août 2019
29/08/2019
« La responsabilité des mandataires sociaux et administrateurs pourrait être recherchée »
La parole à… Gilles Gaillard, associé et membre du comité exécutif du cabinet d’avocats Altana.
27/08/2019
Deutsche Immobilien crée sa propre structure de gestion
Le promoteur immobilier Deutsche Immobilien Entwicklungsgesellschaft (DIE) vient de créer sa propre société de gestion. La filiale dédiée, dénommée DIE Investment Management, offre aux investisseurs institutionnels des services dans les secteurs Investment Management et Asset Management de biens immobiliers commerciaux et résidentiels, rapporte Private Banking Magazin. La nouvelle entité sera dirigée par Felix Gold, qui était précédemment directeur général deWarburg-HIH Invest Real Estate. Felix Gold a pris ses fonctions le 1 août en tant que directeur général en charge de la gestion de portefeuille, de la structuration et des relations investisseurs.
26/08/2019
UBS et Deutsche Bank ont discuté d'un rapprochement cette année
Deutsche Bank et UBS auraient eu des discussions en cours d’année,qui se seraient tenues jusqu'à mi-juin, pour explorer différents moyens de combiner leurs activités, y compris une alliance «hors du commun» dans les opérations de banque d’investissement, ont rapporté des sources proches auprès du Wall Street Journal. Les deux groupes bancaires, les plus gros d’Allemagne et de Suisse, ne sont toutefois pas parvenus à un accord sur plusieurs aspects comme par exemple comment structurer et allouer le capital à toutes opérations communes. Deutsche Bank aurait eu ces discussions dans un souci d'éviter le plan massif de suppressions de postes et de réorganisation dans lequel il s’est engouffré. Pour le WSJ, ces discussions montrent à quel point les banques européennes, affectées par la faiblesse des taux qui érodent leurs marges, cherchent un moyen de s’en sortir, notamment face aux grandes banques américaines qui ne souffrent pas d’un même environnement aux États-Unis et les concurrencent en Europe.
26/08/2019
La famille Quandt va créer un conseil de surveillance unique
La famille Harald Quandt, dont le family office est bien connu, va créer un conseil de surveillance central couvrant l’ensemble de ses entreprises HQ Capital, HQ Equita, HQ Trust et HQ Asset Management, rapporte Private Banking Magazin. A l’origine de cette décision, la forte croissance de ces prestataires de services financiers au cours des dernières années, a indiqué un porte-parole. L’instance n’est pas encore opérationnelle mais la famille Quandt a déjà trouvé son président, en l’occurence Joachim Faber, actuellement président du conseil de surveillance de Deutsche Börse. Le porte-parole n’a toutefois donné aucune indication sur l’entrée en scène de ce conseil nouvelle formule. Le mensuel Manager Magazin relève pour sa part que Joachim Faber reste en fonction jusqu'à la prochaine assemblée générale de Deutsche Börse au printemps 2020. Les prestataires de services concernés, dans lesquels la famille Quandt a des participations à 100% ou majoritaires, représentent un encours de quelque 17 milliards de dollars.
23/08/2019
Départ d'une sélectionneuse de fonds actions de Raiffeisen
Alexandra Frania, sélectionneuse de fonds actions chezRaiffeisen Capital Management, va quitterla société, rapporte ce 23 août Citywire.L’intéressée s’occupait des fonds de fonds Raiffeisen-Active-Aktien et Raiffeisen-Global-Core. Dans une note dugroupe autrichien que le media britannique a pu consulter, on apprend qu’Alexandra Frania, qui avait rejoint la société en 1992, va quitterla société pour «poursuivre de nouvelles opportunités» dans les jours à venir. Ses prérogatives ont d’ores et déjà été réparties entre Christoph Tullner et Andrea Diakonov.
22/08/2019
La Société Générale réfléchit au sort de Lyxor
La société gère plus de 151 milliards d'euros.
22/08/2019
Goldman Sachs veut muscler ses effectifs en Suisse
Deux mois après avoir ré-ouvert son bureau de Genève, Goldman Sachs souhaiterait accueillirpas moins de 45 collaborateurssupplémentaires en Suisse. Dans un entretien accordé àHandelszeitung, Stefan Bollinger, co-directeur de la gestion de fortune privée pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique de labanque américaine, a indiqué que l'établissement souhaitait renforcer les effectifs du bureau de Zurich, qui en compte déjà une centaine, avec 25 nouvelles personnes. La banque prévoit également de multiplierpar cinq l'équipe du bureau genevois, qui passera ainsi de 5 à 25 personnes. Le responsable a précisé que Goldman Sachs visait une croissance «supérieure au marché» et n’excluait pas des acquisitions «d’actifs, d’équipes ou de banques"pour y parvenir. En Suisse, le groupe bancaire américain vise une clientèle fortunée avec un ticket d’entrée fixé à 10 millions de dollars. Goldman Sachs gère actuellement1.500 milliards de dollars, dont les deux tiers dans la gestion d’actifs et le reste dans la gestion de fortune.
22/08/2019
BNY Mellon perd un client clé dans les ETF
Bank of New York Mellon a perdu VanEck Associates en tant que client de son activité de service aux ETF au profit de son concurrent State Street, rapporte le Wall Street Journal, citant des sources proches du dossier. VanEck consolide sa conservation, selon ces sources. Basée à New York, la société gère plus de 49 milliards de dollars d’actifs. Le WSJ indique ne pas savoir quelle partie de cette somme sera transférée à State Street, qui est déjà conservateur de certains fonds de VanEck.
22/08/2019
Le fonds norvégien affiche une plus-value latente de 3% au 2T19
Le plus important fonds souverain du monde gérait 9.162 milliards de couronnes norvégiennes (922 milliards d’euros) à fin juin.
22/08/2019
L’asset management, nouveau champ d'investigation des trésoriers allemands
Un nouveau champ d’investigation pour les trésoriers d’outre-Rhin. L’association des trésoriers allemands (VDT) (*) a annoncé ce 21 août la création d’un nouveau département dédié à la gestion d’actifs. A côté des départements existants, Formation & Qualification, Cash & Liquidity, Equity & Debt et Risk Management, l’association professionnelle a décidé de créer un nouveau département entièrement consacré à ce secteur. Les travaux sur cenouveau terrain d’investigation serontdirigés par Heinrich Degenhart, professeur de finance à l’université Leuphana de Lüneburg, et Nicolas Vogelpoth, senior vice president et responsable de l’asset management et de la stratégie quantitative chez Uniper SE. «L’importance des investissements liquides à gérer activement, en particulier dans le cadre des engagements de retraite et des risques financiers associés, continue d’augmenter. En conséquence, l’Asset Management va devenir de plus en plus important pour le trésorier d’entreprise», souligne l’association professionnelle dans un communiqué. La nouvelle division va notamment se pencher des possibilités et des risques liés à un pilotage à moyen et long terme d’investissements financiers sous contrainte des engagements de l’entreprise. Au centre des préoccupations de l’association professionnelle, les aspects juridiques, économique et techniques de l’Asset Management et tout particulièrement la gestion des pensions en entreprise du point de vue du trésorier d’entreprise. Les travaux engagés dans ce cadre seront présentés aux membres de l’association qui va également organiser des manifestations autour de ces thèmes dans le cadre de conférences et séminaires. Les principales têtes de chapitre retenues à ce jour sont l’organisation de l’Asset Management (par exemple gestion externe/interne), le financement des retraites, les aspects bilanciels (IFRS), l’investissement stratégique (stratégie ALM) et les aspects opérationnels de l’investissement (environnement de taux bas, ESG…). (*) l’association professionnelle regroupe les responsables financiers de près de 600 entreprises représentant un chiffre d’affaires d’environ 2.000 milliards d’euros
22/08/2019
Le Livret A collecte 1,44 Md€ en juillet
Selon les chiffres publiés ce 21 août par la Caisse des Dépôts, la collecte du Livret A au titre du mois de juillet 2019 s’est établie à 1,44 milliardd’euros, contre 510 millions au mois de juin. Depuis le début de l’année, la collecte cumulée sur le Livret A a atteint 13,01 milliards d’euros. Les encours totaux du Livret A (tous guichets confondus) se montent à 296,8 milliards. De son côté, leLivret de développement durable et solidaire (LDDS) a enregistré une collecte nette positive de 460 millions d’euros en juillet, contre 120 millions en juin. La collecte cumulée après 7 mois s’est établie à 3,26 milliards d’euros. Les encours totaux du LDDS atteignent désormais 110,9 milliards. Sur les sept premiers mois de l’année, la collectesur les deux livret réglementés s’élève donc,en cumulé, à 16,26 milliards d’euros et l’encours total sur les deux produits atteint 407,7 milliards d’euros à fin juillet 2019. «Le mois de juillet est logiquement un mois de bascule pour le Livret A. En effet, si le premier semestre est, en règle générale, porteur pour le produit d’épargne le plus répandu de France, le second l’est moins en raison de l’accumulation des dépenses : vacances, rentrées scolaires et universitaires, fêtes de fin d’année.», a commenté dans un communiquéPhilippe Crevel directeur du Cercle de l’Épargne, rappelant que cette collecte s’explique en partie par le versementde 2,5 milliards d’euros deréductions d’impôt au titre de l’exercice 2018, dont près de3 millions de contribuables ont bénéficié.
21/08/2019
Raiffeisen (Schweiz) a collecté 4,9MdCHF au premier semestre
Raiffeisen (Schweiz) a enregistré au premier semestre une collecte nette de 4,9 milliards de francs suisses, selon un communiqué publié ce 21 août. Les actifs sous gestion ont ainsi progressé de 3,9% sur la période pour s'établir à 203,7 milliards de francs. Les résultats financiers du groupe bancaire coopératifse sont toutefois ressentis de la cession à Vontobel de la banque privée Notenstein La Roche. Le bénéfice a chuté de près de 15% au premier semestre à 355 millions de francs. Le coefficient d’exploitation s’est contracté à 61,5% au premier semestre contre 64,9% à fin décembre 2018.
21/08/2019
Capital Croissance recrute chez Bridgepoint
Amélie Janot, qui était senior associate chez Bridgepoint depuis 2016, vient de rejoindre Capital Croissance en tant que directrice de participations. La diplômée de l’ESSEC avait débuté sa carrière dans la banque d’investissement de la Société Générale à Hong-Kong (2009-2010), avant de rejoindre le département Transaction Services de KPMG (2010-2014). En 2014, elle a fondé Résacrèche, une plateforme de réservation de places occasionnelles en crèche.
21/08/2019
Les fonds investis en Chine subissent des rachats de près de 3Md$
Les fonds investis en actions chinoises ont subi des rachats de 2,9 milliards de dollars sur le mois s’achevant mercredi dernier, rapporte le Financial Times. Cela intervient alors que les inquiétudes sur la croissance et la guerre commerciale pèsent sur les actions chinoises. Les sorties des fonds et ETF investis en actions chinoises A ont été les plus fortes depuis début 2017. La décollecte a atteint 5,9 milliards de dollars depuis le début de l’année, selon EPFR Global. Et ces données ne captent pas les récentes sorties des fonds sur les marchés émergents, qui sont pour nombre d’entre eux lourdement exposés à la Chine.
21/08/2019
Le fonds de Paul Allen entre à Singapour avec 100M$
Vulcan Capital, le fonds d’investissement du co-fondateur de Microsoft, Paul Allen, a ouvert son premier bureau international à Singapour. Il compte y investir dans un premier temps 100 millions de dollars (90 millions d’euros) dans des start-up d’Asie du sud-est, selon Bloomberg. La firme a recruté les financiers Tommy Teo et Minjie Yu comme directeurs généraux pour diriger l'équipe de Singapour. Ils vont se concentrer sur des investissements de série A et de série B. Le fonds est doté de plusieurs milliards de dollars, alors que Paul Allenest brutalement décédé l’an dernier, en laissant une fortune de 26,1 milliards de dollars.
20/08/2019
Exclusif : Dôm Finance rachète Diamant Bleu Gestion
Christian Jimenez, co-fondateur et CEO de Diamant Bleu Gestion, a intégré les effectifs de Dôm Finance en tant que directeur général adjoint.
19/08/2019
Daniel Imhof rejoint Credit Suisse
Daniel Imhof, qui a passé 24 ans chez UBS, va rejoindre Credit Suisse en tant que responsable des «Global Platinum Solutions and Client Services» ainsi que directeur adjoint au niveau mondial de la division Investment Management, selon un communiqué publié ce 19 août par le groupe suisse.Dans ses nouvelles fonctions, Daniel Imhof, qui serarattaché à Björn Jesch, responsable de l’Investment Management, aura en charge la clientèle très fortunée (UHNWI, ultra high net worth individuals). Il prendra ses fonctions début novembre. Avant de rejoindre Credit Suisse, Daniel Imhof a passé deux années chez Schroders à Londres où il était responsable mondial des ventes. Auparavant chez UBS, il a été notamment responsable mondial des spécialistes portefeuille.
19/08/2019
Le nouveau roi des obligations traverse une période de turbulences
Le directeur des investissements de Pimco, Daniel Ivascyn, est en difficulté, pénalisé par un pari sur les obligations liées au logement et la fuite des investisseurs vers les valeurs sûres, rapporte le Wall Street Journal. Depuis le début de l’année, son fonds Pimco Income de 130 milliards de dollars affiche un gain de 4,68 %, ce qui est inférieur à l’indice de référence du fonds et à presque tous les fonds de sa catégorie, selon Morningstar Direct. Sur 388 fonds similaires, le fonds a sous-performé 93 % d’entre eux. Dans une interview dimanche, Daniel Ivascyn a attribué les récentes difficultés du fonds aux mêmes opérations qui lui avaient permis de se hisser en haut des classements. Des paris au bon moment sur les mortgage-backed securities, par exemple, ont été à l’origine des forts rendements du fonds. Mais la dette hypothécaire a sous-performé les obligations d’entreprise cette année. Les tensions commerciales entre les Etats-Unis et la Chine le mois dernier ont aussi pénalisé le fonds. Elles ont conduit les investisseurs à se porter vers des investissements plus sûrs comme les obligations gouvernementales et d’entreprises. Pimco a aussi subi les déboires de l’Argentine.
19/08/2019
Sumus Capital renforce son activité de private banking
La société de gestion Sumus Capital, basée à Genève, a annoncé ce 16 août le recrutement de Grégoire Post en qualité de Private Banker senior. Il sera rattaché à Paolo Anastasi, membre du comité exécutif et responsable du private banking. «Le but de cet engagement est de renforcer l’activité de Private Banking sur Genève en diversifiant la clientèle», indique un communiqué. Grégoire Post a travaillé pendant de nombreuses années auprès de grandes banques comme conseiller à la clientèle, avec une spécialisationsur le Moyen-Orient. Il travaillait dernièrement chez Bergos Berenberg en tant que chargé de clientèle. Auparavant, il avait en charge chez UBS des clients fortunés (HNWI) et très fortunés (UHNWI) originaires des Emirats Arabes Unis, d’Oman et du Pakistan. Au total, un portefeuille de plus de 500 millions de dollars. Family office et spécialiste de la gestion obligataire, Sumus Capital a été créé il y a environ deux ans et demi. En tant quemulti-family office, la sociétégère les actifs d’une dizaine de clients privés pour un montant d’environ 500 millions de francs début 2019. Sumus Capital gèreégalement trois fonds UCITS domiciliés au Luxembourg pour un montant de l’ordre de 240 millions de francs à la même date.