Un début d’année sur les chapeaux de roue pour Koris International. La société de conseil en investissements et Bank of America Merrill Lynch (BofAML) annoncent en ce début de semaine le lancement de Merrill Lynch Investment Solutions (MLIS) - Merrill Lynch Dynamic Capital Protection UCITS Fund, géré par Merrill Lynch International (MLI). Ces dernières semaines, Koris a déjà proposé une nouvelle offre en partenariat avec Fédéris, passé un accord avec le suisse Bonhôte et conclu une alliance technologique et commerciale avec Swell AM.Le fonds qui vient enrichir la plateforme MLIS UCITS offre aux investisseurs une solution à capital protégé qui repose sur des principes d’investissement coeur/satellite appliqués à un cadre de maîtrise des risques permettant l’accès aux primes de risque. La plateforme MLIS fait partie du paysage de la gestion alternative depuis 2007. Ses actifs sous gestion ont fortement progressé l’an dernier, passant d'à peine 2 milliards de dollars à environ 3,8 milliards de dollars, investis dans différentes stratégies alternatives. Plusieurs grands noms de la gestion alternative sont présents sur cette plateforme, entre autres Och-Ziff, York Capital, AQR, Graham Capital, CCI ou encore Marshall Wace.Le fonds élargit la gamme de produits UCITS offerts sur la plateforme MLIS avec une solution conçue pour les investisseurs institutionnels qui cherchent à diversifier leur portefeuille d’obligations dans une structure efficiente en capital. Le lancement du fonds intervient également avant l’application de la Directive Solvency II qui imposera des exigences supplémentaires sur le capital détenu en contrepartie des actifs à risque. MLI, en tant que gérant des investissements du fonds, s’adjoint les services de Koris, en tant que conseiller en investissement. Spécialiste reconnu des techniques d’allocation d’actifs et de gestion dynamique des budgets de risques, Koris offre des technologies propriétaires conçues par son équipe de recherche et développement depuis plus de dix ans. Koris intervient auprès de ses clients en tant que conseiller en allocation d’actifs et s’appuie sur une équipe d’experts renommés du secteur de la gestion d’actifs et du monde académique. Un contexte de taux d’intérêt bas associé à une population vieillissante conduisent à une pression croissante sur les gestionnaires actif/passif, en particulier les compagnies d’assurance, dont on attend qu’elles dégagent des taux de rendement prédéfinis dans les limites des obligations prudentielles. Grâce à une méthode de transfert des risques efficiente mise en oeuvre dans le fonds, MLIS et Koris entendent répondre de manière tactique aux contraintes des investissements dans les actifs risqués comme les actions, tout en limitant le capital règlementaire autrement exigé par Solvabilité II.« Nous sommes ravis d’avoir créé ce partenariat avec Koris, affirme Philippe Lopategui, directeur général de BofAML et responsable d’Alternative Funds Platform et de Global Financing Solutions. Depuis de nombreuses années, cette société montre qu’elle est capable d’offrir des solutions d’investissement cohérentes, performantes et pertinentes pour les investisseurs institutionnels, lesquelles se fondent sur des travaux de recherche académiques à la pointe de l’innovation en termes de construction de portefeuille et de gestion du risque. Nous sommes convaincus que cette stratégie dynamique d’allocation s’avérera séduisante pour bon nombre de nos investisseurs ".De son côté, Jean-René Giraud, directeur général de Koris estime que ce nouveau partenariat «confirme l’intérêt que porte le secteur aux solutions dynamiques d’allocation et de budgétisation des risques, et il souligne la pertinence des stratégies que Koris a élaborées pour ses clients. Par ailleurs, l’alliance avec BofAML donne accès à leurs capacités de distribution, inégalées en Europe, et permet de nous associer à un groupe qui comprend parfaitement l'évolution des demandes aux investisseurs institutionnels européens».
