Nick Samouilhan, l’ancien multigérants d’Aviva Investors, va rejoindre T. Rowe Price en tant que stratégiste solutions en novembre, rapporte Investment Week. Il travaillera aux côtés de Yoram Lustig, responsable des solutions multi-classes d’actifs Europe, Moyen-Orient, Afrique.

La Banque cantonale de Lucerne (LUKB) a enregistré au premier semestre une collecte nette de 846 millions de francs, a indiqué ce 22 août la banque à l’occasion de la publication de ses résultats semestriels. Les actifs sous gestion ont ainsi progressé de 4,7% à 29,49 milliards de francs. Toutes les autres activités de la banque sont en croissance si bien que le bénéfice net affiche une progression de près de 8% à 96,2 millions de francs. La banque cantonale souligne dans un communiqué qu’elle poursuit son objectif stratégique de diversifier ses sources de revenus. L'établissement a donc lancé de nouveaux produits, ce qui a permis une augmentation des mandats de conseil ou de gestion. Les activités de commissions sont ainsi ressorties à 42,9 millions de francs, soit une hausse de 8% d’une année sur l’autre. Le groupe annonce par ailleurs le lancement d’un centre de compétence dédié aux produits structurés, avec pour objectif de placer dès le premier semestre 2018 les instruments émis par la banque cantonale auprès de banques et gestionnaires d’actifs tiers, ainsi que de clients institutionnels, explique le communiqué. Les effectifs seront renforcés dans le sillage de ce nouveau projet.

Credit Suisse a nommé Andranik Safaryan cogérant du fonds CS (Lux) Emerging Market Corporate Bond, qui viendra ainsi épauler Gonzalo Borja, qui pilote la stratégie depuis avril 2012, rapporte le site spécialisé Citywire. Andranik Safaryan, qui a rejoint Credit Suisse en 2011, était dernièrement analyste crédit spécialisé sur la dette en monnaies dures. Le fonds, dont les actifs sous gestion s'élèvent à plus de 510 millions de dollars, a dégagé une performance de 12,5% par an en dollar, contre 12,3% pour le BofA Merrill Lynch EM Corporate Plus TR.

Aviva Investors a annoncé ce 22 août le recrutement d’Eva Maria Hintner en qualité de directrice «Client Solutions», responsable «Wholesale» pour la Suisse. Basée à Zurich, Eva Maria Hintner est rattachée à Karsten-Dirk Steffen, récemment promu responsable wholesale pour l’Allemagne, l’Autriche et la Suisse (DACH).Eva Maria Hintner travaillait précédemment chez Amundi Asset Management où elle était chargée de clientèle senior, principalement auprès des banques, des conseillers financiers indépendants et des family offices.

La banque privée Julius Baer a décidé de se doter d’une nouvelle fonction, celle «chief digital officer», ou responsable de la mutation digitale, a annoncé le site spécialisé finews. Responsable depuis 2013 de la «Business Transformation» au sein de la banque privée, Christoph Hartgens va prendre en charge cette nouvelle fonction. Il sera directement rattaché au responsable des opérations (chief operation officer), Nick Dreckmann.Dans sa nouvelle fonction, Christoph Hartgens assurera le développement et la coordination des projets de digitalisation, tout en supervisant les retombées de ces projets sur la clientèle et les partenaires externes. Depuis début 2015, la mise à niveau des systèmes informatiques et la digitalisation font partie des priorités de Julius Baer.

Lars Pettersson est nommé responsable commercial de la société de gestion de Storebrand en Suède, rapporte le site suédois realtid.se. Jusqu’à présent, l’intéressé est commercial institutionnel et consultant auprès de Storebrand. Il a par le passé travaillé pour Öhman et Nordea.

Aviva Investors on 22 August announced the recruitment of Eva Maria Hintner as director of client solutions, responsible for wholesale for Switzerland. Hintner will be based in Zurich and will report to Karsten-Dirk Steffen, who has been recently promoted to head of wholesale for Germany, Austria and Switzerland (DACH). Hintner had previously worked at Amundi Asset Management, where she was senior client adviser, primarily serving banks, independent financial advisers and family offices.

A compter du 1er septembre 2017, Bertrand Puiffe remplacera Vincent Durel au poste de gérant de portefeuille du FF France Fund de Fidelity International. Cette évolution répond à une double exigence : d’une part, la volonté de Fidelity de faire bénéficier aux porteurs de FF France Fund d’une gestion de conviction contrariante et non contrainte particulièrement adaptée à un fonds « pays » ainsi que de l’expérience de Bertrand Puiffe sur les actions françaises ; d’autre part, l’intensification de l’expertise de Vincent Durel sur son processus de gestion institutionnelle des actions européennes avec la prise en compte des critères extra financiers (ESG), explique la société de gestion.Bertrand Puiffe est gérant des fonds FF Nordic Fund et FF France Fund de la Sicav Fidelity Funds. Il a commencé à gérer le FF Nordic Fund en août 2011 et gèrera donc le FF France Fund à compter du 1er septembre 2017. Il a rejoint Fidelity en 2006 en tant qu’analyste sur les actions françaises, spécialisé dans les petites et moyennes capitalisations boursières. Avant de rejoindre Fidelity International, il a travaillé pendant 6 ans pour Rothschild & Cie Gestion en qualité d’analyste actions paneuropéennes, en charge des secteurs technologie, télécommunications, défense/aéronautique. Il a aussi assuré pendant un temps le suivi des moyennes capitalisations françaises. Bertrand Puiffe possède un excellent historique de performances avec le FF Nordic Fund (706 millions de dollars d’actifs sous gestion à fin juillet 2017), qu’il gère depuis plus de 6 ans. Il enregistre une surperformance élevée par rapport à son indicateur de référence et fait mieux que 88 % de ses concurrents depuis sa prise de fonction (part A, fonds géré depuis le 1er août 2011). Bertrand Puiffe gère également un fonds « pilote » qui est investi en actions françaises depuis avril 2016. «Nous avons la conviction que son approche contrariante, de forte conviction et non contrainte est parfaitement adaptée à la gestion d’un fonds « pays » dont l’indicateur de référence est très concentré», commente Fidelity. Vincent Durel a surperformé son indicateur de comparaison et 90 % de ses pairs depuis qu’il a pris en main la gestion du fonds FF France Fund il y a plus de dix ans (part A, fonds géré depuis le 1er janvier 2007). Il va désormais se consacrer pleinement aux stratégies investies en actions pan-européennes à destination des investisseurs institutionnels. Depuis qu’il a repris la gestion de la SICAV Fidelity Institutional Europe ex-UK (le 1er août 2017), Vincent Durel gère près de 705 millions d’euros dans des fonds d’actions européennes destinés aux investisseurs institutionnels, en utilisant une approche d’investissement privilégiant une croissance de qualité et tenant compte de critères extra-financiers au travers d’une approche ESG.

Le fonds norvégien Government Pension Fund Global a enregistré au premier semestre 2017 un gain de 499 milliards de couronnes norvégiennes (54 milliards d’euros), soit son meilleur rendement semestriel mesuré en couronnes dans l’histoire du fonds. Cela correspond à une performance de 6,5 % qui a été possible grâce à la bonne tenue des marchés actions. « Nous ne pouvons pas nous attendre à de tels rendements à l’avenir. Le rendement record est principalement lié au fait que le fonds est devenu très grand », commente Trond Grande, directeur général adjoint de Norges Bank Investment Management, la société de gestion du fonds.Le fonds a ainsi atteint un encours de 8.020 milliards de couronnes norvégiennes (861 milliards d’euros), contre 7.867 milliards fin mars et 7.510 milliards fin 2016.Sur le seul deuxième trimestre, le fonds norvégien a enregistré un gain de 2,6 %, soit 202 milliards de couronnes norvégiennes ou 21,6 milliards d’euros. La poche actions, qui représentait 65,1 % du portefeuille à fin juin, a affiché la plus forte performance, avec +3,4 %. Les investissements obligataires (32,4 %) ont rapporté 1,1 % et ceux dans l’immobilier non coté (2,5 %), 2,1 %. Dans le même temps, le gouvernement norvégien a procédé à des retraits à hauteur de 16 milliards de couronnes, tandis que le taux de change a eu un impact négatif de l’ordre de 32 milliards de couronnes.

Tikehau Capital a annoncé ce 22 août que François Fillon, l’ancien Premier ministre et candidat malheureux de la droite à l'élection présidentielle, rejoindra la société de gestion et d’investissement en qualité d’associé. François Fillon prendra ses fonctions dès le 1er septembre. «Son expérience internationale (...) et sa connaissance aigue des problématiques économiques françaises et européennes constituent des atouts majeurs pour accompagner le développement de la société de gestion et d’investissement», souligne Tikehau Capital dans un communiqué. Créé en 2004 par Antoine Flamarion et Mathieu Chabran, Tikehau Capital s’est introduit à la Bourse de Paris en mars dernier. La société de gestion et d’investissement gère 10,3 milliards d’euros d’actifs à fin mars 2017 et vise les 20 milliards d’euros d’ici à 2020. Elle compte 170 collaborateurs. Avec l’arrivée de François Fillon, elle aura désormais 30 associés.

Le régulateur britannique a approuvé la création des nouvelles banques sanctuarisées de Barclays, HSBC et Lloyds Banking Group.

Le premier fonds souverain mondial a gonflé grâce aux marchés actions de 499 milliards de couronnes, soit une hausse de 6,5% hors effets de change.

Selon nos informations, Laurent Jumelle, directeur de CNP Patrimoine aurait repris la direction de CNP au Brésil (Amérique Latine).

La société de gestion et d’investissement cotée en Bourse accueillera l’ancien Premier ministre à partir du 1er septembre.

Céline Leurent occupe depuis début juillet le poste de responsable de l'analyse financière chez Nortia.

AMP Capital Infrastructure Debt Fund III, le troisième fonds de dettes dédié aux infrastructures lancé par AMP Capital, a attiré 2,5 milliards de dollars pour la stratégie de dette mezzanine, 800 millions de dollars supplémentaires pour des droits de co-investissement et encore 800 millions émanant d’investisseurs souhaitant avoir accès au capacités de négociation du groupe australien. Le fonds avait un objectif initial de 2 milliards de dollars. Plus de 125 investisseurs originaires de douze pays ont investi dans le fonds, avec un intérêt marqué d’investisseurs institutionnels du Japon, de la Corée, du Canada et d’Allemagne, précise un communiqué.Le premier fonds dédié à la dette d’infrastructures d’AMP Capital avait permis de lever 500 millions de dollars et le deuxième fonds 1,1 milliard de dollars plus 250 millions pour des co-investissements.

Trois fonds de pension américains ont porté plainte contre six grands groupes bancaires, les accusant d’entente sur le marché du crédit, a affirmé le journal américain Wall Street Journal dans son édition dominicale. Les établissements visés sont Bank of America, Goldman Sachs, J.P. Morgan Chase, Morgan Stanley, Credit Suisse et UBS.La plainte collective émane des fonds de pension publics Iowa Public Employees’ Retirement System, Orange County Employees’ Retirement System et Sonoma County Employees’ Retirement System et a été déposée mercredi dernier devant le tribunal du district sud de New York. Interrogées par le journal, les banques incriminées ont refusé de commenter l’information ou n'étaient pas disponibles.

AMP Capital Infrastructure Debt Fund III, the third debt fund dedicated to infrastructure launched by AMP Capital, has attracted USD2.5bn for its mezzanine debt strategy, an additional USD800m for co-investment rights, and an additional USD800m from investors seeking access to the deal capacities of the Australian group. The fund had an initial objective of USD2bn. Over 125 original investors from 12 countries had invested in the fund, with pronounced interest from institutional investors in Japan, Korea, Canada and Germany, a statement says.The first fund dedicated to infrastructure debt from AMP Capital raised USD500m, while a second USD1.1bn fund had over USD250m for co-investments.

Johnni Ulrich Jacobsen left Skandia Asset Management on 1 August to join SEB Asset Management as project manager, the Danish website AMWatch reports. He will be responsible for several projects in the asset management unit. “These projects include the creation of investment solutions for external clients, the implementation of existing and future regulations, security of internal processes in this context, and rendering secure and perfecting processes and operations.”

Vontobel has acquired a wealth management portfolio covering Eastern Europe from the Notenstein La Roche private bank, owned by Raiffeisen. The assets under management total about CHF2bn, Vontobel says in a statement released on 21 August. The transaction price has not been disclosed. The portfolio is composed of high net worth investor (HNWI) clients from Eastern Europe. As part of the takeover of the assets by Vontobel, a large portion of the teams will be transferred, and will join the Central & Eastern Europe team, the statement says.Notenstein La Roche explains the sale of the portfolio as arising from a desire to concentrate on the Swiss market. Vontobel says the acquisition provides a means to strengthen its position in a market where the bank already has “solid competence,” says Georg Schubiger, a board member and head of the private banking division, cited in a statement. The transaction will be financed entirely by owners’ equity, and is expected to be completed within a few weeks.

Unigestion has expanded its fund distribution network by joining the MFEX platform. The new agreement means that all Unigestion’s Uni-Global SICAV sub funds and share classes are now listed on the MFEX platform, which offers 50,000 funds to investors in 30 countries globally.

Falcon Private Bank on 21 August announced the recruitment of two senior client relationship managers. From 1 September, Christian Blum and Gregor Cantieni will report directly to Walter Berchtold, CEO for private banking.Blum has over 20 years of experience in banking and had most recently worked at Julius Baer as a member of the executive board for private banking for Switzerland, and as head of the ultra-high net worth individuals (UNHWI) team for Switzerland. Gregor Cantieni, who also has over 20 years of experience in banking, previously worked at Credit Suisse, where he had been responsible for premium mandates service.

The market operator Euronext has announced that it has listed a new ETF from Amundi Asset Management dedicted to Italy on Euronext Paris from 22 August. The new vehicle, Amundi ETF FTS PTR, is based on the FTSER Italia PIR Benchmark Net. It charges 0.35%.

After nearly six months of a positive balance of net inflows, emerging market funds, both equity and bond, have posted their first net outflows in the week ending on 16 August. The verbal sparring between the United States and North Korea and fears of toughening monetary policy from the Federal Reserve led investors to reduce their exposure to emerging markets, and more generally to steer clear of assets viewed is riskier.In all regions, equity funds finished the week to 16 August with net outflows of USD1.3bn, according to a weekly survey by Bank of America Merrill Lynch, based on data from the global flow evolution data specialist EPFR Global. Emerging market equity funds in particular saw divestments totalling USD1.6bn, the first in 22 weeks, and the highest in 33 weeks, US equity funds saw outflows totalling USD4bn, for a ninth consecutive week of net outflows. However, funds dedicated to Japanese equities saw net inflows of USD2.5bn, the largest in the past 20 weeks, while European equities attracted a further USD0.5bn. In bonds, funds overall posted net inflows of USD3.5bn, but investors preferred investment grade bond funds, which took in USD4.9bn. However, high yield bond funds saw net ouflows of USD2.3bn, the largest in the past 22 weeks. Meanwhile, emerging market bond funds saw net outflows of USD0.1bn, the first in 29 weeks.

T. Rowe Price Group announced yesterday that effective January 3, 2018, it will pay for third-party investment research used by its U.K.-based investment manager, T. Rowe Price International Ltd, which is subject to the European Union’s Markets in Financial Instruments Directive II (MiFID II) regulation. “With this decision, we have ensured that our clients’ best interests are protected while preserving our globally collaborative investment process and our access to important third-party research,” said Rob Sharps, co-head of global equity and group chief investment officer.The USD927bn US group joins asset managers including JP Morgan AM, Vanguard and Jupiter which have also announced they will absorb the cost of analyst research.

Après six années passées chez Julius Baer, Daniel Kerbach rejoint la banque privée allemande Merck Finck en qualité de responsable des investissements (CIO) à compter du mois de septembre, ont indiqué des sources bien informées au site spécialisé finews. Chez Julius Baer, Daniel Kerbach était directeur adjoint des investissements et responsable mondial des solutions d’investissement discrétionnaires.

Le gestionnaire de fortune britannique Rathbone Brothers est entré en négociations exclusives pour le rachat à 100% de Smith & Williamson. Cette opération donnerait naissance à un groupe de services financiers à la tête d’environ 56 milliards de livres d’actifs gérés et conseillés. Rathbones a ainsi confirmé une information d’abord rapportée ce week-end par Sky News. « Alors que les discussions sont en cours depuis quelque temps et que les conseils d’administration de Rathbones et de Smith & Williamson sont persuadés que la réunion des deux entités apporterait des bénéfices substantiels aux parties prenantes des deux sociétés, les discussions ne sont pas terminées et il n’y a aucune certitude que l’opération sera conclue », indique Rathbones dans un communiqué. Si la transaction est conclue, elle devra de toute façon être approuvée par les actionnaires, ajoute le gestionnaire britannique.Selon Sky News, l’investisseur canadien AGF détient une participation de 30% dans Smith & Williamson depuis une quinzaine d’années et il souhaiterait manifestement la céder. Rathbones affiche une valorisation de marché d’environ 1,4 milliard de livres et Sky News évoque une valorisation de près de 600 millions de livres pour Smith & Williamson.

Dominic Neary a quitté Baillie Gifford, où il était responsable de l’équipe global income growth, rapporte Investment Week. L’intéressé avait rejoint la société en 2009 en provenance d’Insight Investment. Il gérait le Scottish American investment trust (SAINTS) et le fonds Baillie Gifford Global Income Growth fund.

Aviva Investors vient de recruter Sunil Krishnan en tant que responsable des fonds multi-classes d’actifs. L’intéressé, qui rejoindra la société à Londres en octobre, vient de Santander Asset Management, où il était gérant senior, responsable des fonds « outcome-oriented » et de la stratégie d’allocation d’actifs. Auparavant, il a aussi travaillé pour Hermes Investment Management, BT Pension Scheme et BlackRock.A ce nouveau poste, Sunil Krishnan supervisera les équipes gérant les portefeuilles multi-classes d’actifs pour les clients institutionnels et particuliers. Il sera rattaché à Peter Fitzgerald, responsable mondial multi-assets.Par ailleurs, Gavin Counsell a été nommé gérant sur le fonds Aviva Investors Multi Strategy (AIMS) Target Income Fund. L’intéressé officie chez Aviva Investors depuis plus de cinq ans et travaille en coopération avec l’équipe AIMS depuis le lancement du fonds en 2013. Il succède à Nick Samouilhan qui quitte la société.

En dépit du Brexit, Deutsche Bank a marqué sa volonté d’augmenter le nombre de ses banquiers privés basés à Londres. La première banque allemande ne compte que dix gérants de fortune seniors dans la capitale britannique, a expliqué à Reuters Peter Hinder, le directeur de banque privée du groupe dans la région Europe, Moyen-Orient, Afrique (EMEA). Il a indiqué vouloir tirer parti de l’augmentation des flux en provenance de Chine