Le cours de l’action de Berkshire Hathaway, la holding de Warren Buffett, a pour la première fois franchi la barre des 300.000 dollars le 18 décembre, rapporte l’agence Reuters. Une évolution qui marque la confiance des investisseurs dans les choix de Warren Buffett même si par ailleurs sa holding affiche quatre trimestres consécutifs de baisse du résultat d’exploitation.

Le cours de l’action de Berkshire Hathaway, la holding de Warren Buffett, a pour la première fois franchi la barre des 300.000 dollars le 18 décembre, rapporte l’agence Reuters. Une évolution qui marque la confiance des investisseurs dans les choix de Warren Buffett même si par ailleurs sa holding affiche quatre trimestres consécutifs de baisse du résultat d’exploitation. Avec ce franchissement de seuil, les actions A de Berkshire affichent une progression de près de 23% depuis le début de l’année contre 20% pour l’indice Standard & Poor’s 500.

La société de gestion suédoise Insiderfonder a nommé Karin Lidén directrice générale. L’intéressée était responsable des marchés de la société depuis 2009. Elle succède à son mari Erik Lidén, le fondateur et principal actionnaire de la société, qui occupait ce poste jusqu’ici. Il continuera à être responsable de la gestion et des investissements.

Le Régime de retraite des enseignants et enseignantes de l’Ontario (RREO ou OTPP en anglais) a annoncé la conclusion d’un accord pour la cession d’un centre de données australien, Metronode, à l’américain Equinix pour un montant de 1,035 milliard de dollars australiens dans le cadre d’une transaction en cash. La transaction devrait être bouclée dans le courant du premier semestre 2018.Le fonds de pension de l’Ontario avait dans un premier temps pris 70% de Metronode en 2013 par le biais de l’acquisition de la maison mère, Nextgen Group Holdings. Le fonds avait ensuite pris 100% de la société en 2016. Pendant cette période, le fonds de pension a investi 300 millions de dollars dans le développement et la construction de nouveaux sites.

La Française Real Estate Partners a annoncé ce 19 décembre l’acquisition en VEFA (vent en état futur d’achèvement) auprès du groupe Altarea Cogedim, d’une résidence services seniors, située à Vannes (56), le tout pour le compte d’un mandat dédié à l’Erafp (Établissement de retraite additionnelle de la fonction publique). La résidence sera exploitée par Cogedim Résidences Services « Cogedim Club » dans le cadre d’un bail ferme de 11 ans et 11 mois. La livraison est prévue au troisième trimestre 2019. La résidence Cogedim Club, d’une surface de plus de 5 000 m², prévoit la réhabilitation d’un cloître du 17ème siècle abritant 22 logements ainsi que la construction d’un bâtiment neuf de 60 logements. « L’acquisition de cette future résidence services pour seniors en Bretagne renforce la diversification géographique du portefeuille détenu par l’Erafp, avec une stratégie ayant pour objectif de sécuriser les flux et d’apporter une protection du capital. De plus, le passage à 2h30 du trajet Paris-Vannes renforcera l’attractivité de la ville,» précise Patrice Genre, président de La Française Real Estate Partners.

Le Russian Direct Investment Fund (RDIF) et CDC International Capital, la filiale de la Caisse des dépôts dédiée aux partenariats avec les fonds souverains étrangers, envisagent d’investir conjointement dans la société française Olmix, spécialisée dans les biotechnologies, selon un communiqué du fonds souverain russe. Les investissements pourraient s'élever à 15 millions d’euros et Olmix utiliserait ce montant pour développer ses installations de production à Saint-Petersbourg.La transaction marquerait une nouvelle étape dans la coopération entre CDC IC et le RDIF qui sont convenus de rechercher et financer des projets de petites et moyennes entreprises en Russie et en France. Les investissements dans chaque projet ne dépasseront pas la barre des 20 millions d’euros, précise le communiqué.

La Banque cantonale de Genève (BCGE) a dévoilé mardi une nouvelle plateforme web. Sur le site avantageservice.ch, les clients naviguent au travers de services comme le compte d’épargne, prêt hypothécaire en ligne, prévoyance individuelle, fonds de placement – un éventail de prestations qu’ils peuvent ajouter à leur panier pour cumuler jusqu’à 2% d’intérêts supplémentaires sur leur compte épargne, explique L’Agefi suisse. «Nous visons une clientèle du type personal finance, c’est-à-dire des clients privés résidant en Suisse. Ni les grandes fortunes du private banking, ni le marché du retail banking, mais plutôt un segment intermédiaire d’individus qui, sur l’ensemble du territoire national, ont des affinités avec la BCGE. Il ne s’agit pas d’une gigantesque croisade pour aller pêcher des milliers de clients sur les grandes places helvétiques, mais d’atteindre un public plus large que celui du bassin historique de chalandise de la banque», précise Blaise Goetschin, CEO de la Banque cantonale, dans les colonnes du quotidien.

La Liechtensteinische Landesbank (LLB) veut renforcer et développer ses activités de gestion d’actifs, par croissance organique mais également par le biais d’acquisitions. Dans cette perspective, la banque étudie actuellement les possibilités d’implantation au Liechtenstein, en Autriche et sur le marché suisse, rapporte le site spécialisé finews. Une initiative qui pourrait déboucher sur l’acquisition d’une société de gestion basée en Suisse, précise-t-on.

Gemway Assets, société de gestion spécialisée sur les marchés émergents, démarre son nouveau fonds avec 29 millions d'euros avec comme partenaire Meeschaert Asset Management.

Finanza & Futuro, the financial adviser network for Deutsche Bank in Italy, on 18 December opened a new flagship store in Rome, in via Carissimi, Bluerating reports. This becomes the third boutique for the asset management firm in the Italian capital. The location will initially have 21 advisers, and becomes the point of reference for other advisers in peripheral regions. Deutsche Bank has over 200 advisers in Rome and its environs, for EUR2.1bn in assets managed for 14,000 clients. In Rome, there are over 160 active advisers, with EUR1.8bn in assets, and 10,000 clients.

Wells Fargo Asset Management launches Global Low Volatility Equity Fund and Global Long/Short Equity Fund, each a sub-fund of the Wells Fargo (Lux) Worldwide Fund. The Global Low Volatility Equity Fund was launched on June 19, 2017, and the Global Long/Short Equity Fund was launched on July 31, 2017. The new funds broaden the current product lineup and provide more investment options to investors. Both funds are UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) compliant and are available to institutional and retail investors. The Global Low Volatility Equity Fund and the Global Long/Short Equity Fund are both subadvised by Analytic Investors, LLC, and led by Portfolio Managers Harindra de Silva, Ph.D., CFA; Dennis Bein, CFA; and David Krider, CFA. A pioneer in low-volatility investing, Analytic Investors has researched and managed low-volatility investment strategies since 2004. Mr de Silva is an industry veteran with 30 years of investment experience, as is Mr Bein with 26 years. Mr Krider has 14 years of investment experience. The Global Low Volatility Equity Fund seeks to produce returns that are similar to those of the MSCI World Index. The fund invests in a diversified portfolio of equity securities across all capitalisation sizes, sectors and industries but with low forecasted volatility. The Global Long/Short Equity Fund seeks long-term capital appreciation whilst preserving capital in down markets. The fund invests at least two-thirds of its total assets in equity securities of companies located in no fewer than three countries, which may include the United States.Ludger Peters, Managing Director, International Business Development, WFAM: “We are pleased to include Analytic Investors’ expertise in factor-based, risk-controlled solutions to our international product lineup. We believe the addition of these low-volatility funds provides clients with enhanced strategies to help meet their investment objectives.” Both funds are available in Austria, Finland, France, Germany, Ireland, Italy, Luxembourg, the Netherlands, Norway, Singapore, Spain, Sweden, Switzerland and the United Kingdom. The funds anticipate registration in Hong Kong and South Korea in the future.

ETFs on sale in Europe have posted net inflows in November of EUR9.5bn, compared with an average of EUR7.4bn in the past twelve months, according to statistics released by Thomson Reuters Lipper. November finished with a negative market impact of EUR4.3bn, meaning that assets under management in the ETF segment were up by only EUR5.2bn, for a total of EUR627.1bn. In the month under review, equity ETFs attracted EUR6.7bn, compared with EUR2.2bn for bond ETFs. Assets in equity ETFs totalled EUR445bn, far more than bond ETFS (EUR152.6bn).Ishares was the most popular ETF provider, with inflows of EUR2.3bn, including EUR0.6bn for iShares $ Short Duration Corp Bond Ucits ETF USD, followed by Xtrackers and Amundi ETF, both of which had net inflows of EUR1.3bn.

The annual performance of non-money market OPC vehicles totalled 9.2% in October 2017, an improvement of 1.4 points compared with the previous month, and the highest level since July 2015 (10.3%), according to statistics released by the Banque de France. Results are up for all categories of funds, particularly equity funds (+2.4 points to 19.9%), followed by diversified funds (+1.3 points to +6.7%). The annual performance of bond funds has returned to positive territory, at 0.8%, after -0.1% in September.The annual performance of money market funds has continued to decline to -0.17% in October 2017, after -0.15% the previous month.

Invesco Real Estate on 18 December announced the acquisition of a logistics platform from Concerto (Kaufman & Broad group), as a sale in a future state of completion (vente en l'état futur d’achèvement, VEFA), as part of the core strategy of the firm. The property, with more than 70,000 square metres of area, is wholly pre-leased for a firm 10 year period to a tenant operating in the retail sector, who remains anonymous. A statement says that it will consolidate its operations there, making it the logistics hub for south-western France.Invesco states that it is seeking to invest throughout Europe in very large logistics platforms, which are nodes of intersection for traditional and e-commerce distribution channels.

Azimut is seeking to develop in France and Germany, Bluerating reports, citing an article in Il Sole – 24 Ore on Sunday. The Italian group does not want to enter both marktes, but wants to “succeed in selling its Luxembourg funds via commercial agreements with local entities.” Its objective is to reach about 30% of its assets originating from abroad by 2019.

The Asian asset management firm Eastspring Investments (Eastspring), an affiliate of the British insurer Prudential, has signed a strategic partnership with the US firm Sustainable Growth Advisers (SGA) to become the exclusive Asian distributor of the Global Growth and US Growth funds from SGA serving institutional and retail clients. “This strategic partnership will respond to demand from clients, and will extend the range of products from Eastspring,” the asset management firm says in a statement. SGA, founded in 2003, with USD11.5bn in assets, is concentrating on growth strategies focused on market large caps. Its Global Growth and US Growth funds seek to maximise long-term returns by investing in companies that are growing strongly and are considered to be of high quality.

Abénex, a specialist in the acquisition of stakes in the capital of private companies, on 18 December announced that it had raised EUR425m for its fifth fund, Abénex V. The company thus exceeds its initial objective of EUR350m. At this stage, about 40% of the fund is already invested, Abénex says in a statement. Like its predecessors, Abénex V may invest as a majority shareholder, as in the case of Hygeco, acquired from a Netherlands industrial group, or as a minority partner teamed up with the founders, as in the case of its investment in Premista. “The Abénex V fund is also a partner in Grand Frais, LP Promotion and Square,” the firm says. The Abénex V fund was raised from institutional investors and pension funds (for 80%) and families (for 20% of the total, including many directors of companies in which Abénex holds stakes.) 50% of these investors are French, and 50% international.

ComStage has launched an ETF on the Xetra platform from the German stock exchange, entitled ComStage Alpha Deutschland Dividend Plus UCITS ETF. The new vehicle is designed to allow investors to benefit from the performance of a dynamic portfolio of German corporate securities which distribute high dividends. When necessary, positions are hedged on the futures market to protect the ETF against market declines. The ETF charges 0.68% per year.

The performance of pension funds is virtually unchanged in November. After deducting costs, returns have risen by an average of 0.07%, the second-worst result in the year now reaching its end, on the basis of monthly data from UBS. With the exception of equities, all asset classes show negative returns. Since the beginning of the year, cumulative performance totals 7.11%, which nonetheless puts 2017 among the best of the past six years.In the month under review, smaller retirement planning institutinos, with wealth under management of less than CHF300m, treaded water, while mid-sized institutions, from CHF300m to CHF1bn, and larger ones, earned 0.10% and 0.16%, respectively. By asset class, equities stood out once again, both in Switzerland (+0.45%) and globally (+0.40%). Since January, their performance now nears 20%. The performance of loans, however, fell in November by 0.05% in Swiss francs, and 0.48% in other currencies.

Le projet de modification de la réglementation du système des pensions outre-Manche, qui comprend notamment l’inscription obligatoire à un plan de retraite dès l'âge de 18 ans contre 22 ans actuellement, pourrait générer des contributions supplémentaires qui pourraient totaliser quelque 3,8 milliards de livres, rapporte Financial News. Une manne pour les gestionnaires d’actifs qui proposent des produits d'épargne de long terme. Les propositions du gouvernement britannique ont été généralement bien accueillies mais elles ne seront pas mises en oeuvre avant plusieurs années.

Azimut cherche à se développer en France et en Allemagne, rapporte Bluerating, citant un article de Il Sole – 24 Ore de dimanche. Le groupe italien ne veut pas pour autant s’installer sur ces deux marchés. Mais il souhaite « réussir à distribuer ses fonds de droit luxembourgeois par le biais d’accords commerciaux avec des entités locales ». Son objectif est d’arriver, après 2019, à avoir environ 30 % des encours totaux à l’étranger.

La société de gestion néerlandaise Actiam, spécialiste de l’investissement durable, vient de recruter Eric Tajchman en tant que responsable du développement international pour couvrir les marchés français et belge, a appris NewsManagers. Depuis Bruxelles, cet ancien directeur du développement de Tocqueville Finance, sera notamment chargé de faire connaître en France cette société qui gère l’ensemble de ses 60 milliards d’euros avec des critères ESG et de commercialiser ses fonds.« Nous sommes un acteur leader du marché de l’investissement responsable et durable et de l’impact investing aux Pays-Bas. Nous pensons que compte tenu de l’intérêt des investisseurs français pour ces thématiques, notamment poussé par l’article 173, nous avons un potentiel de développement important en France », commente Hans van Houwelingen, le directeur général d’Actiam, interrogé par NewsManagers.Outre la France, Actiam, basée à Utrecht, a identifié les pays nordiques comme étant un marché porteur pour son approche. Un collaborateur basé aux Pays-Bas a ainsi été chargé de couvrir la région. Et la société souhaite également se développer en Allemagne, où une implantation physique sera nécessaire.Pour soutenir ce développement international, outre la création d’un poste dédié confié à Eric Tajchman, Actiam a créé une société de gestion au Luxembourg et va lancer d’ici au deuxième trimestre 2018 trois fonds Ucits V : un fonds obligataire européen durable, un fonds mondial d’impact en actions et un fonds sur la transition énergétique. « Ces fonds ont déjà reçu des engagements de 4 milliards d’euros, ce qui en fera l’un des plus gros lancements de Ucits de l’année », anticipe Hans van Houwelingen. Un quatrième fonds sur l’agriculture pourrait également voir le jour. En France, Actiam ambitionne de nouer des « partenariats » avec des distributeurs et des institutionnels. Elle est ouverte aussi à la gestion de produits blancs. Pour l’instant, il n’est pas prévu d’ouvrir un bureau à Paris, mais cela sera envisagé lorsque la société aura trouvé son rythme de croisière dans le pays. Et même, pour accélérer son développement, elle ne s’interdit pas de racheter une petite société de gestion. Actiam se distingue par une approche 100 % ESG et qu’elle veut sans concession. Par exemple, depuis mai de cette année, le gestionnaire d’actifs a annoncé sa décision d’exclure les fabricants de tabac de l’ensemble de ses portefeuilles. « Si un gros fonds de pension nous demande d’inclure le tabac, nous lui faisons comprendre que nous ne sommes peut-être pas le bon prestataire pour lui. Nous voulons être fidèle à notre style », explique Dennis van der Putten, responsable ESG d’Actiam. Outre l’application de critères ESG, la société privilégie trois grands thèmes dans ses investissements : le climat, l’eau et la terre. Attachée à l’importance de l’impact de ses investissements, elle a également plusieurs fonds de microfinance et elle travaille sur la mesure de l’impact de ses portefeuilles.

Axa Investment Managers – Real Assets (Axa IM – Real Assets) a annoncé, ce 18 décembre trois promotions « senior » qui verront Nathalie Charles, Amal del Monaco et Xavier Ramette prendre de nouvelles responsabilités. « Ces trois promotions renforceront la plateforme Asset Management & Development en Europe », explique la société dans un communiqué. Les trois personnes concernées seront directement rattachées à Andrew Steiner, responsable mondial du pôle « Asset Management & Development ». Ces nominations seront effectives à compter du 2 janvier 2018.Nathalie Charles deviendra responsable du développement et des équipes européennes. A ce titre, elle supervisera les huit responsables des équipes de huit pays européens d’Axa IM – Real Assets qui lui seront directement rattachés et verront leur mission élargie au-delà de leur mission purement opérationnelle sur la gestion d’actifs, le développement et les transactions. L’intéressée, qui compte plus de 30 ans d’expérience dans le secteur de l’immobilier, a rejoint Axa IM – Real Assets en 2013.En parallèle, Amal del Monaco est promu responsable des spécialistes sectoriels. Précédemment co-responsable de l’équipe « fund management » dédié au client d’Axa France, elle sera chargée de constituer et diriger une équipe de spécialistes des secteurs immobiliers. Ayant intégré Axa IM – Real Assets en 1997, Amal del Monaco est membre de l’équipe de gestion de fonds depuis 2001 et elle compte 20 ans d’expérience dans l’immobilier. Philippe de Martel, actuellement responsable mondiale du « corporate finance », remplacera Amal de Monaco à son poste actuel.Enfin, Xavier Ramette, anciennement responsable de l’asset management pour la France, a été promu au poste de responsable de l’asset management pour l’Europe. Sa priorité sera de se concentrer sur la rationalisation des principaux processus de gestion d’actifs d’Axa IM – Real Assets en Europe et de fournir aux clients et partenaires un guichet unique pour la gestion d’actifs et la location d’actifs en Europe, Xavier Ramette, qui a rejoint Axa IM – Real Assets en 2013 en tant que responsable adjoint de l’asset management pour la France, compte plus de 15 ans d’expérience dans le secteur de l’immobilier. Emilie Jaskula, actuel responsable des cessions en France, remplacera Xavier Ramette, devenant responsable local de gestion actifs en France.

Abénex, spécialisée dans la prise de participations au capital de sociétés non cotées, a annoncé, ce 18 décembre, avoir levé 425 millions d’euros pour son cinquième fonds, Abénex V. La société dépasse ainsi son objectif initial de 350 millions d’euros. A ce stade, environ 40% du fonds est déjà investi, précise Abénex dans un communiqué.A l’instar des fonds précédents, Abénex V peut investir en tant qu’actionnaire majoritaire, comme pour Hygeco acquis auprès d’un groupe industriel néerlandais, ou comme partenaire minoritaire associé à des fondateurs comme son investissement dans Premista. « Le fonds Abénex V est aussi partenaire de Grand Frais, LP Promotion et Square », indique la société. Le fonds Abénex V a été levé auprès d’investisseurs institutionnels et fonds de pensions (à hauteur de 80%) et de familles (pour 20% du montant total, comprenant notamment de nombreux dirigeants de participations d’Abénex). Ces investisseurs sont pour 50% d’entre eux français et 50% internationaux.Le précédent fonds Abénex IV, levé en 2010 et doté de 300 millions d’euros, a totalement été investi sur une période de 6 ans. En parallèle, il a aussi généré 150 millions d’euros de co-investissements. « Pour le nouveau fonds Abénex V, un véhicule de co-investissement a déjà été mis en place avec un objectif d’investir plus de de 150 millions d’euros via ces véhicules parallèles en complément du montant de 425 millions », indique Abénex.

Le gestionnaire d’actifs alternatifs Ares Management, dont les encours s’élèvent à 106 milliards de dollars, a annoncé, ce 18 décembre, un remaniement de son état-major. Ainsi, Michael J. Arougheti, co-fondateur et « president » de la société, a été nommé directeur général (« chief executive officer »). Il remplace ainsi Tony Ressler, co-fondateur, « chairman » et directeur général qui continuera d’officier en tant que président exécutif (« executive chairman ») de la société de gestion. A ce titre, il se concentrera principalement sur le marketing client, la stratégie d’entreprise et la construction de la marque.Par ailleurs, Michael McFerran, actuel directeur financier, a été nommé directeur des opérations (« chief operating officer »), poste qu’il occupera en plus de celui de directeur financier. Dans le cadre de ses nouvelles responsabilités, il supervisera la finance et la comptabilité, la technologie et l’informatique, les opérations et les ressources humaines.Enfin, Ryan Berry, responsable de la stratégie et de la gestion des relations avec les clients pour le groupe, est nommé directeur du marketing et de la stratégie (« chief marketing & strategy officer »).Ryan Berry et Michael McFerran rejoindront également le conseil d’administration d’Ares Partners Holdco, la holding qui détient Ares Management. Ils siégeront aux côtés de Michael Arougheti, Tony Ressler, les co-fondateurs, et les co-responsables du pôle « Global Private Equity », David Kaplan et Bennett Rosenthal, et, enfin, de Kipp deVeer, responsable mondial du crédit. Michael Weiner continuera, pour sa part, de conseiller de façon indépendante ce conseil d’administration tout en conservant son poste de directeur des affaires juridiques.

Le groupe suédois Skandia a nommé Lars-Göran Orrevall, actuel directeur général de Skandia Investment Management, nouveau responsable de la gestion d’actifs du groupe.Dans ce cadre, il quitte le poste de directeur général de SIM et de directeur des investissements. Sylvia Angius est nommée directrice générale de SIM et Axel Brändström devient directeur des investissements.

Le gestionnaire d’actifs asiatique Eastspring Investments (Eastspring), filiale de l’assureur britannique Prudential, a conclu un partenariat stratégique avec la société américaine Sustainable Growth Advisers (SGA) pour devenir le distributeur exclusif en Asie des fonds Global Growth et US Growth de SGA auprès des clients institutionnels et particuliers. « Ce partenariat stratégique répondra à la demande des clients et élargira l’offre produits d’Eastspring », indique la société de gestion dans un communiqué. Fondée en 2003 et gérant 11,5 milliards de dollars d’actifs, SGA se concentre sur des stratégies de croissance axées sur les grandes capitalisations boursières. Ses fonds Global Growth et US Growth cherchent à maximiser les rendements à long terme en investissant dans des entreprises à forte croissance et jugées de grande qualité.

Degroof Petercam AM, la société de gestion de Bank Degroof Petercam, a recruté Alessandra Tosi à Milan, selon un communiqué diffusé en Italie. L’intéressée, qui travaillait pour Unicredit Bank AG en tant que « structured solutions sales analyst », rejoint la société en tant que commerciale junior.Degroof Petercam AM renforce ainsi son équipe italienne dirigée par Alessandro Fonzi, country head Italy et deputy head institutional sales international, qui se compose aussi de Aniello Pennacchio.

Finanza & Futuro, le réseau de conseillers financiers de Deutsche Bank en Italie, a inauguré le 18 décembre une nouvelle agence modèle à Rome, via Carissimi, rapporte Bluerating. Il s’agit de la troisième boutique de la société dans la capitale italienne. Elle accueillera dans l’immédiat 22 conseillers et deviendra le point de référence pour les autres conseillers provenant des zones limitrophes. Deutsche Bank compte plus de 200 conseillers à Rome et dans sa région, pour 2,1 milliards d’euros d’actifs gérés et 14.000 clients. Dans la seule ville de Rome, les conseillers actifs sont plus de 160, avec 1,8 milliard d’euros d’encours et 10.000 clients.

Aquila Capital renforce son équipe dédiée à l’immobilier avec l’arrivée d’Olaf Bruns en qualité de responsable de la partie asset management des projets immobiliers et de Michael Husung en tant que chargé de clientèle, rapporte le site spécialisé Das Investment. Sur les neuf premiers mois de l’année, les investissement dans les fonds immobiliers ouverts et dédiés a progressé de près de 14 milliards d’euros pour atteindre 74 milliards d’euros.Olaf Bruns a plus de vingt ans d’expérience dans l’immobilier. Il a notamment travaillé chez CBRE Global Investors, UBS Global Asset Management, Union Investment Real Estate et le groupe Warburg-HIH. Michael Husung a une vingtaine d’années d’expérience dans le conseil. Il a notamment travaillé chez UBS, Axa Investment Managers et DeutscheBank/RREEF.