04/09/2020
Nortia lance un mandat de gestion ISR
Il sera géré par La Financière de l’Echiquier et investi 100 % en UC.
septembre 2020
03/09/2020
Acofi lève 120M€ pour le fonds Predirec EnR 2
Le fonds Predirec EnR 2, géré par Acofi Gestion, vient de passer le cap des 120 millions d’euros de souscriptions à l’occasion du « closing » du 30 juillet 2020. Plusieurs investisseurs institutionnels tels que la Banque Européenne d’Investissement (BEI) figurent parmi les souscripteurs. Predirec EnR 2 est un fonds de prêts en euros destiné à répondre aux besoins des acteurs des filières de la Transition Energétique en Europe. Avec un objectif de 200 millions d’euros d’ici la fin d’année et une taille cible de 300 millions, cette nouvelle initiative a pour objectif de répondre à l’ensemble des besoins des acteurs européens de la Transition Energétique en proposant des financements, à court ou long terme, adaptés aux différents stades des projets. Predirec EnR 2, labellisé Greenfin, succède au Fonds Predirec EnR 2030, véhicule de financement des projets de production d’énergie renouvelable, qui est totalement engagé pour un montant de 164 millions d’euros.
03/09/2020
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... milliards d’euros, c’est le montant d’obligations vertes d’Etat que l’Allemagne émet cette semaine, avec une maturité à 10 ans. Cette première opération doit être suivie encore cette année d’un autre emprunt de même montant, sur des maturités de 2, 5 et 30 ans. Le gouvernement a identifié des investissements verts à financer à hauteur de 21,7 milliards d’euros : voies de chemin de fer, pistes cyclables, recherche en énergies renouvelables… L’objectif est de construire une courbe de taux pour les green bonds de l’Etat fédéral. S’agissant d’une signature qui sert à déterminer le taux sans risque en zone euro, cette courbe servira de référence, et les émissions d’obligations vertes, corporate comme souveraines, devraient s’en trouver encouragées.
03/09/2020
Les dilemmes ESG
Les acteurs financiers n’ont pas la partie facile dans leur quête d’initiatives ESG. Ainsi, HSBC Asset Management vient d’annoncer un projet de collecte de pas moins de 6 milliards de dollars pour une société de gestion spécialisée dans les actifs préservant la nature. Assurément une grande ambition, menée en joint-venture avec Pollination. Dommage que cette initiative soit annoncée au moment même où le soutien du groupe à la Chine, pays peu respectueux de l’environnement, fait des vagues d’autant plus hautes que s’en mêle l’actualité de la répression exercée sur Hong Kong. Le gouvernement américain s’en est ému publiquement, et des problèmes pratiques d’accès au dollar pour la banque internationale ne sont pas à exclure. Et surtout, les investisseurs, s’ils sont conséquents, ne devraient pas manquer de réagir s’il se confirme que la banque bloque les comptes des responsables pro-démocratie de Hong Kong et laisse fonctionner ceux des dirigeants chinois.
03/09/2020
L’Arabie Saoudite verdit ses financements
Le royaume a signé son premier « green loan » garanti par une agence de crédit à l’exportation à un coût compétitif.
02/09/2020
Un nouveau président pour SMABTP
Jacques Chanut occupait jusqu'ici la présidence de Fédération française du bâtiment (FFB).
02/09/2020
DWS renonce à prendre EY comme auditeur suite au scandale Wirecard
La société de gestion allemande DWS a abandonné son intention d’avoir EY comme groupe responsable de l’audit de ses comptes à la suite du scandale Wirecard, indiquant qu’il avait choisi de conserver KPMG à la place, rapporte l’agence Reuters. EY avait approuvé pendant des années les comptes de Wirecard, la société de paiements allemande qui s’est effondrée en juin après qu’un trou de 2,3 milliards de dollars ait été découvert dans ses comptes. «Cette décision ... a été prise pour éviter d'éventuels conflits futurs découlant du rôle d’EY en tant que commissaire aux comptes de Wirecard», a déclaré un porte-parole de DWS, ajoutant que le groupe de gestion du fonds conserverait KPMG comme auditeur. En réponse à la décision du DWS, EY a déclaré: «bien sûr, nous aurions souhaité un résultat différent». Pendant ce temps, Deutsche Bank, qui est le propriétaire majoritaire de DWS, a annoncé son intention de garder EY comme auditeur. «Nous suivrons de près tous les développements ultérieurs et analyserons leur impact sur la banque», a déclaré la plus grande banque allemande dans un communiqué.
02/09/2020
Le danois ATP efface presque ses pertes du premier trimestre
Le fonds de pension aux 123 milliards d'euros sous gestion a bénéficié de la bonne tenue des obligations hypothécaires.
01/09/2020
LFDE collecte 850M€ depuis le début de l’année
La Financière de l’Echiquier (LFDE) a enregistré des souscriptions nettes de 850 millions d’euros au cours des huit premiers mois de l’année 2020, annonce la société de gestion du groupe Primonial. La collecte a été tirée en particulier par les stratégies ISR, actions small et mid cap, et actions internationales et thématiques. Avec plus de 650 millions d’euros de collecte nette depuis le début 2020, les fonds ISR de LFDE – Echiquier Major SRI Growth Europe, Echiquier Positive Impact Europe et Echiquier Agenor SRI Mid Cap Europe notamment – représentent aujourd’hui près de 40% des encours de la société. Les fonds actions internationales et thématiques ont enregistré une collecte nette de plus de 400 millions d’euros depuis le début de l’année 2020. «La collecte positionne LFDE parmi les toutes premières sociétés de gestion en termes de collecte en France pour cette année», souligne le communiqué.
01/09/2020
Le portefeuille de Luxempart a souffert du Covid-19 au S1-2020
La société d’investissement luxembourgeoise cotée Luxempart a présenté ce 31 août des résultats dans le rouge au premier semestre 2019. Le résultat net consolidé est ressorti négatif de 101 millions d’euros, en raison notamment d’un réajustement de portefeuille de l’ordre de 106 millions. Les fonds propres après dividende sont en recul de 8,3% pour atteindre 1,44 milliard d’euros, soit plus d’une année de progression effacée. Au 30 juin, les fonds propres étaient répartis à 69% en investissements directs, 23% dans le fonds d’investissement, et 8% en liquidités.
août 2020
31/08/2020
"Nous avons travaillé pendant trois ans à l'élaboration du label"
L’ASPIM a annoncé en juillet dernier la création du premier label ISR public pour les fonds immobiliers. L'association a directement contribué à son élaboration pendant plus de trois ans. Véronique Donnadieu, déléguée générale de l'ASPIM, revient pour L’Agefi Actifs sur l’aboutissement de ce projet.
31/08/2020
L'Efama demande à décaler les règles européennes sur l'investissement responsable
Les gestionnaires d’actifs poussent Bruxelles à retarder l’implantation de ses règles les plus transformantes en matière d’investissement responsable, estimant l’agenda trop ambitieux au regard de la masse de reporting qui attend les sociétés de gestion, rapporte le Financial Times, pointant du doigt notamment une lettre de l’Efama en ce sens envoyée aux régulateurs. L’association européenne des sociétés de gestion estime que la date d’entrée en vigueur de mars 2021 pour le financement vert de la transition énergétique et les reporting sur la durabilité des investissements est «irréaliste et clairement infaisable pour une application pratique ans un cadre entièrement nouveau et complexe». L’Efama demande un décalage à janvier 2022 au plus tôt.
27/08/2020
Maarten Slendebroek prend la présidence du conseil de surveillance de Robeco
La société de gestion d’origine néerlandaise annonce que Maarten Slendebroek, ancien directeur général de Jupiter Fund Management, a été nommé président du conseil de surveillance de Robeco et que Stan Koyanagi en a été nommé membre – ces deux nominations prenant effet immédiatement. Maarten Slendebroek remplace à ce poste Jeroen Kremers, qui a quitté Robeco le 30 mars dernier après 6 ans au sein de la société. il a été CEO de Jupiter Fund Management de 2014 à 2019 après avoir rejoint la société en tant que directeur de la stratégie et de la distribution en 2012. Avant cela, il a travaillé chez BlackRock et les sociétés qui l’ont précédé à partir de 1994. Il y a occupé plusieurs postes, dont celui de directeur de BlackRock Solutions EMEA et de directeur de la distribution internationale. Maarten Slendebroek a commencé sa carrière en 1987 en tant qu’analyste equity chez Enskilda Securities à Londres. Actuellement, Maarten Slendebroek est président de Mintus et conseiller principal de YourArq, deux start-ups du secteur fintech à Londres. Stan Koyanagi est quant à lui membre du conseil d’administration, directeur général et conseiller juridique mondial d’Orix Corporation, qu’il a rejoint en 2013. Il préside également le conseil d’administration de Boston Partners Global Investors.
27/08/2020
Les démocrates américains insistent sur la lutte contre le changement climatique
Les démocrates du Sénat américain ont dévoilé mardi un vaste plan de lutte contre le changement climatique, qui appellerait le gouvernement à dépenser plus de 400 milliards de dollars par an pour éliminer les émissions de gaz à effet de serre des Etats-Unis d’ici à 2050. Ce rapport appelle à accélérer le déploiement des énergies propres, les investissements publics dans les infrastructures, les incitations en faveur des véhicules électriques et des transports en commun. Avec comme corollaire la création d’au moins 10 millions d’emplois et la réforme des lois sur le lobbying afin de réduire l’influence des industries fossiles soutenues par l’administration Trump. Le coût (2% du PIB) est justifié par l’urgence de la situation américaine.
26/08/2020
Les démocrates insistent sur la lutte contre le changement climatique aux Etats-Unis
Alors que Donald Trump et certains républicains restent réticents sur cette question, les démocrates du Sénat américain ont dévoilé mardi un vaste plan de lutte contre le changement climatique, qui appellerait le gouvernement à dépenser plus de 400 milliards de dollars par an pour éliminer les émissions de gaz à effet de serre des Etats-Unis d’ici à 2050. Le rapport de 200 pages appelle à accélérer le déploiement des énergies propres, les investissements publics dans les infrastructures, les incitations en faveur des véhicules électriques et des transports en commun. Avec comme corolaire la création d’au moins 10 millions d’emplois et la réforme des lois sur le lobbying afin de réduire l’influence des industries fossiles soutenues par l’administration Trump. Le coût (2% du PIB) est justifié par l’urgence de la situation américaine.
26/08/2020
L’investissement ESG s’annonce majoritairement passif
Les investisseurs interrogés par Invesco prévoient que le gros de leurs allocations ESG passe à moyen terme par des ETF.
25/08/2020
La CNAVPL cherche un conseil en gestion d’actifs
La Caisse nationale d’assurance vieillesse des professions libérales (CNAVPL) ouvre un marché de conseil et d’appui dans la gestion de ses actifs financiers. La commission des placements souhaite être assistée dans les domaines suivants: 1. Pour chaque commission des placements : - Analyse de la conjoncture économique et financière des marchés et des conséquences sur l’allocation tactique appliquée au portefeuille de la Caisse - Réalisation et présentation d’une analyse macroéconomique - Revue du portefeuille et suivi des ratios imposés par la législation applicable à la CNAVPL - Proposition d’arbitrage(s) sur le portefeuille, en tant que besoin, où à la demande de la CNAVPL ; - Rédaction du procès-verbal. 2. Elaboration de documents mensuels, trimestriels et annuels 3. Mission permanente : - Assistance, le cas échéant, lors de négociations ou renégociations des frais de gestion, rémunération des sociétés de gestion auxquelles sont confiés les fonds de la Caisse - Suivi et vérification de la conformité aux dispositions réglementaires applicables à l’actif de la Caisse - Fourniture de tous indicateurs et documentation nécessaires au contrôle des risques. Les offres sont à remettre avant le 24 septembre 2020 à 12h. Plus de détails ici.
25/08/2020
L’Allemagne se pose en emprunteur vert de référence
Berlin émettra en septembre sa première obligation verte avec une approche innovante, distincte de celle de la France.
24/08/2020
Cazenove gagne les Olympiades de l'investissement ESG au Royaume-Uni
Cazenove, l’activité de gestion de fortune de Schroders, a gagné un mandat de 33,5 millions de livres (37,2 millions d’euros) après avoir participé aux olympiades de l’investissement ESG organisé par les organisations caritatives Friends Provident Foundation, Joffe Charitable Trust et Blagrave Trust. Selon des informations du Financial Times, plus de 60 gérants auraient participé à cette olympiade qui consistait notamment pour les sociétés de gestion à pitcher devant un auditoire ouvert au public et où étaient présent plus d’une centaine de personnes, y compris des représentants d’autres fondations ou associations ainsi que des professeurs d’université, etc Ces institutions caritatives auraient été impressionnées par la proposition de Cazenove de créer un nouveau fonds de croissance durable d’ici la fin de l’année et de l’ouvrir à d’autres investisseurs. Le gagnant de cette olympiade devait être récompensé par un mandat de gestion. D’après le FT, le fonds de Cazenove sera un fonds de fonds, avec la stratégie de croissance durable de Schroders comme principale position. Il investira également dans des fonds géré par d’autres sociétés de gestion, qui selon les projets actuels incluent Wheb, Impax et Octopus.
21/08/2020
Un gérant de hedge funds reconnaît une « grave erreur » dans la bataille autour de Neiman Marcus
Le gérant de hedge funds au centre de la faillite de Neiman Marcus a reconnu avoir commis l’une des pires erreurs de sa vie, alors qu’un rapport du Département américain de la Justice l’accusait d’avoir commis une faute grave et a jeté le plan de sauvetage du distributeur dans la tourmente, rapporte le Financial Times. Daniel Kamensky a fait cet aveu à l’organisme américain de surveillance des faillites qui enquêtait sur un litige entre son hedge fund Marble Ridge Capital et les banquiers d’affaires de Jefferies & Co. Les deux sociétés se battaient pour racheter 160 millions de dollars de titres illiquides émis par le grand magasin en faillite, selon un rapport déposé au tribunal mercredi. Daniel Kamensky a notamment affirmé qu’il utiliserait sa position de coprésident du comité des créanciers non garantis de Neiman pour empêcher Jefferies d’acquérir les actions, selon le rapport, même si cela signifiait que les autres créanciers recevraient moins d’argent. «NE FAITES PAS D’OFFRE», a écrit le gérant à un cadre de Jefferies via la plateforme de messagerie instantanée Bloomberg, selon le rapport. Marble Ridge «a violé son devoir fiduciaire de loyauté envers les créanciers qu’il représentait en contraignant un investisseur extérieur à s’abstenir de faire une offre», a écrit Henry Hobbs du Bureau du syndic américain, une unité du DoJ qui supervise le processus de faillite. Daniel Kamensky a admis que tenter d’influencer Jefferies était une «grave erreur», selon le rapport.