22/03/2019
Le capital-risque attire les fonds souverains
Le capital-risque fait des émules chez les institutionnels, notamment du côté des fonds souverains.
mars 2019
21/03/2019
Transamerica AM launches a fifth ETF
Transamerica Asset Management has launched the DeltaShares S&P EM 100 & Managed Risk ETF, an expansion of the DeltaShares by Transamerica suite of strategic beta exchange-traded funds (ETFs) introduced in August 2017. The new DeltaShares ETF tracks the S&P EM 100 Managed Risk 2.0 Index and offers investors the opportunity to participate in the performance of the 100 largest companies in the emerging markets plus the Republic of Korea, while seeking to reduce downside risk. Transamerica chose Milliman FRM, a Chicago-based SEC-registered investment adviser and a global leader in institutional risk management, to act as sub-adviser for the DeltaShares Managed Risk ETFs. The new ETF brings the size of the product range to five items.
21/03/2019
Caceis élargit sa gamme de services auprès de Renell Bank
Déjà agent de compensation et de règlement des produits financiers de gré à gré pour les fonds des clients de la banque privée Renell Bank, basée à Francfort, Caceisa étendu ses prestations sur les actions et les produits de taux sur les bourses de Düsseldorf, Berlin et Francfort (XETRA T7 et XETRA II) et divers segments de la Bourse suisse (SWX, SFS). Caceisaccompagne également Renell Bank dans son rôle de teneur de marché pour ces classes d’actifs. Avec 2633 milliards d’euros d’actifs en conservation et 1695 milliards d’euros d’actifs sous administration, Caceisest un acteur de premier plan en Europedansl’Asset Servicing et compte parmi les principaux acteurs mondiaux.
21/03/2019
Wendel lance un plan de rachat d’actions de 200 millions d’euros
Wendel a publié jeudi un actif net réévalué (ANR) en baisse de 16,4% sur douze mois et a annoncé le lancement d’un programme de rachat d’actions de 200 millions d’euros. L’ANR de la société d’investissement s'élevait à 6,823 milliards d’euros au 31 décembre 2018, soit 147,4 euros par action. La décote sur l’ANR atteint 30,0% par rapport à la moyenne 20 jours du cours de Wendel au 31 décembre 2018.
21/03/2019
Tikehau a basculé dans le rouge en 2018, lesté par Eurazeo et DWS
La société d’investissement cotée Tikehau Capital a publié jeudi une perte nette part du groupe de 107,4 millions d’euros au titre de son exercice 2018, contre un bénéfice de 314,4 millions un an plus tôt. Une contre-performance qui tient aux « évolutions défavorables de la valeur de certains actifs cotés », à savoir Eurazeo et DWS, explique Tikehau Capital dans un communiqué. Le groupe, qui gérait 22 milliards d’euros d’actifs au 31 décembre, projette de porter ce montant à plus de 35 milliards d’ici à 2022.
21/03/2019
Fonds Eltif, un label qui émerge doucement dans le non-coté
Après Eurizon, Muzinich, qui lève un véhicule de 250 millions d’euros, entend toucher les particuliers.
21/03/2019
Funecap croît à un rythme effréné grâce à l’unitranche
L’instrument de dette lui permet de financer ses nombreuses acquisitions, ainsi que ses activités en infrastructures.
21/03/2019
L’ANR de NextStage a progressé de 6,8% l’an dernier
NextStage a annoncé mercredi que son actif net réévalué (ANR) avait progressé de 6,8% l’an dernier, à 226,9 millions d’euros. Ce dernier comprend 180,2 millions d’euros de valorisation des 16 participations de la société d’investissement cotée, ainsi que 46,6 millions de trésorerie disponible. La progression de l’ANR investi ressort à 16%, faisant écho à la croissance de 51,6% du chiffre d’affaires pondéré du portefeuille, qui s’est enrichi l’an dernier de trois nouvelles participations (Arkose, Atream et Vinci Technologies). NextStage a par ailleurs réinvesti dans quatre participations (LinXea, GoodHope, Dream Yacht Charter et Oodrive) et devrait annoncer début avril une nouvelle opération. La société, qui affiche à fin décembre 226 millions d’euros de fonds propres, espère les porter à terme à 500 millions.
21/03/2019
Eurazeo gonfle sa trésorerie avec la cession de Moncler
La holding cotée a empoché 445 millions d’euros en cédant ses 4,8% dans le capital du groupe italien, ce qui porte désormais ses liquidités à 1,15 milliard.
20/03/2019
L’ANR de NextStage a grimpé de 6,8% l’an dernier
NextStage a annoncé mercredi que son actif net réévalué (ANR) avait progressé de 6,8% l’an dernier, à 226,9 millions d’euros. Ce dernier comprend 180,2 millions d’euros de valorisation des 16 participations de la société d’investissement cotée, ainsi que 46,6 millions de trésorerie disponible. La progression de l’ANR investi ressort à 16%, faisant écho à la croissance de 51,6% du chiffre d’affaires pondéré du portefeuille, qui s’est enrichi l’an dernier de trois nouvelles participations (Arkose, Atream et Vinci Technologies). NextStage a par ailleurs réinvesti dans quatre participations (LinXea, GoodHope, Dream Yacht Charter et Oodrive) et devrait annoncer début avril une nouvelle opération.
20/03/2019
Eurazeo cède le solde de ses parts dans Moncler
Eurazeo a annoncé mercredi avoir cédé le solde de sa participation dans Moncler pour un montant de 445 millions d’euros, actant sa sortie du capital du spécialiste italien des vêtements d’extérieur haut de gamme après l’avoir accompagné pendant huit ans. Dans un communiqué diffusé mercredi, la société d’investissement a indiqué avoir cédé au prix de 36,50 euros par actions les 12.199.626 titres qu’elle détenait encore dans le groupe italien. La transaction a été réalisée dans le cadre d’un placement accéléré auprès d’investisseurs institutionnels.
20/03/2019
CalPers veut monter en puissance dans le private equity
Le fonds de pension californien a entériné hier le principe d’une entité d’investissement en direct dans le private equity pour gonfler ses rendements.
19/03/2019
Standard Life Aberdeen gagne face à Lloyds sur le mandat de 100Md£
Standard Life Aberdeen a remporté son bras de fer face à Lloyds Banking Group / Scottish Widows au sujet du mandat de gestion de 100 milliards de livres que ce dernier lui avait retiré en février 2018. La société de gestion écossaise a annoncé ce matin que le tribunal arbitral lui avait donné raison dans le litige qui l’oppose à LBG. La cour a notamment estimé que LBG «n’était pas fondé à lui notifier, le 14 février, la résiliation des accords de gestion d’actifs relatifs aux actifs gérés par des membres du groupe Standard Life Aberdeen». SLA va «examiner attentivement les termes de la décision et les étapes qui suivront», annonce un communiqué. En attendant, la société «va continuera à gérer les actifs dans le meilleur intérêt des clients de LBG». Pour rappel, LBG a remis en cause début 2018 ce mandat de 109 milliards de livres à l’époque qui courait jusqu’en 2022 au nom d’une clause sur la concurrence directe avec Standard Life. Or, il s’agissait du principal client de SLA, représentant 100 millions de revenus. Il s’agit donc d’une belle victoire pour Standard Life Aberdeen
18/03/2019
Swiss Life AM lance un nouveau fonds hôtel
Swiss Life Asset Managers lance un nouveau fonds, «Swiss Life REF (LUX) European Hotel Fund S.A., SICAF-SIF», destiné aux investisseurs institutionnels internationaux. Il vise un encours d’un milliard d’euros. Ce fonds a obtenu l’agrément de la CSSF (autorité luxembourgeoise du marché) et des autorités de tutelle locales, y compris de l’Autorité des marchés financiers (AMF) en France. Le fonds, géré par Swiss Life Fund Management et conseillé par le centre de compétences hôtellerie de Swiss Life Asset Managers, sera dédié à l’hôtellerie de 3 et 4 étoiles située dans des métropoles européennes dynamiques avec un endettement cible de 40%. Swiss Life Asset Managers a acheté 17 hôtels au cours des 18 derniers mois.
15/03/2019
Le financement du LBO sur Power Solutions éveille l’intérêt
Rachetée par Brookfield Capital et la CDPQ, la filiale de batteries automobiles de Johnson Controls place l'équivalent de 10 milliards de dollars de dette.
14/03/2019
Le private equity investit le secteur des « cleantechs »
RECHERCHE Les fonds de capital investissement français ont pour la première fois en 2018 franchi le cap du milliard d’euros de financement dans les « cleantechs ». Un total de 1,2 milliard d’euros a ainsi été investi l’an passé, marquant un doublement par rapport au record précédent de 629 millions d’euros en 2016, selon des chiffres publiés par France Invest en collaboration avec GreenUnivers et EY. Les opérations, au nombre de 92, ont également atteint un niveau sans précédent. Les énergies renouvelables ont concentré à elles seules 53 % des montants investis, suivi en deuxième position par le secteur des transports et de la mobilité et, en troisième, par l’économie circulaire. Les professionnels du capital développement ont investi 728 millions d’euros l’an passé (15 opérations), soit 59 % des capitaux engagés.
14/03/2019
Keensight collecte un milliard d’euros pour son cinquième fonds de LBO
Keensight Capital a annoncé mercredi la clôture de son fonds Keensight 5, à son hard cap de 1 milliard d’euros, au-delà de l’objectif initial de 750 millions d’euros. «Le fonds a été largement sursouscrit, avec une demande très importante des investisseurs historiques ainsi que de nouveaux investisseurs basés en Europe, en Amérique du Nord, au Moyen-Orient et en Asie», commente un communiqué de Keensight. Les investisseurs institutionnels (sociétés de gestion d’actifs, fonds de pension, assureurs, banques et fonds souverains) ont représenté 90% de la collecte, contre 10% d’anciens dirigeants d’entreprises du portefeuille et de family offices.
14/03/2019
Le Fonds de pension flamand sélectionne des fournisseurs de services administratifs et actuariels
Au terme d’un appel d’offres lancé en juin dernier, le Fonds de pension flamand (Vlaams Pensioenfonds OFP) a sélectionné Vanbreda Risk & Benefits NV pour effectuer des études actuarielles et Pension Architects bvba pour se charger de sa gestion administrative. L’institution a respectivement reçu 5 et 3 dossiers de candidature pour les mandats en question. Lire l’avis complet : ici.
13/03/2019
Keensight collecte 1 milliard d’euros pour son cinquième fonds de LBO
Keensight Capital a annoncé mercredi le premier et unique closing de son fonds Keensight 5, à son hard cap de 1 milliard d’euros, au-delà de l’objectif initial de 750 millions d’euros. « Le fonds a été largement sursouscrit, avec une demande très importante des investisseurs historiques ainsi que de nouveaux investisseurs basés en Europe, en Amérique du Nord, au Moyen-Orient et en Asie », commente un communiqué de Keensight Capital. Les investisseurs institutionnels (sociétés de gestion d’actifs, fonds de pension, assureurs, banques et fonds souverains) ont représenté 90% de la collecte, contre 10% d’anciens dirigeants d’entreprises du portefeuille et de family offices.
13/03/2019
Les fonds equity d’infrastructures français ont la cote
Les levées de fonds ont plus que doublé pour atteindre 12,1 milliards d’euros l’an dernier, selon la deuxième étude publiée par France Invest et l’AFG.