Altarea crée la surprise en renonçant à racheter Primonial
Le numéro deux français de la promotion immobilière était entré en négociations exclusives avec les actionnaires de Primonial en juillet 2021.
mars 2022
Altarea crée la surprise en renonçant à racheter Primonial
Le numéro deux français de la promotion immobilière était entré en négociations exclusives avec les actionnaires de Primonial en juillet 2021.
février 2022
28/02/2022
L'arbitrage-marée des CGP
L'Observatoire Nortia du conseil financier indépendant dépeint une collecte 2021 orientée d'abord vers le risque puis vers la sécurisation.
28/02/2022
Abrdn annonce la première clôture de son troisième fonds d’infrastructure
Abrdn vient de réaliser un premier closing pour son troisième fonds d’infrastructure, dénommé Aberdeen Standard Core Infrastructure Fund III. Ce véhicule vise à investir directement dans des infrastructures «core» en Europe, c’est-à-dire des projets d’infrastructure publique primordiale. Il se concentrera dans des secteurs tels que les utilities, l’énergie, la transportation et le digital. Il sera catégorisé «Article 8» selon le règlement européen Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR). Le fonds a ainsi levé 326 millions d’euros, et vise une levée finale d’un milliard d’euros. La société a notamment collecté auprès de fonds pensions locaux, de fonds de fonds, d’entreprises et de fondations non-lucratives du Royaume-Uni, d’Europe, du Japon et d’Amérique du Nord. Le fonds sera géré par Dominic Helmsley, directeur d’infrastructure core, et épaulé par les directeurs d’investissement Roger Pim et Graeme Dunbar. Le closing final est prévu pour le quatrième trimestre 2022.
«Les perspectives pour les actions restent mitigées»
Sébastien Galy, stratégiste macro senior chez Nordea
Berkshire Hathaway porte ses rachats d’actions à un niveau record
La société d’investissement américaine dirigée par Warren Buffett a annoncé samedi que son bénéfice d’exploitation avait augmenté de 45% à 7,29 milliards de dollars (6,46 milliards de dollars) au quatrième trimestre 2021 en raison des gains importants réalisés sur les marchés boursiers, en particulier grâce à la forte hausse du titre Apple. Alors que son bénéfice net a progressé de 11% à 39,65 milliards de dollars, Berkshire Hathaway a procédé à des rachats d’actions supplémentaires à hauteur 6,9 milliards de dollars sur le trimestre écoulé, ce qui porte ses rachats de titres à un niveau record de 27,1 milliards de dollars sur l’ensemble de l’année. Warren Buffett a déploré le manque d’investissements attractifs disponibles, avertissant que le bas niveau des taux d’intérêt bas au cours des deux dernières années avait gonflé les valorisations sur les marchés financiers.
«La connaissance du passif est clé»
La parole à… Serge Darolles, professeur de finance à Dauphine
La gestion d’actifs préfère rester dans l’ombre
Modèles économiques
22/02/2022
Abrdn lance un fonds durable d’obligations émergentes
Abrdn vient d’annoncer ce 22 février le lancement d’un fonds d’obligations d’entreprises émergentes axé sur le développement durable dans les pays émergents. Dénommé Aberdeen Standard SICAV I - Emerging Markets Sustainable Development Corporate Bond Fund, ce véhicule investira dans la dette émergente, en se concentrant sur des entreprises qui contribuent aux Objectifs de développement durables (ODD) des Nations unies. Il vise à investir dans les entreprises portant des solutions pour combattre le changement climatique, les inégalités sociales, ainsi que la production et la consommation non durables. Géré activement par Samuel Bevan, Siddharth Dahiya et Kevin Craig, ce véhicule suivra une politique d’engagement avec les entreprises émettrices afin d’assurer l’alignement avec les ODD.
AllianzGi veillera à l’exigence des critères ESG dans la rémunération des dirigeants
Le gérant d’actifs n’est pas favorable aux présidents anciens PDG et regardera de près les justifications apportées et leur rémunération.
21/02/2022
Blue Owl Capital nomme un directeur de la distribution
La société de gestion alternativeBlue Owl Capital vient d’annoncer la nomination de Pak-Seng Lai au rang de managing director et directeur de la distribution en Asie-Pacifique. Sur ce nouveau poste, il sera chargé de l’expansion du business de la gestion de fortune privée à travers les marchés asiatiques. Basé à Hong Kong, il sera rattaché à Derek O’Leary, directeur général de Blue Owl Securities. Pak-Seng Lai arrive d’UBS, où il était directeur des marchés privés pour l’Asie-Pacifique. Il était responsable de la construction de portefeuille dans cette région ainsi que du conseil en investissement pour le private equity. Auparavant, il a occupé plusieurs postes de managing director chez HQ Capital, Vision Knight Capital et 3W Partners Capital. Il a également travaillé comme directeur de la gestion chez Adveq Management à Zurich. Au début de sa carrière, il a occupé le poste de gérant chez Transpac Capital. Blue Owl a par ailleurs fait l’acquisition de la société de gestion hongkongaise Ascentium en décembre 2021, qui sera rebaptisé Blue Owl Capital HK Limited. James Lee, le fondateur-directeur général d’Ascentium, a été promu au rang de directeur de l’équipe commerciale pour les investisseurs institutionnels en Asie chez Blue Owl. Blue Owl Capital gérait 94,5 milliards d’actifs sous gestion au 31 décembre 2021.
La rotation vers la value est-elle surestimée ?
Après tous les propos sur l’inflation temporaire tenus par les banques centrales l’année dernière, la flambée des chiffres de l’inflation a pris de nombreux investisseurs au dépourvu. Aux États-Unis, l’inflation globale a grimpé de 1,4% en décembre2020 à 7% en décembre2021, atteignant ainsi le taux le plus élevé depuis 40ans. Entre-temps, la Fed a changé de cap et les marchés prévoient des hausses de taux de 125points de base à partir de mars cette année. Par conséquent, les investisseurs saluent la plus grande rotation de titres depuis les années90, anticipant d’excellents avantages en matière de value.
14/02/2022
Manulife IM entre au capital d'une société de gestion asiatique
Manulife Investment Management vient de prendre une participation minoritaire dans une société de gestion immobilière et capital-investissement dénommée Arch Capital. Les détails de cette participation n’ont pas été divulgués. Avec cette participation, Manulife souhaite s’engager davantage sur le marché asiatique. Créé en 2006, Arch Capital investit sur les marchés d’Asie-Pacifique, dont la Chine, Taïwan, Hong Kong, Macao, l’Asie du Sud-Est et l’Australie. A la suite de cette opération, Arch Capital continuera d’opérer de manière indépendante mais compte sur le soutien des investisseurs institutionnels de Manulife pour ses stratégies d’investissement.
«Nous avons accru notre surexposition aux actions»
Sebastian Paris Horvitz, directeur de la recherche chez LBP AM
Brookfield se tient prêt à scinder sa gestion d'actifs
Le gestionnaire alternatif canadien Brookfield AM, une fois séparé de sa maison mère, pourrait être valorisé entre 70 et 100 milliards de dollars selon son patron.
La précision est importante, même lorsqu'il s'agit d'investissement ESG
La quantité d'informations et de signaux contradictoires peut être source de confusion pour un investisseur. Comment, par exemple, évaluer la performance ESG des entreprises ?
09/02/2022
HSBC AM nomme un directeur des solutions alternatives
HSBC Asset Management vient d’annoncer ce 8 février la nomination de John Dewey au poste nouvellement créé de directeur des solutions alternatives. Il sera rattaché à Joanna Munro, directrice générale de HSBC Alternatives. Au sein de ce poste, il sera chargé de la direction du développement commercial pour HSBC Alternatives, en travaillant avec les dirigeants et des équipes commerciales de la gestion d’actifs ainsi que de l’alternatif. Basé à Londres initialement, John Dewey s’installera à Singapour cette année, afin de superviser l’expansion du business de HSBC AM en Asie. En plus, il sera également nommé directeur régional des alternatifs, sous réserve de l’autorisation règlementaire. HSBC AM souhaite réunir toutes les équipes au sein des investissement alternatifs sous une nouvelle division, dénommée HSBC Alternatives. John Dewey arrive d’Aviva Investors, où il était dernièrement directeur d’investissements et general manager depuis 2018. Il est entré chez Aviva Investors en 2016 comme directeur des solutions d’investissements. Auparavant, il a travaillé chez BlackRock comme managing director pour les solutions multi-actifs pendant neuf ans. HSBC AM comptait 619 milliards de dollars d’encours sous gestion, dont 54 milliards de dollars d’actifs alternatifs.
08/02/2022
Cobas AM baisse ses frais de gestion pour ses clients historiques
La société de gestion espagnole Cobas Asset Management, fondée et dirigée par Francisco Garcia Paramés, a restructuré, ce lundi,sa tarification en matière de frais de gestion de ses fonds. La mesure avait étédécidée en 2020. La firme a souhaité «récompenser» ses investisseurs les plus fidèles en abaissant les commissions de gestion de ses fonds. Ceux qui comptent cinq années d’investissement au sein des fonds actions Cobas Selección, Internacional, Iberia et Concentrados ont ainsi vu leurs commissions de gestion réduits à 1,25% contre 1,50% auparavant. Cetteréduction de frais de 0,95% à 0,85% s’applique aussi auxinvestisseurs présents dans le fonds Grandes Compañías depuis cinq ans. Les niveaux de commissions de gestionavaient été abaissés une première fois pour les investisseurs présents depuis trois ans dans ces fonds en janvier 2021. A compter du 1er janvier 2024, les investisseurs restants dans les fonds concernés verront une nouvelle baissede 1,25% à 1% et de 0,85% à 0,75%.
07/02/2022
Abrdn nomme une directrice des clients institutionnels en Asie Pacifique
La société de gestion écossaise abrdn vient de nommer Vivian Tang au rang de directrice des clients institutionnels dans la région Asie Pacifique. Cette nomination fait suite à un repositionnement du groupe auprès des clients asiatiques. Ce pôle clients asiatiques sera géré par Vivian Tang ainsi que David Hanzl, le directeur des clients wholesale, et David Mitchell, le directeur de la gestion des clients. Les trois dirigeants seront rattachés à Rene Buehlmann, le directeur régional d’abrdn. Vivian Tang arrive de First Sentier Investors, où elle travaillait comme directrice de la distribution pour l’Asie du Nord depuis 2013. Auparavant, elle a occupé le même poste chez Credit Suisse AM pendant six ans. Elle a également travaillé comme spécialiste des actions asiatiques chez Invesco ainsi que spécialiste des produits discrétionnaires chez la banque privée de Citigroup.
12/04/2024