Nos articles d’actualité et d’analyse portant sur les opérations de fusion-acquisition et de cessions menées par les grandes entreprises françaises et internationales, le classement M&A de L’Agefi.
Le ministre français de l’Economie et des Finances, Bruno Le Maire, a déclaré hier soir espérer qu’un accord sur un «nouvel équilibre» au capital de STX France avec l’actionnaire majoritaire, l’italien Fincantieri, pourra être trouvé dans les prochains jours. Il a rappelé l’hostilité du nouveau gouvernement français au précédent projet qui prévoyait que Fincantieri limite sa participation dans les chantiers de Saint-Nazaire à 48% mais qu’une fondation, jugée trop proche du groupe italien, prenne 6% du capital. « Dans les nouveaux équilibres à définir (…), les Italiens sont les bienvenus », a dit le ministre français, en ajoutant que « la présence de Fincantieri dans le capital de STX France doit permettre de lancer une coopération franco-italienne dans le domaine de la construction navale de grande qualité ». Il a souligné que l’Etat français conserverait sa minorité de blocage de 33% et que le capital associerait aussi Naval Group (ex-DCNS) et les salariés de STX France.
Faurecia a annoncé hier avoir pris une participation majoritaire au capital du groupe chinois Jiangxi Coagent Electronics pour 193 millions d’euros. L'équipementier automobile français précise que l’entreprise chinoise, spécialisée dans l’«infotainment» et les solutions électroniques du cockpit, a réalisé en 2016 un chiffre d’affaires de 148 millions d’euros et que celui-ci devrait atteindre 270 millions en 2019. Jiangxi Coagent Electronics emploie 1.300 personnes dont plus de 300 ingénieurs spécialisés dans la R&D. La transaction doit être finalisée avant la fin de l’année.
L’action du groupe britannique progressait de 1,4% à 7.922 pence vers 12h30, après l’annonce de la vente de son pôle alimentaire RB Food à l’américain McCormick. L’acquéreur débourse 4,2 milliards de dollars pour mettre la main sur un beau portefeuille de marques en croissance en Amérique du Nord, comme la moutarde French’s Mustard ou les sauces Frank’s RedHot.
L’action STMicroelectronics gagne 2% lundi à 14,14 euros après la publication par La Lettre de l’Expansion d’un article affirmant que Paris et Berlin envisagent un rapprochement du fabricant franco-italien de semi-conducteurs avec l’allemand Infineon, dans le cadre du réchauffement des liens en la France et l’Allemagne. «L’objectif serait de créer un acteur solide sur ce marché stratégique, qui a connu récemment des mouvements de concentration en Asie et en Amérique», affirme le journal. Contactés par l’agence Agefi-Dow Jones, ni STMicro ni Infineon n'étaient en mesure de faire un commentaire dans l’immédiat. Outre-Rhin, l’action Infineon progresse de 0,9% à 19,43 euros.
Whirlpool a annoncé jeudi avoir conclu un accord avec l’entrepreneur Nicolas Decayeux, président du Medef Somme, pour la reprise de son usine d’Amiens où 277 des 290 postes seront préservés. Le groupe américain d'électroménager prévoit de fermer le site d’Amiens, qui fabrique des sèche-linge, en juin 2018. La société WN explique vouloir fabriquer des «casiers intelligents réfrigérés» sur une partie du site, l’autre partie étant destinée à devenir un espace collaboratif pour des industriels français des secteurs de l'équipement, de l’aménagement et du mobilier urbain.
BNP Paribas a annoncé hier avoir finalisé le rachat de Compte-Nickel, un compte bancaire commercialisé depuis 2014 par les buralistes, avec qui l’accord est renouvelé pour une période de 10 ans. La banque, qui avait annoncé ce projet le 4 avril dernier, dit avoir acquis 89,1% de Compte-Nickel et prévoir de porter sa participation à 95% avant la fin de l’année 2017. La Confédération des Buralistes de France restera actionnaire à hauteur de 5%. «Les synergies créées entre les deux entreprises vont permettre d’aller plus loin et plus vite dans la conquête de nouveaux clients, avec un objectif de deux millions de comptes ouverts en 2020», souligne BNP Paribas dans un communiqué.
EDF a annoncé hier sa décision de lever l’une des deux conditions suspensives qu’il avait posées au rachat d’Areva NP, la division réacteurs d’Areva, dans le cadre du sauvetage du groupe nucléaire. EDF a décidé de lever la condition suspensive relative à l’absence d’anomalie sur le circuit primaire du réacteur EPR de Flamanville 3. Le rachat d’Areva NP par l'énergéticien, prévu pour le deuxième semestre de cette année, demeure soumis, entre autres, à la réalisation et la conclusion satisfaisante des audits qualité dans les usines du Creusot, de Saint-Marcel et de Jeumont, qui représentent l’autre condition suspensive au rachat d’Areva NP par EDF.
Le gouvernement allemand a adopté mercredi un décret renforçant les règles sur les investissements étrangers dans ses entreprises jugées stratégiques. «Nous restons l’une des économies les plus ouvertes du monde, mais veillons aussi à ce que les conditions de concurrence restent justes», a déclaré la ministre de l’Economie social-démocrate, Brigitte Zypries, dans un communiqué.
Spie a annoncé hier avoir l’intention d’acquérir la société néerlandaise Ziut, axée sur l’installation et la gestion des réseaux d'éclairage public. Dans un communiqué, Spie a précisé avoir signé le 10 juillet un protocole d’accord en vue de cette transaction avec les actionnaires de Ziut, à savoir les gestionnaires de réseaux d'énergie néerlandais Alliander et Enexis Group. Le montant de l’opération n’a pas été dévoilé. Ziut emploie environ 440 personnes et a réalisé un chiffre d’affaires de 114 millions d’euros en 2016. L’opération devrait être finalisée d’ici à la fin de l’année, sous réserve de l’obtention des autorisations réglementaires.
La société Vinci Airports a annoncé hier l’acquisition d’une participation de 51% dans l’exploitant portugais de boutiques d’aéroports Lojas Francas Portugal (LFP) auprès de TAG GER, filiale de la compagnie aérienne portugaise TAP, afin de renforcer sa présence dans le commerce de détail aéroportuaire. Le solde du capital de LFP, qui a réalisé un chiffre d’affaires de 200 millions d’euros en 2016, restera détenu par le géant suisse des magasins en duty free Dufry, précise la société dans un communiqué.
Le groupe américain d’agrochimie Dow Chemical a annoncé hier avoir conclu un accord définitif avec CITIC Agri Fund en vue de la cession d’une partie de son activité de semences de maïs au Brésil pour 1,1 milliard de dollars. Les actifs en question ont généré un chiffre d’affaires de l’ordre de 287 millions de dollars en 2016. Cette opération s’inscrit dans le cadre du projet de fusion de Dow Chemical avec son concurrent DuPont, auquel les autorités brésiliennes avaient donné leur aval sous réserve de cette cession d’actifs. Dow Chemical et DuPont prévoient toujours de finaliser leur rapprochement en août.
Sanofi annoncé hier l’acquisition de la biotech américaine Protein Sciences pour 650 millions de dollars (570 millions d’euros). Un paiement supplémentaire allant jusqu'à 100 millions de dollars est prévu en fonction de l’atteinte de certains objectifs. Protein Sciences est propriétaire du seul vaccin contre la grippe à base de protéine recombinante approuvé par les autorités américaines (FDA). L’opération devrait être réalisée au troisième trimestre 2017.
Fosun est toujours en discussions en vue de prendre une participation dans la Compagnie des Alpes et s’intéresse aussi à des entreprises françaises de biens de consommation, a déclaré hier Jim Jiannong Qian, l’un des dirigeants du conglomérat chinois. En marge d’un forum franco-chinois sur l’investissement, le dirigeant n’a pas souhaité s’exprimer sur la taille de la participation visée par Fosun, ni sur le calendrier d’une éventuelle opération.
Sanofi annoncé aujourd’hui l’acquisition de la biotech américaine Protein Sciences pour 650 millions de dollars (570 millions d’euros). Ce paiement initial pourra être complété par la suite par un versement pouvant atteindre 100 millions de dollars en fonction de l’atteinte de certains objectifs. Spécialiste du vaccin antigrippal, Protein Sciences est propriétaire du seul vaccin à base de protéine recombinante approuvé par les autorités américaines (FDA). Approuvée à l’unanimité par le conseil d’administration de la cible et par une majorité de ses actionnaires, l’opération devrait être réalisée au troisième trimestre 2017.
L'entreprise et ses deux acquéreurs potentiels, Bain et Cinven, ont bénéficié d'une disposition particulière du droit boursier allemand, avec l'accord de la BaFin.
La vente d’Alpargatas, une société brésilienne qui produit notamment les tongs Havaianas, pourrait rapporter entre 3,3 et 3,5 milliards de réals (880 à 935 millions d’euros), indiquait hier Reuters de sources proches du dossier. Les discussions avanceraient rapidement entre les acquéreurs potentiels, les family office Itausa et Cambuhy, qui gèrent des fortunes bancaires brésiliennes, et le cédant J&F, qui supervise la fortune de la famille Batista, engluée dans le scandale de corruption au Brésil.
Veolia a la puissance de feu financière nécessaire pour mener une acquisition de grande ampleur, a déclaré samedi son PDG, quelques mois après l’annonce par son rival Suez du rachat pour 3,2 milliards d’euros de GE Water. Prié de dire s’il pourrait envisager une opération de même ampleur, le PDG de Veolia Antoine Frérot a répondu à Reuters que «la taille du bilan le permettrait. Encore faut-il que cela puisse générer une ouverture d’activités nouvelles pour l’entreprise de taille très significative et pour une longue période, au moins 10-15 ans».
Nexans a annoncé aujourd’hui qu’il détenait désormais 100% de NVC, entreprise japonaise spécialisée dans les câbles haute tension. A la suite d’un accord passé entre Nexans et Viscas, actionnaires de la coentreprise NVC, cette dernière devient filiale à 100% de Nexans. La prise de contrôle totale de cet actif industriel va permettre au groupe français de se développer pour répondre aux perspectives de croissance du marché des câbles d'énergie sous-marins.
Deux rivaux de longue date dans le téléshopping aux Etats-Unis, QVC et Home Shopping Network, ont annoncé leur fusion jeudi dans le but de renforcer leurs positions face à la montée en puissance du commerce en ligne. Les deux groupes vont se rapprocher dans le cadre d’une transaction par échange d’actions de près de 2,1 milliards de dollars.