Rallye ne déroge pas à son plan
Même si les créanciers obligataires ont voté contre la semaine dernière, les banques devraient approuver en masse le projet présenté par la holding de Casino.
janvier 2020
Les obligataires de Rallye rejettent le plan de sauvegarde
Les créanciers obligataires de Rallye ont clairement exprimé leur opposition au projet de plan de sauvegarde de la holding de contrôle de Casino. Convoqués en assemblée générale, les porteurs de quatre souches obligataires, représentant un montant nominal total de 1,185 milliard d’euros, ont rejeté le plan proposé, avec des taux de vote contre allant de 51,77% à 100%. En revanche, les détenteurs de la souche 2023 (350 millions d’euros) ont voté pour. Deux AG n’ont pas pu se tenir faute de quorum. Le plan proposé par Rallye à ses obligataires, et qui soulève de nombreuses interrogations, prévoit de rembourser 100.000 euros les deux premières années, puis 5% des créances les sept années suivantes et enfin 65% de la somme la dixième année. Les créanciers bancaires, qui disposent de garanties en actions, bénéficient pour leur part d’une option de remboursement la troisième année du plan. Ces votes en AG ne sont que consultatifs. Le projet de plan de sauvegarde doit être validé, ou non, par le tribunal de commerce de Paris avant la fin du premier trimestre.
Le conseil des mandataires judiciaires se dote d’un nouveau président
Christophe Basse a été élu président du Conseil national des administrateurs judiciaires et des mandataires judiciaires (CNAJMJ). Il succède à Christophe Thevenot. Frédéric Abitbol sera vice-président et Alain Damais, directeur général. « La transformation digitale engagée par son prédécesseur, Christophe Thevenot sera notamment l’un des axes d’action » du nouveau président, indique le CNAJMJ dans un communiqué. « Il conduira également les discussions avec le gouvernement en vue de la transposition de la directive européenne sur l’insolvabilité », ajoute le CNAJMJ. Christophe Basse a notamment travaillé sur les dossiers FagorBrandt, Bata, Sernam, Solocal, Sequana et, plus récemment, Thomas Cook.
La Société Phocéenne de Participations nouvel actionnaire de Bourbon
La Société Phocéenne de Participations (SPP) est officiellement devenue en fin de semaine dernière le nouvel actionnaire du groupe Bourbon. Par décision du tribunal de commerce de Marseille, la SPP a repris les actifs de la société de services parapétroliers, dont sa principale holding Bourbon Maritime et toutes les marques Bourbon. Bourbon avait été placé en redressement judiciaire l’été dernier. La SPP représente les principales banques créancières de Bourbon : BNP Paribas, la Société Générale, Natixis, CM-CIC et le groupe Crédit Agricole. Le conseil de surveillance de la SPP est présidé par Jean Peyrelevade.
La Société Phocéenne de Participations prend la barre de Bourbon
Le dossier de la restructuration financière de Bourbon a connu son épilogue. La Société Phocéenne de Participations (SPP) est officiellement devenue en fin de semaine dernière le nouvel actionnaire du groupe Bourbon. Par décision du tribunal de commerce de Marseille, la SPP a repris les actifs de la société de services parapétroliers, dont sa principale holding Bourbon Maritime et toutes les marques Bourbon.
Le conseil des mandataires judiciaires a un nouveau président
Christophe Basse a été élu président du Conseil national des administrateurs judiciaires et des mandataires judiciaires (CNAJMJ). Il succède à Christophe Thevenot. Frédéric Abitbol sera vice-président et Alain Damais, directeur général.
Cybergun avance dans sa restructuration financière
Les créanciers bancaires de Cybergun, réunis au sein du comité des établissements de crédit et assimilés (CECA), ont adopté à l’unanimité le plan de réaménagement de la dette financière prévue dans le cadre du projet de plan de sauvegarde financière accélérée (SFA) du spécialiste du tir de loisirs. Afin d’entériner le projet de SFA, les porteurs d’obligations sont convoqués, le 17 janvier pour réitérer leurs votes lors de l’assemblée unique des obligataires. Le jugement d’arrêté du plan de SFA est attendu le 11 février 2020.
Cybergun franchit une première étape dans sa restructuration financière
Les créanciers bancaires de Cybergun, réunis au sein du comité des établissements de crédit et assimilés (CECA), ont adopté à l’unanimité le plan de réaménagement de la dette financière prévue dans le cadre du projet de plan de sauvegarde financière accélérée (SFA) du spécialiste du tir de loisirs. Afin d’entériner le projet de SFA, les porteurs d’obligations sont convoqués, le 17 janvier 2020 à 13h30, pour réitérer leurs votes lors de l’assemblée unique des obligataires.
La sauvegarde de Rallye risque de laisser des traces
Le plan qui doit être approuvé avant la fin mars soulève de nombreuses interrogations pour le marché du financement des entreprises.
Vivarte est déchargé de toute dette
Vivarte n’a plus aucune dette. Le mécanisme de fiducie enclenché cet été a été bouclé ces derniers jours, permettant de transformer en actions les 476,8 millions d’euros de dette obligataire résiduelle. Les anciens créanciers obligataires deviennent ainsi les seuls actionnaires de Vivarte. Après cette opération, les capitaux propres du groupe de vêtements et de chaussures s’élèvent à 544,3 millions d’euros. Depuis 2014, 3,3 milliards d’euros de dette auront été effacés au total. Lors du dernier exercice clos le 31 août 2019, Vivarte a réalisé un chiffre d’affaires de 1,2 milliard d’euros, en baisse de 5,3% à périmètre comparable, avec un free cash-flow positif. Son Ebitda ressort à 40,4 millions d’euros.
Vivarte est délesté de toute dette
Vivarte n’a plus aucune dette. Le mécanisme de fiducie enclenché cet été a été finalisé ces derniers jours, permettant de transformer en actions les 476,8 millions d’euros de dette obligataire résiduelle. Les anciens créanciers obligataires deviennent ainsi les seuls actionnaires de Vivarte.
Cybergun est placé sous sauvegarde financière accélérée
A sa demande, Cybergun a obtenu l’ouverture d’une procédure de sauvegarde financière accélérée (SFA) d’une durée d’un mois prorogeable.
Le tribunal donnera sa décision sur Bourbon le 23 décembre
Le tribunal de commerce de Marseille, qui tenait une audience mardi pour examiner les dossiers de reprise du groupe Bourbon, a mis son jugement en délibéré. Il rendra sa décision le 23 décembre. Au cours de l’audience, le parquet s’est prononcé en faveur du dossier de reprise présenté par les principales banques du groupe de services maritimes pour l’industrie pétrolière. La semaine dernière, Jacques de Chateauvieux, le PDG et actionnaire majoritaire de Bourbon, avait retiré son offre. Les deux autres dossiers déposés ne portaient que sur une partie des actifs du groupe. Bourbon Corporation et Bourbon Maritime, les deux principales sociétés du groupe, sont en redressement judiciaire depuis cet été.
Casino va devoir gonfler ses dividendes pour servir Rallye
La holding pourrait devoir rembourser près de 1 milliard d'euros de dette sur 2023 et 2024, contraignant le distributeur à faire remonter 2 milliards de cash.
Le tribunal rendra sa décision sur Bourbon le 23 décembre
Le tribunal de commerce de Marseille, qui tenait une audience ce matin pour examiner les dossiers de reprise du groupe Bourbon, a mis son jugement en délibéré. Il rendra sa décision le 23 décembre.
Les banques de Bourbon se trouvent en première ligne
Le PDG et actionnaire de contrôle du groupe a retiré son offre de reprise. Le tribunal examinera l'offre des banques demain.
Jacques de Chateauvieux retire son offre de reprise sur Bourbon
Jacques de Chateauvieux n’est plus dans la course pour la reprise de Bourbon Corporation à la barre du tribunal de commerce de Marseille. Le PDG et premier actionnaire du groupe de services maritimes pour l’industrie du pétrole a retiré son offre, a indiqué à L’Agefi une source proche du dossier, confirmant des informations des journaux Le Monde et Le Marin. Jacques de Chateauvieux n’a pas été en mesure d’obtenir le soutien de la banque chinoise ICBC Leasing, principal crédit bailleur du groupe, sans lequel son offre de reprise perdait de sa substance.
L’Eurogroupe retarde la réforme du Mécanisme de stabilité
D’accord sur de nombreux points, les gouvernements doivent encore résoudre quelques «détails» juridiques et politiques.
05/12/2019
Les résultats d'EFG International ne seront pas affectés par une décision de justice
Le groupe bancaire EFG International a assuré ce 4 décembreque la décision du Tribunal administratif fédéral (TAF) publiée la veille concernant le recours contre un verdict de l’Autorité de surveillance des marchés financiers (Finma) déposé par BSI n’aura aucun impact sur ses résultats. Le 23 mai 2016, le gendarme des marchés avait épingléla banque privée, reprise depuis et complètement intégrée dans son homologue zurichoise,pour des manquements à ses obligations en matière de surveillance dans le scandale lié au fonds souverain malaisien 1MDB entre 2011 et 2015. Les jugesont confirmé la violation des dispositions de surveillance de la part de BSI mais ont cassé un volet de la décision de la Finma portant sur la restitution de 95 millions de francs confisqués en 2016, demandant au gendarme des marchés de revoir sa copie. Quelle que soit l’issue de cette nouvelle analyse, les résultats financiers du groupe zurichois n’en seront pas affectés. «Le prix d’achat final pour l’acquisition de BSI par EFG prévoyait une provision correspondante», soulignel’établissement dans un communiqué, précisant que «toute modification du montant à restituer serait neutre sur les résultats».
L’Italie pourrait retarder la réforme du Mécanisme européen de stabilité
Après l’attaque de La Ligue, la réforme du MES peut devenir un enjeu politique de l’autre côté des Alpes.
03/10/2025