Bankhaus Lampe complète son offre de produits avec le lancement de trois fonds de total return. Sa filiale de gestion Lampe Asset Management, propose trois nouvelles stratégies à destination des investisseurs privés et institutionnels. Les fonds Lampe Sicav Liquid Return, Lampe Sicav Stable Return et Lampe Sicav Dynamic Return affichent des objectifs de rendement supérieurs au taux du marché monétaire de respectivement 1%, 4% et 7% par an. Les stratégies ont démarré avec 100 millions d’euros et s'élèvent actuellement autour de 300 millions d’euros.

Le gestionnaire d’actifs américain Principal Global Investors (Principal GI) vient de lancer un nouveau fonds sans contrainte axé sur les obligations des marchés émergents pour sa filiale Finisterre Capital, a appris Citywire Selector. Baptisé Finisterre Unconstrained Emerging Markets Fixed Income, ce nouveau fonds domicilié à Dublin sera supervisé par Damien Buchet, directeur des investissements chez Finisterre Capital, aux côtés du gérant de portefeuille Christopher Watson. Ce véhicule investira sur l’ensemble des marchés obligataires des pays émergents. Damien Buchet a rejoint Finisterre Capital en 2015 après avoir officié en tant que responsable de la dette émergente chez Axa Investment Managers.Le fonds vise un large éventail d’investisseurs au Royaume-Uni, en Europe, au Moyen-Orient et en Asie. Il est disponible sur la plateforme Principal Fund et sera prochainement disponible sur les principales plateformes de gestion.

Legg Mason a promu Joe O’Donnell au poste nouvellement créé de responsable de la distribution dans la gestion de fortune et des trusts, a appris Investment Week. L’intéressé sera rattaché à Alex Barry, responsable commercial au Royaume-Uni. Joe O’Donnell était jusqu’ici directeur commercial régional, responsable des ventes de fonds aux intermédiaires en Angleterre, Ecosse, Irlande du Nord et en République d’Irlande. Il avait rejoint Legg Mason en 2007.

Le gestionnaire d’actifs américain Muzinich & Co a nommé Terence Teh et Richard Smith en qualité d’analystes crédit au sein de son bureau de Londres, rapporte Reuters. Terence Teh, qui affiche 10 ans d’expérience, travaillait précédemment en tant qu’analyste sur le high yield européen chez Deutsche Bank. Pour sa part, Richard Smith, qui compte environ 15 ans d’expérience professionnelle, officiait chez Citigroup au poste de spécialiste crédit senior.

La société de gestion américaine TCW vient de signer un accord de distribution avec CheBanca!, la banque du groupe Mediobanca dédiée à l’épargne et aux investissements, ce qui marque son entrée sur le segment de la distribution. Ainsi, les clients de CheBanca! pourront souscrire à l’offre du gestionnaire par le biais de la centaine de filiales présentes en Italie, via le réseau de conseillers financiers de la banque composé de 120 professionnels ou bien en ligne. L’offre, disponible depuis le 16 octobre, couvre les quatre fonds obligataires phares de TCW. TCW est entré sur le marché italien fin 2015 en s’adressant, dans un premier temps, exclusivement aux investisseurs institutionnels. Ensuite, la société de gestion a approché le monde des gestions sous mandat et des unités de compte. L’accord avec CheBanca! représente une nouvelle étape et l’entrée sur le marché de la distribution.

Axa Investment Managers (Axa IM) a annoncé, ce 16 octobre, la nomination d’Alessandro Tentori au poste de directeur des investissements pour l’Italie. L’intéressé, qui compte 20 ans d’expérience, sera basé à Milan et sera intégré à l’équipe globale de Recherche et Stratégie d’Investissement dirigée par Laurence Boone, responsable mondiale de la recherche et des solutions multiclasses d’actifs chez Axa IM. Précédemment, Alessandro Tentori a travaillé pour Citigroup London pendant cinq ans en tant que directeur de la stratégie de taux d’intérêt internationaux. Auparavant, il a été stratégiste taux d’intérêt européens chez BNP Paribas avant de devenir leur stratégiste en chef pour l’Europe. Il a débuté sa carrière chez Hypovereinsbank et Bank Austria.

Selon le récent rapport SDG Investment Case publié conjointement par les Principes pour l’Investissement Responsable (PRI) et PricewaterhouseCoopers (PwC), la communauté financière devrait s’engager davantage dans la prise en compte des Objectifs de Développement Durable des Nations Unies (ODD, aussi appelés SDG pour Sustainable Development Goals). D’après ce rapport, les investisseurs devraient prendre une part active dans la mise en œuvre de ces Objectifs de Développement Durable afin qu’ils aient un impact réel, concret et positif sur le monde qui les entoure. Le rapport met en exergue au moins cinq bonnes raisons (lire ci-dessous) d’investir en respectant les ODD. Outre une dimension de quasi-obligation fiduciaire à respecter ces objectifs, ces derniers peuvent servir de guide aux investisseurs en matière d’allocation de capital. Ce rapport détaille autant ce que sont les ODD des Nations Unies, que toutes les attentes qu’ils cristallisent. Il est crucial que les investisseurs se les approprient et tout aussi crucial qu’ils souhaitent contribuer d’eux-mêmes à leur succès. Comme Paul Polman, PDG d’Unilever a pu le rappeler dans le rapport : « Les ODD sont l’une des plus formidables opportunités économiques qui puisse se présenter dans une vie ». Cinq bonnes d’investir en respectant les ODD1. Les ODD incarnent des enjeux mondiaux communément identifiés comme les plus urgents à adresser en matière environnementale, sociale ou économique. En tant que tels, ils pourraient être utilisés comme une liste de facteurs ESG concrets et faire partie intégrante des « devoirs » financiers qui incombent aux investisseurs. 2. Les plus grands investisseurs institutionnels - qui pourraient être considérés comme des « actionnaires universels » - possèdent des portefeuilles exposés à des risques économiques croissants et de plus en plus étendus. Ils peuvent protéger la performance de long terme de leurs investissements en soutenant l’émergence de marchés et d’économies « durables ». 3. Soutenir ces ODD va devenir l’un des moteurs fondamentaux de la croissance qui nourrira, en retour et à long terme, les chiffres d’affaires des entreprises et leurs bénéfices, ainsi que les actions et les autres classes d’actifs. 4. Une part importante des coûts actuellement identifiés comme « externes » tels que les dommages écologiques ou les bouleversements sociaux, pourrait bien, dans le futur, faire son entrée dans le bilan des entreprises. Les ODD fournissent, en ce sens, un cadre éclairant sur les risques encourus à terme tant par les entreprises que les investisseurs.5. Offrir des solutions aux défis du développement durable ouvre autant de pistes d’investissement attrayantes. Les investisseurs peuvent intégrer des stratégies ciblant les thèmes et secteurs des ODD, avec des opportunités réelles dans la plupart des classes d’actifs. « Les ODD vont avoir un impact notable sur les développements à venir de l’économie et des marchés financiers », explique Kris Douma, Directeur Investment Practice & Engagement des PRI. « Les investisseurs institutionnels, qui se considèrent eux-mêmes comme des ‘actionnaires universels’, pourraient bien nourrir des risques macroéconomiques majeurs en faisant le choix de ne pas tenir compte de ces ODD. Or, ces ODD sont de véritables moteurs de la croissance globale : ils sont de facto pertinents pour l’ensemble des investisseurs et leur offrent des opportunités d’investissement significatives ».

The US asset management firm Muzinich & Co has appointed Terence Teh and Richard Smith as credit analysts at its London office, Reuters reports. Teh, who has 10 years of experience, had previously worked at an analyst for European high yield at Deutsche Bank. Smith, for his part, who has about 15 years of professional experience, had served at Citigroup in the position of senior credit specialist.

Swiss Life REIM (France) has concluded the sale of a property located at 12/14 avenue de la Grande Armée in the 17th district of Paris, in the central business district, on behalf of Swiss Life France.At the foot of the place de l’Etoile, the property, with 3,630 square metres of area, is undergoing a “major restructuring” by teams from Swiss Life REIM (France), and now offers “quality services and licensed spaces which are specially designed to satisfy the well-being of its occupants,” according to a statement. The sale has concluded in the signing of a lease with Jeausserand-Audouard, Protectim and one of the global leaders in chartered accountancy.For sales, Swiss Life REIM (France) was assisted by BNP Paribas Real Estate, Cushman & Wakefield and JLL.

HEC Paris and Antin Infrastructure Partners, a European venture capital company dedicated to infrastructure, have announced the creation of a joint Chair in “Private Equity and Infrastructure” which will debut from January 2018. “This new Chair will develop a series of studies of practical cases on the basis of investments made by Antin in Europe since its creation 10 years ago, in the energy, transportation, telecommunication and social infrastructure sectors,” a statement explains. The two entities have announced that the Chair aims to address the following challenges: in a context of rarity of public funds, infrastructure financing by venture capital professionals is growing fast in Europe and needs both advanced and polyvalent knowledge and expertise to steer long-term projects with increasingly large scope and complexity. The Chair aims to support excellent academic education and to assist in the practical training of high calibre professionals, raising awareness about the means of creating value used by infrastructure funds in their investments.

Yomoni, an online asset management firm, claims to have 5,000 arbitrage management mandates signed as of 30 September 2017, compared with 1,200 mandates one year previously. Assets under management in the same period have increased from EUR6m to EUR35m. In a statement, Yomoni explains that the growth is due to an acceleration in the number of new clients, and larger sums invested. “This growth is based on the increasingly major reputation of Yomoni and the development of the characteristics of its online savings services with the creation of Yomoni Kids, and the launch of its partnership with Bankin’, the largest bank account aggregator in Europe,” a statement adds. To keep up with this growth, the asset management firm has added to personnel, with the recruitment of 10 professionals in 2017, largely for its team of financial advisers. The firm also confirms its growth ambitions, to reach 10,000 clients in 2018, and EUR1bn in assets under management by 2020.

The RP Global company, a specialist in renewable energy, on 16 October announced the sale of a majority stake in its portfolio of wind farms in Croatia to Mirova-Eurofideme 3, a fund managed by Mirova. Mirova had held a 49% stake, and has now acquired an additional 46% in the two wind farms, Danilo and Rudline, located on the Adriatic coast. RP Global will remain as a minority shareholder. This is the third transaction completed between the two companies, RP Global says in a statement. The sale price has not been disclosed.

The asset management firm 123 IM on 16 September announced the launch of Finaprom 2017, a diversified fund dedicated to the promotion of real estate with a defensive profile. The new vehicle is born of a partnership with the real esate promoter Nafilyan & Partners. The fund aims for annual net investor returns of 8% to 9%, with an investment horizon of three years, 123 IM says in a statement. The investment fund aims to construct a diversified portfolio of real estate promotion and residential property promotion operations in France. It will invest alongside experienced and qualified partners identified by 123 IM. “This multi-promoter fund comes in the continued line of success set by our last NP Expansion fund launched in partnership with Nafilyan & Partners,” says Xavier Anthonioz, chairman of 123 IM, in a statement. As of 1 October, three operations have been carried out in Lyon and the Paris regon, alongside the promoter Océanis. The target size of the Finaprom 2017 fund is EUR10m. The minimum investment is set at EUR100,000. Since 2011, 123 IM has deployed over EUR110m in the real estate sector, first investing owners’ equity in promoters and then more directly in real estate promotion or merchant operations, the asset management firm says.

Oddo BHF Asset Management has launched the Oddo Active Micro Companies fund, a European micro-cap fund whose declared objective is to “gain exposure to the potentially attractive risk/return ratio for “hidden champions” in Germany, France and other Euoropean countries,” a statement released in Italy says. The fund is composed of 60 positions with total capitalisation of EUR75m to EUR750m, selected by Guillaume Chieusse and his team of managers from the universe of European micro-caps.The new fund comes as an addition to the product range from Oddo BHF AM in European stocks, which is composed of Oddo Active Smaller Companies and Oddo Active Equities. These funds aer also managed by Guillaume Chieusse and his team with the same process. In total, they have EUR1bn in assets under management.The strategy of the Oddo Active Micro Companies fund is based on bottom-up stock picking. The approach is to evaluate a universe of about 840 stocks eligible to participate in a multi-phase study which aims to idntify the 50-60 stocks that may offer the best growth profile compared with the market, with reasonable valuations. These stocks will then be reviewed by the management team at regular intervals, on the basis of a series of three valuation scenarios (best case, base case and worst case).The fund was launched on 7 August, and has already been registered for sale in France, Germany and Italy The fund will also soon be avilable in Switzerland.The launch comes at a time when Oddo BHF AM has decided to apply front-end fees of 5% for its Oddo Active Smaller Companies fund for all new subscriptions when assets reach EUR580m.

Axa Investment Managers (Axa IM) on 16 October announced the appointment of Alessandro Tentori to the position of chief investment officer for Italy. Tentori, who has 20 years of experience, will be based in Milan, and will join the global investment strategy and research team led by Laurence Boone, global head of research and multi-asset clients solutions at Axa IM. Tentori had previously worked for Citigroup London for five years as director of international interest rate strategy. He was previously a European interest rate strategist at BNP Paribas, and then became strategist in chief for Europe. He began his career at Hypovereinsbank and Bank Austria.

The US asset management firm TCW has signed a distribution agreement with CheBanca!, the bank of the Mediobanca group dedicated to savings and investment, which is debuting in the retail segment. Clients of CheBanca! will be able to subscribe to products from the asset management firm via 100 affiliates present in Italy, the network of financial advisers of the bank, consisting of 120 professionals, or online.The product range, which has been available since 16 October, covers the four flagship bond funds from TCW. TCW entered the italian market in late 2015, and initially was aimed exclusively at institutional investors. The asset management firm then approach the world of mandated and unit-linked management. The agreement with CheBanca! represents a new step and an entry into the retail market.

The private equity activity of Amundi has agreed an operation with Palladio, in which the Italian financial company has entered the capital of RFC, a business which makes amplifiers for concers, Bluerating reports, citing Affari e Finanza.

The ETF provider and management firm Wisdom Tree on 16 October announced that 72 of its ETFs listed in the United States are now available on the free ETF trading platform TD Ameritrade from 17 October. Financial advisers and individual investors will have access to nearly 300 non-proprietary ETFs.

The asset management firm Fullerton Fund Management, an affiliate of the Singapore sovereign fund Temasek, on 16 October announced the appointment of Jenny Sofian to the position of chief executive officer from 1 November 2017. Sofian joins from Amundi, where she had served as CEO for Singapore and head for South-East Asia. She replaces Ho Tian Yee, chairman of the board of directors at Fullerton, who had since late 2016 served as interim CEO.

Entretien croisé entre Jérôme Livran, directeur financier de Nortia, et Arnaud de Langautier, président d’Amplegest, à propos du financement des ETI, à l’occasion des Clubs Dates Invest qui se sont déroulés à Lille le 14 septembre dernier.

RAISE REIM (Real Estate Investment Managers) vient d'annoncer la clôture de son premier tour de table ainsi que l’obtention de l’agrément de son premier OPCI Professionnel RAISE Immobilier par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Quatre mois après son lancement, RAISE REIM réalise sa première levée de fonds pour 210 millions d'euros, réunissant 8 grands institutionnels et permettant de déployer une capacité d’investissements supérieure à 300 millions d'euros.

La chef de file LREM de la commission des Finances, Amélie de Montchalin, indique lundi avoir « donné rendez-vous » aux banquiers et assureurs le 22 janvier à l'Assemblée pour qu'ils lui remettent « une feuille de route où ils s'engagent à créer des produits financiers en faveur des PME ».

L’office d’investissement du régime de pensions du Canada (OIRPC ou CPPIB en anglais) s’est associé avec Alpha Investment Partners Limited (Alpha) et Keppel Data Centres Holding Pte (Keppel Data Centres) pour investir un montant initial de 350 millions de dollars américains en partenariat avec Alpha Data Centre Fund (ADCF), avec l’option d’y ajouter 150 millions. Cet engagement de l’OIRPC et l’option qui s’y rattache « pourraient porter l’investissement conjoint d’ADCF à un milliard de dollars américains, doublant ainsi la cible initiale de 500 millions du fonds », indique le fonds de pension canadien dans un communiqué. Ainsi, l’actif sous gestion pourrait approcher les 2,3 milliards de dollars américains « si le fonds exploite entièrement ce levier d’investissement », ajoute l’OIRPC.ADCF cherche à établir un portefeuille de qualité composé de centres de données nouveaux et existants en Asie-Pacifique et en Europe afin de profiter dans cette catégorie d’actifs de la forte demande affichée par les grandes villes de ces deux régions. En outre, « le fonds bénéficiera des relations étendues du groupe Keppel avec des acteurs clé du secteur et de leur expertise dans divers domaines : gestion, technogénie, opérations, afin de proposer des installations écoénergétiques », souligne l’OIRPC.Alpha, la division de gestion de fonds privés de Keppel Capital, a lancé ADCF en juillet 2016 devant l’intérêt des investisseurs institutionnels pour les catégories d’actifs non traditionnelles de qualité. Cette collaboration mise sur l’expérience de Keppel Data Centres dans la conception, la construction et la gestion de centres de données depuis plus d’une décennie. Keppel Data Centres est une coentreprise (70-30) formée par Keppel Telecommunications & Transportation et Keppel Land Limited.En juillet 2017, ADCF a acquis une participation de 70% dans Keppel DC Singapore 4, un centre de données en colocation neutre. En décembre 2016, le fonds avait déjà pris une participation de 60% dans Keppel DC Frankfurt I en Allemagne.

Créée en 2001 par Didier Demeestère, Talence Gestion compte une trentaine de collaborateurs et gère 875 millions d’euros. Pour croître, la société ne s’interdit pas de faire de la croissance externe, à certaines conditions, indique Alain Pitous, son directeur général, qui a quitté en 2014 la direction Multi-Asset d'Amundi pour les rejoindre. Talence Gestion est aussi ouverte à de nouvelles classes d’actifs.

Inocap Gestion, qui célèbre ces jours-ci le dixième anniversaire de sa création, gère près de 600 millions d’euros à fin octobre contre 500 millions d’euros fin juillet 2017 et autour de 350 millions d’euros en début d’année, a indiqué Olivier Bourdelais, président de la société, le 12 octobre, à l’occasion d’un point de presse. L'équipe d’Inocap compte à présent 17 collaborateurs et son offre de produits s’est élargie, autour de la gamme Quadrige notamment. Les évolutions réglementaires poussent la société à s’adapter mais l’arrêt du dispositif ISF-PME à compter du 1er janvier prochain ne suscite par d’inquiétudes particulières. «Nous n’avons jamais succombé à la «gourmandise» pour ce dispositif. Inocap Gestion est toujours resté un acteur principalement orienté sur l’IR et le financement de l’innovation via des FCPI», explique Olivier Bourdelais. «Au fil des années, nous avons su démontrer notre très forte capacité à tenir nos engagements. En effet, les FCPI liquidés l’ont été dans les délais et majoritairement en plus-value. A ce titre, nous rembourseront dans les prochains jours trois nouveaux FCPI, ce qui portera leur nombre à dix en dix ans», a-t-il ajouté. Parallèlement, Inocap Gestion lance son nouveau FCPI, QI 2017, éligible à la réduction IR, et dont l’objectif est de financer des PME françaises, innovantes et majoritairement cotées. Dans la lignée des millésimes précédents, ce FCPI s’affranchit de toute contrainte sectorielle. Le FCPI est ouvert à la souscription jusqu’au 29 décembre 2017.

L’opérateur de marchés Euronext a annoncé ce 13 octobre la cotation d’un nouvel ETF de BNP Paribas Easy sur Euronext Paris à compter du 17 octobre 2017. Ce nouveau véhicule aura pour sous-jacent l’indice BNP Paribas High Yield Europe Defensive TR Index. Il sera chargé à 0,4%.

Ycap Partners, plateforme de distribution indépendante dédiée aux conseillers en gestion de patrimoine, a recruté Eugénie Mussche en tant que directrice des partenariats en charge des régions Nord et Île-de-France. Après une première expérience chez Keys AM en tant que responsable du développement en Île-de-France et en région Nord, Eugénie Mussche intègre en 2015 Aurel BGC en tant que broker swap de taux. Eugénie Mussche est diplômée d’un Master en Finance de l’Institut Supérieur de Gestion.

Smart Lenders AM, société de gestion spécialisée dans la gestion de portefeuilles de prêts émis par des plateformes de prêt en ligne (Marketplace Lending ou Online Lending) s’installera à Paris en janvier prochain, selon un communiqué publié le 13 octobre. La société transfère ainsi son activité, débutée en 2014 à Londres, sous un agrément de gestion de la FCA. La société avait obtenu agrément de l’AMF à la mi-septembre (voir NewsManagers et L’Agefi du 28 septembre 2017).La société a été lancée il y a trois ans par Erich Bonnet, ancien fondateur d’ADI Alternative Investments, dans le but d’offrir aux investisseurs européens un accès simplifié à une industrie en plein essor, avec une structure de niveau institutionnel. Smart Lenders AM offre un accès à une classe d’actifs qui connaît aujourd’hui un fort engouement outre-Atlantique, au croisement de la dette privée et du financement participatif, de la technologie et de la finance traditionnelle : le crédit à la consommation et aux petites entreprises dont l’origination se fait par l’intermédiaire de plateformes en ligne.Smart Lenders AM vise les investisseurs institutionnels et professionnels en leur apportant des solutions obligataires de recherche de rendement. Les 8 salariés de Smart Lenders AM s’installeront au 109 boulevard Haussmann à Paris, début 2018, dès le feu vert donné par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) au transfert des agréments de gestion. La plupart des investisseurs proviennent aujourd’hui d’Europe continentale, notamment de France, de Suisse, d’Allemagne, du Benelux et bientôt d’Europe du Sud. Les investissements réalisés s’élèvent à près de 200 millions de dollars répartis entre une SICAV (SIF) luxembourgeoise enregistrée auprès de la CSSF et un véhicule de titrisation luxembourgeois.« Notre objectif est de porter les encours de notre SICAV à 100 millions de dollars en fin d’année, puis 250 millions de dollars fin 2018 et 500 millions fin 2019. Nous devons être très attentifs à notre rythme de croissance car les capacités sont limitées et notre approche d’investissement conservatrice est concentrée sur des portefeuilles de grande qualité », précise Erich Bonnet.

L’activité « Wealth and Investment Management » de Wells Fargo a enregistré un bénéfice net de 710 millions de dollars au troisième trimestre 2017, en hausse de 28 millions de dollars, ou 4%, par rapport au deuxième trimestre de 2017, a indiqué la banque américaine le 13 octobre. Les revenus de 4,2 milliards de dollars ont augmenté de 64 millions de dollars par rapport au trimestre précédent grâce à des revenus nets d’intérêts et des commissions sur encours plus élevés, ainsi que grâce à des plus-values sur les placements dans les régimes de rémunération différée (compensés dans les charges au titre des avantages du personnel), partiellement contrebalancés par la baisse des revenus tirés des transactions. Les frais autres que d’intérêts ont augmenté de 31 millions de dollars, ou 1%, par rapport au trimestre précédent, reflétant les nouvelles affectations intra-sectorielles des services bancaires communautaires pour les frais de réglementation, de cybersécurité et de technologie.En Wealth Management, Wells Fargo revendique des actifs clients de 241 milliards de dollars, en hausse de 5% sur un an. En gestion collective, les encours gérés s’établissent à 496 milliards de dollars, stables par rapport à l’an dernier en raison de rachats sur les actions et les fonds monétaires, partiellement compensés par des valorisations en hausse des marchés, des souscriptions positives dans les fonds fixed income et des nouveaux actifs achetés durant l’année dernière. Sur la période de juillet à septembre, le bénéfice total de Wells Fargo a chuté à 4,60 milliards de dollars contre 5,64 milliards de dollars pour la même période de 2016. La banque a indiqué qu’elle pourrait avoir du mal à atteindre ses objectifs de dépenses l’année prochaine. Elle a passé une provision d’un milliard de dollars pour le règlement d’un litige sur des crédits hypothécaires avant la crise financière de 2008. Le produit net bancaire a reculé de 2% à 21,9 milliards de dollars, affecté par un plongeon de 37% de l’activité de crédit immobilier et des prêts automobiles.