Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
29/12/2009

Sal. Oppenheim ferme sa filiale de Lugano

Selon L’Agefi suisse, la banque privée luxembourgeoise Sal. Oppenheim ferme sa filiale de Lugano. Sept personnes perdent leur emploi. Le retrait de l’établissement bancaire, installé au Tessin depuis septembre 2008, est l’une des conséquences de l’amnistie fiscale italienne.
29/12/2009

Aberdeen pourrait réaliser une nouvelle acquisition

Aberdeen Asset Management est l’acquéreur le plus probable d’une activité de gestion d’actifs mise en vente par Royal Bank of Scotland en août, affirme Financial News, citant des sources proches du dossier. Il s’agit d’une partie de Coutts & Co qui représente 20 milliards de dollars détenus par des fonds tiers.
29/12/2009
Fonds

Le vice moins payant que la vertu en 2009

En 2009, la vertu a plus payé que le vice sur le plan boursier, rapporte la Tribune. Ainsi, le fonds Ave Maria Catholic Values, hérité des préceptes d’investissements exclusifs des congrégations religieuses américaines des années 1930, devance de plus de 25 points le Vice Fund qui, lui, mise sur des sociétés du secteur des industries du tabac, de l’alcool, du jeu, de l’armement ou encore du sexe. Depuis sa création le 30 août 2002, le fonds revendiquait encore en 2008 une performance annualisée de 18 %, largement supérieure à la rentabilité du S&P 500 sur la même période. Mais ce retour en grâce de la vertu pourrait être de courte durée, note le quotidien. D’après le cabinet de recherche américain Qed International, les 20 % de l’indice S&P 500 ayant de près ou de loin un rapport avec des activités catholiquement condamnables ont affiché un rendement annuel proche de 12 % entre 1995 et 2008.
Fonds
29/12/2009

Vices are less lucrative than virtue in 2009

In 2009, virtue paid better than vice on the stock market, according to La Tribune. The Ave Maria Catholic Values fund, which has obeyed the exclusive investment precepts of American religious congregations since the 1930s, performed 25 basis points better than the Vice Fund, which invests in firms of the tobacco, alcohol, gaming, armament and sex industries. Since its creation on 30 August 2002, the sin fund has nonetheless earned annualised returns up to 2008 of 18%, far better than returns on the S&P 500 in the same period. But the unusually good performance of virtue may prove short-lived, the newspaper notes. According to the US research agency QED International, the 20% of the S&P 500 index which has some more or less remote connection with less-than-Catholic activities earned annual returns of nearly 12% between 1995 and 2008.
29/12/2009

Mandarine Gestion modifies one of its funds

Mandarine Gestion has announced that from 24 December, its Mandarine Mix fund, which invests in convertible bonds, has changed names, and its investment policy has been modified. The fund will now be known as Mandarine Convertibles, and has now reduced the maximum weight of direct investment in equities in the portfolio from 50% to 20%. At the same time, the active exposure of the fund to convertible bonds has been increased from 80% to 110%, up from a minimum of 50% previously. Mandarine Gestion has also created G and G(d) classes of shares, aimed at clients who pay taxes in Germany, according to a statement from the management firm.
29/12/2009

Sal. Oppenheim closes Lugano branch

Agefi Switzerland reports that the Luxembourg private bank Sal. Oppenheim is closing its Lugano office. Seven people will lose their jobs. The Swiss banking group’s presence in the Ticino region, which dates back to September 2008, has become a victim of a recently declared Italian tax amnesty.
29/12/2009

Union Investment acquires a property in Nuremberg

Union Investment Real Estate GmbH has acquired an office building in Nuremberg from B & L for a sum of EUR31m, Fondsprofessionell reports. The property will be added to the portfolio of the real estate fund UniImmo: Deutschland.
29/12/2009

Union Bank to launch an asset management joint venture with KBC

The banking-insurance group KBC and the Indian bank Union Bank will next year create a specialised joint venture in asset management, the Hindu Business Line reported on Sunday, cited by L’Echo. The process of founding the firm is at an advanced stage, says S.C. Kalia, director of Union Bank, according to the website of the Belgian newspaper.
29/12/2009

LSE chief calls for stricter regulation of clearing houses

The Financial Times reports that Xavier Rolet, head of the London Stock Exchange, is calling for stronger regulation of clearing houses. He says the optimal solution would be for the entities to be governed by central banks, in order to avoid the potentially catastrophic consequences of failure . Rolet finds it regrettable that the capital structures and risk models of clearing houses differ from one country to another.
29/12/2009

Santander CEO sentenced to six months in prison

Les Echos reports that a Barcelona court yesterday sentenced Alfredo Saenz, CEO of the largest Spanish banking group, Santander, to six months in prison for crimes committed in 1994, when he was president of Banesto, an affiliate of Santander. He pleaded guilty to making false statements to clients, along with two other executives at Banesto. Saenz will not have to serve the entire sentence, as he is a first offender sentenced to a term of under two years. It remains to be seen whether the CEO, 67, will be permitted to remain at the helm of Santander, a position he has held since 2002, alongside Emilio Botin.
29/12/2009

UMP seeks legislation to require gender balance on executive boards

Les Echos reports that French legislators will on 19 January debate a proposed law which would require quotas of women on the executive boards of businesses. The bill, sponsored by the president of the UMP alliance of political parties, Jean-François Copé, and Marie-Jo Zimmermann, a UMP member from Moselle, would include sanctions, and would require boards to comply within five years. Barely 13% of the UMP’s members are women, though there are financial penalties for this under legislation passed on 6 June 2000 which requires parity of men and women in legislative elections.
28/12/2009

Aberdeen pourrait réaliser une nouvelle acquisition

Aberdeen Asset Management est l’acquéreur le plus probable d’une activité de gestion d’actifs mise en vente par Royal Bank of Scotland en août, affirme Financial News, citant des sources proches du dossier. Il s’agit d’une partie de Coutts & Co qui représente 20 milliards de dollars détenus par des fonds tiers.
24/12/2009
Fonds

Les FCPI investissent plus ces dernières années

Les investissements réalisés par les fonds communs de placement dans l’innovation (FCPI) ont atteint 2,6 milliards d’euros entre 1997, année de leur création, et 2008, rapporte l’Agefi qui cite une enquête de l’Association française des investisseurs en capital (Afic) et Oséo. 910 entreprises innovantes ont bénéficié de ce dispositif. Le rythme des investissements, dont le montant moyen s'établit à 217 millions d’euros par an, s’est accéléré au cours des dernières années. En 2008, les FCPI ont investi 440 millions d’euros dans plus de 320 entreprises innovantes.En termes de collecte, 5 milliards d’euros ont été levés par ces fonds entre 1997 et 2008, et 260 véhicules ont vu le jour depuis 1997. «50 % des investissements ont un montant unitaire compris entre 200.000 euros et un million d’euros avec un ticket médian de 500.000 euros», précise l’enquête. Sur 2008, le nombre de créations de FCPI a été porté à 41, dont 12 véhicules ISF, s’inscrivant dans une tendance haussière. «Reste à observer l'évolution des investissements et de la collecte de 2010 alors que l’amendement Arthuis réduit les durées d’investissement de 30 à 6 et 12 mois», note un professionnel cité par le quotidien.
Fonds
24/12/2009
Fonds

Bientôt des fonds solidaires obligatoires dans les plans d'épargne salariale

Presse Le réseau d’associations France Active a rappelé dans un communiqué mercredi 23 décembre qu'à compter du 1er janvier 2010, comme le stipule la Loi de modernisation de l’économie du 4 août 2008, toute entreprise ayant mis en place un Plan d’épargne d’entreprise (PEE) - une mesure obligatoire pour les entreprises de plus de 50 salariés -est tenue de proposer au moins un fonds solidaire à ses salariés. L’épargne salariale solidaire relève du même dispositif que l’épargne salariale classique mais les fonds communs de placement d’entreprise solidaires (FCPES) sont des fonds dits «90/10», c’est-à-dire dont 5 à 10% des capitaux sont investis dans des entreprises agréées solidaires et 90% sont placés en titres admis sur le marché réglementé. En juin 2009, l’épargne salariale solidaire s’élevait à 549 millions d’euros, dont 40 millions investis dans des entreprises solidaires. L’entrée en vigueur de la mesure devrait lui donner un nouvel élan.
Fonds
24/12/2009

Amundi verra le jour le 31 décembre

Ayant reçu l’ensemble des autorisations réglementaires pour la constitution de leur pôle commun de gestion d’actifs (voir Newsmanagers du 23/12/09), Crédit Agricole S.A. et Société Générale annoncent la création d’Amundi le 31 décembre 2009 et son lancement opérationnel le 1er janvier prochain. La décision a été prise mardi à l’issue d’un conseil d’administration de Crédit Agricole Asset Management Group (CAAM Group). Les administrateurs ont également arrêté la gouvernance du nouvel ensemble. Ainsi, Georges Pauget, directeur général de Crédit Agricole S.A, assurera la présidence du conseil d’administration. Séverin Cabannes, directeur général délégué de Société Générale, est nommé vice-président. Enfin, Yves Perrier, directeur du métier Gestion d’Actifs et services aux institutionnels de Crédit Agricole S.A. et PDG de CAAM Group, est nommé directeur général.Au total, le conseil d’administration est composé de 15 membres, 2/3 étant désignés par le groupe Crédit Agricole et 1/3 par Société Générale. Cela reflète la composition du capital d’Amundi détenu,comme prévu, à hauteur de 75% par Crédit Agricole S.A. et à 25% par Société Générale.
24/12/2009

Olivier Garnier nommé chef économiste du Groupe Société Générale.

Olivier Garnier, ex-directeur général adjoint de Société Générale Asset Management (SGAM), est nommé chef économiste du Groupe Société Générale, à compter du 1er janvier 2010. L’intéressé avait rejoint en 1998 le Groupe Société Générale comme directeur de la stratégie et de la recherche économique de SGAM. C’est en 2005 qu’il a été nommé directeur général adjoint de SGAM, en charge de la supervision des gestions et des processus d’investissement.Plusieurs autres nominations ont été effectuées au sein du comité de direction de la banque. François Boucher est ainsi nommé Chief Operating Officer (COO) en charge des systèmes d’information, des back offices et de l’industrialisation des processus des réseaux de Banque de détail en France.Xavier Jacquemain devient directeur délégué des ressources humaines du Groupe Société Générale et directeur des ressources humaines des directions fonctionnelles. Guy Poupet est désigné PDG de la BRD en Roumanie.
24/12/2009

Nomination chez Rothschild Private Banking & Trust

Selon H24 Finance, Rothschild Private Banking & Trust, filiale de Rothschild Bank AG, a nommé Lucia Würmli au poste de vice-directrice du Portfolio Management à compter du début janvier 2010. Lucia Würmli s’occupera également du département d’analyse sur les actions suisses.
24/12/2009

Sal. Oppenheim cède une de ses divisions à Macquarie

La banque Sal. Oppenheim a signé la vente, mercredi 23 décembre, de sa division dérivés et négociation d’actions à l'établissement financier australien Macquarie. Selon un communiqué du spécialiste de la gestion de fortune en Allemagne - racheté récemment par Deutsche Bank - l’accord prévoit le transfert du personnel de cette division, soit plus de 90 employés chez Macquarie. Pour la direction de Sal. Oppenheim, cette vente constitue une nouvelle étape dans la restructuration de Sal. Oppenheim. Quant à Macquarie, cette acquisition lui permet de développer sa présence en Europe.
24/12/2009
Fonds

Les actions et les matières premières sont plus corrélées que prévu

La décorrélation entre matières premières et actions n’est pas si évidente que cela, observe le Wall Street Journal. Ainsi, les fonds qui suivent le S&P 500 ont gagné 26 % cette année, tandis que les fonds «commodities» sont en hausse de 22 %, selon Lipper. Ces trois dernières années, les fonds actions ont dégagé une perte annualisée moyenne de 6,6 % tandis que les fonds matières premières reculaient de 7,3 %. Les seuls segments dans les commodities à fournir de la diversification ont été l’or et l’argent.
Fonds
24/12/2009

Les salaires des dirigeants de Freddie Mac et Fanny Mae au grand jour

Selon la Tribune.fr, les régulateurs fédéraux américains vont rendre publics les salaires des dirigeants des deux géants du crédit immobilier Freddie Mac et Fannie Mae, des sociétés de refinancement hypothécaire sous tutelle de l’Etat depuis l’automne 2008. Les deux PDG Michael Williams et Ed Haldeman gagneraient entre 4 et 6 millions de dollars (2,8 à 4,1 millions d’euros). Les actions des deux établissements n’ayant quasiment plus de valeur, les dirigeants seraient rémunérés en liquide, précise le quotidien.
24/12/2009
Fonds

40ème semaine de collecte pour les fonds américains

Les fonds de long terme aux Etats-Unis ont enregistré des souscriptions nettes pour la 40ème semaine consécutive grâce à l’appétit pour les fonds obligataires, selon les chiffres de l’Investment Company Institute cités par le Wall Street Journal. Les entrées de capitaux sont ressorties à 11,33 milliards de dollars sur la semaine au 16 décembre. Les encours s’établissent à 3.272 milliards de dollars.
Fonds
24/12/2009

Les fonds de MetWest dépassent les 10 milliards de dollars d'encours

Dans un communiqué, Metropolitan West Asset Management (MetWest), la société de gestion américaine qui vient d'être rachetée par TCW, filiale de Société Générale, annonce que l’ensemble Metropolitan West Funds, qui représente 7 fonds, a franchi la barre des 10 milliards de dollars d’encours, sur un total sous gestion de 30 milliards de dollars. David Lippman, directeur général (CEO) de MetWest, précise que les encours se sont accrus de plus de 1 milliard de dollars depuis le troisième trimestre de cette année et que les souscriptions sont restées soutenues ces dernières semaines. «Non seulement nos clients nous gardent alors que nous intégrons TCW, mais en plus ils augmentent leurs positions et de nouveaux clients nous rejoignent», ajoute-t-il. Créée en 1996, MetWest, société spécialisée dans l’obligataire, a été rachetée début décembre par TCW, qui gère environ 110 milliards de dollars d’encours, alors que le CIO de la filiale de Société Générale, Jeff Gundlach partait. Depuis plusieurs employés de TCW ont rejoint ce dernier qui a fondé une nouvelle société, DoubleLine.
24/12/2009
Fonds

Vanguard veut lancer un fonds value géré activement

Vanguard envisage de lance le Vanguard Explorer Value Fund, qui serait le premier fonds activement géré investi dans des petites et moyennes capitalisations américaines value, rapporte MutualFundWire, citant des documents déposés auprès de la SEC. Ce serait le premier nouveau fonds actions géré de manière fondamental depuis le lancement de Vanguard PRIMECAP Core Fund, souligne le site Internet.
Fonds
24/12/2009

Deux promotions chez Calamos AM

Calamos Asset Management, société de gestion cotée sur le Nasdaq, a nommé Nick Calamos en tant que président des investissements et co-directeur des investissements (CIO), tandis que Jim Boyne est désigné président de la distribution et des opérations. Nick Calamos était jusqu’ici vice-président exécutif senior et co-CIO. De son côté, Jim Boyne était vice-président senior et COO pour la distribution chez Calamos Financial Services et vice-président senior et conseiller général de CLMS et ses filiales.
24/12/2009

Sal. Oppenheim sells a division to Macquarie

The Sal. Oppenheim bank on 23 December signed off on a sale of its derivatives and equity trading division to the Australian financial group Macquarie. According to a statement from the German wealth management specialist firm, recently acquired by Deutsche Bank, the agreement will involve the transfer of over 90 employees in this division to Macquarie. For the management of Sal. Oppenheim, the sale represents a fresh step in the restructuring of Sal. Oppenheim. For Macquarie, the acquisition is an opportunity to develop its presence in Europe.
24/12/2009

Vanguard to launch an actively managed value fund

Vanguard plans to launch the Vanguard Explorer Value Fund, which would be the first actively managed fund investing in small to mid-cap US value stocks, says MutualFundWire, citing papers filed with the SEC. It would be the first new fundamentally managed equity fund from the asset manager since the launch of Vanguard PRIMECAP Core Fund.
24/12/2009

Equities and commodities are correlated after all

Stocks and commodities are correlated, says the Wall Street Journal. Funds that track the benchmark Standard & Poor’s 500-stock-index have risen 26% this year, while commodities funds are up about 22%, according to Lipper Inc. In the past three years, the S&P funds have posted an average annualized decline of 6.6%; commodities funds fell 7.3% on average. The only spots among commodities to provide diversification have been gold and silver.
24/12/2009

40th consecutive week of inflows for US funds

Long-term mutual funds in the United States had net inflows for the 40th week on continued strength for bond funds, according to figures by the Investment Company Institute cited by the Wall Street Journal. Total estimated inflows were USD11.33 billion in the week ended December 16. Total fund assets increased to USD3.272 trillion, according to ICI.
24/12/2009

UCITS IV directive: CESR publishes recommendations

CESR has issued two pieces of work related to the future UCITS IV directive: a technical advice on mergers of UCITS, master-feeder UCITS structures and cross-border notification and two methodologies for Key Investor Document for UCITS. On fund mergers, CESR’s advice focuses on the information to be provided to unitholders of both the merging and receiving UCITS in the case of a merger. The requirements are based on the key principle that the information should be tailored to meet the different needs of the two groups of unitholder.Regarding master-feeder structures, CESR’s advice covers the content of the written agreements that should be put in place between the master and feeder UCITS, as well as their respective depositaries and auditors. In this context, CESR recommends that the parties to the agreements be free to choose whether the applicable law be that of the jurisdiction in which the feeder or master UCITS is located. CESR also sets out detailed requirements on the steps to be taken in the case of a liquidation, merger or division of a master UCITS. On notification procedure, its advice covers the information that Member States (MS) should make available in relation to marketing in their jurisdiction of UCITS established in another MS; how the competent authorities of the home state should facilitate the host state’s access to updated notification documentation; the content and format of a standard notification letter and attestation; and the procedure for electronic transmission of notification files.
24/12/2009

Appointment at Rothschild Private Banking & Trust

H24 Finance reports that Rothschild Private Banking & Trust, an affiliate of Rothschild Bank AG, has appointed Lucia Würmli as vice-director of Portfolio Management, from January 2010. Würmli will also supervise the Swiss equities analysis department.

Sujets d'actualité

Tous les sujets