Le roulement des indices de crédit aura peu d’impact sur le marché
Le changement de composition des indices iTraxx Main et Cross-Over le 20 septembre devrait se traduire par une hausse limitée des spreads.
septembre 2016
«Une correction des spreads high yield n’est pas exclue»
Christophe Auvity, responsable global du crédit corporate chez BNP Paribas IP
La dette hybride reprend doucement vie
La réussite de l’émission de Telefonica la semaine dernière devrait inciter d’autres industriels à revenir sur ce marché.
Les rachats de dette obligataire gagnent en intérêt
Dans le contexte de marché actuel, les émetteurs gagnent à remplacer des maturités courtes par des titres plus longs et moins coûteux.
L’Italie prépare un emprunt à 50 ans
Le Trésor italien préparerait le premier emprunt à 50 ans de son histoire et aurait sondé l’intérêt de plusieurs grands investisseurs à cet effet, indique le Wall Street Journal. La syndication de cet emprunt pourrait intervenir soit cette semaine, soit celle du 19 septembre. En juin, Maria Cannata, qui dirige l’agence de la dette italienne, avait évoqué la possibilité de lancer une émission sur cette maturité. La faiblesse des taux explique l’attrait des Etats et des investisseurs pour les maturités très longues. En mai, l’Espagne avait syndiqué un emprunt à 50 ans de 3 milliards d’euros. La demande avait dépassé les 10 milliards.
L’Italie prépare un emprunt à 50 ans
Le Trésor italien préparerait le premier emprunt à 50 ans de son histoire et aurait sondé l’intérêt de plusieurs grands investisseurs à cet effet, indique le Wall Street Journal. La syndication de cet emprunt pourrait intervenir soit cette semaine, soit celle du 19 septembre. En juin, Maria Cannata, qui dirige l’agence de la dette italienne, avait indiqué que le pays étudiait la possibilité de lancer une émission sur cette maturité.
Les entreprises se font payer pour emprunter sur le marché
Après Deutsche Bahn en juillet, les souches à 3 ans et 2 ans émises hier par Sanofi et Henkel ont chacune été placées à un rendement négatif de -0,05%.
Le marché du crédit reste suspendu aux mesures de la BCE
Après un été calme, les volumes enregistrés sur le marché primaire sont repartis à la hausse et pèseront sur la performance du marché secondaire.
Le Panel Crédit renforce son optimisme pour la classe d’actifs
Malgré un marché primaire atone, les panélistes continuent de surpondérer la classe d’actifs.
La France veut faire date en plaçant la première émission souveraine verte
L'opération de plusieurs milliards d'euros aurait lieu l'année prochaine.
S&P met en garde face à la dynamique de croissance des défauts
Le nombre de «maillons faibles» compilés par l’agence de notation a atteint 251 en août, au plus haut depuis octobre 2009.
Paris veut émettre la première obligation souveraine verte en 2017
La France compte émettre la première obligation verte souveraine. Le président de la République François Hollande avait laissé entendre au printemps que Paris pourrait se lancer sur ce marché. Le gouvernement a confirmé ce matin son intention de réaliser une opération « de plusieurs milliards d’euros » et ce, « dès l’année prochaine, sous réserve des conditions de marché ».
Veolia teste le marché des panda bonds
Le groupe français a placé hier un milliard de renminbi onshore. Il s’agit du premier français et deuxième corporate européen à émettre des panda bonds.
FirmFunding met le placement privé à la portée des PME
La plate-forme a mis au point un processus dématérialisé et simplifié pour financer les emprunts des entreprises à partir de un million d’euros.
août 2016
La liquidité des obligations d’entreprise s’est légèrement dégradée
S’il n’y a pas de tendance lourde à la détérioration de la liquidité sur ce marché, l’Esma relève des épisodes de tension.
Le marché primaire britannique bénéficie d’un coup de pouce de la BoE
Le volume d’émissions corporate en livres sterling a atteint 5,6 milliards de livres depuis le début du mois.
Les Etats européens vont se presser sur le marché à la rentrée
Avec des taux durablement bas, les Etats ne se sont pas précipités pour émettre et certains sont moins avancés qu'en 2015 dans leur programme de financement.
La Pologne place la première «obligation panda» souveraine européenne
Le pays a levé 3 milliards de yuans sur le marché obligataire chinois domestique. La Corée du Sud avait franchi ce pas l'année dernière.
La BCE se tourne vers des placements privés d’obligations d’entreprise
Elle a investi dans des opérations de ce type lancées par Repsol et Iberdrola dans le cadre de son programme d'assouplissement quantitatif.
La dette chinoise attire les investisseurs
Pour profiter du mouvement, la Bourse de Hong Kong serait en discussions avec la plate-forme Tradeweb pour mettre en place un Bond Connect.