Aboutissement. La Société Générale a annoncé la semaine dernière que sa filiale de financement longue durée de véhicules ALD (photo) va acquérir son concurrent néerlandais LeasePlan pour 4,9 milliards d’euros. Cette opération, à l’étude depuis cinq ans, sera financée en numéraire et en titres. Les actionnaires de LeasePlan, dont TDR Capital, détiendront à l’issue de la transaction 30,75 % de NewALD, tandis que la Société Générale restera majoritaire avec 53 %. Le paiement numéraire implique une augmentation de capital avec droits préférentiels de souscription d’ALD à hauteur de 1,3 milliard d’euros et sera complété par 700 millions de capital excédentaire. Pour préserver les fonds propres de la banque, ALD va demander à la Banque centrale européenne d’être régulée en tant que holding financière et non plus comme une entreprise afin que la Société Générale puisse intégrer les intérêts minoritaires des actionnaires d’ALD dans son ratio CET1.
