09/05/2018
La dette unitranche fait le bonheur des LBO
Elle s’impose de plus en plus mais voit ses conditions s’assouplir du fait de la concurrence.
mai 2018
04/05/2018
Picard s’endette encore pour mieux rémunérer ses actionnaires
Picard a lancé une série de rencontres avec les investisseurs en vue d’augmenter de 60 millions d’euros sa ligne d’obligations à taux variables d'échéance 2023. Ceci servira à faire remonter un dividende aux actionnaires du groupe de surgelés, Lion Capital (51%) et Aryzta (49%). 20 millions d’euros de cash seront également distribués aux actionnaires. L'émission obligataire est dirigée par Credit Suisse et JPMorgan. A la suite de l’annonce de ce dividend recap, S&P a dégradé la note de la dette de Picard, à B contre B+ auparavant, regrettant que cette opération remette en question la trajectoire de désendettement sur laquelle comptait l’agence de notation.
03/05/2018
Picard s’endette encore pour faire remonter plus de dividendes
Picard a lancé une série de rencontres avec les investisseurs en vue d’augmenter de 60 millions d’euros sa ligne d’obligations à taux variables d'échéance 2023. Le produit de cet endettement complémentaire servira à faire remonter un dividende aux actionnaires du groupe de surgelés, Lion Capital (51%) et Aryzta (49%). 20 millions d’euros de cash seront également distribués aux actionnaires. L'émission obligataire est dirigée par Credit Suisse et JPMorgan.
03/05/2018
Paragon signe un EuroPP à coupon évolutif
Le groupe technologique lève 89 millions d’euros.
03/05/2018
Le crédit à la consommation poursuit son rebond en France
La production de nouveaux crédits à la consommation a progressé sur un an de 1,3% en mars, a rapporté hier l’Association française des sociétés financières (ASF). Sur l’ensemble du premier trimestre, l’activité est en hausse de 3,2% par rapport aux trois premiers mois de 2017. «La phase de redressement du marché enclenchée depuis 2015 se poursuit», constate l’ASF, en pointant une hausse de 3,3% sur douze mois cumulés à fin mars. La plus forte hausse a été enregistrée par les financements d’automobiles d’occasion, avec une progression de 10,1% sur un an en mars. Pour les financements d’automobiles neuves, l’augmentation est de 7,8%, tandis que les prêts personnels ont stagné (-0,4%).
03/05/2018
Le nouveau millésime des fonds Novo gagne en souplesse
Gérés par BNP Paribas AM et Tikehau IM, les fonds Novo 2018 confirment l'esprit des Novo 1 et 2 mais avec plus de latitude.
02/05/2018
Le crédit à la consommation poursuit son redressement
La production de nouveaux crédits à la consommation a progressé sur un an de 1,3% en mars, rapporte l’Association française des sociétés financières (ASF). Sur l’ensemble du premier trimestre, l’activité est en hausse de 3,2% par rapport aux trois premiers mois de 2017. « La phase de redressement du marché enclenchée depuis 2015 se poursuit », constate l’ASF, en pointant une hausse de 3,3% sur douze mois cumulés à fin mars.
02/05/2018
La croissance des activités d’affacturage se tasse
Après une nette accélération au quatrième trimestre 2017, la croissance de l’affacturage a ralenti au premier trimestre 2018. Avec 73 milliards d’euros de créances prises en charge au cours des trois premiers mois de l’année, l’activité affiche une hausse de 9% sur un an, contre un bond de 13,5% au quatrième trimestre 2017. A fin mars, la production cumulée sur douze mois atteint 296,6 milliards d’euros, soit une progression sur un an de 8,5%, après une hausse de 8,4% à fin décembre.
avril 2018
30/04/2018
Allianz Real Estate étoffe son portefeuille de financements en dette
Le gérant d’actifs immobiliers de l’assureur allemand a financé à hauteur de 300 millions d’euros le futur magasin Apple situé sur les Champs-Elysées.
27/04/2018
Une nouvelle génération de fonds Novo voit le jour
La Fédération française de l’assurance et la Caisse des dépôts ont annoncé hier le lancement des fonds de prêts à l’économie Novo 2018. Dotés de plus de 470 millions d’euros, les fonds sont gérés par BNP Paribas Asset Management et Tikehau Investment Management, qui cibleront chacun une vingtaine d’entreprises. Ils accorderont des financements à des PME-ETI non cotées, d’un montant de 10 à 50 millions d’euros, d’une durée de sept ans maximum, avec un remboursement de capital à terme. La durée de vie des véhicules est de dix ans.
26/04/2018
Une nouvelle génération de fonds de prêts Novo voit le jour
La Fédération française de l’assurance et la Caisse des dépôts ont annoncé jeudi le lancement des fonds de prêts à l'économie Novo 2018. Dotés de plus de 470 millions d’euros, les fonds sont gérés par BNP Paribas Asset Management et Tikehau Investment Management qui cibleront chacun une vingtaine d’entreprises. Ils accorderont des financements à des PME-ETI non-cotées d’un montant de 10 à 50 millions d’euros, d’une durée de 7 ans maximum avec un remboursement de capital à terme. La durée de vie des véhicules est de 10 ans.
26/04/2018
Crédits aux PME, des banquiers plus regardants
Si l’encours des prêts accordés augmente, le recours aux banques se complexifie. La fin du monopole bancaire offre de nouveaux canaux de financement.
26/04/2018
« Nous avons regagné la confiance des banques »
La parole à Gautier Germaine, directeur financier de MCI*
26/04/2018
Erich Bonnet institutionnalise le « crowdlending » avec Smart Lenders AM
La société de gestion, l’une des premières à avoir repassé la Manche, investit sur des prêts à la consommation et aux TPE via des plates-formes digitales.
26/04/2018
Le financement non bancaire, nouvelle priorité des régulateurs
L’Europe veut mesurer davantage les risques et la liquidité des marchés pour mieux financer les entreprises et l’innovation.
24/04/2018
Netflix retourne sur le marché obligataire
Netflix a annoncé hier qu’il allait revenir sur le marché obligataire en empruntant 1,5 milliard de dollars (1,23 milliard d’euros). Le produit net de l’émission servira à des projets d’ordre général, qui peuvent comprendre des acquisitions et de la production de contenus. Netflix, qui avait déjà emprunté 1,6 milliard de dollars en octobre 2017 à un taux de 4,875% sur dix ans, a dit qu’il comptait investir près de 8 milliards de dollars dans les contenus cette année. Selon le courtier CreditSights, la société pourrait émettre une seule tranche de dette à dix ans et demi, dont le rendement pourrait s’établir entre 5,75% et 6%, selon des discussions préliminaires.
23/04/2018
Netflix revient sur le marché obligataire
Netflix a annoncé aujourd’hui qu’il allait revenir sur le marché obligataire en empruntant 1,5 milliard de dollars (1,23 milliard d’euros). Le produit net de l'émission servira à des projets d’ordre général, qui peuvent comprendre des acquisitions et de la production de contenus. Netflix, qui avait déjà emprunté 1,6 milliard de dollars en octobre 2017, a dit qu’il comptait investir près de 8 milliards de dollars dans les contenus cette année.
23/04/2018
Pierreval émet un Euro PP inaugural de 20 millions d’euros
Le promoteur immobilier Pierreval a émis son tout premier Euro PP, pour un montant de 20 millions d’euros. Les obligations paient un coupon de 5,40%, pour une maturité de 5 années. «Ces nouvelles ressources financières permettront au groupe de finaliser la réalisation de ses 255 millions d’euros de réservations nettes (+237% en deux ans) et de mettre en oeuvre les 3.500 lots nets signés sous promesse en 2017», explique le promoteur. Le groupe vise un chiffre d’affaires de 450 millions d’euros d’ici à 2021. L’Euro PP a été arrangé par Oddo BHF.
23/04/2018
Abéo émet son premier Euro PP
Abéo a émis un Euro PP inaugural d’un montant de 20 millions d’euros. Les obligations ont une maturité de 7 ans. Elles ne sont pas cotées. Le coupon n’est pas communiqué. «En parallèle de ses financements bancaires traditionnels, cette première émission permettra à Abéo d’allonger la maturité moyenne de son endettement tout en diversifiant sa base de prêteurs auprès d’investisseurs institutionnels», explique le fabricant d'équipements sportifs. L’Euro PP a été arrangé par CA CIB, avec CMS Francis Lefebvre comme conseil. Abéo était conseillé par Lamy Lexel.