L’assureur français Axa examine des options stratégiques pour son unité européenne de gestion d’actif, rapporte l’agence Bloomberg qui ne cite pas ses sources. Axa envisagerait ainsi une fusion ou une coentreprise pour cette activité. Les partenaires potentiels incluent Natixis SA, selon la source. Toute transaction serait un préalable pour une vente totale ou partielle, toujours selon cette source.Aucune décision n’a été prise, et Axa peut décider de conserver l’entreprise telle qu’elle est, ajoute encore la source. Axa est présent dans la gestion d’actifs à travers deux filiales: Axa Investment Managers en Europe et AB (anciennement AllianceBernstein) aux Etats-Unis. Axa Investment Managers gère 735 milliards d’euros d’actifs contre 517 milliards de dollars (435 milliards d’euros) pour AB. AB fait partie des activités américaines d’Axa qui doivent être cotées en Bourse l’an prochain.

Setl et 4 sociétés de gestion annoncent le lancement d’Iznes, une plateforme paneuropéenne de tenue de registre des fonds en blockchain. Les quatre sociétés concernées sont OFI AM, Groupama AM, La Financière de l’Échiquier et Arkéa Investment Services qui ont, selon le communiqué, validé une première version livrée par Setl en juillet dernier. Selon la société, cette plateforme fournit aux acteurs concernés (investisseurs, sociétés de gestion, distributeurs, conseillers en gestion de patrimoine…) un accès facile et rapide aux parts de fonds : de l’entrée en relation avec les investisseurs (y compris gestion des procédures KYC, Know Your Client), au passage d’ordres de souscriptions-rachats jusqu’au dénouement des opérations et à la restitution des positions.Jean-Pierre Grimaud, directeur général d’OFI AM, déclare dans un communiqué : « OFI Asset Management a souhaité être partie prenante dans ce projet de place qui, grâce à la technologie blockchain, offre aux sociétés de gestion de nouvelles solutions de distribution dans le respect de l’intérêt des investisseurs ». Pierre Davoust, directeur général de SETL France, d’ajouter : « Iznes est le fruit d’une rencontre entre la demande forte des sociétés de gestion d’instaurer une relation simple et efficace avec leurs investisseurs, et la technologie de pointe développée par Setl. Iznes est un projet qui va révolutionner l’industrie des fonds en Europe et apporter des bénéfices substantiels aussi bien aux sociétés de gestion, qu’aux investisseurs et à leurs intermédiaires».

Le fournisseur de fonds indiciels cotés ETF Securities a enregistré une collecte nette de 1,7 milliard de dollars depuis le début de l’année 2017, a annoncé Sihem Labbas, sa responsable pour la France et les marchés francophones, au cours d’une rencontre avec la presse, sur la base de chiffres arrêtés au 12 septembre. L’essentiel de cette collecte nette vient de l’Europe, qui a engrangé 1,3 milliard de dollars de flux nets depuis le début de l’année. Les souscriptions nettes ressortent à 200 millions de dollars aux Etats-Unis et à 115 millions de dollars en Asie, a précisé Sihem Labbas. ETF Securities affiche désormais 23 milliards de dollars d’actifs sous gestion.

Ufuk Boydak a pris, le 1er septembre, la direction de la boutique d’investissement Loys AG, spécialisée dans la gestion actions value. Il a donc pris la présidence du directoire et la direction de la gestion des fonds. Avec ce mouvement interne, la société de gestion prépare le regroupement à Francfort de la gestion, de la distribution et du pilotage de ses activités, selon un communiqué publié le 14 septembre.Ufuk Boydak prend la succession de Christoph Bruns, qui va s’installer à Chicago, où la société de gestion est déjà présente, pour se concentrer sur la gestion de fonds et l’analyse des entreprises. Ufuk Boydak avait rejoint la société de gestion en 2009. Gérant de fonds en 2012, il a ensuite pris la direction de l’antenne de Francfort en 2014. Il est membre du directoire de Loys AG depuis 2015.Les actifs sous gestion s'élèvent à environ 1,4 milliard d’euros.

Le groupe bancaire néerlandais ING a annoncé ce 14 septembre la signature d’un partenariat avec le gestionnaire de fortune en ligne Scalable Capital, une des fintech les plus connues sur le marché européen du conseil automatisé. ING et Scalable vont ainsi proposer aux clients particuliers allemands une solution d’investissement totalement digitale. Les clients d’ING en Allemagne pourront ainsi s’enregistrer en moins de 15 minutes pour ensuite investir un montant minimum de 10.000 euros. Les frais tout compris (dont ETF) devraient s'élever à 1% par an de l’encours géré. ING, qui compte environ 8 millions de clients sur le marché allemand, compte ainsi capter un encours d’environ 1 milliard d’euros dès la première année.

Localisée à Francfort et détenant 10 milliards d’euros d’actifs sous gestion, Triuva Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, acteur de référence en gestion de produits immobiliers structurés pour les investisseurs institutionnels allemands, a décidé de développer son partenariat avec Caceis. Afin de répondre aux besoins commerciaux transfrontaliers de Triuva, la succursale CACEIS Bank à Luxembourg assurera désormais les services de dépositaire, agent de transfert et comptabilité du passif des fonds immobiliers géré par Triuva Luxembourg S.à r.l. Les fonds ont été migrés avec succès au deuxième trimestre de 2017. « Notre objectif était de rationaliser nos fournisseurs de services d’administration, de comptabilité et d’agent de transfert de fonds. Caceis est en mesure de répondre à nos besoins dans les différentes juridictions où nous opérons. La décision d'étendre notre partenariat était une étape logique. Nous entretenons déjà d’étroites relations avec Caceis en Allemagne et nous sommes convaincus d’avoir choisi le meilleur des partenaires pour répondre à nos besoins commerciaux transfrontaliers », commente Amos Schelling, directeur général de TRiuva Luxembourg S.à r.l., cité dans un communiqué.

Le gestionnaire d’actifs alternatifs américain Highland Capital Management a annoncé, ce 13 septembre, la nomination de Trey Parker au poste de co-directeur des investissements. L’intéressé travaillera aux côtés de Mark Okada, l’autre co-directeur des investissements et co-fondateur de la société de gestion.Trey Parker a rejoint chez Highland Capital Management en 2007 en tant que gérant de portefeuille avant d’être promu responsable de la recherche crédit. En 2015, il a été nommé associé (« partner ») de la société de gestion. Trey Parker conservera la gestion des fonds crédit dont il a la charge, précise la société de gestion. Il continuera également de siéger au comité exécutif de la société et aux comités d’investissement dédiés au crédit et au capital-investissement. En qualité de co-directeur des investissements, il rejoindra les comités d’investissement dédiés aux actions et aux produits structurés.En parallèle, le gestionnaire d’actifs a nommé Jon Poglitsch au poste de responsable de la recherche crédit. Il succède ainsi à Trey Parker.

Antoine Moreau, directeur général et co-fondateur d’Ossiam a quitté la société, a appris NewsManagers. Ossiam est la société de gestion affiliée à Natixis GAM et spécialisée dans les ETF. Selon son profil Linkedin, Antoine Moreau est désormais consultant en services financiers pour Tetracordes. Aucune information n’est disponible sur cette entreprise mais son nom, qui évoque une succession de 4 notes conjointes ou 4 cordes dans un instrument, rappelle l’univers de la musique dans lequel Antoine Moreau, grand virtuose du piano, évolue depuis de nombreuses années. En 2014, il avait gagné le premier prix du 25e concours international des grands amateurs de piano sponsorisé par BNP Paribas AM et créé par Gérard Bekerman, président de l’Afer. On peut aussi lire sur Internet que le 21 novembre prochain il jouera au profit de l’association «Imagine for Margot», une association de lutte contre le cancer chez les enfants, dans la prestigieuse salle du théâtre du Ranelagh à Paris.

Aon Hewitt, Mercer et Willis Towers Watson sont dans le viseur. La Competition and Markets Authority (CMA) prévoit de conclure son enquête en mars 2019.

La croissance des salaires en zone euro reste modeste malgré la dynamique de l’emploi et la baisse du taux de chômage (9,1% en juillet) vers son niveau non inflationniste (estimé à 8,9%). Plusieurs facteurs structurels sont à l’origine de la faiblesse de l’inflation salariale (emplois dans les services, concurrence étrangère, baisse de la représentation syndicale, etc.). Un facteur plus temporaire, reconnu récemment par la BCE, réside dans le degré de sous-utilisation de la main d’œuvre qui reste considérable pour la région. On peut en effet intégrer au taux de chômage officiel l’ensemble des personnes qui se situent à la frontière entre activité et inactivité (les «découragés»), ainsi que celles travaillant à temps partiel mais souhaitant travailler à temps plein. Le sous-emploi en zone euro, mesuré par ce taux de chômage «large», affecte alors 18% de la population active étendue.

Les tableaux ci-contre présentent les meilleures et plus mauvaises performances en euros des fonds sur le marché des fonds actions américaines et le marché des fonds actions européennes au cours du mois d’août 2017. Ces performances sont mises en perspective par le calcul de la volatilité, du ratio de Sharpe sur trois ans d’historique, ainsi que du rendement depuis un an.

Le premier gestionnaire d’actifs mondial et la filiale d’Axa ont tous deux annoncé hier qu’ils assumeraient les coûts de la recherche financière externe qu’ils achètent aux courtiers, sans les refacturer à leurs clients. «Axa IM supportera tous les coûts associés à la recherche, non seulement pour les comptes [MIF 2], mais également pour tous les fonds et tous les portefeuilles clients, sous réserve que la réglementation locale l’autorise», précise un communiqué. BlackRock et Axa IM se rangent ainsi à l’avis majoritaire s’agissant des frais de recherche sous MIF 2, qui obligera dès 2018 les banques et brokers à facturer séparément de l’exécution cette prestation de service pour le buy side.

Natixis fait partie des partenaires potentiels pour une fusion, rapportait hier l'agence Bloomberg.

L’Autorité des marchés financiers vient de nommer Natasha Cazenave en tant que secrétaire générale adjointe. Experte sur les sujets de régulation de la gestion d’actifs et de stabilité financière et représentant activement l’AMF dans les institutions internationales, Natasha Cazenave est promue secrétaire générale adjointe en charge de la direction de la régulation et des affaires internationales (DRAI). Elle succède à Guillaume Eliet, qui a quitté l’AMF le 31 août dernier après douze années passées au service de la régulation financière pour rejoindre Euroclear.

Le secteur de la gestion d'actifs bruisse toujours de rumeurs en Europe. Cette fois, c'est d'Axa dont il est question. L'assureur chercherait un partenaire pour faire grossir sa division et, pourquoi pas, l'introduire en bourse.

D'après nos informations Antoine Moreau, directeur général d'Ossiam, a quitté ses fonctions cet été.

Le premier gestionnaire d’actifs mondial et la filiale d’Axa ont tous deux annoncé jeudi qu’ils assumeraient les coûts de la recherche financière externe qu’ils achètent aux courtiers, sans les refacturer à leurs clients. «Axa IM supportera tous les coûts associés à la recherche, non seulement pour les comptes [MIF 2], mais également pour tous les fonds et tous les portefeuilles clients, sous réserve que la réglementation locale l’autorise», précise un communiqué.

Deutsche Asset Management a annoncé ce 13 septembre qu’elle avait pris la décision d’absorber les coûts de la recherche externe distribuée à ses clients. Dans un email adressé à tout le personnel, Nicolas Moreau, patron de Deutsche AM et membre du comité directeur de Deutsche Bank, indique que «notre approche est la solution la meilleure possible pour répondre aux exigences de la nouvelle directive et que cela nous permettra de rester pleinement engagés dans la fourniture de solutions de première qualité pour nos clients», indique un communiqué.Le communiqué précise que Deutsche AM continuera d’acheter de la recherche externe afin que les gérants dispose de tous les moyens nécessaires pour mettre en oeuvre leurs processus d’investissement. Dans cette perspective, ajoute le communiqué, Deutsche AM va négocier avec ses fournisseurs externes de recherche afin d’optimiser les coûts.Franklin Templeton a pour sa part confirmé vouloir également prendre en charge la recherche externe afin que les clients continuent de profiter à la fois de la recherche maison et de la recherche externe. Tout en soulignant la qualité de sa recherche propriétaire, qualité liée à la présence internationale du groupe, Franklin Templeton estime dans un communiqué que la recherche externe représente une contribution importante à notre processus de recherche interne et apporte une perspective indépendante pour défier et améliorer notre propre recherche».Deutsche Asset Management et Franklin Templeton viennent allonger la liste des sociétés de gestion qui souhaitent prendre en charge les coûts de la recherche externe plutôt que de les répercuter sur le client final. Ces derniers jours, Newton IM, Insight Investment, Aviva Investors et Aberdeen Standard Investments ont également opté pour cette solution.

Le gestionnaire d’actifs britannique Psigma Investment Management (Psigma IM) a recruté Peter Seamer en qualité de directeur d’investissement (« investment director »), rapporte Investment Week. L’intéressé sera rattaché à Darrell Mercer, « managing director » au sein de la société de gestion. Peter Seamer arrive en provenance d’Arbuthnot Latham où il a travaillé pendant plus de 7 ans, dernièrement en tant que directeur de la gestion des investissements. Avant cela, il a officié chez Tilney Group au poste de « Investment Manager » en charge des clients privés et des organisations caritatives.

Le gestionnaire d’actifs britannique Liontrust Asset Management a annoncé, ce 13 septembre, la nomination de Sophia Tickell au sein de son conseil d’administration en qualité d’administratrice indépendante non-exécutive. L’intéressée prendra officiellement ses fonctions le 1er octobre 2017. Sophia Tickell est associée-fondatrice de la société Meteos, un « think tank » à but non lucratif. Elle travaille depuis plus de 15 ans avec des dirigeants d’entreprises ou de sociétés de gestion pour améliorer leurs appréciations des contraintes environnementales et des attentes sociétales. Elle est actuellement membre du comité consultatif (« Advisory Committee ») de Liontrust Sustainable Future Funds et conseillère extérieure pour le Comité dédié à la responsabilité d’entreprise (« Corporate Responsibility Committee ») du conseil d’administration de GlaxoSmithKline.

Le gestionnaire d’actifs suisse GAM a recruté Carlos Alvarez au sein de son équipe commerciale pour le marché espagnol afin de renforcer sa présence et ses services auprès des conseillers financiers indépendants, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé arrive en provenance de Pioneer Investments où il a travaillé au cours des deux dernières années au sein de l’équipe commerciale en charge de la péninsule ibérique, dirigée par Almudena Mendaza. Chez GAM, il travaillera dans l’équipe pilotée par Juan Ramon Caridad et Carlos Costales, co-responsables de l’entité suisse pour l’Espagne, le Portugal et l’Amérique latine.

La société de gestion indépendante Varianza Gestion, fondée il y a un an par Alberto Spagnolo, a recruté Pelayo Gil-Turner Smith en qualité de directeur des investissements, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé, qui compte plus de 10 ans d’expérience dans le secteur de la gestion d’actifs, travaillait dernièrement chez Julius Baer en tant que responsable de la gestion des portefeuilles pour la péninsule ibérique. Il avait intégré Julius Baer en 2014 en provenance de Urquijo Gestion.

Le gestionnaire d’actifs britannique Schroders a annoncé, le 12 septembre le lancement de son tout premier fonds de dette d’infrastructure dédié au Royaume-Uni et destiné aux fonds de pension et compagnies d’assurances. Baptisé Schroder UK Infrastructure Debt, ce véhicule ciblera les prêts « junior » (« junior loans ») dans les secteurs du transport, de l’énergie, de l’environnement, des infrastructures à caractère social et des télécommunications au Royaume-Uni. « Le Royaume-Uni est déjà l’un des marchés les plus importants et diversifiés en matière d’infrastructure en Europe, avec plus de 100 milliards de livres d’investissements nécessaires au cours des cinq prochaines années », souligne la société de gestion dans un communiqué. Ce nouveau produit vise une levée de fonds de 500 millions de livres et vise un rendement de 4% à 5% au-dessus du Libor. Le fonds a une maturité de 10 ans, en incluant la période d’investissement.L’équipe infrastructure de Schroders, dirigée depuis Paris par Charles Dupont, assurera la gestion de ce fonds. Lancée en septembre 2015, cette division gère déjà trois fonds de dette d’infrastructure et deux comptes ségrégés dédiés aux opportunités d’investissement en Europe. Depuis sa création, l’équipe a levé et déployé 1,4 milliard d’euros de capitaux.

Récemment écarté par Toshiba dans le cadre de la cession de sa filiale Toshiba Memory, le consortium mené par le fonds américain Bain Capital a retrouvé les faveurs du groupe japonais. «Nous avons signé une lettre d’intention dans le but d’aboutir à un accord définitif d’ici à la fin du mois, en accélérant les négociations», a expliqué le groupe ce 13 septembre dans un bref communiqué, à l’issue d’un conseil d’administration. Toshiba avait exprimé sa préférence pour Bain Capital en juin dernier mais avait changé d’avis il y a une quinzaine de jours et indiqué continuer de discuter avec trois consortiums, les deux autres étant menés par l’américain Western Digital d’une part et le taïwanais Hon Hai/Foxconn d’autre part. Finalement, Toshiba revient vers Bain Capital car ce dernier aurait fait une nouvelle proposition, non publiquement détaillée mais jugée plus intéressante. A noter toutefois que la lettre d’intention ne précise pas que les négociations avec Bain Capital soient désormais exclusives, ce qui laisse encore planer un doute sur le choix définitif de Toshiba...

Société Générale Private Banking Schweiz (SGBPS) renforce sa présence en Suisse allemande avec les nominations de Cédrick Merour et Martin Petermann qui seront tous deux basés à Zurich. Précédemment responsable Market Solutions chez SGPBS à Genève, Cédrick Merour a été nommé responsable du segment des intermédiaires financiers (FIM) pour la région de Zurich. Il est désormais rattaché à Tobias Wagner, responsable du bureau de Zurich, et à David Saliné, responsable du segment FIM pour la Suisse.De son côté, Martin Petermann a rejoint SGPBS en août dernier en qualité de chargé de clientèle senior. Il a travaillé précédemment à la Deutsche Bank, chez UBS et chez BNP Paribas.

Le groupe Vontobel a annoncé ce 13 septembre la migration d’une quarantaine de banques suisses - parmi lesquelles la Banque cantonale de Zoug (ZGKB), Clientis et Valiant - de la plateforme d’Entris Banking vers sa propre plateforme. La coopération entre Vontobel et Entris englobe l’exécution des opérations sur toutes les catégories d’actifs et la gestion des toutes les positions sur titres, précise l'établissement dans un communiqué."Les instituts financiers en Suisse doivent faire face à des coûts en hausse et des marges en déclin, ainsi qu’au besoin d’investir dans leur système informatique», argumente Vontobel. Selon la banque, ce type de partenariat permet aux banques clientes de réduire leurs coûts de manière significative dans la gestion de titres et de se concentrer sur leur coeur d’activité. Vontobel assure que sa plateforme bancaire est conforme aux futures exigences réglementaires, y compris les dispositions MiFID II sur l’exécution des transactions sur titres sur les marchés financiers mondiaux.

Le gestionnaire de fortune Pensador Partner a ouvert au 1er septembre une succursale dans la ville de St-Gall, rapporte L’Agefi suisse. La nouvelle antenne sera dirigée par Tomas Moravek et Christian Diener. Par le biais de cette nouvelle succursale, Pensador espère développer ses activités en Suisse orientale et renforcer ses effectifs. Les deux dirigeants des bureaux saint-gallois justifient d’une solide expérience et d’un vaste réseau dans la région. Pensador a été fondé le 1er septembre, lorsque les partenaires fondateurs Urs von Berg et Thomas Kaufmann ont racheté à la banque privée bernoise von Graffenried des parts dans la société «Von Graffenried, von Burg, Kaufmann, Winzeler Vermögensverwaltung».

Le gestionnaire d’actifs britannique Old Mutual Global Investors (OMGI) a recruté Benjamin Huegli en qualité de directeur des ventes (« sales director ») pour l’Allemagne, l’Autriche et la Suisse, selon le profil LinkedIn de l’intéressé. Basé à Zurich et en poste depuis début septembre, il est rattaché à Dominik Issler, qui dirige le bureau local et est responsable de la distribution pour les marchés allemand, autrichien et suisse. Benjamin Huegli arrive en provenance de Foord Asset Management où il était directeur général pour la Suisse pendant trois ans. Avant cela, il était passé chez Credit Suisse où il était chargé des solutions d’investissement et du développement commercial auprès des gestionnaires de patrimoines indépendants et des gérants de fonds.

En seulement quatre ans, un fonds monétaire créé par une filiale du groupe chinois Alibaba est devenu le plus gros au monde, rapporte le Wall Street Journal. Alimenté par les contributions de quelque 370 millions de détenteurs de comptes, le fonds, connu sous le nom de Yu’e Bao, a rapidement grossi pour atteindre 211 milliards de dollars d’actifs. Il fait deux fois la taille du deuxième plus gros fonds monétaire, un fonds américain géré par J.P. Morgan Asset Management, selon les données de Morningstar. Sur la seule année dernière, les actifs de Yu’s Bao ont doublé et le fonds représente désormais un quart du secteur chinois des fonds monétaires. Son ascension est une conséquence accidentelle de l’adoption massive par les consommateurs chinois du paiement mobile. Yu’e Bao tire ses capitaux des utilisateurs d’Alipay, une plate-forme de paiements électroniques utilisée par environ un tiers de la population chinoise pour faire des achats sur les sites de e-commerce d’Alibaba et pour payer à peu près tout. Toutefois, sa taille inquiète les régulateurs qui cherchent maintenant à imposer de nouvelles contraintes au secteur.

Banca March commence à recomposer sa division de banque patrimoniale. Alors qu’elle vient de perdre une douzaine de banquiers privés, partis rejoindre UBS (lire NewsManagers du 6 septembre 2017), la banque espagnole a recruté Miguel Nigorra au poste de directeur du pôle « Banque Patrimoniale », rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé arrive en provenance de Popular Banca Privada, où il a officié pendant plus de cinq ans. Avant cela, il avait travaillé au sein de la banque privée de Santander et chez UBS Wealth Management.