Russ Oxley, ancien gérant obligataire d’Old Mutual Global Investors (OMGI), a rejoint la boutique de gestion obligataire Cameron Hume, basée à Édimbourg, rapporte Investment Week. L’intéressé travaillera avec la société de gestion sur la base d’un contrat de conseil conclu avec Avrox Investment Solutions, la propre société fondée par Russ Oxley. Son rôle sera de développer des idées d’investissement stratégiques aux côtés de l’équipe d’investissement de Cameron Hume. Russ Oxley a quitté OMGI en juin 2016 où il a officié pendant un an comme gérant spécialisé sur les taux.

Peter Bain, directeur général d’Old Mutual Asset Management (OMAM), la filiale américaine d’Old Mutual, a présenté sa démission après six années à la tête de la société de gestion. Peter Bain, qui démissionne également du conseil d’administration d’OMAM, sera remplacé par James Ritchie, qui assumera les fonctions de président exécutif et directeur général par intérim en attendant qu’un successeurs soit désigné. Le départ de Peter Bain fait suite à la vente par Old Mutual d’une participation de 25% d’OMAM à HNA Capital, une filiale du conglomérat chinois HNA Group. La part d’Old Mutual dans OMAM est ainsi passée de 50,8% à 25,9%.Les actifs sous gestion d’OMAM s’inscrivaient à près de 250 milliards de dollars, soit 219 milliards d’euros, à fin mars 2017.

Ce n’est plus le JackPot mais le WarrenPot! Alors que Bank of America vient d’annoncer une augmentation de son dividende trimestriel à 12 cents, Berkshire Hathaway, la holding du milliardaire, a indiqué dans un bref communiqué vouloir exercer ses droits sur 700 millions d’actions ordinaires de la banque au prix unitaire de 7,14 dollars, soit environ 5 milliards de dollars. Or, l’action Bank of America cotait le 29 juin en fin de journée à 24,32 dollars, ce qui valorise les titres détenus par la holding de Warren Buffett à 17 milliards de dollars et lui permet de réaliser une plus-value d’environ 12 milliards de dollars.Warren Buffett va du même coup devenir le premier actionnaire de l'établissement, deuxième banque américaine en termes d’actifs, dépassant le fonds Vanguard, qui détient actuellement 6,6% de l’entreprise, soit 652 millions d’actions, selon FactSet. Warren Buffett est également le premier actionnaire de Wells Fargo et il détient une participation significative dans Goldman Sachs.

Alors qu’elle a obtenu selon nos informations, la validation de la BCE, la fusion entre Rothschild & Cie Banque et la banque Martin Maurel a pris corps ce 1er juillet. Dans des avis d’informations aux porteurs de fonds publiés la semaine dernière, Rothschild & Cie Gestion a ainsi indiqué que la société de gestion des OPC actuellement gérés par elle sera désormais «Rothschild Asset Management», une société en commandite simple, nouvellement créée, et dont le nom commercial sera «Rothschild Martin Maurel Asset Management». La même chose a été faite par Martin Maurel Gestion qui sera désormais Rothschild Asset Management, mais avec un nom commercial mêlant donc les deux marques.Rothschild & Cie Banque, dépositaire de certains OPC, dont par exemple le célèbre fonds R Club, change également de dénomination sociale pour s’appeler désormais “Rothschild Martin Maurel”, à l’issue du rapprochement des activités bancaires de Rothschild & Cie Banque et de la Banque Martin Maurel. Quant à la Banque Martin Maurel, elle indique que les OPC de la société de gestion actuellement déposés chez elle, seront transférés vers ce nouveau dépositaire, Rothschild Martin Maurel. Les OPC gérés par Martin Maurel Gestion actuellement déposés chez un autre dépositaire (Caceis Bank ou BNP Paribas Securities Services) ne sont pas impactés par le changement de dépositaire.Le changement de société de gestion a obtenu l’agrément de l’AMF en date du 6 juin 2017. Il entrera en vigueur le 1er juillet 2017, tout comme le cas échéant le changement de dénomination de Rothschild & Cie Banque.Par ailleurs, selon nos informations, la nouvelle société Rothschild Asset Management devrait être dirigée par Alain Massiera, jusqu’ici associé-gérant de Rothschild Gestion, en charge de la banque privée. Didier Bouvignies, lui aussi associé-gérant de Rothschild Gestion, en charge de la gestion, serait pressenti pour prendre la tête de la gestion long only, d’autres personnes prenant en charge les différentes autres activités de gestion. Contacté par NewsManagers, l'établissement n’a pas souhaité confirmer.

Au terme de treize années de mandat en tant que président directeur général d’Unigestion Asset Management France (UAMF) Gérard Pfauwadel est remplacé par Jean Louis Laurens comme président du conseil d’administration. Cette nomination prend effet le 28 juin 2017 et est soumise à l’agrément de l’AMF. Le groupe Unigestion ayant décidé d’opter pour une direction dissociée d’UAMF avec un président du conseil d’administration et un directeur général, Thomas du Pasquier est nommé directeur général d’UAMF comme annoncé par NewsManagers le 2 mai dernier. Concernant Jean-Louis Laurens, celui qui a été nommé Ambassadeur de la gestion française par l’AFG (Association française de la gestion financière), rejoint donc un groupe...suisse.Jean-Louis Laurens a été par le passé directeur général délégué du groupe AXA Investment Managers, membre du comité exécutif et directeur général monde du groupe Robeco, et associé gérant responsable de l’asset management du Groupe Rothschild and Co. Thomas du Pasquier est lui dans le groupe Unigestion depuis 9 ans. Il y exerçait jusqu’à présent les fonctions de directeur général délégué d’UAMF et de responsable de la clientèle institutionnelle."Les nominations stratégiques annoncées aujourd’hui témoignent d’une nouvelle étape dans la croissance et la présence d’Unigestion sur le marché français. La connaissance approfondie du marché que possède Jean-Louis Laurens et son engagement dans le secteur font de lui un ambassadeur privilégié pour Unigestion. Il jouera un rôle essentiel dans l’élargissement de notre offre en France. Thomas du Pasquier, qui fait partie d’Unigestion depuis 2008, est la personne idéale pour diriger notre activité en France et continuer à développer notre marque dans la région», souligne Bernard Sabrier, président d’Unigestion.

Le Conseil d’Administration du FIR (Forum de l’Investissement Responsable) nouvellement élu vient de désigner son président en la personne d’Alexis Masse, représentant de la CFDT, qui succède à Thierry Philipponnat. Sept nouveaux administrateurs ont d’autre part rejoint le Conseil d’administration à l’occasion de l’Assemblée générale qui s’est tenue le 15 juin : Préfon dans le Collège des investisseurs, Edmond de Rothschild Asset Management et Sycomore Asset Management dans le Collège des sociétés de gestion, Grizzly Responsible Investment et Kedge Business School dans le Collège du conseil et de la Recherche, Stéphane Le Page et Nicolas Mottis dans le Collège des personnalités qualifiées. Par ailleurs, les six personnes morales reconduites au Conseil d’administration sont : AG2R la Mondiale, la Caisse des Dépôts, la CFDT, le Comité Intersyndical de l’Épargne Salariale (CIES), Mirova et Proxinvest. La composition exhaustive du Conseil avec titulaires et suppléant-e-s est ci-dessous.Le Conseil est désormais constitué de 13 membres représentant les 5 collèges du FIR : Membres Collège InvestisseursAG2R LA MONDIALE Philippe Dutertre et Alicia FouletierCAISSE DES DÉPÔTS Héléna Charrier et Gilles HayemPRÉFON Philippe Sebag et Nicole Prud’homme Collège GestionnairesEDRAM Jean-Philippe Desmartin et Clémence Moullot MIROV AHervé Guez et Laurène Chenevat SYCOMORE AM Bertille Knuckey et Jean-Guillaume PéladanCollège ConseilsGRIZZLY RI Valéry Lucas-Leclin et Geneviève Férone-CreuzetKEDGE BS Christophe Revelli et Isabelle DucassyPROXINVEST Pierre-Henri Leroy et Jehanne Leroy Collège Société civile CFDT Alexis Masse et Dominique DrouetCIES Geoffroy de Vienne et Natacha Seguin Personnalités qualifiéesStéphane Le PageNicolas Mottis

Suite à une information de Bloomberg indiquant que Fifth Street Asset Management était en discussion avec OakTree, la société de gestion a confirmé vendredi qu’elle discutait sur une vente potentielle de son activité de conseil en investissement BDC, qui comprend la gestion de Fifth Street Finance Corp. et Fifth Street Senior Floating Rate Corp., sans toutefois donner le nom de son interlocuteur."Aucun accord définitif n’a été conclu et rien ne garantit qu’une transaction résultera de ces discussions», commente simplement le communiqué.

Wells Fargo Asset Management (WFAM) a annoncé deux recrutements seniors: Jonathan Hobbs, CFA, FSA, rejoindra WFAM en tant que responsable des solutions de portefeuille américaines (« head of U.S. Portfolio Solutions »). Kevin Kneafsey, Ph.D., rejoindra WFAM en tant que stratège senior en placement au sein du groupe Multi-Asset Client Solutions. Avant de rejoindre WFAM, Jonathan Hobbs a dirigé le bureau des solutions clients à San Francisco et a été co-responsable du Liability Driven Investment (LDI) chez BlackRock.Kevin Kneafsey, a précédemment occupé le poste de conseiller principal pour l'équipe multi-actifs de Schroders et avant de rejoindre Schroders, il a été le responsable de la recherche pour l'équipe multi-actifs de BlackRock.Ils seront tous les deux basés à San Francisco et rapporteront à Nicolaas Marais, président de WFAM et responsable des solutions client multi-actifs. Ce dernier avait lui-même travaillé plusieurs années par le passé chez BlackRock puis Schroders.

Deutsche Asset Management (Deutsche AM) a nommé Antonio Royo-Villanova en tant que spécialiste des ventes des produits de gestion passive, rapporte le site spécialisé Funds People. Dans le cadre de ses fonctions, l’intéressé sera chargé de la distribution et du développement des ETF de la gamme Xtrackers en Espagne et au Portugal. Il sera rattaché à César Muro, responsable de la distribution passive dans la péninsule ibérique, et intégrera l’équipe commerciale de Deutsche AM, dirigée par Mariano Arenillas. Antonio Royo-Villanova, qui compte plus de 15 ans d’expérience dans le secteur financier, travaillait précédemment au sein de la banque privée de Deutsche Bank.

La société de gestion responsAbility Investments AG a nommé trois nouveaux membres à son conseil d’administration à l’occasion de son assemblée générale annuelle qui s’est tenue le 29 juin. Ces nouveaux membres indépendants vont renforcer le conseil en apportant notamment leur expertise sur les marchés émergents et le private equity.Nadya Wells a passé une bonne partie de sa carrière dans la gestion d’actifs, y compris le private equity et a une connaissance approfondie des pays de l’Est, notamment à travers ses fonctions de gérante de portefeuille et analyste. Ivo Furrer était dernièrement directeur général Suisse et membre du comité exécutif de Swiss Life Group. Klaus Tschütscher, enfin, ancien premier ministre et ministre des finances du Liechtenstein, connaît bien le secteur financier européen et a siégé en tant qu’administrateur indépendant dans de nombreux conseils.

La société de gestion 123 IM a collecté 187 millions d’euros au premier semestre 2017, soit 7 millions de plus que sur l’ensemble de l’année 2016. Une grande partie de ces sommes (118 millions) ont été collectées au titre de fonds ISF-TEPA. Au cours de ce même semestre, les fonds gérés par 123 IM ont investi 134 millions d’euros dans des PME, dans ses secteurs de prédilection, à savoir le tourisme (hotellerie...), la dépendance-santé, l’enseignement supérieur et l’immoblier. La société a notamment accompagné un groupe d’EHPAD en région parisienne.

Les gestions ont confirmé leur allocation du mois de juin. Les actions se maintiennent à 50% et l’obligataire à 38%.

Guy Canivet, président du Haut Comité juridique de la Place, revient sur l'idée, reprise par le gouvernement, d'adapter les tribunaux français face au Brexit.

En cas de décalage important du cours d'une valeur du CAC 40, les négociations seront arrêtées plus tôt et un peu plus longtemps.

Christian Dargnat dément être candidat à la présidence de l’Autorité des marchés financiers (AMF), contrairement à ce que nous indiquions dans notre édition du 29 juin. Il précise n’avoir déposé aucun dossier de candidature ni passé la moindre audition.

Le pôle Fintech Innovation de l’ACPR a reçu 133 jeunes pousses en un an d’activité. Les Fintech liées aux services de paiement restent majoritaires.

La plate-forme de prêts aux PME accueille la Banque Européenne d’investissement dans son fonds de prêts. Le numéro 1 du secteur confirme sa stratégie de développement en solo.

Tikehau a signé le 12 mai dernier un accord de composition administrative avec l’Autorité des marchés financiers (AMF), publié vendredi sur le site de l’AMF après son homologation.

Dans un contexte de baisse des rendements des obligations crédit, BNP Paribas Cardif a allégé ses positions dans cette classe d'actifs, et augmenté ses investissements dans l'alternatif.

CBRE Global Investors has acquired the Hotel Park Plaza London Waterloo, located in the centre of London, for a tota of about GBP160m. The transaction took the form of a club deal arranged for 10 pension fund clients of CBRE seeking long-term investments with inflation-linked revenues derived from prime assets. CBRE Global Investors has also announced the acquisition of an office tower in Dallas for an undisclosed sum.

The US BNY Mellon group and the Australian service provider One Investment Group have announced that they have signed a strategic agreement to offer Australian fund managers international custody services. Clients of the Australian firm will also gain access ot the international network of BNY Mellon.One Investment Group has ove 250 client funds, with cumulative assets of about USD17bn.

Lyxor on 29 June announced that it is launching the Lyxor FTSE UK Quality Low Vol Dividend (DR) Ucits and Lyxor FTSE US Quality Low Vol Dividend (DR) Ucits ETF funds, two new smart beta risk factor ETFs based on dividend strategies. The FTSE Russell benchmark indices selected by Lyxor seeks to identify quality companies, able to maintain payment of stable dividends, according to evaluation criteria relating to the investment universe. “They select only stocks which earn the highest scores, evaluated on the basis of corporate financial criteria, low volatility and returns in dividends,” the asset management firm says in a statement. According to Lyxor, on the basis of figures from Bloomberg as of the end of May 2017, the ETF market for dividend strategies weights in at over EUR16bn in assets. Smart beta type strategies represent 90% of these assets. The two new ETFs come as additions to the Smart Beta Income range, which now includes exposure to global, European, United Kingdom and United States markets.

From 2018, European clients of the Swiss private bank Julius Baer will be handled from Luxembourg, according to the German specialist website Private Banking Magazin. Following the acquisition of the international wealth management activities of Bank of America Merrill Lynch in 2013, Julius Baer gained new clients in Madrid, Amsterdam, Dublin and Luxembourg. These clients, since July 2013, had been handled by the German platform based in Frankfurt. The platform now comes purely onshore, with activities dedicated primarily to high net worth clients.The centralisation in Luxembourg has been rendered possible by the acquisition of Commerzbank International Luxembourg (Cisal) in December 2015. The acquisition, for a total of about EUR68m, brings the Swiss bank assets under management of about EUR3bn, and not least, the Temenos distribution platform, T24. Even before the acquisition, the heads of Juilus Baer had said they wanted to work with Temenos on modernising their Luxembourg platform. Now it is clear why.

The Norwegian sovereign fund on 29 June announced that it has placed its stakes in two Korean companies on a watch. The companies, Hansae Co Ltd and Hansae Yes24 Holdinjgs Co Ltd, are suspected of violating the ethics code of the fund. “These companies are planed on watch due to an unacceptable risk that they are contributing to promoting, or are responsible for systematic violations of human rights,” the sovereign fund says in a statement.

The Financial Stability Board (FSB) on 29 June published recommendations for climate reporting standards, on the basis of recommendations from an ad hoc working group created by the FSB in December 2015.The recommendations are structured around four major themes. Firstly, governance of the organisation with respect to risks and opportunities related to the climate, the current and potential impacts of climate-related risks and opportunities on activities, strategy and financial planning at the firm; and finally, the statistics and objectives used to evaluate and manage climate-related risks and opportunities.

Commission launches a new pan-European personal pensions label to help consumers save for retirement. According to th press release, European consumers will soon benefit from more choice when saving for retirement. Proposal will provide pension providers with the tools to offer a simple and innovative pan-European personal pension product (PEPP). This new type of voluntary personal pension is designed to give savers more choice when they are putting money aside for old age and provide them with more competitive products.Currently, only 27% of Europeans between 25 and 59 years old have enrolled themselves in a pension product. PEPP would contribute to unlocking this vast potential and boost investment in our economy, said the Commission.PEPPs will have the same standard features wherever they are sold in the EU and can be offered by a broad range of providers, such as insurance companies, banks, occupational pension funds, investment firms and asset managers. They will complement existing state-based, occupational and national personal pensions, but not replace or harmonise national personal pension regimes. The Commission is also today recommending that Member States grant the same tax treatment to this product as to similar existing national products to ensure that the PEPP gets off to a flying start. The new products will also ultimately bolster the Commission’s plan for a Capital Markets Union by helping to channel more savings to long-term investments in the EU.Currently, the European market for personal pensions is fragmented and uneven. The offers are concentrated in a few Member States, while in some others they are nearly non-existent. This variation in supply is linked to a patchwork of rules at EU and national levels, which impede development of a large and competitive EU-level market for personal pensions. The PEPP will allow consumers to voluntarily complement their savings for retirement, while benefitting from solid consumer protection: - PEPP savers will have more choice from a wide range of PEPP providers and benefit from greater competition. - Consumers will benefit from strong information requirements and distribution rules, also online. Providers will need to be authorised by the European Insurance and Occupational Pensions Authority (EIOPA) to provide the PEPP. - PEPP will grant savers a high level of consumer protection under a simple default investment option. - Savers will have the right to switch providers – both domestically and cross-border - at a capped cost every five years. - The PEPP will be portable between Member States, i.e. PEPP savers will be able to continue contributing to their PEPP when moving to another Member State.The regulatory framework that the Commission is proposing will create opportunities for a wide range of providers to be active on the personal pension market: - Providers will be able to develop PEPPs across several Member States, to pool assets more effectively and to achieve economies of scale. - PEPP providers will be able to reach out to consumers across the whole EU through electronic distribution channels. - PEPP providers and savers will have different options for payments at the end of the product’s lifetime. - PEPP providers will benefit from an EU passport to facilitate cross-border distribution.The proposal for the PEPP Regulation is accompanied by a Commission Recommendation on the tax treatment of personal pension products, including the PEPP. The Commission encourages Member States to grant the same tax treatment to PEPPs as is currently granted to similar existing national products, even if the PEPP does not fully match the national criteria for tax relief. Member States are also invited to exchange best practices on the taxation of their current personal pension products which should foster convergence of tax regimes.The PEPP proposal will now be discussed by the European Parliament and the Council. Once adopted, the Regulation will enter into force 20 days after its publication in the Official Journal of the European Union.

The British asset management firm Winton, founded by David Harding, specialised in systematic management, is preparing to launch a new UCITS absolute return multi asset class strategy aimed primarily at British investors, Investment Week reports. The Winton Absolute Return Futures fund, domiciled in Dublin, will be officially launched on 3 July, and will seek to raise capital primarily from British financial advisers and wealth managers, as well as from defined contribution pension regimes. The new fund will also be available on the main distribution platforms in the United Kingdom. The long/short strategy aims to generate positive returns over a period of three years by investing in futures via various asset classes, such as government bonds, interest rates, equity indices, currencies and commodities.

The Swedish hedge fund Informed Portfolio Management (IPM), based in Stockholm, has launched a feeder fund in Delaware to meet demand on the part of US investors seeking to get easier access to its IPM Systematic Macro strategy, domiciled in the Cayman Islands. Nearly half of assets at IPM already come from North American investors.Assets in the Systematic Macro strategy have increased from USD800m in early 2015 to about USD3.7bn currently. The strategy is also available in the form of a UCITS fund launched in 2015, with assets under management now totalling over USD1.1bn.

C'était un faux départ. Si le groupe Edmond de Rothschild avait décidé l’an dernier de fermer son bureau commercial au Chili, il ne comptait pas pour autant abandonner le pays. Le groupe a en effet annoncé hier un partenariat avec Banchile Administradora General de Fondos (Banchile AGF), leader de la gestion d’actifs au Chili et filiale du groupe Banco de Chile. Une annonce qui correspond à son souhait de se développer désormais par le biais de partenariats commerciaux avec des distributeurs bien implantés dans leur pays en dehors de l’Europe. Ce dernier a depuis quelques temps une stratégie d’architecture ouverte pour les produits d’investissement offerts à ses clients particuliers et institutionnels. Le groupe Edmond de Rothschild lui permettra de proposer toute une gamme de fonds et de produits financiers exposés à la région européenne en particulier. Le groupe Edmond de Rothschild devrait aussi mettre à disposition du chilien une Sicav Ucits au Luxembourg afin de créer un compartiment exposé aux obligations corporate chiliennes.