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Accueil Sujets d'actualités Capital investissement

Capital investissement

mars 2019

29/03/2019

Meridiam annonce un nouveau closing de son fonds Afrique

Meridiam a annoncé jeudi le closing de son fonds Meridiam Infrastructure Africa Fund (MIAF) pour un montant total de 546 millions d’euros, au-delà de son objectif initial de 510 millions. Lancée en 2015, pour un montant initial de 207 millions d’euros, l’enveloppe initiale a déjà été investie deux ans avant la fin de la période d’investissement. Ce fonds a déjà permis le financement et le développement de 14 projets en Afrique d’un montant total supérieur à 3 milliards d’euros.
28/03/2019

Le private equity français accroît sa force de frappe

Les sociétés françaises de capital-investissement ont levé un total de 18,7 milliards d’euros l’an dernier, selon l’étude annuelle publiée jeudi par France Invest. En hausse de 13% par rapport à 2017, ce montant est de bon augure pour les investissements des prochaines années. Ceux-ci ont atteint 14,7 milliards d’euros en 2018, soit une progression de 2,8% en rythme annuel, et ils ont porté sur 2.200 entreprises environ, contre 2.100 l’année précédente. Un chiffre qui avait déjà fait du capital-investissement français « le premier d’Europe en nombre de sociétés investies », a rappelé Dominique Gaillard, président de France Invest, lors d’une conférence de presse. Reste que le private equity britannique n’a pas encore publié son bilan de l’année 2018.
28/03/2019

Allianz France et Citizen Capital créent un fonds d’impact start-up

Citizen Capital, l’un des pionniers de l’impact investing, lance avec Allianz France un fonds early stage pour financer les premiers stades du développement des start-up dans des secteurs sociaux et environnementaux . L’assureur apporte les 18 millions d’euros du premier closing de Citizen Capital Impact Initiative, qui entend lever au total 25 millions d’euros. Le véhicule interviendra en co-investissement avec le fonds Citizen Capital 2. L’effet de levier pourra dépasser 60 millions d’euros, et les investissements unitaires oscilleront entre 0,5 et 6 millions d’euros.
28/03/2019

Wendel signe un contrat de rachat d’actions avec Goldman Sachs

Dans le sillage de l’annonce faite la semaine dernière lors de la présentation de ses résultats annuels, Wendel a indiqué mercredi avoir conclu avec Goldman Sachs un accord de rachat d’actions de 200 millions d’euros. Il ne commencera qu’une fois que Wendel Participations SE, actionnaire majoritaire de Wendel, aura obtenu de l’AMF une dérogation définitive au lancement d’une offre publique d’achat sur Wendel. L’opération devrait réduire le nombre d’actions Wendel en circulation d’environ 4% sur la base du cours actuel.
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28/03/2019

Le marché des « leveraged loans » plus solide qu’avant-crise

OPTIMISME. Si le marché des prêts à effet de levier s’est considérablement développé ces dernières années, les craintes concernant la détérioration de la qualité de crédit, rappelant de manière inquiétante la crise de 2008, ne sont pas justifiées, indique Partners Group dans une note publiée ce mois-ci. La société de gestion estime que le marché des leveraged loans s’est développé en suivant la même dynamique que les autres marchés de dette. Elle rappelle que, dans un environnement de taux bas, la charge de la dette est mieux couverte par l’Ebitda des entreprises qu’il y a dix ans et qu’en LBO (leverage buy out), les fonds investissent aujourd’hui davantage de fonds propres. Partners Group admet que les leviers ont augmenté et que les conditions d’emprunt se sont dégradées pour les investisseurs, mais considère que les fondamentaux du marché demeurent globalement solides.
28/03/2019

9 milliards d’euros

C’est le montant record levé par la société de private equity EQT pour son fonds Infrastructure IV. Cette levée lancée en septembre 2018 atteint le montant plafond grâce à une majorité d’engagements d’institutions ayant déjà investi dans le fonds précédent, qui avait été fermé à 4 milliards d’euros en février 2017. Le fonds sera investi dans des entreprises d’infrastructures en Europe et en Amérique du Nord, mais ne s’interdit pas d’aller de manière opportuniste en Asie-Pacifique. Il a déjà investi dans le français Saur et l’américain Osmose Utilities Services. Le gestionnaire suédois compte désormais 14 milliards d’actifs dans des infrastructures.
27/03/2019

Allianz France et Citizen Capital lancent un fonds d’impact start-up

Citizen Capital, l’un des pionniers de l’impact investing, lance avec Allianz France un fonds early stage pour financer les premiers stades du développement des start-up innovantes dont l’offre répond à des défis sociaux et environnementaux majeurs. L’assureur apporte les 18 millions d’euros du premier closing de Citizen Capital Impact Initiative, qui entend lever au total 25 millions d’euros. Le véhicule interviendra en co-investissement avec le fonds Citizen Capital 2. L’effet de levier pourra dépasser 60 millions d’euros, et les investissements unitaires oscilleront entre 0,5 et 6 millions d’euros.
27/03/2019

Wendel passe un contrat de rachat d’actions avec Goldman Sachs

Dans le sillage de l’annonce faite la semaine dernière à l’occasion de la présentation de ses résultats annuels, Wendel a indiqué ce mercredi avoir conclu avec Goldman Sachs un accord de rachat d’actions de 200 millions d’euros. Cet accord ne commencera qu’une fois que Wendel Participations SE, actionnaire majoritaire de Wendel, agissant de concert avec sa présidente, aura obtenu de l’AMF une décision de dérogation définitive au lancement d’une offre publique d’achat sur Wendel. L’opération devrait réduire le nombre d’actions Wendel en circulation d’environ 4% sur la base du cours actuel.
27/03/2019

Roberto Parazzini becomes head of Deutsche Bank WM for Southern and Western Europe

Deutsche Bank has appointed Roberto Parazzini as head of its wealth management division for Southern and Western Europe, InvestmentEurope reports. His authority will include wealth management activities in Italy, Spain, Portual, France, and Belgium. He will report directly to Claudio de Sanctis. Parazzini also joins the executive board for Europe at the firm, founded following the recent restructuring of the management team at Deutsche Bank Wealth Management for Europe. Parazzini had been head for the wealth management activity for Southern Europe since 2016. He joined Deutsche Bank in 1999.
27/03/2019

Schroders et Lloyds dévoilent l'équipe dirigeante de leur joint-venture

Schroders et Lloyds Banking Group ont présenté mardi la composition de l’équipe dirigeante de Schroders Personal Wealth, leur joint-venture dans la planification financière qu’ils vont lancer en juin prochain. La nouvelle structure sera dirigée par James Rainbow. Nick Allen est nommé directeur des opérations et Marcus Brookes, directeur des investissements. James Cardeux devient directeur du marketing, tandis que Marietta Connery prend le poste de responsable des ressources humaines. Sarah Deaves est nommée managing director, relations clients et conseil en gestion de fortune. Barrie Jackson est directeur des risques, Davis Lawrence directeur commercial, Colin Newham, directeur de l’audit internet et Joel Ripley, directeur financier. «L’équipe va piloter la conception de Schroders Personal Wealth, qui offrira un service de planification financière personnalisé qui s’appuiera sur les équipes expérimentées de conseillers de Lloyds Banking Group et sa compréhension des cycles de vie des consommateurs financiers, l’expertise en matière d’investissement de Schroders et la technologie de Benchmark Capital», commente un communiqué de presse.
Le siège de Blackrock.
22/03/2019

BlackRock rachète eFront à Bridgepoint

Le gestionnaire américain BlackRock a annoncé vendredi le rachat de l'éditeur français de logiciels eFront, contrôlé par le fonds Bridgepoint depuis 2015. L’acquéreur a mis 1,3 milliard de dollars (1,16 milliard d’euros) sur la table pour emporter cette pépite, qui équipe de grands acteurs du private equity comme Ardian et CVC Capital. BlackRock entend combiner eFront avec sa solution Aladdin, utilisée par de nombreux asset managers.
22/03/2019

Wendel va pouvoir choyer ses actionnaires

Grâce au renforcement de son bilan, la société d'investissement versera en 2019 un dividende en hausse de 5,7% et projette de racheter 200 millions d'euros de ses actions.
22/03/2019

Celeste

Le fournisseur d’accès internet BtoB Celeste met le cap sur les 100 millions d’euros de chiffre d’affaires. Concurrente directe d’Orange et de SFR, la société s’est adossée au spécialiste des infrastructures InfraVia avec l’ambition de multiplier par cinq ses revenus d’ici cinq ans. A la tête d’un réseau en propre permettant déjà de s’adresser à 80% des entreprises hexagonales, le groupe entend poursuivre ses investissements, réalisés depuis sa création en 2001 sur ses seuls cash flows. Celeste, qui évolue sur le marché très porteur de la fibre, envisage aussi des acquisitions, notamment de concurrents n’ayant pas de réseau en propre. L’opération a par ailleurs été l’occasion de rouler la dette existante, de l’ordre de 2,5 fois l’Ebitda, et de négocier une ligne de capex pour financer la croissance.
22/03/2019

Eloquant

Après un premier MBI en 2013 soutenu par le business angel BJ Invest, qui avait permis l’arrivée de Laurent Duc à la tête d’Eloquant, le spécialiste des logiciels de CRM goûte aux joies de l’OBO. La société créée en 2001 entend avec l’arrivée d’Ardian conforter sa dynamique organique et accélérer à l’international, après avoir ouvert en début d’année un bureau à Francfort. Eloquant, qui a déjà réalisé trois opérations de croissance externe par le passé, dont celle du spécialiste des chatbots LiveBotter l’an dernier, a également plusieurs nouvelles cibles dans le viseur. Spécialiste de la gestion d’appels entrants et sortants, ainsi que de l’analyse sémantique des commentaires des clients, Eloquant affiche une croissance à deux chiffres et a déjà séduit une majorité des groupes du CAC40.
22/03/2019

Passman

Le fonds Small Cap Opportunities de LBO France vient de signer sa cinquième acquisition. Le véhicule franco-italien a pris le contrôle de Passman, qui était épaulée depuis 2014 par ActoMezz et Siparex dans le cadre d’un LBO sponsorless. Le spécialiste des solutions numériques (wifi, TV, affichage dynamique) à destination des établissements d’hébergement et des hôpitaux a enregistré sur cette période un doublement de son chiffre d’affaires, à 28 millions d’euros. LBO France espère encore doubler ce montant dans les cinq prochaines années, en accompagnant notamment la société à l’international. Déjà acquéreur du belge Screen Services l’an dernier, le groupe bénéficie d’une conjoncture porteuse, nourrie par les besoins en bande passante et la rénovation des équipements existants.
22/03/2019

Les Délices du Chef

Naturellement Gourmand (ex-Tartefrais) a rapidement mis en œuvre sa politique d’acquisition. Contrôlé depuis janvier par Abénex, le fabricant de pâtisserie industrielle fraîche se renforce avec le rachat de la société Les Délices du Chef (LDC), à l’occasion duquel Arkéa Capital intègre le tour de table. LDC gonfle les revenus du nouveau groupe d’environ 40% et apporte son ouverture à l’international, où la société réalise 30% de ses ventes, ainsi qu’un positionnement très complémentaire. Alors que Naturellement Gourmand est présent en grande surface, LDC s’adresse aux professionnels et dispose d’une gamme bio. Si la société bretonne et son acquéreur normand conserveront leurs outils de production respectifs, des synergies industrielles, notamment dans les achats, sont également prévues.

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