BNY Mellon Investment Management (BNY Mellon IM) et Amherst Holdings ont annoncé, ce 14 mai, la signature d’un accord en vertu duquel BNY Mellon IM va échanger sa participation majoritaire dans Amherst Capital Management, une société de gestion immobilière américaine, contre une participation minoritaire au capital d’Amherst Holdings. En parallèle, Texas Treasury Safekeeping Trust Company, un investisseur à l’origine d’Amherst Capital, va également échanger sa participation actuelle dans Amherst Capital contre une participation dans Amherst Holdings. « A l’issue de la transaction, Amherst Capital deviendra une une filiale à part entière d’Amherst Holdings », indique BNY Mellon IM dans un communiqué. « Cette transaction va créer plus d’opportunités pour Amherst Capital d’accélérer sa croissance et de développer de nouvelles initiatives en tant que filiale totalement intégrée au sein d’Amherst Holdings », poursuit le gestionnaire d’actifs américain.BNY Mellon IM continuera à offrir les solutions immobilières d’Amherst Capital à ses clients, précise la société. « Cette opération répond à la stratégie de BNY Mellon IM visant à offrir des solutions alternatives à nos clients à l’échelle mondiale, explique Mitchell Harris, directeur général de BNY Mellon IM, cité dans un communiqué. Conserver une participation dans Amherst Holdings permettra à BNY Mellon de profiter de la croissance continue d’Amherst Holdings et des stratégies immobilières d’Amherst Capital. » Pour mémoire, Amherst Capital avait été fondé en 2015 dans le cadre d’un partenariat entre BNY Mellon et Amherst Holdings. A l’issue de la transaction, Amherst Holdings et l’ensemble de ses filiales afficheront plus de 3,6 milliards de dollars d’actifs sous gestion et environ 15 milliards de dollars d’actifs conseillés. Les détails financiers de la transaction n’ont pas été dévoilés.

Le fonds de pension californien CalPERS a annoncé ce 14 mai le départ de Ted Eliopoulos, responsable des investissements (CIO), pour raisons familiales. Ted Eliopoulos devrait quitter ses fonctions d’ici au début de 2019. Il restera à son poste jusqu'à la nomination de son successeur pour assurer une transition sans à-coups jusqu'à la fin 2018, précise un communiqué. Ted Eliopoulos avait rejoint le fonds de pension en 2007 en qualité de directeur des investissements senior dans la division immobilier. Il a été nommé CIO intérimaire en juin 2013 et CIO permanent à compter de septembre 2014. Le communiqué rappelle qu’ Eliopoulos s’est concentré sur la réduction des gestionnaires externes de Calpers. Ainsi le nombre de gestionnaires immobiliers externes partenaires est passé de 90 à 15 et celui des gestionnaires externes d’environ 400 en 2007 à environ 140 aujourd’hui. En conséquence, aujourd’hui plus de 70% des actifs de CalPERS sont gérés en interne. Eliopoulos a également mis fin au programme de fonds spéculatifs chez CalPERS en 2014, ce qui a permis d'économiser des frais importants pour le fonds de pension.

Les propriétaires arabes de la banque privée suisse Falcon, basée à Zurich, cherchent à vendre la société, rapporte le site spécialisé finews qui relaie une information de Reuters selon laquelle le fonds souverain d’Abou Dabi, Mubadala, souhaite trouver un acquéreur pour cette banque dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 10,5 milliards de francs suisses.La Banque Haviland, basée au Luxembourg, a déjà envisagé de racheter l'établissement mais a finalement renoncé à son projet, notamment parce que la banque privée est impliquée dans le scandale de corruption qui a ébranlé le fonds souverain malaisien 1MDB.

La banque américaine JPMorgan Chase a annoncé, hier, son intention de prendre une participation majoritaire dans sa coentreprise chinoise de gestion d’actifs, China International Fund Management. Cette structure a été fondée en 2004 avec son partenaire local, Shanghai International Trust & Investment. A ce stade, JPMorgan détient seulement 49% de cette coentreprise, selon le site internet de China International Fund Management. « La banque est bien placée pour fournir aux institutions et aux particuliers chinois de services de banque privée et de gestion d’actifs de classe mondiale alors que l’économie et la richesse du pays continue de croître », indique la banque américaine dans un communiqué. « Nos investissements continus en Chine reflètent notre engagement à long terme envers l’un des marchés les plus importants et les plus dynamiques au monde », a pour sa part commenté Mary Erdoes, directrice générale en charge des activités de gestion de fortune et de gestion d’actifs, citée dans un communiqué.En parallèle, JPMorgan Chase a annoncé que sa banque de financement et d’investissement (« Corporate & Investment Bank ») a déposé une demande auprès du régulateur chinoise, la Chinese Securities Regulatory Commission (CSRC) afin de mettre sur pied une nouvelle société de courtage. Si cette demande est validée, la banque américaine détiendra une participation de 51% dans cette nouvelle entité, participation qui montera à 100% dans les prochaines années.JPMorgan Chase a nommé Mark Leung en tant que directeur général pour la Chine. Dans le cadre de ses fonctions, l’intéressé sera chargé de piloter l’ensemble des activités du groupe américain dans le pays.

Dans le cadre de sa stratégie de développement en Europe, Legal & General Investment Management (LGIM) vient de recruter Philipp Graf von Königsmarck en qualité de responsable des ventes «Wholesale» pour l’Allemagne. L’intéressé travaillera en étroite collaboration à Francfort avec l'équipe chargée du développement des activités auprès des institutionnels et sera rattaché à Simon Hynes, responsable de la distribution chez LGIM pour la région Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA).Philipp Graf von Königsmarck travaillait précédemment chez Fidelity où il aura passé treize ans à diriger des équipes de vente.

Le gestionnaire de crédit américain CIFC LLC (CIFC) a annoncé, ce 14 mai, la nomination avec effet immédiat de Joshua Hughes en tant que responsable du marketing pour l’Europe. Dans le cadre de ses fonctions, il sera plus particulièrement chargé de piloter les collectes de fonds de CIFC au Royaume-Uni et dans toute l’Europe. Basé dans le nouveau bureau londonien de la société, il est directement rattaché à Oliver Wriedt, co-directeur général de CIFC.Joshua Hughes, qui compte plus de 20 ans d’expérience, arrive en provenance de Muzinich & Co où il officiait depuis 2008, dernièrement en qualité de responsable de la distribution à l’échelle mondiale. Auparavant, il a travaillé comme « relationship manager » au sein de la division « Global Markets » chez Raiffeisen Zentral Osterreich AG. Avant cela, il a été responsable des relations avec les fonds de pension et les consultants en investissement chez FTSE Russell.

Legal & General a lancé une entité à Dublin pour gérer ses Ucits et ses fonds alternatifs distribués en Europe, rapporte Citywire. LGIM Managers (Europe) Limited va permettre de s’assurer que LGIM a « la gouvernance en place nécessaire bien avant que le Royaume-Uni ne quitte l’Union européenne, afin de pouvoir continuer à servir et accroître sa base de clients, quelle que soit l’issue des négociations », indique la société.

Le gestionnaire d’actifs de BNP Paribas a indiqué hier que son entité «WFOE», BNP Paribas Overseas Investment Fund Management (Shanghai) - statut d’entreprise à capitaux exclusivement étrangers qui permet de commercialiser des fonds en Chine continentale sans l’intermédiaire d’une coentreprise avec un acteur local - a obtenu la qualification QDLP. Le programme qualified domestic limited partner établi à Shanghai offre aux gérants d’actifs internationaux la possibilité de lever des fonds auprès d’investisseurs chinois afin d’acquérir des actifs traditionnels et alternatifs offshore, tels que les actions et les sociétés d’investissement immobilier (REIT). BNP Paribas Asset Management est aussi présent dans le pays par le biais d’une société commune établie depuis 2003, HFT Investment Management.

Quaero Capital a annoncé hier l’ouverture d’un bureau à Londres, installé dans le West End, dans le sillage de la fusion avec le spécialiste de la gestion de fonds asiatiques Tiburon Partners. La boutique de gestion d’actifs genevoise précise que le personnel de Tiburon déménagera dans le nouveau bureau de King Street pour rejoindre ses collaborateurs déjà basés à Londres.

Créé en février 2017 par deux anciens responsables de BNP Paribas, Zénith Capital se place sur le segment spécifique des produits structurés et connaît depuis son lancement une croissance importante en affichant d’ores et déjà 320 millions d’euros d’encours conseillés. Eloi Brézac, co-fondateur et dirigeant de la structure, souhaite poursuivre le développement auprès des clients Entreprises en proposant des produits composés d’une sélection d’ETF qui répondent aux exigences de stabilité.

Compétiteur depuis son plus jeune âge, cet ancien champion de tennis a su appliquer sa détermination tout au long de son parcours professionnel. Des salles de marché de BNP Paribas, à la création de sa propre structure, Eloi Brézac, co-fondateur et dirigeant de Zénith Capital, s’applique aujourd’hui à construire « son jeu » en toute indépendance, fidèle à ses propres convictions.

La société de gestion Quaero Capital vient d'annoncer l'ouverture de nouveaux locaux à Londres dans le West End. Cette installation dans la capitale britannique fait suite à la fusion récente de Quaero Capital avec le spécialiste de la gestion de fonds asiatiques Tiburon Partners.

La Région Guadeloupe a lancé un appel d'offres relatif à la sélection d'intermédiaire financier pour la gestion de fonds de prêts d'honneur dans le cadre du programme opérationnel région Guadeloupe Feder 2014-2020

A l’issue du premier trimestre 2018, les actifs sous gestion de Rathbone Brothers (Rathbones) se sont inscrits à 37,8 milliards de livres, en baisse de 3,3% par rapport au fin décembre 2017, a annoncé ce 10 mai le gestionnaire d’actifs britannique lors de la publication de ses résultats trimestriels. Dans le détail, les encours de son pôle « Investment Management » se sont établis à 32,4 milliards de livres en date du 5 avril 2018 contre 33,78 milliards de livres à fin décembre 2017. Si le pôle a enregistré une collecte nette de 199 millions de livres, il a été pénalisé par un effet de marché négatif de 1,55 milliard de livres.En parallèle, son pôle « Unit Trusts » a vu ses encours reculer timidement à 5,32 milliards de livres à fin mars 2018 contre 5,36 milliards de livres à fin décembre 2017. Sa collecte nette s’établit à 142 millions de livres, compensée hélas par un effet de marché négatif de 186 millions de livres.Malgré ces performances en demi-teinte, le résultat opérationnel de Rathbones a progressé de 6,8% sur un an pour s’établir à 75,4 millions de livres à fin mars 2018 contre 70,6 millions de livres à fin mars 2017.

Le groupe australien de services financiers Perpetual, spécialisé notamment dans la gestion de fonds, a annoncé, ce 11 mai, la nomination de Rob Adams en qualité de « managing director »et directeur général (« chief executive officer » ou CEO). L’intéressé prendra officiellement ses fonctions le 24 septembre 2018. Il succède ainsi à Geoff Lloyd qui va démissionner le 30 juin 2018. Ce dernier « restera à la disposition de la société pour assurer la transition », indique toutefois Perpetual dans un communiqué.Rob Adams arrive en provenance de Janus Henderson Group où il officie actuellement en tant que responsable de la région pan asiatique (« Head of Pan-Asia ») et membre du comité exécutif mondial. Il avait intégré Janus Henderson en 2012 pour développer l’activité australienne. Auparavant, il a occupé les fonctions de directeur général chez Challenger Funds Management (2005 à 2011) et chez First State Investments (UK).

La saga qui dure depuis trois ans chez Standard Chartered Plc visant à sortir de son activité de private equity déficitaire (qui comprend des investissements allant de la volaille jordanienne à un restaurant coréen spécialisé dans l’ail) devrait atteindre son point final, selon l’agence Bloomberg. L'établissement recherche des investisseurs pour racheter les 1,5 milliard de dollars restants d’actifs de capital-investissement et faire un spin-off des 55 membres de l'équipe, selon des sources proches citées par Bloomberg.Baptisé «Project Augusta», le projet de Standard Chartered a consisté à proposer à des managers de l’entité basée à Singapour, de créer une entité indépendante qui gèrerait le portefeuille de private equity de la banque ainsi que 2,1 milliards de dollars supplémentaires de fonds tiers. Credit Suisse a été mandaté dans le cadre de cette opération.

Pimco has entered into a strategic partnership with Beacon Platform Incorporated, a financial technology company specializing in the development of cloud-based, end-to-end development and production platforms. As part of the partnership, Pimco has acquired a minority stake in Beacon and will license the Beacon platform to aid in delivering quantitative research and analytics to the asset manager’s portfolio managers globally.Beacon’s platform allows investment firms to build their proprietary analytical models and tools in a controlled, secure environment connected to relevant market and enterprise data. Pimco will integrate the platform with its valuation models, risk analytics and technology. The platform will be deployed globally to deliver proprietary models developed in-house by Pimco’s quantitative analysts and technologists and will support the firm’s 240 portfolio managers around the world.Pimco’s partnership with Beacon is part of the firm’s broader strategic efforts to further integrate technology and quantitative research into the asset manager’s investment process. Pimco recently announced it will open an office in Austin, Texas later this year, in part to recruit talented technologists to advance the firm’s underlying investment-related infrastructure.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The British asset management firm Schroders has announced that it has made a 20% equity investment in A10 capital, a US commercial real estate (CRE) lending organization specializing in mid-market CRE loans, including bridge and permanent loans. The operation comes as part of a recapitalisation of A10 Capital, in which the US private capital firm Gemspring Capital has also participated. Concurrent with this investment, Schroders and A10 have signed an agreement through which Schroders will benefit from A10’s extensive origination network and servicing plaform to access mid-market CRE loan opportunities for its clients. The agreement will also provide A10 with the opportunity to diversify its balance sheet funding model. The two firms know each other well, as they have been collaborating for five years already, Schroders says in a statement. The portfolio management process will be overseen by Schroders’ New York-based Securitized Credit team, led by Michelle Russell-Dowe. Head of Securitized Credit, with Jeff Williams, fixed income fund manager, serving as lead portfolio manager for this initiative.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The asset management firm Barings, an affiliate of the US group MassMutual, has announced the recruitment of Christopher Smart as director of macroeconomic and geopolitical research. In this role. Smart directs a new team responsible for studying the impact of political and economic developments on financial markets. Smart will be based in Boston, and will report directly to Tom Finke, chairman and CEO of Barings. Smart had previously spent six years as senior policy maker for international economic affairs in the Obama administration. For 2013 to 2015, he was special assistant to President Obama on the National Economic Council and the National Security Council.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Assets in Spanish mutual funds totalled EUR272.36bn as of the end of April, up 3.6% compared with the end of December 2017, according to statistics released by Inverco, the Spanish asset management association. Month over month, the growth is a more modest 1.20%, Invesco states. In the past month, the sector has seen net inflows of EUR864m, after EUR2.1bn in March. At the conclusion of the first four months of 2018, net subscriptions total EUR9.7bn, Inverco states.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } At the conclusion of first quarter 2018, assets under management at Rathbone Brothers (Rathbones) totalled GBP37.8bn, down 3.3% compared with the end of December 2017, the British asset management firm announced on 10 May at a release of its quarterly results. Assets in the investment management unit totalled GBP32.4bn as of 5 April 2018, compared with GBP33.78bn as of the end of December 2017. Although this unit posted net inflows of GBP199m, it was penalised by a negative market effect of GBP1.55bn. Meanwhile, the unit trusts unit has seen assets fall quarter on quarter to GBP5.32bn as of the end of March 2018, compared with GBP5.36bn as of the end of December 2017. Net inflows totalled GBP142m, offset by a negative market effect of GBP186m. Despite these mixed returns, operating profits at Rathbones are up 6.8% year over year to a total of GBP75.4m as of the end of March, compared with GBP70.6m as of the end of March 2017.

Majedie Asset Management has announced that both Mark Wharrier and Imran Sattar will soon join its UK equities team as fund managers. After ten years with the firm, Chris Reid, who currently lead manages the Majedie UK Income Fund and is one of four co-managers of the Majedie UK Focus Fund, will leave at the end of June to pursue a Masters in Finance degree.Mark Wharrier will lead manage the Majedie UK Income Fund, alongside existing co-manager Yuri Khodjamirian and fund analysts Mike Totton and Emily Barnard. Imran Sattar will co-manage the Majedie UK Focus Fund, alongside existing managers James de Uphaugh, Chris Field and Matthew Smith.Mark Wharrier was a Managing Director at BlackRock until 2017, receiving an AA-rating from Citywire and successfully managing the BlackRock UK Income Fund, before leaving to join Troy Asset Management. He joined BlackRock in 2013, having previously been a partner and UK equity fund manager at NewSmith Capital. He graduated from the University of Durham in 1994, before joining Mercury Asset Management (subsequently Merrill Lynch Investment Managers, which merged with BlackRock in 2006) where he became a UK equity fund manager on the Alpha and Specialist teams. He holds the ASIP qualification and is an Associate Member of the CFA Society of the UK.Imran Sattar joins Majedie from BlackRock, where he was a Managing Director and UK equity fund manager within the fundamental equity division of BlackRock’s Alpha Strategies Group. He has successfully managed a number of segregated mandates for both corporate and local authority clients and co-managed the BlackRock UK Focus Fund. Imran graduated from the University of Warwick in 1997, before joining Mercury Asset Management where he became a UK equity fund manager on the Alpha and Specialist teams. He is a CFA charter holder and Associate Member of the CFA Society of the UK.

In first quarter, Azimut posted net subscriptions of only EUR874m, while the Italian firm had inflows of EUR2.2bn in the first three months of 2017. As of the end of April. Inflows totalled EUR987m. Total assets as of the end of March came to EUR50.6bn (EUR51.1bn as of the end of April).Consolidated net profits came to EUR26.4m, down steeply compared ith EUR72.9m in first quarter 2017. Consolidated earnings are also down from EUR214.7m to EUR182.3m.“Uncertainty and high volatility on the markets in the first few months of 018 have penalised results for the period, which has had a major impact on variable commissions,” explains Sergio Albarelli, CEO for the group.

Candriam Investors Group is entering the Italian ETF market, Bluerating reports. Since 9 May, five ESG smart beta ETFs from Candriam Luxembourg have been launched on the Milan stock exchange. These can be used to invest in equity and bond markets. The products are managed by IndexIQ, a US investment boutique specialised in smart beta strategies, owned by the same shareholder as Candriam, New York Life.The five ETFs launched in Milan are the following:IndexIQ Factors Sustainable EMU Equity UCITS ETF CapIndexIQ Factors Sustainable Japan Equity UCITS ETF CapIndexIQ Factors Sustainable Sovereign Euro Bond UCITS ETF CapIndexIQ Factors Sustainable Corporate Euro Bond UCITS ETF Cap

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The Australian financial services group Perpetual, a specialist in fund management, has announced the appointment of Rob Adams as managing director and chief executive officer. Adams will officially begin in the role on 24 September 2018. He succeeds Geoff Lloyd, who will resign on 30 June 2018. Lloyd will “remain available to the firm to ensure the transition,” Perpetual says in a statement. Adams joins from Janus Henderson Group, where he currently serves as head of pan-Asia and as a member of the global executive board. He joined Janus Henderson in 2012 to develop the Australian activity. Before that, Adams had served as CEO of Challenger Funds Management (2005 to 2011) and at First State Investments (UK).

Pimco a pris une participation minoritaire dans Beacon Platform Incorporated, une fintech spécialisée dans le développement de plates-formes de développement et de production de bout en bout basées sur le cloud. Dans le cadre de ce qu’elle qualifie de « partenariat stratégique », la société de gestion américaine annonce qu’elle va utiliser la plate-forme de Beacon pour fournir de la recherche quantitative et des analyses à l’ensemble de ses gérants.La plate-forme de Beacon permet aux sociétés d’investissement de bâtir leurs propres modèles et outils d’analyse dans un environnement contrôlé et sûr et connectés à des données d’entreprises et de marchés pertinentes, explique un communiqué. Pimco va intégrer la plate-forme dans ses modèles d’évaluation, son analyse de risque et sa technologie. La plate-forme sera déployée à l’échelle mondiale pour fournir des modèles propriétaires conçus en interne par les analystes et spécialistes de la technologie de Pimco et viendra en aide aux 240 gérants de portefeuilles de la société dans le monde.Ce partenariat avec Beacon s’inscrit dans le cadre des efforts stratégiques de Pimco pour intégrer davantage la technologie et la recherche quantitative dans ses processus d’investissement. La société de gestion a récemment annoncé qu’elle allait ouvrir un bureau à Austin au Texas en fin d’année, afin de recruter des spécialistes de la technologie.

Mitul Patel, jusque-là responsable des taux d’intérêt chez Janus Henderson Investors, a quitté la société de gestion, rapporte Pensions & Investments qui cite un porte-parole du groupe. Son poste ne sera pas remplacé. Depuis 2015, il était également membre de la division dédiée à la stratégie d’investissement obligataire. « Sous la direction de Chris Diaz, gérant de portefeuille et responsable de l’obligataire ‘aggregate’, et de Nick Maroutsos, gérant de portefeuille macro, nous avons créé une équipe obligataire mondiale qui réunit la gestion des stratégies macro, taux et multisectoriel à l’échelle mondiale », a précisé le même porte-parole.Par ailleurs, Phillip Appel, « managing director » en charge de l’obligataire, va prendre sa retraite à fin juin après 13 années passées au sein de Janus Henderson. James Cielinski, responsable mondial de l’obligataire, prendra la direction de l’équipe crédit corporate, précédemment chapeautée par Phillip Appel.

Le gestionnaire d’actifs Barings, filiale du groupe américain MassMutual, a annoncé le recrutement de Christopher Smart en qualité de directeur de la recherche macroéconomique et géopolitique. A ce titre, il dirige une nouvelle équipe chargée d’étudier l’impact des développements politiques et économiques sur les marchés financiers. Basé à Boston, l’intéressé est directement rattaché à Tom Finke, président et directeur général de Barings.Précédemment, Christopher Smart a passé six ans en qualité de « senior policy maker » pour les affaires économiques internationales au sein de l’administration Obama. De 2013 à 2015, il a notamment été l’assistant spécial du président Obama au sein du Conseil économique national (« National Economic Council ») et au sein du Conseil national de sécurité (« National Security Council »).

Alors qu’elle vient de fêter ses 10 ans, la société de gestion entrepreneuriale Amilton Asset Management a dépassé les 800 millions d’euros d’encours sous gestion. Un développement porté, notamment par l’acquisition de Swan Capital Management. Dan Sayag, son directeur général, dévoile pour NewsManagers, les projets en cours de la société. Amilton Asset Management entend accélérer son développement auprès des CGP et des institutionnels, deux axes prioritaires de sa stratégie. Elle reste également à l’affût de toute opportunité de croissance externe.

March Asset Management (March AM), la filiale de gestion d’actifs de Banca March, a recruté son ancien gérant José Antonio Mendez Roth en qualité de directeur des investissements pour ses sicav, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé avait pourtant quitté la société de gestion en 2013. Au cours des deux dernières années, José Antonio Mendez Roth a officié en tant que gérant actions chez Mapfre Asset Management. Avant cela, il a été directeur général d’Insignium Iberia. José Antonio Mendez Roth avait déjà travaillé chez March AM de 2010 à 2013 en tant que gérant.