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Fusions-acquisitions

novembre 2018

09/11/2018

d' AEIP et Pensions Europe veulent supprimer la TVA sur les services de gestion

L’Association européenne des institutions paritaires (AEIP) et Pensions Europe ont appelé dans un texte commun, jeudi 8 novembre, la Commission européenne à présenter une modification de la «directive TVA» afin d’exempter tous les fonds de pension du paiement de la TVA sur les services de gestion, indépendamment de la nature des régimes de retraite ou de l'État membre dans lequel les services sont reçus. En plus de ces différences de traitement, le régime actuel demeure peu clair pour les régimes de retraite hybrides (notamment les fonds de pension à prestations définies, lorsque tout ou partie du risque est transféré de l’employeur à la caisse elle-même ou à l’employé), qui deviennent pourtant de plus en plus courants. Cela signifie que des régimes de pension semblables issus de différents pays sont soumis à des traitements fiscaux différents concernant les services de gestion qu’ils fournissent. «La directive TVA n’a pas suivi l'évolution du paysage des retraites. Cela conduit à un traitement différent des fonds de pension fortement similaires. Il est temps de mettre à jour les règles pour veiller à ce que tous les fonds de pension en soient exemptés et respectent les principes de non-discrimination et de neutralité», estime Alexandra Kaydzhiyska, représentante à l’AEIP. AB.
08/11/2018

Le chimiste allemand Evonik s’empare de l'américain PeroxyChem

Le groupe chimique allemand Evonik a annoncé aujourd’hui l’acquisition de son concurrent américain PeroxyChem auprès du fonds d’investissement One Equity Partners pour 625 millions de dollars (547 millions d’euros). Cet accord, qu’Evonik compte finaliser d’ici la mi-2019, lui permettra de profiter de la bonne tenue des marchés du peroxyde d’hydrogène et de l’acide peracétique, qui affichent des taux de croissance d’environ 6%. Ces composants sont utilisés comme agents de blanchiment dans l’industrie du papier, comme désinfectants pour la transformation des aliments ou pour le traitement des eaux usées.
08/11/2018

Virtu Financial agrees to acquire ITG

Virtu Financial announced that it has entered into a definitive agreement to acquire Investment Technology Group (ITG), which has been unanimously approved by the Board of Directors of ITG and Virtu. Virtu has agreed to acquire ITG, a provider of agency execution services and trading analytics, in a cash transaction valued at USD30.30 per ITG share. The transaction is expected to close during the 1st half of 2019 after receipt of ITG shareholder approval and all required regulatory approvals.In addition to enhanced client experience, the transaction is expected to provide a significant amount of additional scale and financial benefits to Virtu. Within two years of the completion of the transaction, Virtu expects to realize approximately $123 million of net pre-tax expense savings, in addition to $125 million of capital synergies. These savings do not include any revenue enhancements that Virtu anticipates will result from the transaction.Virtu intends to fund the all-cash transaction with new gross borrowings of $1.5 billion. Virtu intends to repay the $400 million aggregate principal amount outstanding under its existing term loan. Virtu has received committed financing from Jefferies and Royal Bank of Canada for up to $1.5 billion of debt financing for the transaction.
07/11/2018

Scalable Capital ouvre des bureaux de conseil pour ses clients aisés

Scalable Capital, le plus gros robo-adviser sur le marché allemand, a décidé de faire évoluer son offre à destination d’une clientèle de particuliers aisés. Les investisseurs à la tête d’un patrimoine financier investi de 100.000 euros minimum pourraient désormais bénéficier d’un conseil personnalisé physique. Les clients concernés ne seront pas contraints de se rendre au siège de la société de gestion à Munich mais pourront rencontrer un conseiller sur une base régulière dans plusieurs grandes villes allemandes. Dans cette perspective, Scalable Capital utilisera les bureaux mobiles proposés par le spécialiste du travail partagé WeWork.Le gestionnaire d’actifs digital est le seul sur le marché allemand à avoir dépassé la barre du milliard d’euros d’actifs sous gestion. En moyenne, les investisseurs confient 35.000 euros à Scalable. Les portefeuilles de plus de 100.000 euros représentent actuellement plus du tiers des actifs sous gestion de la société.
07/11/2018

Thomson Reuters réfléchit à des acquisitions après l'accord avec Blackstone

Thomson Reuters envisage de réaliser plusieurs acquisitions pour renforcer son pôle juridique (Legal) et sa division fiscalité et comptabilité (Tax & Accounting). Il a mis de côté 2 milliards de dollars (1,75 milliard d’euros) pour des acquisitions, sur les 17 milliards tirés de la vente d’une participation de 55% dans sa division Financial & Risk (F&R) au fonds Blackstone. Le mois dernier, le groupe a annoncé le rachat d’Integration Point, une entreprise de logiciels de gestion. Ajusté des éléments exceptionnels, Thomson Reuters a publié un bénéfice par action de 11 cents au titre du troisième trimestre, contre 27 cents un an auparavant. Son chiffre d’affaires a progressé de 3% hors effets de change, à 1,29 milliard de dollars.
06/11/2018

Thomson Reuters à l'affût d'acquisitions après l'accord avec Blackstone

Thomson Reuters envisage de réaliser plusieurs acquisitions pour renforcer son pôle juridique (Legal) et sa division fiscalité et comptabilité (Tax & Accounting), a déclaré aujourd’hui Jim Smith, son directeur général. Le groupe de données et d’informations a mis de côté 2 milliards de dollars (1,75 milliard d’euros) pour des acquisitions, sur les 17 milliards tirés de la vente d’une participation de 55% dans sa division Financial & Risk (F&R) au fonds Blackstone. Le mois dernier, le groupe a annoncé le rachat pour un montant non divulgué d’Integration Point, une entreprise de logiciels de gestion.
05/11/2018

GAM a repoussé les avances de Schroders pour son pôle hedge funds

Schroders a approché GAM au sujet d’une éventuelle acquisition de sa division systématique qui accueille le hedge fund quantitatif Cantab, a appris le Financial Times. Toutefois, la société de gestion suisse en difficulté a repoussé ces avances, estimant que la vente de l’un de ses actifs les plus réputés rendrait la cession totale de l’activité plus difficile, selon deux sources du dossier. Schroders et GAM n’ont pas souhaité commenter l’information. Même si les actifs de GAM ont chuté de 84,4 milliards de francs suisses à la fin du deuxième trimestre à 66,8 milliards à la fin du troisième, les actifs de la division Systematic sont restés stables à 4,6 milliards.
05/11/2018

"Nous voulons doubler de taille en France et en Europe"

Début 2016, Russell Investments a été racheté auprès du London Stock Exchange par les fonds d’investissement TA Associates et Reverence Capital Partners, pour 1,115 milliard de dollars. Le groupe a également accueilli de nouveaux membres de la direction. Joe Linhares, un ancien de BlackRock et patron de la zone EMEA pour Russell, revient pour NewsManagers sur tous ces changements ainsi que sur les mouvements qui ont eu lieu en France, dont le départ de Dominique Dorlipo.
05/11/2018

Moody's révise à «négative» la perspective sur CMA CGM 

Moody’s a annoncé vendredi dans un communiqué qu’elle abaissait à «négative» sa perspective sur la note de crédit de CMA CGM en réaction au projet d’offre sur Ceva. Ce changement de perspective est lié aux incertitudes importantes associées au projet de transaction ainsi qu’aux risques baissiers dans le secteur, explique l’agence de notation. Le groupe français de transport maritime a lancé fin octobre une offre publique d’achat sur le suisse Ceva Logistics dont il est déjà le principal actionnaire, valorisant sa cible à 1,65 milliard de francs (1,45 milliard d’euros).
02/11/2018

Generali ouvre un bureau de représentation à Moscou

L’assureur italien Generali a ouvert un bureau de représentation à Moscou le 31 octobre 2018. Il a été inauguré par Luciano Cirinà, directeur général de Generali CEE Holding et directeur exécutif régional Autriche, Russie et Europe centrale, et Giorgio Callegari, président et directeur général de Generali Russie et CEI. Le directeur général de Generali Philippe Donnet a évoqué une étape importante dans l’expansion de l’assureur en Russie. Luciano Cirinà a rappelé que le groupe travaillait avec la société d’assurance russe Ingosstrakh depuis plus de trente ans et que ce partenariat industriel va s’intensifier.
02/11/2018

Schroders appoints a head of multi-asset strategy

The British asset management firm Schroders, on 31 October, announced that with effect from 1 November 2018, it is appointing Lesley-Ann Morgan as head of multi-asset class strategy. Morgan will emphasize strategic partnerships between the firm and its clients worldwide. Morgan, who has over 25 years of experience, will work in close collaboration with Johanna Kyrklund, global head of multi-asset class investments.Morgan joined Schroders in 2011 as senior strategist, after becoming head of global strategic solutions in 2012. She then served as global head of retirement funds and defined contribution retirement plans. Before joining Schroders, she was a senior investment consultant and partner at Willis Towers Watson from 1993 to 2011.Schroders has also announced the appointment of Neil Walton, previously head of investment solutions, as head of retirement funds and defined-contribution retirement plans.
02/11/2018

Bénéteau s’empare de Digital Nautic

Band of Boats, une filiale du groupe Beneteau, a annoncé mercredi après-Bourse l’acquisition de la start-up nantaise Digital Nautic. Fondée en 2014, la société «accompagne les professionnels du nautisme dans la transition numérique en développant des solutions en ligne leur permettant d’améliorer leur niveau de service : système de réservation, automatisation des contrats, recueil des avis clients, vente d’assurances complémentaires, sécurisation des paiements, etc.», explique le fabricant de voiliers. Les détails financiers de l’opération ne sont pas communiqués.

octobre 2018

31/10/2018

Bénéteau achète Digital Nautic

Band of Boats, une filiale du groupe Beneteau, a annoncé après-Bourse l’acquisition de la start-up nantaise Digital Nautic. Fondée en 2014, la société «accompagne les professionnels du nautisme dans la transition numérique en développant des solutions en ligne leur permettant d’améliorer leur niveau de service : système de réservation, automatisation des contrats, recueil des avis clients, vente d’assurances complémentaires, sécurisation des paiements, etc.», explique le fabricant de voiliers.
31/10/2018

SSGA recrute un spécialiste de la gestion actifs-passifs

Le gestionnaire d’actifs américain State Street Global Advisors (SSGA) a recruté Jeremy Rideau en qualité de responsable de la gestion actif-passif et des investissements sous contrainte de passifs (« liability-driven investments » ou LDI) pour l’Europe, rapporte Financial News. Basé à Londres, il sera rattaché à Stephen Yates, responsable de l’obligataire, des devises et du cash pour la région. Jeremy Rideau arrive en provenance de Legal & General Investment Management où il a travaillé pendant sept ans, dernièrement en tant que responsable des solutions de gestion de fonds (« Head of Solutions Fund Management »).
31/10/2018

IBM va lancer 4 milliards de dollars de rachats d'actions supplémentaires

IBM a annoncé hier 4 milliards de dollars de rachats d’actions supplémentaires, portant son programme de rachats de titres à 5,4 milliards. Le groupe procédera à des rachats sur le marché ou dans le cadre de transactions privées. Avant-hier, lBM a annoncé son intention de suspendre ses rachats d’actions en 2020 et 2021, suite à la finalisation de l’acquisition de Red Hat fin 2019 pour 34 milliards de dollars, soit 43 fois l’Ebitda et 11 fois le chiffre d’affaires. L’action IBM perdait 3,53% à 115,40 dollars hier en clôture.
31/10/2018

Bruxelles entame une enquête approfondie sur le rapprochement Thyssenkrupp -Tata

La Commission européenne a annoncé hier une enquête approfondie sur le projet de Thyssenkrupp et Tata Steel de réunir leurs activités d’acier en Europe. Elle craint que cette opération réduise la concurrence sur le marché de certains aciers haut de gamme, avec une réduction du nombre de sources d’approvisionnement, et une hausse des prix. En particulier avec leurs activités européennes d’acier plat au carbone et d’acier magnétique au sein d’une entreprise commune. Elle doit statuer d’ici le 19 mars 2019.
30/10/2018

Bruxelles ouvre une enquête approfondie sur le rapprochement Thyssenkrupp-Tata

La Commission européenne a annoncé aujourd’hui une enquête approfondie sur le projet de Thyssenkrupp et Tata Steel de réunir leurs activités d’acier en Europe. Elle craint que cette opération réduise la concurrence sur le marché de certains aciers haut de gamme. En particulier avec leurs activités européennes d’acier plat au carbone et d’acier magnétique au sein d’une entreprise commune. «A ce stade, la Commission craint qu’au terme de l’opération, les clients ne soient confrontés à une réduction du nombre de sources d’approvisionnement, ainsi qu'à une hausse des prix», a-t-elle expliqué dans un communiqué. Parmi ces clients figurent de grandes entreprises européennes ainsi que de nombreuses PME, qui affrontent la concurrence de produits importés dans l’Espace économique européen ou exportent leurs produits hors d’Europe, a ajouté la Commission.

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