Bill Ackman (photo), le gérant de fonds alternatifs à grand succès, n’a pas peur du vent ESG (environnemental, social, gouvernance) qui souffle sur la gestion. Il réclame une autorisation pour étendre son habitation à New York avec la construction d’un appartement terrasse surplombant Central Park. Tant pis si l’appendice doit chapeauter un immeuble historique et contrevenir à l’ordonnancement d’une zone urbaine protégée. Le projet du milliardaire l’oppose à ses voisins non moins argentés, à propos de ce qu’ils désignent comme un « temple titanesque », comme le rapporte The Guardian. Racheté en 2017, l’appartement perché au 17e étage comprend déjà 13 pièces. Le propriétaire défend son projet de terrasse couverte avec vue panoramique par la plus-value qu’il va apporter à tout le quartier de l’Upper West Side. Décidément, Bill Ackman n’a pas raté sa vocation de spéculateur.
Credit Suisse vient de promouvoir ce 17 novembre Benjamin Cavalli, jusqu’à présent directeur général de Credit Suisse Singapour, au rang de responsable de la gestion de fortune en Asie Pacifique, et parallèlement directeur général pour sa division hongkongaise. Il remplacera, le premier janvier prochain, Francois Monnet, l’actuel responsable de la banque privée en Asie du Nord et directeur général de Credit Suisse Hong Kong, qui va faire valoir ses droits à la retraite à la fin de cette année. Francois Monnet a travaillé chez Credit Suisse pendant 14 ans. Benjamin Cavalli, de sa part, est entré chez Credit Suisse en 2009. Auparavant, il fut responsable de la banque privée de l’Asie du Sud chez UBS. La banque Suisse a également nommé Jinyee Young, jusqu’à présent responsable du groupe pour des marchés singapouriens et malaisiens, en tant que responsable adjoint de la gestion de fortune en Asie Pacifique, rattachée à Benjamin Cavalli. Jinyee Young rejoindra notamment le comité des opérations de l’Asie Pacifique. Chez Credit Suisse Singapour, Chien Chien Wong remplacera Benjamin Cavalli, tout en conservant ses responsabilités actuelles en tant que directeur des opérations dans la région.
Le groupe financier brésilien XP Investimentos a annoncé, mardi 16 novembre, l’acquisition d’une part minoritaire dans Vista Capital. Fondé en 2014, cegestionnaire d’actifs brésilien indépendant spécialisé sur les actions et stratégies alternatives qui compte 4,5 milliards de réals brésiliens (727 millions d’euros) sous gestion. XP n’a précisé ni le niveau ni le montant de l’acquisition de cette part. Les deux groupes développeront de nouveaux produits. XP continue de renforcer son écosystème de gestionnaires d’actifs au Brésil. La firme a acquis des parts minoritaires dans plusieurs boutiques de gestion dont AZ QuestInvestimentos, la succursale du gestionnaire d’actifs italien Azimut au Brésil.
Blackstone a annoncé la nomination de Jean Rogers, la fondatrice et directrice générale du Sustainability Accounting Standards Board (SASB), en tant que responsable globale de l’ESG. A partir de janvier 2022, elle sera chargée de la supervision de l’équipe corporate ESG de Blackstone ainsi que la direction de la stratégie, de l’intégration, du reporting et de l’engagement. Elle travaillera avec les responsables des équipes commerciales et ESG, des opérations et de la gestion d’actifs. Jean Rogers a fondé et dirigé le SASB, une initiative non-lucrative pour améliorer le reporting des données non-financières au sein des entreprises.
Schroders Capital, la franchise de la société de gestion pour les actifs non cotés, va acquérir Cairn Real Estate, un gérant immobilier néerlandais affichant un encours de 1,3 milliard d’euros, auprès de MPC Capital. Créée en 2006, Cairn se spécialise dans plusieurs secteurs dont la logistique, les bureaux et la santé. Elle gère des actifs pour le compte d’investisseurs institutionnels, family offices et sociétés de private equity. Schroders Capital a été lancée en juin dernier, elle réunissait alors 53,6 milliards d’euros d’actifs gérés.
La société de gestion britannique spécialisée dans l’immobilier Savills Investment Management vient d’annoncer ce 10 novembre la nomination de Nicholas Kinsey en tant que nouveau responsable de la logistique en Asie-Pacifique. Basé à Bangkok, il sera chargé de développer les capacités de Savills IM au sein du secteur de la logistique dans la région. Savills IM, qui compte aujourd’hui 5 milliards de dollars d’encours sous gestion dans le secteur de la logistique en Europe, souhaite construire une franchise en Asie Pacifique, afin de profiter de la croissance dans ce domaine. Selon Nicolas Kinsey, l’activité y a triplé durant cette dernière décennie, passant de 13 milliards de dollars à 45 milliards de dollars. Nicholas Kinsey arrive de DHL Supply Chain, où il était dernièrement le responsable de la région APAC. Auparavant, il a travaillé chez CEVA Logistics et Goodman Group. Au 30 juin 2021, Savills IM comptait de 24,3 milliards d’euros d’encours sous gestion.
La société de gestion américaine Nuveen a annoncé la fusion de deux fonds actions domiciliés en Irlande etinvestis sur la thématique des infrastructures et actifs réels. Les fondsNuveen Real Asset Income (25,4 millions d’euros d’encours fin septembre 2021)et Nuveen Global Infrastructure (69,8millions d’euros d’encours fin septembre 2021)vont être fusionnés le 10 décembre prochain, le second absorbant le premier. Pour expliquer cette opération, Nuveen évoque les similarités des politiques d’investissement et les doublons des analystes et gérants pour des fonds ayant un grand nombre de positions en commun en portefeuille.
Au pays de la City, l’argent n’achète pas tout, on dirait. Ainsi, le nouveau nom que veut adopter un collège d’Oxford, Thao College, pour remercier une donatrice de lui apporter rien moins que 155 millions de livres (plus de 180 millions d’euros), n’est pas du goût de tout le monde. Des universitaires du bientôt ex-Linacre College ont publiquement regretté ce changement de nom juste motivé par le besoin d’argent. Il est vrai aussi que la bienfaitrice, première fortune du Vietnam, investit dans l’industrie pétrolière et le transport aérien à bas prix. En plus de la tradition, c’est l’avenir qui est écorné…
Actifs privés. Ces véhicules créés par l’Union européenne en 2015 pour combiner les qualités des fonds fermés avec les caractéristiques des fonds Ucits permettent aux investisseurs institutionnels et de détail d’avoir accès dans un cadre régulé et harmonisé à des actifs illiquides. La structure se différencie des fonds alternatifs par des règles plus strictes de protection des investisseurs et elle peut reprendre divers cadres juridiques comme les Sicav, le format Eltif s’intéressant au contenu du fonds : des actifs privés, en dette ou en capital.Proposés par une trentaine d’acteurs, les Eltif créés depuis l’origine sont au nombre de 51 selon le recensement que Scope vient de publier. Selon les chiffres de l’Autorité européenne des marchés financiers (Esma), l’ensemble représentait 2,4 milliards d’euros d’actifs sous gestion en avril 2021. Après un démarrage poussif, le marché des Eltif s’est animé depuis deux ans, le nombre de gérants a doublé depuis début 2020, avec, parmi les plus actifs, Partners Group, BlackRock, Muzinich, Amundi, Tikehau et Commerz Real. Suite à une consultation de la Bruxelles, le régime Eltif devrait être bientôt assoupli, avec sans doute plus de flexibilité pour les investissements en actifs liquides, limités à 30% à ce jour.
La prudence des investisseurs internationaux, qui a marqué la collecte de la dernière semaine du mois d’octobre, s’est quelque peu estompée. Entre le 28 octobre et le 3 novembre, leur préférence est allée vers les fonds actions, avec une collecte de 26,1 milliards de dollars (22,6 milliards d’euros), selon le «Flow Show» de BofA Global Research. Viennent ensuite les fonds monétaires, avec +14,7 milliards de dollars, et les fonds obligataires, avec +8 milliards. Cette importante collecte globale, qui approche les 50 milliards de dollars, comprend également un flux historique vers les fonds d’infrastructures. La majeure partie des flux dans les fonds actions se sont dirigés vers les véhicules positionnés sur les Etats-Unis (+11,6 milliards de dollars) et les fonds émergents (+5,6 milliards). L’Europe conserve une petite collecte positive, avec +0,4 milliard de dollars, tandis que le Japon a rendu 1,1 milliard.
La prudence des investisseurs internationaux, qui a marqué la collecte de la dernière semaine du mois d’octobre, s’est quelque peu estompée. Entre le 28 octobre et le 3 novembre, leur préférence est allée vers les fonds actions, avec une collecte de 26,1 milliards de dollars (22,6 milliards d’euros), selon les données du «Flow Show» de BofA Global Research, qui relève chaque semaine les flux dans les fonds.
Eurazeo a annoncé jeudi la nomination de William Kadouch-Chassaing comme directeur général finances et stratégie du groupe. Il était jusqu’à présent directeur financier de la Société Générale. William Kadouch-Chassaing succédera à Philippe Audouin à la fin de son mandat de membre du directoire en mars 2022.
Contrôle. Après y avoir été autorisée lors de son assemblée générale du 18 mai 2021, BNP Paribas lance un programme de rachat d’actions qui s’étalera du 1er novembre au 8 février 2022. La banque prévoit d’y consacrer au maximum 900 millions d’euros. Soit un prix de rachat maximal de 73 euros par action. BNP Paribas pourra annuler ces actions, les remettre à ses salariés comme participation, les revendre ultérieurement pour payer une éventuelle croissance externe, ou dans le cadre d’un contrat de liquidité ou encore pour permettre des investissements. En août, le Crédit Agricole avait lancé son propre programme de rachat d’actions pour 500 millions d’euros et la Société Générale envisage d’en faire autant au dernier trimestre à hauteur de 470 millions d’euros.
EXCLUSIF - L’ex-patron du fixed income et des dérivés actions de Natixis s’est associé à Kaouthar Mehrez, spécialiste de la dette, et à Eric Souny, ancien directeur financier adjoint de Casino.