Primonial s’attaque au private equity
Le groupe commercialise PrimoPacte une unité de compte de private equity, Le support est disponible en assurance-vie et éligible aux nouveaux PER
septembre 2019
Les levées de fonds de PE ont crû au troisième trimestre
Un montant de 160 milliards de dollars a été glané au niveau mondial selon Preqin, après 114 milliards et 138 milliards au premier et au deuxième trimestre.
26/09/2019
Cafico International s'installe au Luxembourg
La société irlandaise Cafico International, spécialisée dans les services aux fonds et aux entreprises, a annoncé avoir obtenu l’agrément de la Commission de Surveillance du Secteur Financier du Luxembourg pour fournir des services de domiciliation aux fonds. Dénommée Cafico Corporate Services, la filiale fournira également des services de comptabilité, de gestion et d’aide à la conformité. Le bureau luxembourgeois sera dirigé par Rodney O’Rourke, managing director du groupe. Le responsable des opérations sera Scott Mckinlay, et la responsable juridique et de la compliance sera Máiréad Lyons.
26/09/2019
Le gouvernement travaille sur une nouvelle réforme des PIR
Le nouveau gouvernement italien, réunissant le Mouvement 5 étoiles et le Parti démocratique, est déjà au travail pour modifier la réglementation des PIR (plans d’épargne individuels), dans le cadre de la prochaine loi de finances, rapporte Milano Finanza. Les neuf mois d’étude de la réforme des PIR arriveront à terme en novembre. Mais face à une décollecte négative de 700 millions d’euros, il est clair que l’introduction de contraintes d’investissement sur l’AIM et dans le capital risque a fait chuter l’intérêt pour cet instrument, pensé pour diriger l’épargne italienne vers les entreprises par le biais d’avantages fiscaux. Selon MF, des discussions auraient lieu à Bruxelles sur les mesures à adopter pour relancer les PIR. La loi de finances pourrait aussi inclure une «revisite» des Eltif.
Five Arrows Principal Investments acte sa sortie du capital de Socotec
Le fonds de Rothschild & Co va céder sa part de 20% dans le spécialiste des tests, de l’inspection et de la certification à Clayton Dubilier & Rice.
Le fonds d’investissement EQT boucle avec succès son entrée en Bourse
Le spécialiste du private equity scandinave a vu son action bondir de près de 30% pour son premier jour de cotation.
BC Partners et Providence intéressés par l’acquisition de Vivacom
Les fonds d’investissement BC Partners et Providence ont soumis des offres sans engagement pour l’opérateur télécom bulgare Vivacom, et mènent actuellement des recherches détaillées sur l’entreprise, selon le quotidien bulgare Capital, qui cite des sources proches de l’accord. Les propriétaires de Vivacom ont recruté la banque Lazard pour mener le processus de vente. Dix sociétés ont initialement manifesté leur intérêt, et trois avaient soumis des offres sans engagement. BC Partners possède déjà un opérateur audiovisuel dans les Balkans, United Group.
Socotec s’apprête à accueillir Clayton Dubilier & Rice à son capital
Le prestataire tricolore de services d’inspection d’équipements industriels Socotec s’apprête à accueillir Clayton Dubilier & Rice à son capital, selon le site Capital Finance. Five Arrows (20% du capital) et la société d’investissement luxembourgeoise BIP Investment Partners (10%) sortiront par la même occasion de son capital. en faisant entrer Clayton Dubilier & Rice (CD&R). L’accord, signé mardi, prévoit que le fonds américain, conseillé ici par Messier Maris & Associés et Canaccord Genuity, reprenne un tiers du capital, aux côtés du belge Cobepa – actionnaire de contrôle de Socotec depuis 2013. L’enchère a été organisée par Rothschild & Cie.
L’action EQT démarre sa cotation en fanfare
L’action du groupe de capital-investissement suédois EQT engrangeait près de 25% à la mi-séance ce mardi à l’occasion de son premier jour de cotation sur la Bourse suédoise. Cette progression porte la capitalisation de la société d’investissement à 72,1 milliards de couronnes suédoises (7 milliards d’euros).
Epsa
Raise Investissement remanie le tour de table d’Epsa. Cible d’une première opération d’owner-buy out en 2017 menée par les fonds Initiative & Finance et Capelia, le spécialiste du conseil en optimisation des achats a été valorisé près de 250 millions d’euros à l’occasion de l’entrée de son nouvel actionnaire. L’opération permet également la sortie d’un autre fonds historique, Impact Partenaires, tandis que le patron d’Epsa, Matthieu Gufflet, conserve le contrôle. Fondé en 2001, Epsa a enregistré une très forte croissance en 2017 et 2019, soutenue par la dynamique interne et les acquisitions qui ont porté les revenus du groupe à 350 millions d’euros. Epsa a notamment racheté en début d’année ExpertBuy, pour renforcer son pôle «Marketplace» d’externalisation des achats non stratégiques.
Natur’Habitat
InCA poursuit ses opérations de consolidation du secteur de la construction de maisons individuelles. Après avoir bouclé en juillet 2018 le rachat des Logis Pertuis, le groupe soutenu depuis 2017 par Omnes Capital, GSO Capital et Bpifrance vient de prendre le contrôle du groupe Natur’Habitat. Outre une activité de construction, la société dispose aussi d’une activité de rénovation et de services d’extension, L’Atelier de Pose, qu’InCA aimerait proposer à sa base installée de clientèle. Grâce à cette opération, intégralement financée par un apport en fonds propres de ses actionnaires, InCA portera ses ventes à près de 45 millions d’euros. Parallèlement à la consolidation du secteur, InCA a également entrepris une digitalisation de ses process, ainsi que le développement d’une offre foncière.
La CDC et Groupama s’allient au Crédit Agricole dans l’énergie verte
En accueillant deux nouveaux actionnaires, Predica Energies Durables veut conforter sa place d’investisseur dominant dans le solaire et l’éolien.
CDPQ investit dans l’intelligence artificielle
La Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) a annoncé un investissement de 53 millions de dollars canadiens (environ 36,5 millions d’euros), en série A, dans Neuvoo, un site d’emploi fondé en 2011. Ce dernier combine intelligence artificielle et un moteur propriétaire d’indexation pour afficher l’ensemble des offres d’emploi visibles sur le web. Cet investissement s’inscrit dans le fonds CDPQ-IA annoncé au printemps 2019,qui vise à soutenir la croissance des entreprises reposant sur le développement de l’intelligence artificielle.
ISS Hygiène & Prévention
Le troisième fonds de Weinberg Capital va prochainement boucler son deuxième carve-out. Le spécialiste du private equity, à la manœuvre il y a un an pour reprendre Besson Chaussures à Vivarte, est en effet entré en négociations exclusives avec le groupe danois ISS pour prendre le contrôle de son activité française ISS Hygiène & Prévention. Une opération motivée par la volonté de rationaliser ses activités d’ISS, qui avait échoué l’an dernier à vendre ISS H&P au groupe Ortec. Totalisant 120 millions d’euros de revenus, la structure présente la singularité d’être présente sur quatre segments complémentaires : maîtrise des nuisibles, hygiène de l’air, assainissement et protection incendie. Weinberg Capital entend ainsi mener une consolidation d’acteurs régionaux sur ces secteurs encore fragmentés.
Nedap France
B & Capital va permettre à Nedap France de prendre son indépendance. Créée en 1997, la filiale du développeur de logiciels néerlandais a été reprise par le fonds né de l’association d’investisseurs et du cabinet de conseil Roland Berger. Cette opération constitue la quatrième transaction du véhicule RB Capital France 1. Contrairement à sa maison-mère, qui entend se recentrer sur son expertise de développeur, Nedap France entend consolider et enrichir son expertise d’intégrateur logiciel. Le groupe réalise pour l’heure l’essentiel de son chiffre d’affaires en intégrant des solutions dédiées au contrôle d’accès sur d’importants sites tertiaires (projet Balard, TGI de Paris). Le groupe propose aussi des solutions à destination des distributeurs pour faciliter les paiements et la gestion des stocks.
CDPQ investit dans l’emploi et l’intelligence artificielle
La Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) a annoncé un investissement de 53 millions de dollars canadiens (environ 36,5 millions d’euros), en série A, dans Neuvoo, un site d’emploi fondé en 2011. Ce dernier combine intelligence artificielle et un moteur propriétaire d’indexation pour afficher l’ensemble des offres d’emploi visibles sur le web. Cet investissement s’inscrit dans le fonds CDPQ-IA annoncé au printemps 2019 et qui vise à soutenir la croissance des entreprises dont l’offre de produits repose sur le développement de l’intelligence artificielle.
Groupama et la Banque des Territoires investissent dans Predica Energies Durables
La Banque des Territoires de la Caisse des Dépôts et l’assureur Groupama vont devenir respectivement actionnaires à 22% et à 18% de Predica Energies Durables, au côté de Crédit Agricole Assurances qui conservera 60% du capital, ont annoncé ce matin les trois futurs associés.
La microfinance prend une nouvelle ampleur
L’intérêt de certains investisseurs institutionnels pour les spécialistes de la microfinance dans les pays émergents commence à se concrétiser.
2,5 milliards de dollars
2,5 milliards de dollars (2,3 milliards d’euros), c’est le montant du fonds de co-investissement bouclé par Ardian, soit plus du double de celui précédemment levé en 2015, pour 1,2 milliard de dollars. Cette levée témoigne de l’appétit croissant des investisseurs institutionnels pour ce type de véhicule dans le capital investissement.
Le FEI investit dans un fonds de dette privée de Schelcher Prince Gestion
Le Fonds européen d’investissement (FEI) a investi dans le compartiment PME de SP EuroCréances 2018, un fonds de dette privée géré par Schelcher Prince Gestion. Il s’agit du deuxième investissement en France du FEI dans le cadre du programme « Crédit privé dédié aux PME ». SP EuroCréances 2018 est le troisième fonds de ce type et vise un rendement pour les investisseurs de 4,5%, du même ordre que les fonds précédents lancés en 2014 et 2016. La première levée de fonds est prévue cet automne pour un montant total qui devrait dépasser 300 millions d’euros.