Oddo BHF AM prévoit de lancer deux fonds thématiques à la fin de l’année, a dévoilé le directeur des investissements, Laurent Denize, à Citywire Selector. L’un des fonds sera centré sur l’intelligence artificielle et l’autre sur la « belle vie ». Nicolas Chaput, le CEO d’Oddo BHF AM, a par ailleurs annoncé plusieurs initiatives dans le domaine du non coté, dont un fonds de fonds de capital risque et un fonds secondaire. Un fonds de dette privée, géré à Francfort, sera aussi lancé début 2019.

Stapi Pension Fund, un fonds de pension islandais, a nommé Brynjar Por Hreinsson en qualité de directeur des investissements, rapporte le site IPE.com. L’intéressé remplace Arne Vagn Olsen, qui a pris sa retraite après avoir occupé ce poste depuis 2012. En parallèle, le fonds de pension a nommé Otto Holm Reynisson au poste de directeur des risques. Il travaillait précédemment au sein du département de gestion des risques d’Islandsbanki. Il remplace Jona Finndis Jonsdottir, qui était responsable des risques depuis 2012 et a été promu au poste de directeur des affaires juridiques.

L’affilié de Natixis Investment Managers dédié à l’investissement responsable met trois fonds à disposition des conseillers en gestion de patrimoine. Mirova sera également présent pour la première fois au salon Patrimonia cette année en septembre. «Mirova prévoit également d’élargir la gamme proposée 2019 en intégrant des stratégies existantes ainsi que de nouvelles solutions spécialement conçues pour cette clientèle», selon un communiqué de presse. La société de gestion explique ces choix par l’intérêt grandissant porté par les particuliers à l’investissement socialement responsable.

Le fonds d’incubation et d’accélération de Place, Emergence, annonce lundi un investissement de 50 millions d’euros dans le fonds Valeurs Croissance Rendement, géré par Gaspal Gestion. Lancé en mai 2008, Valeurs Croissance Rendement a pour objectif de rechercher une performance basée sur la croissance des revenus distribués par les sociétés sélectionnées pour leur qualité. Il réalise une performance sur les 10 ans écoulés de 75,35% contre 22,97% pour l’EuroStoxx 50, dividendes nets réinvestis.

Le gérant britannique Aberdeen Standard Investments va devenir l’opérateur d’un fonds investi dans des hôtels et de l’immobilier commercial à Cuba. Lancé en 2001 ce fonds, baptisé Ceiba, gère déjà 130 millions de livres sterling d’actifs dans l'île et a annoncé vendredi son intention de lever 100 millions supplémentaire en se cotant sur un compartiment spécial du London Stock Exchange. Dans le cadre de ce listing, le directeur général de Ceiba deviendra gestionnaire de portefeuille au sein d’Aberdeen Standard Investments.

Frédéric Dodard, directeur de la gestion EMEA chez State Street Global Advisors

Le régulateur reproche à la société de gestion des manquements à l’obligation d’affectation prévisionnelle des ordres.

A la suite de son appel d’offres lancé en novembre dernier, la CAVAMAC a sélectionné quatre sociétés de gestion (dont 2 titulaires d’un mandat dit stand-by) pour assurer la mise en place et la gestion de 2 organismes de placement collectif de droit français sous la forme de Fonds d’investissement à Vocation générale dédiés à la CAVAMAC et destinées quasi exclusivement à cette caisse. Parmi les 11 dossiers qu’elle a reçus, la caisse de retraite a retenu ceux de Sycomore AM, Lazard Frères Gestion, Oddo BHF, et AXA IM. Pour consulter l’avis complet, cliquer ici. AB.

Cette semaine, l’Autorité des marchés financiers a apporté sa contribution au débat européen sur les fonds pseudo-actifs, ces produits qui se contentent de répliquer un indice de référence alors même qu’ils facturent des frais relevant de la gestion active. Le régulateur français a proposé une méthode alternative à celle traditionnellement employée de l’« active share ». Sa méthode privilégie l’analyse des rendements des fonds. Utilisant uniquement des données de marché, elle vise à mesurer un degré d’activité relative au sein d’une population de fonds donnée, ainsi que sa persistance dans le temps.Pendant ce temps, les ETF continuent de croître, mais à un rythme plus faible que ces derniers mois. Les ETF/ETP cotés en Europe ont enregistré au mois de mai une collecte nette de 2,89 milliards de dollars, un montant inférieur de plus de 77% par rapport aux 12,7 milliards de dollars de flux nets positifs du mois de mai 2017, selon des statistiques communiquées par ETFGI. Le marché reste promis à un bel avenir. Surtout dans certains domaines. Selon une enquête réalisée par State Street Global Advisors, 83 % des investisseurs institutionnels et des gérants de fortune anticipent une augmentation des flux vers les ETF intégrant les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance entre 2018 et 2023. Une autre étude, de Tabula, met quant à elle en avant l’intérêt des investisseurs pour des ETF obligataires.Autre document important publié cette semaine : le rapport sur les cryptomonnaies. Son auteur, Jean-Pierre Landau, ancien sous-gouverneur de la Banque de France, note que des « orientations rapides et claires sont nécessaires » pour les gestionnaires d’actifs. « Il existe un danger immédiat de voir les cryptomonnaies pénétrer les portefeuilles de placement des organismes de placement collectif. Elles acquéraient par ce biais une liquidité et un statut, ouvrant la voie à de nombreux développements (construction d’indices, de produits dérivés, de fonds dédiés) propres à l’apparition d’un risque systémique ».NewsManagers apprenait par ailleurs cette semaine que La Française allait probablement perdre un mandat de 11 milliards d’euros de Nord Europe Assurances, dans le sillage de la fusion des assureurs du Groupe Crédit Mutuel CM 11 et du Crédit Mutuel Nord Europe.Pour finir, les Rothschild, ont enterré la hache de guerre. Les groupes Rothschild & Co et Edmond de Rothschild ont annoncé, ce 29 juin, avoir trouvé un accord sur l’utilisation de leur marque respective « afin de poursuivre le développement de leurs métiers et de leur clientèle ».

Le gérant britannique Aberdeen Standard Investments va devenir l’opérateur d’un fonds investi dans des hôtels et de l’immobilier commercial à Cuba. Lancé en 2001 ce fonds, baptisé Ceiba, gère déjà 130 millions de livres sterling d’actifs dans l'île et a annoncé vendredi son intention de lever 100 millions supplémentaire en se cotant sur un compartiment spécial du London Stock Exchange. Dans le cadre de ce listing, le directeur général de Ceiba deviendra gestionnaire de portefeuille au sein d’Aberdeen Standard Investments.

Arkéa Investment Services has appointed Cédric Malengreau as CEO, a position which had previously been vacant. Malengreau will report directly to Sébastien Barbe, chairman of the board, and will be responsible in particular for compliance, permanent controlling and human resources.Malengreau joined the Arkéa group in 2007 as head of internal auditing. In 2011, he joined Procapital Securities Services, an affiliate, as chief operating officer, and then as director of permanent controlling, legal affairs and compliance. From 2014, he joined the management at the Arkéa group as head of the HR projects and group social relations department.

Amundi has appointed Joseph Al Gharib as director of Amundi Services. He will report to Guillaume Lesage, COO and director of the operations, services and technologies division.Since 2015, El Gharib had been working at Capco Finance, a management consulting firm dedicated to financial services, where he had been responsible for asset management, insurance, securities professions and financial market infrastructure. He began his career in 1998 as head of research and development at France Télécom. In 2000, he joined KPMG Peak Marwick, and then Computer Sciences Corporation (CSC), a consulting firm for advice, solutions and IT services, where he was a consultant, before becoming a partner responsible for the asset management market. The appointment comes “as part of an acceleration of development for the service platform at Amundi,” a statement explains.

Franklin Templeton Investments Australie vient de recruter Amy Teh à Sydney au poste nouvellement créé de responsable de l’investissement et des relations avec les consultants, rapporte le site Pensions & Investments. L’intéressée arrive en provenance de Colonial First State où elle a officié en tant que « national manager » en charge de la stratégie.En parallèle, la société de gestion a promu Felicity Walsh, jusque-là responsable des actifs alternatifs pour l’Australie, au poste de responsable des institutionnels et des actifs alternatifs. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, elle sera chargée de développer l’activité de distribution institutionnelle en Australie.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The Swedish private bank Erik Penser Bank has recruited Peter van Berlekom as portfolio manager. Berlekom, who will begin in August, had previously worked at Alfred Berg, a Swedish asset management firm, where he had been responsible for the Swedish equity fund Sverige Plus. He has also worked at Nordea and Alecta.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The index provider Solactive on 5 July announced the launch of the Cilmate and Energy Transition Index, an index which replicates the performance of companies most engaged in the energy transition in their respective sectors, which also boasts low volatility and high dividends. The index is based on a methodology developed by Natixis in collaboration with Sustainalytics. The index will be used as a base for strucrured products offered by Natixis.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Roelie van Wijk has been elected as chair of the Netherlands fund and asset management association Dufas, for a two-year term. Van Wijk is global head of socially responsible activities and public affairs at Aegon Asset Management. She succeeds Toine van der Stee. Dick van Ommeren, managing director of Triodos Investment Management, has been appointed as second vice-chairman, alongside Jan Lodewijk Roebroek, CEO of Paribas Asset Management Netherlands.

BNY Mellon Investment Management (BNY Mellon IM) yesterday announced the launch of the BNY Mellon Global Multi-Asset Income Fund. The fund, domiciled in Dublin, is aimed at financial intermediaries and institutional investors. It will be managed by Newton Investment Management, an asset management firm with EUR56.6bn in assets under management, 100% controlled by BNY Mellon IM.The fund represents the euro-denominated version of the Newton Multi-Asset Income Fund, domiciled in the United Kingdom. The strategy aims to generate ongoing income, and offers potential capital appreciation over the long term by investing in a diversified multi-asset portfolio, the asset management firm says in a statement. As of 30 June 2018, the fund, domiciled in the United Kingdom, has generated annual returns of 9.68% over a three-year period, and now shows returns of 3.82%.The new fund is managed by Paul Flood, and “profits from the proven and recognized expertise of Newton IM in the area of global multi-asset management and investment in high-yield stocks,” BNY Mellon IM states. The fund is aiming for returns 30% higher than the benchmark index, composed 60% of equities and 40% of bonds, and will have quarterly distribution.The new vehicle is available in the following jurisdictions: Austria, Belgium, Denmark, Germany, Finland, France, Guernsey, Ireland, Italy, Jersey, Luxembourg, the Netherlands, Norway, Portugal, Spain, Sweden, Switzerland and the United Kingdom.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The ETF and ETP provider WisdomTree yesterday announced that the WisdomTree EURO Government Bond Enhanced Yield UCITS ETF (WTDR) and WisdomTree EUR Aggregate Bond Enhanced Yield UCITS ETF (WTDP) have been admitted to trading on Deutsche Börse Xetra. The strategies aim to adopt “a more intuitive approach to index-based management, by seeking to earn higher returns through investment grade bonds and government bonds from major countries of central Europe, without taking on potentially riskier exposures,” a statement says. The WisdomTree EUR Aggregate Bond Enhanced Yield UCITS ETF is aiming to earn high returns with low tracking error compared with its benchmark index, the Bloomberg Barclays Euro Aggregate Bond Index, which measures the performance of interest rates denominated in euros in the investment grade category, including treasury bonds, government-backed bonds, corporate bonds, and bonds from securitisation operations. The ETF follows a rule-based approach, and raises the weighting in the benchmark index for the high yield segments, while controlling risk and tracking error. The total expense ratio (TER) is 0.18%. The WisdomTree EUR Government Bond Enhanced Yield UCITS ETF aims to earn high returns with low tracking error compared with its benchmark index, the Bloomberg Barclays Euro Treasury Bond Index, which measures the performance of the fixed-rate government bond index denominated in euros in the upper investment grade bond category, issud by sovereign countries belonging to the European economic and monetary union. The ETF follows an approach based on rules, and increases the weight of positions in the index for high yield segments, while controlling risks and tracking error. The TER is 0.16%.

Federal Finance Gestion, an affiliate of Crédit Mutuel Arkéa, has decided to outsource financial management of its FCP Federal Conviction Grande Asie to Schelcher Prince Gestion, also an affiliate of Crédit Mutuel Arkéa, the website of the company announces. The management outsourcing agreement takes effect from 1 July 2018. “This outsourcing agreement will make it possible to benefit from the arrival of a specialist equity manager for the Asian geographical region, with 20 years of experience,” Federal Finance Gestion says.Leovic Lecluze, head for equities and manager of the Federal Conviction Grande Asie fund at Federal Finance Gestion, joined Schelcher Prince Gestion in early July, according to his LinkedIn profile. He had served at Federal Finance Gestion since November 2014. Lecluze previously created and managed a humanitarian long/short fund, Koonsao Global Macro Strategies, which invests in international equities. Over his career, he has also spent time at Citigroup Global Markets and HSBC Asset Management.Lecluze will also be responsible for managing the Federal Croissance fund, whose financial management has also been outsourced to Schelcher Prince Gestion from 1 July 2018. “This outsourcing agreement will make it possible to benefit from the recognized expertise of the asset management firm in fixed income, credit, convertible bonds and asset allocation,” says Federal Finance Gestion on its website. Meanwhile, several modifications are made to the Federal Croissance fund. Firstly, the benchmark is changed to become 50% Euro Stoxx 50 NR – 50% Bloomberg Barclays EuroAgg Treasury 3-5 Year TR Index Value Unhedged. The minimal initial subscription amount is increased from one share to EUR250,000, “to be in line with our distribution policy for institutional clients,” Federal Finance Gestion says.

Alors que le gouvernement vient de présenter le projet de loi Pacte qui vise notamment à mieux flécher l'épargne des Français vers l'économie réelle, la dernière édition de l’Argus des FCPE, publié par le spécialiste de l'épargne salariale Eres, analyse pour la première fois cette année les fonds d'épargne salariale investis en titres éligibles au Plan d’Epargne en Action destiné au financement des PME (PEA-PME) et ETI. Une offre qui s’est développée en épargne salariale depuis la loi Macron qui réduit le forfait social sur les abondements Perco à 16% sous contrainte d’un investissement minimum de 7% en actions éligibles au PEA-PME. Eres a ainsi comptabilisé 28 FCPE qui investissent dans des titres éligibles au PEA-PME représentant 466 millions d’euros à fin décembre 2017, soit 0,6% des encours des FCPE (hors actionnariat). Parmi ces 28 FCPE, 11 (soit 39,3%) sont investis à plus de 75% en actions éligibles au PEA-PME. Les FCPE investis à plus de 75% en titres PEA-PME surperforment les fonds investis en actions (hors internationales) en 2017. Leur performance moyenne s’élève à 21,03%, contre 11,75% pour les FCPE actions. L’Argus 2018 s’est également penché sur les FCPE investis en organismes de placement collectif immobilier (OPCI), une autre forme d’investissement dans l'économie réelle. On compte ainsi 8 FCPE avec des OPCI en portefeuille. Leurs encours représentent 2,2 milliards d’euros. La part moyenne (pondérée) réellement investie en OPCI est de 4,7%, ce qui représente 105 millions d’euros réellement investis en OPCI via l’épargne salariale. Les FCPE investis en OPCI ont été moins volatils et plus performants que les FCPE diversifiés ces dernières années.Plus généralement, Eres relève parmi les évolutions récentes que la répartition des encours d'épargne salariale est désormais proche de celle des OPC, avec notamment 34,5% d’actifs diversifiés dans les FCPE hors actionnariat contre 26% dans les OPC (hors FCPE, FCPR, SCPI), et 19% d’actions contre 26%. On observe d’ailleurs que les encours et la performance des FCPE monétaires continuent de baisser. La part des FCPE monétaires représente désormais 25% des encours, contre encore 40% il y a 5 ans. Sur un an, les encours ont baissé de 3 milliards d’euros et les versements de 500 millions d’euros. Ce qui n’est pas étonnant puisque la performance moyenne des FCPE monétaires continue de baisser pour s'établir en 2017 à -0,35%.Eres souligne aussi que les fonds d’épargne solidaire représentent 7,4 milliards d’euros en 2017, soit une hausse de 19% d’une année sur l’autre. La part des FCPE solidaires représente ainsi 9,1% des FCPE classiques. Dans ce segment des FCPE solidaires, l’investissement solidaire proprement dit représente 6,4% de l’allocation. Une poche certes modeste mais qui a augmenté de 75 millions d’euros sur un an pour s'établir à 475 millions d’euros.

Vontobel ne perd pas de temps. A peine annoncé le bouclage de l’acquisition de Notenstein La Roche, Vontobel a fait savoir qu’elle ne reprendrait pas l’intégralité des collaborateurs de la banque privée, rapporte le quotidien suisse Tages-Anzeiger. Sur les 400 collaborateurs que compte Notenstein, environ 260 devraient rester en poste, a indiqué un porte-parole de Vontobel. Les 140 postes supprimés concernent surtout le back office et le middle office. Les quelque 100 conseillers à la clientèle de Notenstein devraient conserver leur poste. Vontobel souhaite même faire revenir des équipes de conseillers. Le personnel de Notenstein La Roche devrait en tout cas être plus précisément fixé sur le plan social et ses modalités d’ici à la fin du mois d’août.

Schroder Investment Management (Shanghai), la filiale chinoise de Schroders, a recruté Kun Shan en qualité de gérant de fonds en charge des obligations asiatiques, rapporte Pensions & Investments. L’intéressé se concentrera plus spécifiquement sur les obligations du gouvernement chinois. Kun Shan arrive en provenance de BNP Paribas (China) Limited à Shanghai où il était responsable de la stratégie sur les marchés locaux chinois.

Le gestionnaire d’actifs britannique Rathbones a annoncé la nomination de Terri Duhon en qualité d’administratrice non-exécutive de la compagnie et de sa filiale Rathbone Investment Management Limited avec effet au 2 juillet 2018. L’intéressée est également nommée en tant que membre de comités d’audit, de rémunération, des risques et des nominations.Terri Duhon est actuellement administratrice non-exécutive au conseil d’administration de Morgan Stanley International où elle siège au comité des risques. Dans le courant de l’année 2018, elle a également été nommée présidente de Morgan Stanley Investment Management. Au cours de sa carrière, elle a occupé plusieurs postes à responsabilité chez JP Morgan et ABN Amro avant de créer sa propre société de conseil.

Dirk Klee, qui était responsable des opérations (COO) pour le wealth management chez UBS, vient de rejoindre le groupe britannique Barclays où il prendra en charge la division épargne, investissements et gestion de fortune. Il remplace à ce poste Dena Brumpton, qui quitte le groupe.Lors de la réorganisation, en début d’année, de la nouvelle division d’UBS, Global Wealth Management, la fonction de COO a finalement été attribuée à Reto Wangler aux dépens de Dirk Klee qui a donc décidé de quitter le groupe après y avoir passé cinq ans. Il avait précédemment piloté les activités de BlackRock en Allemagne.

Andreas Utermann, le directeur général d’Allianz Global Investors, se dit « très inquiet » concernant la capacité future de Londres à attirer les meilleurs talents d’Europe compte tenu du Brexit, rapporte Financial News. La société de gestion a une présence importante dans la City et y gère son programme de recrutement de jeunes diplômés. « Le Brexit s’avère être un désastre absolu », estime Andreas Utermann. « Le compte à rebours a commencé. Nous ne pouvons plus gérer l’activité comme s’il y allait avoir un accord de transition, parce que nous ne savons pas s’il y en aura un ».

Edmond de Rothschild Asset Management (EdRAM) a décidé de fusionner le fonds Edmond de Rothschild Geosphere au sein du fonds Edmond de Rothschild Energy Evolution, lancé le 21 décembre 2017 afin de rationaliser sa gamme, a appris InvestmentEurope. L’opération a eu lieu le 7 juin 2018 et a été approuvée par l’Autorité des marchés financiers (AMF) en avril 2018. Le fonds Edmond de Rothschild Energy Evolution est géré par Emmanuel Painchault et Pierre Pedrosa. Il investit principalement dans des actions internationales en se concentrant sur les entreprises liées à l’évolution progression du mix énergétique et dans des fonds investissant sur cette thématique. Le fonds peut investir également investir dans des entreprises appartenant à trois domaines identifiés par la société de gestion : les ressources nécessaires à cette évolution, les technologies pour la mettre en œuvre et les solutions clés en main pour l’utilisateur. En date du 4 juillet 2018, le fonds affiche 19 millions d’euros d’actifs sous gestion.

Le fournisseur d’ETF et d’ETP WisdomTree a annoncé hier l’admission du WisdomTree EUR Government Bond Enhanced Yield UCITS ETF (WTDR) et du WisdomTree EUR Aggregate Bond Enhanced Yield UCITS ETF (WTDP) à la cote de la Deutsche Börse Xetra. Ces stratégies ont pour objectif d’adopter « une approche plus intuitive de la gestion indicielle en cherchant à dégager des rendements plus élevés grâce aux obligations Investment Grade et aux obligations d’État des principaux pays d’Europe centrale, sans prendre d’expositions potentiellement plus risquées », indique un communiqué.Le WisdomTree EUR Aggregate Bond Enhanced Yield UCITS ETF vise à dégager un rendement élevé avec un faible tracking error par rapport à son indice de référence, le Bloomberg Barclays Euro Aggregate Bond Index, qui mesure la performance des obligations à taux fixe libellées en euros de la catégorie Investment Grade, dont les bons du Trésor, les obligations rattachées à l’État, les obligations d’entreprises et les obligations issues d’opérations de titrisation. L’ETF suit une approche fondée sur des règles et renforce les pondérations de l’indice de référence sur les segments à rendement élevé tout en contrôlant le risque et l’écart de suivi. Le total des frais sur encours (TFE) est de 0,18 %. Le WisdomTree EUR Government Bond Enhanced Yield UCITS ETF vise à dégager un rendement élevé avec un faible écart de suivi par rapport à son indice de référence, le Bloomberg Barclays Euro Treasury Bond Index, qui mesure la performance du marché des obligations d’État à taux fixe libellées en euros de la catégorie d’investissement supérieure émises par les pays souverains membres de l’Union économique et monétaire (UEM). L’ETF suit une approche fondée sur des règles et renforce les pondérations de l’indice de référence sur les segments à rendement élevé tout en contrôlant le risque et l’écart de suivi. Le TFE s’élève à 0,16 %.

BNY Mellon Investment Management (BNY Mellon IM) a annoncé, hier, le lancement du BNY Mellon Global Multi-Asset Income Fund. Domicilié à Dublin, ce fonds s’adressera aux intermédiaires financiers et aux investisseurs institutionnels. Il sera géré par Newton Investment Management, société de gestion enregistrant 56,6 milliards d’euros d’actifs sous gestion et détenue à 100% par BNY Mellon IM.Le fonds représente la version libellée en euro du Newton Multi-Asset Income Fund, domicilié au Royaume-Uni. La stratégie vise à générer un revenu pérenne et offrir un potentiel d’appréciation du capital sur le long terme en investissant dans un portefeuille multi-asset diversifié, précise la société de gestion dans un communiqué. Au 30 juin 2018, le fonds domicilié au Royaume-Uni a généré une performance annualisée de 9,68% sur une période de trois ans et affiche actuellement un rendement de 3,82%.Le nouveau fonds est géré par Paul Flood et « met à profit l’expérience éprouvée et reconnue de Newton IM dans le domaine de la gestion multi-asset globale et de l’investissement dans les valeurs de rendement », souligne BNY Mellon IM. Le fonds ciblera un rendement de 30% supérieur au rendement de référence composé de 60% d’actions et 40% d’obligations et fera l’objet d’une distribution trimestrielle.Ce nouveau véhicule est commercialisé dans les pays ou juridictions suivants : Autriche, Belgique, Danemark, Allemagne, Finlande, France, Guernesey, Irlande, Italie, Jersey, Luxembourg, Pays-Bas, Norvège, Portugal, Espagne, Suède, Suisse et Royaume-Uni.

Mathieu Neirinck, le responsable des investissements de KBC Private Banking, a démissionné pour prendre de nouvelles responsabilités, croit savoir Citywire Selector. Il devient « program manager » de l’automation de processus robotiques de KBC Belgium. Son successeur en tant que responsable des investissements est Chris Vrijsen.