensemble avec les institutions financières locales pour renforcer leur capacité à émettre des obligations vertes, en leur offrant une formation et en partageant avec elles les meilleures pratiques internationales. Le fonds vise à être entièrement investi dans des obligations vertes dans les sept ans et être disponible pour les banques en Afrique, en Asie, au Moyen-Orient, en Amérique latine, en Europe de l’Est et en Asie centrale. Amundi a été sélectionnée à l’issue d’un appel d’offres, et ce fonds est le premier produit d’une coentreprise qui sera détenue entre IFC et Amundi et dont l’objectif sera de développer le financement vert dans les marchés émergents. «Ce fonds obligataire vert réduira le risque pour le secteur privé et attirera de nouveaux investisseurs - en créant un marché où il n’y en a pas», a déclaré Philippe Le Houérou, PDG d’IFC. «Nous avons déjà identifié des dizaines de banques dans de nombreux pays en voie de développement qui pourraient être intéressés par ce fonds. C’est une opération gagnant-gagnant : soutenir l'économie verte et développer l’accès aux marchés internationaux pour les émetteurs émergents «Selon Xavier Musca, président du conseil d’administration d’Amundi, « ce projet constitue une bonne illustration des capacités d’innovation financière verte du groupe Crédit Agricole. Ce projet fait évoluer les règles du jeu : il s’agit à la fois d’une opportunité d’investissement pour les investisseurs institutionnels et cela aura un impact positif sur la société en accélérant le mouvement des marchés émergents en faveur d’une économie verte. » Initialement, le fonds se concentrera sur les pays et les banques qui ont un fort potentiel à émettre des obligations vertes avant de s’étendre sur d’autres marchés. En plus de son investissement, IFC fournira une garantie de première perte, contribuant ainsi à réduire les risques et à accroître la mobilisation du secteur privé tout en veillant à ce que le fonds puisse opérer sur des marchés plus difficiles, y compris les pays les plus pauvres et les zones touchées par les conflits. Le fonds contribuera également de manière significative aux objectifs climatiques du World Bank Group et à l’objectif de l’IFC de porter à 28 % les investissements réalisés de son compte propre dans le secteur du climat tout en mobilisant 13 milliards de dollars par an en financements privés d’ici 2020. Jusqu'à présent, la Banque mondiale, qui compte parmi les plus gros émetteurs d’obligations vertes, a émis 8,5 milliards de dollars en obligations vertes dans 18 devises. L’IFC a émis 5,8 milliards de dollars en 12 devises.

La société de gestion alternative Carlyle vient de lever environ 612 millions de dollars pour son premier fonds de CLO américaines de l’année 2017. Le nouveau fonds, mis en place par Citigroup et dénommé Carlyle US CLI 2017-1, investira principalement dans des prêts garantis senior, précise un communiqué. L’activité crédit structuré/CLO de Carlyle représente désormais 19,3 milliards de dollars d’actifs sous gestion alors que le groupe affiche des encours totaux de 158 milliards de dollars.

Nicolas Magnac-Dajean vient de rejoindre Nordea Asset Management en qualité de spécialiste produits, selon le site spécialisé Investment Europe. Nicolas Magnac-Dajean aurait intégré la société de gestion début avril et il sera probablement basé au Luxembourg, ajoute Investment Europe. Il a travaillé précédemment pendant plus de onze ans au sein du groupe financier français Opportunité où il a géré notamment le Idle Investor Fund.

State Street has announced the appointments of Hernant Bhide to the positon of head of activities serving owners of US assets, and Bruce Shain as senior vice president and client service department manager. Bhide, who had previously worked at PricewaterhouseCoopers as a partner in the Financial Services Advisory practice, will report to Stephen Nazzaro, executive vice president and head of activities serving asset owners for the Americas. Shain will report to Bhide and will be more particularly responsible for corporate pension regimes, endowments and foundations. He previously worked for more than 20 years at Bank of New York Mellon.

Assets under management at Groupama Asset Management totalled EUR99bn as of 31 March 2017, driven by EUR2.9bn in inflows to external clients in first quarter 2017, according to a statement released on 21 April. “The robustness of subscription flows and the good performance delivered by management give positive indications as to the orientation that development strategy has been given in recent years, between diversification of target clients on the one hand and geographical diversification on the other hand,” the statement says. Inflows in first quarter were supported by strong interest in flagship expertise from Groupama AM, including its European small and midcap equities range, which took in an additional EUR160m in the past three months, and treasury solution ranges,” the firm continues. Internationally, growth in the Spanish market is accelerating, particularly in the distribution segment, with inflows of EUR70m as of 31 March 2017, which drove assets on the market to EUR1.1bn. In Italy, assets total EUR8.4bn, and now include more than EUR3.7bn for clients external to Groupama.

On the sidelines of the Spring Meetings of the World Bank, which were held in Washington from 21 to 23 April, Amundi formed a strategic partnership with the International Finance Corporation (IFC), a leading global institution for development assistance, whose activities focus solely on the private sector in developing countries. This partnership, concluded at the end of a competitive process between 16 global asset managers, will take the form of a new joint venture owned 80% by Amundi. The newly-formed entity will successively launch several bond funds in emerging countries.

Gold hits its lowest in nearly two weeks on Monday after centrist candidate Emmanuel Macron won the first round of French presidential election, boosting stocks and sparking a sell-off in the safe-haven bullion. Spot gold had fallen to a low of USD1,265.90 earlier in the session.The French/German 10-Year Govertment Bond gap narrows to 58 basis points from 62 bps on Friday.The euro briefly vaulted to five-month peaks on Monday after the market’s favoured candidate won through the first round, reducing the risk of a Brexit-like shock and sparking a mass unwinding of safe-haven trades.

Since 20 April, two new ETCs on the BNP Paribas Aribtrage Issuance B.V. platform are available on the Frankfurt stock exchange on the Xetra platform, the German stock market operator has announced. The two new vehicles are the Brent Crude Oil ETC, which provides a means to participate in the development of the ICED Brent Crude Futures Contracts, and the RICI Enhanced Brent Crude Oil TR Index USD ETC, which replicates the RICI Enhanced Brent Crude Oil Total Return index. The first charges 0.9%, the second 0.99%.

Axa Investment Managers (Axa IM) on 21 April announced the launch of the Axa World Funds (WF) Multi-Premia fund, with USD1bn in assets under management. The fund will be managed by the new investment team at Axa IM, based in Hong Kong since 2016, Axa Im Chorus. The fund is based on a quantitative approach for exposure to various Premia strategies, which represent systematic performance factors. Through the selection of these Premia, combining them and ongoing research, the fund deploys a liquid and diversified strategy to offer investors an attractive risk/return coupling, with low correlation to traditional asset classes. The fund is invested globally in liquid instruments: equities, fixed income, currencies and credit.“We have constructed a solid team over the past 12 months. It brings together a mix of knowledge from the best talents in the industry. From an initial group of 8 founders, the group has grown steadily, and now includes 22 investment professionals. Our objective is to delivery an attractive risk/return profile to our clients, based on a liquid and transparent strategy,” says Pierre-Emmanuel Juillard, Managing Director of Axa IM Chorus. The fund is managed by Hector Chan and Jérôme Brochard, with management assisted by the Axa IM Chorus research laboratory, led by Augustin Lander, with the software engineering of the Technology team at Axa IM Chorus, led by Philippe Muller.

The German wealth manager Flossbach von Storch, based in Cologne, has recruited Alexander Barion as head of marketing. Barion, who began in April, worked previously at BlackRock, where he had been head of marketing for the EMEA region, and for Central and Eastern Europe. Flossbach von Stoch is known to investors for its FvS Multiple Opportunities fund, with assets under management totalling about EUR12bn.

Only one flow that matters...USD1tn of financial assets that central banks (ECB & BoJ) have bought YTD. That is the ongoing Liquidity Supernova best explanation why global stocks & bonds both annualizing double-digit gains YTD despite Trump, Le Pen, China, macro, according to the weekly Bank of America Merrill Lynch survey. During the week to April 19, bonds attracted a net USD3.8bn but equities posted net outflows of USD 0.6bn (the 3rd of the last 5 weeks) and gold a net inflow of USD0.5bn. «All confirmation that mild risk-off trade of recent weeks continues» comments the survey based on data from the global flow monitoring specialist EPFR Global.Europe equity inflows continue 4th straight week for USD0.6bn, mirroring surge in allocation to Eurozone equities. US equities posted outflows 4 of the last 5 weeks for USD2.6bn.

AcomeA is launching its first fund eligible for the Italian individual savings plan PIR, entitled Acome A Patrimonio Essente, Funds People Italia reports. The Italian open-ended fund may invest up to 40% of its portfolio in equities, while the remainder will be in bond and money markets. The fund will be listed on the ETF Plus segment of Borsa Italiana.

Le fonds souverain de Singapour, le GIC, a investi 400 millions de dollars australiens sur le marché du logement étudiant à Sydney auprès de Frasers Property Australia et de son partenaire Sekisui House, selon le site spécialisé IPE. A compter du 1er mai, l’opérateur de ces logements étudiants, jusqu’ici Unilodge, sera remplacé par le promoteur australien Iglu, spécialisé dans les résidences étudiantes et dans lequel GIC détient une participation depuis 2014.

Les fonds d’Abu Dhabi et de Malaisie ont passé un accord pour éviter une procédure d’arbitrage et des conséquences potentiellement embarrassantes relatives aux milliards de dollars qui avaient été détournés par d’anciens dirigeants et conseillers des deux fonds, selon le Wall Street Journal, qui cite des sources ayant connaissance de l’accord. L’accord pourrait alléger les tensions entre 1Malaysia Development Bhd et l’International Petroleum Investment Co d’Abu Dhabi. Le fonds malaisien a accepté de payer 1,2 milliard de dollars à IPIC et les deux parties ont accepté de continuer à discuter de 3,5 milliards de dollars supplémentaires de paiements contestés. Une annonce pourrait être faite dès lundi.

Groupama Asset Management a publié vendredi le montant de ses encours sous gestion pour compte de tiers qui ont atteint 99 milliards d’euros au premier trimestre 2017, portés par 2,9 milliards d’euros de collecte auprès de la clientèle externe. A l’international, le développement sur le marché espagnol s’intensifie, en particulier sur le segment de la distribution avec une collecte de 70 millions d’euros sur la période, ce qui porte les encours sur ce marché à 1,1 milliard. En Italie, les encours s’établissent à 8,4 milliards d’euros et concernent à présent pour 3,7 milliards d’euros des clients externes au groupe.

Raphaël Gallardo, stratégiste du pôle investissement et solutions clients de Natixis Asset Management

Les encours sous gestion de Groupama Asset Management atteignent 99 milliards d’euros au 31 mars 2017, portés par 2,9 milliards d’euros de collecte auprès de la clientèle externe au cours du premier trimestre 2017.

Après avoir occupé des postes à responsabilité au sein de grandes entreprises, banques, sociétés de gestion ou institutions, de plus en plus de financiers décident de rejoindre des fintechs. Dans un article consacré à ce sujet, Option Finance explique pourquoi cette transition les conduit le plus souvent à changer en profondeur leurs méthodes de travail et à réaliser des missions au périmètre très étendu, tout en adoptant une «culture de start-up».

La Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) a réalisé un investissement de 1,9 milliard de dollars, sous forme de prêt et de capital-actions, afin d'appuyer les projets d'expansion mondiale de SNC-Lavalin. L'entreprise spécialisée dans les infrastructures a le même jour déposé une offre ferme pour l'acquisition de l'ensemble des actions de WS Atkins, l'une des plus importantes firmes britanniques de conception, d'ingénierie et de gestion de projets.

Dominique Aubernon a été nommée responsable de l’ALM Treasury au sein de BNP Paribas, fonction qu’elle occupe depuis le 15 mars 2017. L’ALM Treasury est une activité transversale, présente dans l’ensemble du Groupe BNP Paribas, dont la mission est de gérer les risques de liquidité, de taux et change du bilan de la banque, y compris sa mise en œuvre sur les marchés financiers. Dominique Aubernon est rattachée directement à Philippe Bordenave, directeur général délégué. Dominique Aubernon était précédemment, responsable du Conseil Stratégique, en charge de la Gestion Financière et de Principal Investments. De 2006 à 2008, elle a été directeur financier de BNP Paribas International Retail Services. Auparavant, elle a occupé des responsabilités au sein des Financements Structurés où elle a participé à partir de 1990 à la création et au développement de l’activité des Financements Structurés et plus particulièrement de l’activité Optimisation et Financement d’Actifs, dont elle a été responsable, d’abord en France, puis en Europe et enfin au niveau mondial. Elle a ensuite été responsable mondiale du Département Financements d’Actifs élargi au Financement au Transport Aérien et au Transport Maritime, au sein des Financements Structurés de 2002 à 2006. De 1984 à 1990, elle a fait partie de l’équipe d’origination et de syndication des émissions obligataires en France au sein de Fixed Income. Elle a commencé sa carrière en tant que gestionnaire de fonds monétaires.

A Plus Finance lance, au titre de la campagne ISF 2017, le Fonds d’Investissement de Proximité Industrie & Croissance 2017.Ce FIP cible des PME en phase de développement confirmé sur des secteurs d’industrie de pointe, en croissance en France ou à l’international. « Ces PME ont une position de niche, c’est-à-dire peu de concurrence, et sont souvent leader sur leur marché », précise un communiqué. Le travail d’identification de ces sociétés, en forte croissance organique ou externe, a amené les équipes à privilégier les régions du grand ouest (Bretagne, Pays de la Loire, Centre-Val-De-Loire et Ile-De-France) « qui sont le creuset de filières très spécialisées à fort potentiel », selon un communiqué. « La diversité de structuration financière proposée par le FIP Industrie & Croissance 2017, en actions et en obligations convertibles, permettra d’accompagner au mieux des entrepreneurs ambitieux dans leur développement tout en proposant aux investisseurs une allocation diversifiée entre participation au capital et rendement obligataire potentiel », selon A Plus Finance.Enfin, le FIP Industrie & Croissance 2017 bénéficiera d’un Taux de Frais Annuels Maximum de 3,29% conformément au nouveau décret de plafonnement des frais de l’ensemble des solutions éligibles à la loi Tepa.

Bon premier trimestre pour Carmignac. La société de gestion a enregistré une collecte nette de 2,8 milliards d’euros sur les trois premiers mois de l’année, a indiqué le 20 avril Didier Saint-Georges, membre du comité d’investissement de Carmignac, à l’occasion d’un point de presse. Ces entrées nettes ainsi que les performances des fonds ont contribué à une progression des actifs sous gestion à 59,6 milliards d’euros à fin mars 2017 contre 55,5 milliards d’euros à fin décembre 2016. Didier Saint-Georges a insisté sur les bonnes performances des fonds dans leur ensemble, notamment ceux dédiés aux actions émergentes comme Carmignac Emergents (+10,39%) ou encore Carmignac Portfolio Emerging Discovery (+9,96%).Frédéric Leroux, gérant global, s’est montré plutôt optimiste sur les perspectives de l'économie mondiale, tirée par l’investissement, qui affiche une croissance synchrone modérée mais limitée par la faible participation de la consommation à ce mouvement. Toutefois, la stabilisation récente de l’inflation dans l’univers développé devrait renforcer la consommation et ralentir la normalisation monétaire. Le report des réformes fiscales américaines éloigne le risque inflationniste et pourrait révéler la fragilité du cycle. En outre, le surendettement et la croissance potentielle restent un frein à une croissance forte et durable. Les actions bénéficient de ce contexte de croissance modérée légèrement inflationniste, ce qui favorise une rotation de portefeuilles en leur faveur tandis que les emprunts d’Etat n’offrent que peu de valeur.Cela dit, à quelques encablures des élections présidentielles, Edouard Carmignac a tenu à préciser dans un «statement» le positionnement de Carmignac. « A trois jours du premier tour des élections présidentielles, nous estimons que les fondamentaux s’améliorent en Europe, même s’il existe un risque technique à gérer à court terme. En effet, les scores potentiellement élevés des deux candidats jugés non-orthodoxes créent de la tension sur les marchés. La probabilité d’avoir l’un deux au pouvoir est certes peu élevée mais les conséquences seraient très importantes. En tant qu’investisseurs, il ne nous appartient pas de juger lequel fait peser le plus grand stress, mais de gérer ce risque dans nos portefeuilles. Pour cela, nous mettons en place une couverture tactique et investissons à long terme sur la reprise en France et en Europe », explique Edouard Carmignac.

Sérieux coup de froid pour Janus Capital. Au cours du premier trimestre 2017, le gestionnaire d’actifs américain a en effet subi une décollecte nette de 4,7 milliards de dollars, après 300 millions de dollars de sorties nettes au quatrième trimestre 2016. L’essentiel de cette décollecte nette provient de sa filiale Intech, spécialisée dans les actions dites mathématiques (« mathematical equity »), qui a enregistré 3,8 milliards de dollars de rachats nets au cours des trois premiers mois de l’année. Dans le même temps, ses activités obligataires ont accusé 300 millions de dollars de sorties nettes tandis que son pôle dédié aux actions fondamentales (« fundamental equity ») a enregistré une décollecte nette de 600 millions de dollars.Malgré cette contre-performance, ses actifs sous gestion ont atteint 201,9 milliards de dollars à fin mars 2017, en hausse de 3,8% par rapport à fin décembre 2016 et en croissance de 7,4% par rapport à fin mars 2016. Cette progression résulte d’un effet de marché positif de 12,1 milliards de dollars au cours des trois premiers mois de l’année, a précisé Janus Capital.Dans un tel contexte, Janus Capital a dégagé des revenus opérationnels de 257,6 millions de dollars au premier trimestre 2017, en hausse de 2,5% par rapport au quatrième trimestre 2016 et en croissance de 3,7% par rapport au premier trimestre 2016. Son bénéfice net atteint 30,9 millions de dollars à fin mars 2017, stable par rapport à fin décembre 2016 mais en chute de 12% par rapport à fin mars 2016.