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Accueil Sujets d'actualités Capital investissement

Capital investissement

avril 2019

08/04/2019

L'activiste Third Point s'attaque de nouveau à Sony 

Le fonds activiste Third Point a créé un véhicule d’investissement spécial pour acheter davantage de titres Sony, afin de tenter de le faire évoluer, selon Reuters, qui cite des sources proches. L’ampleur de la participation qu’il a prise chez Sony est inconnue.
08/04/2019

Carlyle prend une participation dans le pétrolier Cepsa

Mubadala a annoncé lundi la cession de 30% à 40% du groupe pétrolier espagnol Cepsa à Carlyle. Dans un communiqué, le fonds d’Abou Dhabi précise que cette opération, qui devrait être bouclée d’ici la fin de l’année, sera réalisée sur la base d’une valeur d’entreprise de 12 milliards de dollars (10,7 milliards d’euros).
08/04/2019

Odyssée Venture compose pour 300.000 euros avec l’AMF

La société de capital investissement Odyssée Venture a signé un accord de composition administrative avec l’Autorité des marchés financiers, par lequel elle s’engage à verser 300.000 euros au Trésor public. Cette transaction résulte de défaillances identifiées par l’AMF en termes de dispositif de conformité, avec des risques de conflits d’intérêt non identifiés lors de transactions entre des fonds gérés par la société, ou entre un fonds et certains de ses dirigeants. Le gendarme financier s'était également ému de défaillances dans le dispositif de valorisation des participations.
05/04/2019

Electropoli

Trail va soutenir l’expansion d’Electropoli en Chine. L’ex-Fondations Capital vient de signer un accord d’exclusivité qui devrait se solder dans les prochaines semaines par le premier investissement de son fonds Trail Value (150 millions d’euros). China Synergy Fund, un véhicule mis en place par la banque chinoise CICC et TPG, prend aussi part à l’opération. Principalement exposé au secteur automobile allemand, via quatre usines en Europe de l’Est et trois unités en France, le spécialiste du traitement de surfaces va poursuivre son développement sur le Vieux Continent mais aussi réaliser des acquisitions en Chine, pour accompagner ses clients équipementiers sur ce marché en forte croissance. L’accélération de la diversification sur d’autres marchés (énergie, aérospatiale) est également au programme.
05/04/2019

Infodis

LBO France relaie Ciclad au capital d’Infodis. Via son véhicule franco-italien Small Cap Opportunities, qui boucle à l’occasion sa sixième opération, le fonds d’investissement a pris le contrôle du spécialiste des systèmes d’information. La transaction, qui permet notamment au fondateur Vighen Papazian de réaliser une sortie partielle, se soldera à terme par l’entrée d’une quinzaine de managers. Spécialiste de l’infogérance, qui représente deux tiers de son chiffre d’affaires, Infodis devrait dans les prochains mois faire ses premiers pas à l’international avec des acquisitions envisagées sur les marchés italien et belge. La dernière opération de croissance externe d’Infodis date de décembre 2016, avec le rachat de SRID, qui lui avait permis de renforcer sa clientèle de banques et assureurs.
05/04/2019

Link Group

Le spécialiste des ressources humaines Link Group change d’actionnaire de référence. Contrôlé depuis 2007 par le fonds luxembourgeois Field Sicar, soutenu par Eurocapital puis Bpifrance en 2015, le groupe vient de boucler un MBO qui octroie 40% du capital à son directeur général. Cette opération secondaire a été bouclée grâce à l’entrée d’Eurefi et au soutien renouvelé d’Eurocapital et de Bpifrance. Après avoir surmonté la crise financière, l’ex-Gezim a multiplié son chiffre d’affaires par sept en neuf ans en se focalisant sur le développement de sa part de marché dans le Grand Est (Alsace, Allemagne proche, Moselle, Luxembourg). Initialement spécialiste de l’intérim, le groupe a par ailleurs développé sa palette de services (conseil en recrutement, chasse de têtes, formation, portage salarial…).
05/04/2019

FundRock ouvre un second bureau en Irlande

FundRock, la plate-forme luxembourgeoise de third-party management, ouvre un nouveau bureau à Limerick, soit son second en Irlande. Il servira de centre opérationnel pour soutenir le réseau actuel de bureaux de FundRock à Dublin, Londres et Luxembourg, précise le communiqué. Ce bureau soutiendra le activités centrales de FundRock, le contrôle de risques, de conformité, et en matière d’investissements. Le bureau est dirigé par Conor O’Brien, directeur général de cette branche irlandaise. Le bureau de Limerick sera lancé avec 20 salariés. Il pourrait monter à 40-50 d’ici 18 mois.
05/04/2019

Pasquali Healthcare

Ponroy met le cap vers l’Italie. Soutenu depuis 2017 par le fonds 3i, le spécialiste des compléments alimentaires naturels vient de racheter Pasquali Healthcare, propriétaire de la marque leader dans les soins dermatologiques en Italie. Outre la diversification de sa gamme, Ponroy renforce sa présence dans les pharmacies sur le marché italien, jusque-là ciblé via la GMS. Cette opération de croissance externe, la troisième après les acquisitions d’Ersa et Densmore en 2017 et 2018, permettra au chiffre d’affaires du groupe de dépasser les 200 millions d’euros. La mobilisation d’une ligne de capex a regonflé l’endettement à environ 4,5 fois l’Ebitda de Ponroy, dont la marge dépasse 20%. Après la Chine, le Canada, la Belgique et Hong-Kong, Ponroy va ouvrir une filiale en Algérie.
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04/04/2019

Le private equity, premier choix des family offices

Les family offices se tournent de façon croissante vers le private equity. Selon le dernier baromètre publié par l’Affo, association professionnelle française du secteur comptant une centaine de membres, la classe d’actifs a été la plus plébiscitée en 2018 et a représenté 21 % de l’allocation de ces investisseurs (12 % via des investissements directs et 9 % via des fonds). L’immobilier arrive en deuxième position (17 % des portefeuilles), suivi par les actions cotées (16 %), l’assurance vie (13 %) et la dette cotée et les produits de taux (7 %). « Les ‘family offices’ sont le quatrième souscripteur de ‘private equity’ en France », souligne Jean-Marie Paluel-Marmont, président de l’Affo. La tendance est appelée à se poursuivre, 60 % des family offices interrogés prévoyant une hausse de la part du private equity dans les investissements via des fonds en 2019 (57 % via des investissements directs).
04/04/2019

Eurazeo investit 100 millions d'euros dans le fonds espagnol MCH 

La société d’investissement Eurazeo a annoncé mercredi une prise de participation de 25% dans la société espagnole de capital investissement MCH Private Equity. L’investissement du groupe français, qui participera également au lancement du fonds MCH V «dans dans les prochains mois», sera d’environ 100 millions d’euros au total, selon un communiqué publié mercredi. Fondé en 1998 et basé à Madrid, MCH dispose de près d’un milliard d’euros d’actifs sous gestion.
03/04/2019

Frédéric Giovansili nommé directeur général adjoint de Tikehau Investment Management

Le groupe de gestion d’actifs a annoncé mardi la nomination de Frédéric Giovansili, 46 ans, au poste de directeur général adjoint de Tikehau Investment Management, sa principale plateforme dédiée à la gestion d’actifs, effective au 1er avril 2019. Il sera responsable des ventes, du marketing et du développement commercial de Tikehau Investment Management. Diplômé de CentraleSupélec, il était depuis 2017 responsable de l’activité vente des marchés de capitaux et financements structurés pour l’Europe de l’Ouest et du Nord chez Nomura. Il était auparavant responsable des marchés de capitaux en France, Belgique et Luxembourg, chez Citi pendant 11 ans, et y fut nommé managing director en 2007.
03/04/2019

Perceva reprend les parts d’Activa Capital dans Albarelle

Perceva est devenu l’actionnaire unique d’Albarelle après avoir repris la participation auprès d’Activa Capital. Les modalités financières de l’opération ne sont pas précisées. Activa Capital avait constitué Albarelle en 2011 en rapprochant deux de ses participations (Cours Galien et Assisteo). La société est spécialisée dans la préparation aux concours et la formation dans les secteurs de la santé, du juridique et des métiers d’assistance sanitaire et social.
02/04/2019

Perceva reprend Albarelle auprès d’Activa Capital

Perceva est devenu l’actionnaire unique d’Albarelle après avoir repris la participation auprès d’Activa Capital. Les modalités financières de l’opération ne sont pas précisées. Activa Capital avait constitué Albarelle en 2011 en rapprochant deux de ses participations (Cours Galien et Assisteo). La société est spécialisée dans la préparation aux concours et la formation dans les secteurs de la santé, du juridique et des métiers d’assistance sanitaire et social.
01/04/2019

HNA vend sa filiale de restauration aérienne Gategroup

Le conglomérat chinois HNA Group va céder le contrôle de sa filiale de restauration aérienne Gategroup au fond d’investissement asiatique RRJ Capital, a annoncé la société suisse dans un communiqué. Selon des sources relayées par Bloomberg, l’opération valorise Gategroup 2,8 milliards de dollars (2,5 milliards d’euros). Cette transaction intervient alors que HNA a annoncé la semaine dernière la cession de la compagnie à bas coûts Hong Kong Express Airways à Cathay Pacific.
01/04/2019

Starboard cesse sa campagne contre l'OPA de Bristol-Myers sur Celgene 

Le fonds spéculatif activiste Starboard Value LP a abandonné vendredi une campagne qui visait à convaincre les actionnaires de Bristol-Myers Squibb de rejeter le projet de rachat de la biotech Celgene, soutenu par les deux principales agences en conseil de vote. Les proxy Institutional Shareholder Services (ISS) et Glass Lewis avaient auparavant estimé vendredi que les actionnaires de Bristol-Myers devraient voter en faveur de cette transaction de 74 milliards de dollars (66 milliards d’euros). Le fonds spéculatif a ajouté qu’il avait toujours l’intention de voter contre le projet, qu’il voit comme un mauvais accord. C’est une victoire pour Bristol-Myers Squibb et son directeur général Giovanni Caforio, qui ont lancé leur propre campagne pour renforcer le soutien des investisseurs à l’OPA. Les actionnaires de Bristol-Myers devraient se prononcer le 12 avril sur le projet.

mars 2019

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