The Swiss group Glencore, a specialist in commodities, on 5 May announced the appointment of Martin Gilbert, CEO of Aberdeen Asset Management, as independent non-executive director of its board of directors. Gilbert also sits on the boards of directors of Sky, India Fund, Asia Tigers Fund and The Enhanced Euro Trust, a company which is in administration.

Natixis Global Asset Management (Natixis GAM) has appointed Robert Pavic Urbas as sales director for German-speaking Switzerland. Urbas, who will report to Timo H. Paul, CEO for German-speaking Switzerland, will be responsible for accelerating development of the asset management firm serving institutional investors in the region. Pavic Urbas joins from UBS Asset Management, where he had been responsible for distribution of funds to wholesale clients and institutionals and third-party distributors to banks, insurance companies, and other financial institutions in Switzerland and Liechtenstein. Before that, he had served in similar roles at Swisscanto and Credit Suisse Asset Management.

Les sociétés de gestion basées en Europe auraient intérêt à mieux appréhender les besoins des assureurs confrontés à de nouvelles exigences réglementaires, selon une enquête réalisée par le cabinet de recherche Cerulli Associates, «European Insurance Industry 2017: Charting a Successful Path in the New Landscape». Le déficit de compréhension de ces besoins incite les assureurs à renoncer à la voie de l’externalisation et les oblige à gérer leurs actifs en interne. Les sociétés de gestion seraient donc bien avisées d’améliorer leurs connaissances du secteur de l’assurance, et d’autoriser les assureurs à un examen de leurs actifs sous-jacents, tout en favorisant la transparence des données."Le secteur de l’assurance européenne est important, avec des actifs totaux de plus de 8.700 milliards d’euros, et les gestionnaires externes peuvent y jouer un rôle plus important alors que les assureurs augmentent la part des encours gérés à l’extérieur», estime Barbara Wall, managing director Europe chez Cerulli. «Toutefois, les sociétés de gestion qui veulent remporter des contrats auprès des assureurs doivent consacrer du temps et des ressources au secteur. Elles ne devront pas forcément offrir des équipes d’investissement dédiées mais elles devront démontrer qu’elles ont appris à travailler avec les acteurs du secteur».Cerulli relève que la directive Solvabilité II offre de nouvelles opportunités aux sociétés de gestion intéressées par une coopération avec les assureurs qui doivent maintenir des poches obligataires importantes, dans un contexte de taux négatifs et alors qu’elles s’efforcent de maintenir les charges en capital au plus bas niveau possible. Dans un tel environnement, les assureurs sont preneurs de solutions adaptées à la nouvelle donne. De nombreuses sociétés de gestion continuent de compter sur les appels d’offres pour être approchées par les assureurs. Cette approche marche généralement très bien avec les grands acteurs de l’assurance qui savent assez précisément ce qu’ils veulent et qui sont à même de mesurer l’impact en termes de fonds propres supplémentaires d’une exposition à une nouvelle classe d’actifs. En revanche, les acteurs moyens ou les plus petits parmi les assureurs ont besoin de l’expertise des sociétés de gestion en matière d’investissement.

Dans son dernier numéro, Forbes Middle East a publié son deuxième classement annuel des familles milliardaires arabes, dont la fortune n’est pas forcément à la hauteur de celle des Trump, mais dont le rôle est crucial dans le tissu économique des pays arabes. Elles sont toutes basées dans les pays du Golfe. Alors que plus de 70% des milliardaires ont construit eux-même leur richesse, les trois quarts des 12 familles milliardaires de la liste ont hérité de leur fortune, lorsque leur entreprise a été transmise de père en fils ou filles. Ils ont poursuivi ces héritages patriarcaux et les ont développé.L’Arabie Saoudite compte le plus grand nombre de familles milliardaires, avec une valeur nette totale de 25,7 milliards de dollars. La famille Olayans est au sommet avec une estimation «prudente» de 8 milliards de dollars qui repose sur des participations publiques, suivie de la famille Alshaya (5 milliards de dollars) et la famille Abudawood (4 milliards de dollars). Leur fortune provient des droits de licence détenus de longue date auprès de groupes étrangers - une stratégie commerciale commune au Moyen-Orient. Par exemple, la marque Starbucks à Dubaï est détenue par les Alshayas, et les rasoirs Gillette à Jeddah sont détenus par la famille Abudawood.

UBI Pramerica, la coentreprise de l’italien UBI Banca et de l’américain Pramerica Financial, a enregistré une collecte nette de 1,3 milliard d’euros au cours du premier trimestre 2017, rapporte le site spécialisé Bluerating. Grâce à cette performance, les actifs sous gestion atteignent ainsi 49,8 milliards d’euros à fin mars 2017, en croissance de 2,8% par rapport à fin 2016.

Anima Holding a fait état d’un bénéfice net consolidé de 25,9 millions d’euros à l’issue du premier trimestre, soit un bond en avant de 19,3% par rapport au premier trimestre 2016, a annoncé la société de gestion italienne à l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels. Un résultat « affecté positivement par un changement de la période d’encaissement des dividendes inter-entreprises, explique Anima dans un communiqué. Cet encaissement interviendra au deuxième trimestre 2017 alors qu’il était intervenu au premier trimestre 2016. » Or, « les taxes afférentes auraient été d’environ 4,6 millions d’euros », ajoute le gestionnaire d’actifs. Son résultat opérationnel est quasi stable sur un an à 35,1 millions d’euros à fin mars 2017 contre 35,2 millions d’euros à fin mars 2016. En revanche, ses revenus ressortent à 59,7 millions d’euros à fin mars 2017, en léger repli de 2% par rapport à fin mars 2016.Au cours du premier trimestre 2017, Anima a enregistré une collecte nette d’environ 400 millions d’euros, a dévoilé la société de gestion. Ses actifs sous gestion s’établissent à 73,7 milliards d’euros à fin mars 2017 contre 72,7 milliards d’euros à fin décembre 2016, soit une progression de 1,4%.En marge de cette publication, le gestionnaire a annoncé la nomination d’Alessandro Melzi d’Eril en tant que « general manager », rattaché directement à Marco Carreri, directeur général d’Anima Holding. Enrico Bosi, actuellement en charge des finances et de la comptabilité, va remplacer Alessandro Melzi d’Eril pour préparer les documents comptables et financiers de l’entreprise.

Fidelity International a recruté Sonja Laud au poste nouvellement créé de responsable des actions, rapporte Investment Week. L’intéressée sera chargée de superviser l’équipe « equity income » et sera, à ce titre, rattachée à Paras Anand, directeur des investissements actions pour l’Europe chez Fidelity. Sonja Laud arrive en provenance de Baring Asset Management où pendant deux ans elle a assuré la gestion de portefeuille multiclasses d’actifs. Elle compte plus de 14 ans d’expérience dans le secteur de la gestion, ayant notamment travaillé pendant 8 ans chez Schroders en tant que gérante de fonds actions. L’équipe d’investissement « equity income » de Fidelity totalise 12 milliards de livres d’actifs sous gestion.

Les encours d’Old Mutual Asset Management (OMAM) s’inscrivaient fin mars à 249,7 milliards de dollars, en hausse de 3,9% par rapport à fin décembre 2016 et de 14,5% sur un an, selon les données trimestrielles communiquées par la société de gestion. Cette évolution est due pour l’essentiel à un impact marchés positif de 11,8 milliards de dollars. Parallèlement, l’activité commerciale du trimestre s’est soldée par des sorties nettes de 2,5 milliards de dollars, à comparer à des collectes nettes de 1,5 milliard de dollars au quatrième trimestre 2016 et de 2,4 milliards de dollars pour les trois mois à fin mars 2016.Les encours d’actions internationales ressortaient fin mars à 105,2 milliards de dollars, en progression de 9,1% par rapport à fin décembre 2016 et de 19,1% sur un an. Les actifs de gestion alternative s’inscrivaient pour leur part à 49,2 milliards de dollars, en hausse de 2,3% par rapport au trimestre précédent et de 33% sur un an. Le portefeuille obligataire de 13,2 milliards de dollars à fin mars a lui diminué de 5% sur un trimestre et de 6,4% sur un an.OMAM a dégagé un bénéfice net de 21,4 millions de dollars, en recul de plus de 15% par rapport au trimestre précédent et de 30,5% d’une année sur l’autre malgré une augmentation des revenus de 5,1% sur le trimestre (31,1% sur un an) à 196,2 millions de dollars.

Fidelity International a lancé son premier fonds pour les riches Chinois continentaux pour leur permettre d’investir dans leur pays, un jalon de plus pour les principaux gestionnaires de fonds étrangers qui commencent tout juste à se démarquer, rapporte le Wall Street Journal.Vendredi, l’Association de gestion d’actifs de Chine a approuvé le lancement du Fidelity China Bond No. 1 Private Fund, géré par l’entité chinoise de Fidelity. Le fonds, qui investit principalement dans le marché obligataire chinois évalué à 9,4 milliards de dollars, sera disponible auprès des investisseurs institutionnels chinois et des particuliers fortunés.Selon le journal, Fidelity est toujours dans l’attente d’une réglementation qui doit lui permettre de commercialiser ses produits auprès des investisseurs particuliers moins fortunés et leur permettre d’investir leur argent à l'étranger.

La Banque d’Italie demande à EFG International de mettre en oeuvre certaines mesures pour ses bureaux de Milan et Côme, hérités de la reprise de BSI, désormais filiale à 100% de l'établissement suisse. Le gestionnaire de fortune zurichois, qui avait racheté BSI l’an dernier auprès de la banque d’investissement brésilienne BTG Pactual, examine avec la banque centrale italienne les procédures recommandées. Dans un communiqué diffusé vendredi soir, EFG International ajoute que les mesures exigées en raison d’insuffisances au niveau administratif des ex-filiales de BSI pourraient entraîner leur fermeture. Les deux bureaux concernés gèrent pour le compte de clients italiens des avoirs se montant au total à moins de 1 milliard de francs.

GAM prévoit de quitter le quartier de St James à Londres où se situe actuellement son siège londonien afin de réduire les coûts, rapporte le Financial Times fund management. Alexander Friedman, le directeur général de la société suisse, explique que l’endroit est devenu trop cher. « Nous déménagerons dans un lieu plus efficient en termes de coûts pour nous », ajoute-t-il.

Le groupe suisse Glencore, spécialiste des matières premières, a annoncé, ce 5 mai, la nomination de Martin Gilbert, directeur général d’Aberdeen Asset Management, en qualité d’administrateur indépendant non-exécutif au sein de son conseil d’administration. Martin Gilbert siège également au conseil d’administration de Sky, India Fund, Asia Tigers Fund ou encore The Enhanced Zero Trust, société en liquidation.

Natixis Global Asset Management (NGAM) vient de nommer Robert Pavic Urbas au poste de directeur des ventes (« sales director ») pour la Suisse alémanique. L’intéressé, qui sera rattaché à Timo H. Paul, directeur général pour la Suisse alémanique, sera notamment chargé d’accélérer le développement de la société de gestion auprès des investisseurs institutionnels dans la région. Robert Pavic Urbas arrive en provenance d’UBS Asset Management où il était en charge de la distribution de fonds auprès des clients « wholesale » et institutionnels ainsi que de la distribution tierce auprès des banques, des compagnies d’assurance et autres institutions financières en Suisse et au Liechtenstein. Avant cela, il a occupé des fonctions similaires chez Swisscanto et Credit Suisse Asset Management.

Bon premier trimestre pour les hedge funds spécialisés sur l’Asie. Les hedge funds indiens notamment ont enregistré des gains significatifs au premier trimestre 2017, l’indice HFRX India affichant une progression de 19% sur la période, la plus importante sur un trimestre depuis le deuxième trimestre 2009. L’indice HFRX China a pour sa part marqué une hausse de 10,4% durant le trimestre sous revue, la plus élevée depuis 2015. Dans l’Asie développée, l’indice HFRI Japan affiche un gain plus modeste de 3,6% sur le trimestre.Cela dit, les capitaux investis dans les hedge funds dédiés à l’Asie sont demeurés stables à 110,43 milliards de dollars contre 110,41 milliards de dollars fin 2016. A l’origine de cette stagnation, des sorties nettes de 3,2 milliards de dollars.

La société de gestion FundRock Management Company, basée au Luxembourg, a été sélectionnée par le britannique Crux Asset Management pour la gestion de son nouveau fonds au format Ucits, le Crux Global Fund, y compris la supervision des fonctions déléguées de la gestion, de l’administration centrale et de la distribution, et le suivi du risque. Le Crux Global Fund va lancer dès le départ un compartiment, le Crux European Special Situations Feeder Fund, et se propose d’investir la majorité de ses actifs dans le fonds Crux European Special Situations dont les actifs sous gestion s'élèvent à 1,5 milliard de livres. Le nouveau fonds sera lancé le 15 mai prochain.

BNY Mellon Investment Management gère 1.700 milliards de dollars dans le monde à travers un modèle multiboutiques qui fait son originalité. Hilary Lopez, responsable de la distribution intermédiée en Europe, revient pour NewsManagers sur son organisation à travers le Vieux Continent, où le groupe gère près de 95 milliards d'euros. Si la France est son deuxième plus important marché après le Royaume-Uni, le marché allemand recèle selon elle un énorme potentiel.

Tatjana Puhan, responsable de la gestion actions et de l'allocation d'actifs de Swiss Life Asset Managers.

Yohanne Levy, gestionnaire de fonds fixed income chez La Française.

Lombard Odier Investment Managers vientn d'annoncer la nomination de Jonathan Clenshaw,ex-Deutsche Bank Asset Management , au poste nouvellement créé de responsable relations commerciales institutionnelles en Europe.

Alors que les infrastructures deviennent une classe d’actifs de plus en plus recherchée par les investisseurs de long terme, l’Association Française de la Gestion financière (AFG) vient de publier, pour la première fois, une enquête sur les fonds d’infrastructures gérés en France qui sera renouvelée tous les ans.

Partenariats avec des fintech, offre entièrement digitalisée à fin 2018 et création d’un nouveau back office à Bordeaux, AXA THEMA est entrée de plein pied dans la digitalisation. « C’est la pierre angulaire de notre projet de développement », confirme Olivier Samain, directeur général d’AXA THEMA. Le dirigeant dévoile sa vision du marché et détaille le processus de référencement des fonds et des gestions pilotées sur la plateforme.

Normand d’origine et de cœur, Olivier Samain, directeur général d’AXA THEMA, a passé toute son enfance et son adolescence dans la région de Lisieux. Prédestiné au métier d’agriculteur, il a préféré tracer son chemin dans la sphère financière sans jamais vouloir se prendre au sérieux et en restant fidèle à ses origines et à ce qui l’a construit.

Le candidat d'En Marche ! a obtenu 66,1% des suffrages face à Marine Le Pen. Les places financières européennes évoluaient en négatif ou à l'équilibre peu après l'ouverture, ayant déjà largement anticipé la victoire d'Emmanuel Macron.

Selon nos informations, Covéa Finance vient de recruter Julien Jacquet, ex-coresponsable du développement de SYZ Group, en tant que responsable de la multigestion et du développement.

Les créations d’emplois non agricoles aux Etats-Unis se sont fixées à 211.000 en avril, soit davantage que les chiffres attendus par les économistes interrogés par Dow Jones qui misaient sur 188.000 créations d’emplois. Un bond très net par rapport aux statistiques du mois dernier qui avaient vu 98.000 créations d’emplois en mars (chiffre revu depuis à la baisse à 79.000).

La Mondiale Europartner, société d’assurance vie luxembourgeoise d’AG2R La Mondiale a retenu la solution Linedata Chorus pour optimiser la gestion et la valorisation de ses fonds internes luxembourgeois, a annoncé l’éditeur de logiciels Linedata. Linedata Chorus est un outil dédié à la gestion administrative et comptable de portefeuilles institutionnels et collectifs. « La gestion des fonds internes dédiés (FID) s’appuie sur un processus complexe qui intègre les opérations sur les contrats et les opérations de gestion de portefeuille sur les fonds internes ainsi que les contrôles et réconciliations associés et, surtout, le calcul d’une valeur nette d’inventaire sur chaque portefeuille, sur laquelle est fondée la revalorisation du contrat », note Linedata dans un communiqué. La Mondiale Europartner a donc opté pour une industrialisation complète du processus quotidien de valorisation des FID, au travers d’une exécution automatisée de bout en bout du processus de valorisation des fonds internes, de façon à réduire drastiquement la sensibilité du processus aux volumes tout en assurant une parfaite maîtrise du risque opérationnel, poursuit l’éditeur de logiciels.

La Mondiale Europartners, a Luxembourg-based life insurance company from AG2R La Mondiale, has selected the software solution Linedata Chorus to optimise the management and valuation of its internal Luxembourg funds, the software publisher Linedata has announced. Linedata Chorus is a tool dedicated to the administrative and accounting management of institutional and collective portfolios. “The management of dedicated internal funds (FID) is based on a complex process which integrates operations involving contracts and portfolio management operations for internal funds, as well as the associated controls and checks, and most of all, calculation of a net asset value for each portfolio, on which revaluation of the contract is based,” Linedata says in a statement. La Mondiale Europartner has thus opted for complete industrialization of the daily FID valuation process.

Pershing Square Holdings Ltd. successfully lists GBP3.6 billion fund in London, securing access to new and diverse international investors. «The listing will help improve market access and liquidity for Pershing Square Holdings», said CEO Bill Ackman, in a press release. According to The London Stock Exchange Group, over 450 funds worth a combined GBP140 billion are now listed in London. To date, over GBP2.6 billion has been raised in initial and follow-on capital raisings by London listed funds, more than a 100 per cent increase year-on-year. High profile issuances in London over the past 12 months have included BioPharma Credit, the specialist debt financing fund for the life sciences industry, raising USD762 million, Vietnam-focused investment management company, Dragon Capital, listing its flagship USD900m fund and Civitas Social Housing raising GBP350 million, becoming the first real estate investment trust focussed on social housing on London Stock Exchange.The largest London listed fund is Scottish Mortgage Trust with a market cap of just under GBP5 billion. It joined the FTSE 100 in March 2017..

In a context marked by significant volatility and low returns, a large majority of fund selection professionals, including discretionary portfolio and fund of fund managers, are preferring active management and alternative asset managers to generate alpha, according to the findings of a survey by Natixis Global Asset Management of fund selection professionals in 28 countries of Europe, the Americas, the Middle East and Asia. The survey also finds that geopolitical events (67%), interest rates (49%) and difficulties on the Chinese market (36%) are the three major sources of volatility identified by professional fund selectors in 2017. In terms of risk management, weak returns remain at the top of the list of concerns (77%). According to professional fund selectors, the increase in volatility on the markets may result in a wider divergence in the performance of equities. Among respondents, 95% declare that to generate alpha, they would prefer active management to passive investments. Active management is also the preferred option to gain exposure to uncorrelated asset classes (74%) and emerging markets (77%), Three quarters (74%) of fund selectors indicate that alternative investments represent a means to diversify risk in their portfolios. More than half (54%) are also turning to alternative investments in their quest for performance. According to Matthew Shafer, executive vice president of international distribution at NGAM, “we are observing real change, marked by the abandonment of the old passive, ‘long-only’ model, in favour of a better allocation mix based on low-volatility, alternative investments, in addition to which come liquid and non-liquid investments.” In terms of allocation, professional selectors say that emerging market securities stand out this year, as 47% of them consider this asset class to be the most promising in thematic equity markets. They are focusing on Asia ex Japan, which may offer the best returns in 2017.