Astorg a annoncé ce jeudi que son sixième véhicule, Astorg VI, a été clôturé à 2,1 milliards d’euros. Afin de « s’adapter à la demande », le montant dépasse de 100 millions d’euros la borne maximale (« hard cap ») que s’était fixée le groupe de private equity. « Le fonds a été significativement sursouscrit, et a été levé en neuf mois à partir de son lancement en octobre 2015, atteignant le double de la taille d’Astorg V », précise dans un communiqué la société d’investissement. Astorg VI a pour l’heure bouclé 3 investissements, totalisant 27% de ses engagements. Mi-avril, le véhicule a notamment pris part à la troisième opération de LBO sur Parkeon, le spécialiste français des horodateurs et billetterie de transports publics, racheté auprès d’ICG et European Capital.
Huit ans après sa reprise par Goldman Sachs, Colony et OpCapita, le numéro trois français du meuble va passer entre les mains du fonds CD&R et du distributeur autrichien Lutz.
La chaîne américaine de centres de vacances Diamond Resorts International a annoncé mercredi son rachat par le fonds de capital investissement Apollo Global Management pour environ 2,2 milliards de dollars (1,98 milliard d’euros). L’offre à 30,25 dollars par action représente une prime d’environ 26% par rapport au cours de clôture de Diamond Resorts mardi. Les actions ordinaires de Diamond Resorts seront retirées de la cote une fois la transaction conclue, ce qui est attendu au cours des prochains mois.
La banque italienne Banca Popolare dell’Emilia Romagna (BPER) est en train de finaliser la cession de 450 millions d’euros de prêts douteux aux fonds Algebris et Cerberus, a indiqué son directeur général, Alessandro Vandelli, dans un entretien à Il Sole 24 Ore. La vente, qui concerne des prêts sécurisés et non sécurisés, pourrait être complétée dans les prochaines semaines par la cession de 250 à 300 millions de prêts non sécurisés, a précisé Alessandro Vandelli. A fin mars, la banque italienne concentrait 3 milliards d’euros de prêts douteux, soit 6,91% de son bilan. Le taux de couverture atteignait 58,1%.
La chaîne américaine de centres de vacances Diamond Resorts International a annoncé mercredi son rachat par le fonds de capital investissement Apollo Global Management pour environ 2,2 milliards de dollars (1,98 milliard d’euros). L’offre à 30,25 dollars par action représente une prime d’environ 26% par rapport au cours de clôture de Diamond Resorts mardi. Le titre de la cible se rapprochait du niveau de l’offre peu après l’ouverture de la Bourse américaine, à 29,80 dollars. Les actions ordinaires de Diamond Resorts seront retirées de la cote une fois la transaction conclue, ce qui est attendu au cours des prochains mois.
Le capital-investissement tricolore a dégagé une performance moyenne de 10% nette par an entre 2006 et 2015, indique l’Association française pour la croissance (Afic) dans sa traditionnelle étude annuelle réalisée avec le cabinet EY. Depuis 1987, le taux de rendement interne (TRI) annuel moyen s'élève également à 10% à fin 2015, contre 11,3% à fin 2014. Ces performances se comparent favorablement aux 4% engrangés sur 10 ans par le CAC 40, aux 6% enregistrés par l’immobilier et aux 5,1% dégagés par les instruments à taux fixe. « Dans un environnement de rendement très bas et fortement volatile, le capital-investissement français maintient sa performance robuste et stable dans la durée, illustrant ainsi la qualité et le dynamisme des entreprises accompagnées », commente Bertrand Rambaud, administrateur et président de la Commission études et statistiques de l’Afic. Sur la décennie, le TRI du capital-innovation atteint 2,6%, contre 6% pour le capital-développement et 13,7% pour le capital-transmission.
Le groupe européen de capital-investissement Cinven annonce ce matin avoir levé 7 milliards d’euros pour son sixième fonds de LBO. Le précédent, bouclé en 2013, totalisait 5,3 milliards d’euros. L’objectif pour ce nouveau fonds avait été initialement fixé à 5,5 milliards d’euros, mais il a été revu en hausse, indique Reuters. Ces derniers mois, Cinven a notamment réalisé un multiple de 4,7 fois en sortant du capital de Numericable, vendu à Altice.
La banque italienne Banca Popolare dell’Emilia Romagna (BPER) est en train de finaliser la cession de 450 millions d’euros de prêts douteux aux fonds Algebris et Cerberus, a indiqué son directeur général, Alessandro Vandelli, dans un entretien à Il Sole 24 Ore. La vente, qui concerne des prêts sécurisés et non sécurisés, pourrait être complétée dans les prochaines semaines par la cession de 250 à 300 millions de prêts non sécurisés, a précisé Alessandro Vandelli. A fin mars, la banque italienne concentrait 3 milliards d’euros de prêts douteux, soit 6,91% de son bilan. Le taux de couverture atteignait 58,1%.
Partech Ventures a effectué le closing final de son premier fonds de capital-croissance, Partech Growth, pour un total de 400 millions d’euros. Ce véhicule est destiné à apporter de tickets de 10 à 50 millions d’euros au capital de sociétés technologiques et digitales à très forte croissance et ayant déjà atteint des chiffres d’affaires significatifs. Lancé en janvier 2015 avec une ambition initiale de 300 millions d’euros, Partech Growth entend répondre «pleinement au déficit de financement européen sur ce segment».
Deux ans après une première levée de fonds de 1 million d’euros soutenue par 12 business angels et de 3 fonds d’investissement, SmartAngels a annoncé une nouvelle augmentation de capital de 3,5 millions d’euros. L’opération a été bouclée auprès de deux actionnaires historiques (les fonds Elaia et Idinvest) ainsi qu’auprès du nouveau fonds d’investissement d’Allianz France, InnovAllianz, et du Groupe Duval. Le spécialiste du crowdfunding entend poursuivre le déploiement rapide de son modèle de place de marché du financement des start-up et PME de croissance. Au premier semestre, la plate-forme a triplé ses volumes de financement à 8 millions d’euros, fléchés vers 15 sociétés. Depuis sa création début 2012, la plate-forme a financé près de 50 entreprises pour un montant total de plus de 25 millions d’euros, collecté auprès de 25.000 investisseurs.
Bpifrance et BNP Paribas Développement font leur entrée au capital d’Interway. Le spécialiste des solutions informatiques dédiées aux points de ventes pour les chaînes de distribution bénéficiera de moyens complémentaires pour asseoir son développement, notamment à l’international. L’investissement de Bpifrance et BNP Paribas Développement permettra aussi de renforcer la présence du groupe dans le big data et la création de magasins «nouvelle génération», en complément des participations prises en 2015 dans les start-up Instore Digital et AdNow. Le fondateur du groupe, Patrick Benoît, reste aux commandes.
Deux ans après une première levée de fonds de 1 million d’euros soutenue par 12 business angels et de 3 fonds d’investissement, SmartAngels a annoncé une nouvelle augmentation de capital de 3,5 millions d’euros. L’opération a été bouclée auprès de deux actionnaires historiques (les fonds Elaia et Idinvest) ainsi qu’auprès du nouveau fonds d’investissement d’Allianz France, InnovAllianz, et du Groupe Duval. Le spécialiste du crowdfunding entend poursuivre le déploiement rapide de son modèle de place de marché du financement des start-ups et PME de croissance. Au premier semestre, la plateforme a triplé ses volumes de financement à 8 millions d’euros, fléchés vers 15 sociétés. Depuis sa création début 2012, la plateforme a financé près de 50 entreprises pour un montant total de plus de 25 millions d’euros, collecté auprès de 25.000 investisseurs.
Bpifrance et BNP Paribas Développement annoncent ce matin leur entrée au capital d’Interway. Le spécialiste des solutions informatiques dédiées aux points de ventes pour les chaînes de distribution bénéficiera de moyens complémentaires pour asseoir son développement, notamment à l’international. L’investissement de Bpifrance et BNP Paribas Développement permettra aussi de renforcer la présence du groupe dans le big data et la création de magasins « nouvelle génération », en complément des participations prises en 2015 dans les start-ups Instore Digital et AdNow. Le fondateur du groupe, Patrick Benoît, reste aux commandes.
Partech Ventures annonce le closing final de son premier fonds de capital-croissance, Partech Growth, pour un total de 400 million d’euros. Ce véhicule est destiné à apporter de tickets de 10 à 50 millions d’euros au capital de sociétés technologiques et digitales à très forte croissance et ayant déjà atteint des chiffres d’affaires significatifs. Lancé en janvier 2015 avec une ambition initiale de 300 millions d’euros, Partech Growth entend répondre « pleinement au déficit de financement européen sur ce segment ».
Apicap a investi 1,3 million d’euros dans la société Fast Lease. Le spécialiste des solutions de location longue durée, notamment à destination des professionnels, entend poursuivre le développement de son parc de véhicules, qui a augmenté en moyenne de 15% par an depuis 10 ans. «Nous avons été séduits par le positionnement de Fast Lease sur la niche de marché des micro-flottes de véhicules premium ainsi que par son offre qui comporte une composante de services très importante», a réagi Alexandre Rossoz, associé-gérant d’Apicap. La société, dont la flotte atteint pour l’heure 1.600 véhicules, a réalisé un chiffre d’affaires de 16 millions d’euros en 2015.
Le fonds de capital-investissement va prendre 50% du capital de Logoplaste, dans le cadre d’une augmentation de capital qui permettra à la société portugaise d’emballages plastiques de se développer aux Etats-Unis, a annoncé le directeur général du groupe à capitaux familiaux. Felipe de Botton a précisé à Reuters que la société, dont les produits incluent les bouteilles en plastique pour les marques de boissons Jose Cuervo et Lucozade, ainsi que pour les détergents liquides Fairy, voulait investir environ 300 millions d’euros et avait besoin d’un partenaire. L’opération devrait être finalisée au troisième trimestre et reste soumise à l’approbation des autorités de la concurrence.