Spécialisée dans les fonds développement durable, Financière de Champlain vient d’acquérir 42 % du capital de Nef Capital Ethique Management (NCEM), une société de capital investissement créée en décembre 2007, en rachetant la participation prise, en 2008, par Sarasin-France et détenue, depuis 2009, par le groupe UFG. Elle devient ainsi premier actionnaire de NCEM à parité avec la Société Financière de la Nef (42 %), le solde étant détenu par Ecofi Investissements (12 %) et le management.Ce changement d’actionnaire a été provoqué par l’arrivée d’UFG, considéré comme un concurrent potentiel par NCEM, dans le capital de Sarasin-France. Cela n’empêche pas la Banque Sarasin de continuer à réaliser l’analyse extra-financière des investissements du FCPR de NCEM, Sens. Au contraire, selon Jacques Favier, directeur général de NCEM, cette nouvelle configuration permet d’assurer l’indépendance totale de la labellisation de Sarasin.Pour Financière de Champlain, qui gère 210 millions d’euros, cette prise de participation lui permet de se renforcer dans le non coté, un développement qui avait été entamé avec le lancement d’un FCPI, Champlain Innovation, dédié au financement de jeunes entreprises innovantes, et ce, toujours dans une logique «verte», puisque NCEM se positionne sur la thématique du développement durable. Son fonds Sens a pour objectif de «démocratiser la consommation responsable», ce qui se décline en trois thèmes d’investissement : l’efficacité énergétique, les technologies environnementales et les filières bio et équitables.Au cours d’un premier closing, ce fonds a recueilli 8,5 millions d’euros, auxquels viennent s’ajouter 1 million d’euros apporté par Financière de Champlain. L’objectif est de lever 50 millions d’euros.Les deux parties soulignent que cette opération est un partenariat à long terme et qu’elles ont l’intention de travailler ensemble sur le fonds Sens mais aussi sur d’autres projets.

Skandia vient de créer au sein de son département juridique un pôle dédié à l’ingénierie patrimoniale, qui a pour vocation de «soutenir les conseillers en gestion de patrimoine indépendants dans leur rôle de conseil à leurs clients et de répondre à leurs besoins d’accompagnement», annonce un communiqué. Pour cela, Skandia s’appuiera sur le savoir-faire de Brigitte Audureau, consultant formateur et chargée d’enseignement dans plusieurs universités ainsi qu’au Centre notarial de formation et d’information professionnelle de la Cour d’appel de Paris. Cette dernière «a pour principale mission de mettre ses compétences au service des CGPI et de les soutenir dans la création d’études patrimoniales», précise Skandia. «Des cycles de formations patrimoniales validantes seront également proposés par Brigitte Audureau (des formations complètes en gestion de patrimoine pour les CGPI et pour leurs collaborateurs mais aussi des formations plus spécifiques sur les fondamentaux)», ajoute le communiqué.

Vie Plus, la filière de Suravenir dédiée aux conseillers en gestion de patrimoine, vient de lancer Corporate France 2018, un fonds affichant un taux de rendement annuel brut de 6,08 % par an sur 8 ans, soit un gain de 61,08 % au bout de 8 ans, si aucune des cinq entités prises en référence ne fait l’objet d’un événement de crédit. Un événement de crédit correspond à trois types de défaut : la faillite de l’entité de référence, un défaut de paiement ou sa restructuration. En cas de survenance d’un «accident» sur une ou plusieurs entités de référence, le gain versé à l’échéance est réduit de 20 % par entité impactée. Dans le cas de Corporate France 2018, les cinq entités en question sont Pinault Printemps Redoute, Pernod Ricard, Lafarge, Havas et Air France. Vie Plus garantit également aux clients qui souscriront l’offre entre le 4 janvier et le 10 mars 2010, un rendement de 1 % net sur leur investissement, qui sera inclus dans le prix de souscription. Caractéristiques de Corporate France 2018 Code ISIN : FR0010825760 Période de commercialisation : entre le 04/01/2010 et le 15/03/2010 Date d’Émission : 15/03/2010 Date d'échéance du fonds : 10/04/2018 Valeur de remboursement (*) : 100% de la valeur nominale + un Gain de 61,08% soit un Taux de Rendement Annuel Brut de 6,08%1 sur 8 ans environ2 Montant de la part : 1 000 euros Éligibilité Assurance-vie, compte titres

Natixis Asset Management vient d’annoncer la nomination d’Aline Flamain au poste de directrice du service clients au sein de la direction du développement. Ce service a la responsabilité du reporting clients, de l’attribution de performance et de l’assistance à la clientèle.Agée de 38 ans, Aline Flamain occupait depuis juin 2005 au Crédit Agricole Asset Management la fonction de responsable du système d’information commercial et marketing au sein des services clients en charge des aspects CRM (customer relationship management - gestion client), gestion des encours et de la collecte et du référentiel produits.

Crédit Agricole Private Equity vient d’adhérer aux Principes pour l’Investissement Responsable des Nations Unies (UN-PRI). En adoptant ces principes, la société de capital investissement s’engage à intégrer les problématiques ESG dans ses processus d’analyse et de décision en matière d’investissements ; prendre en compte les questions ESG dans ses politiques et pratiques d’actionnaires ; demander aux entreprises dans lesquelles Crédit Agricole Private Equity investit de publier des informations appropriées sur les questions ESG ; favoriser l’acceptation et l’application des Principes auprès des acteurs de la gestion d’actifs ; travailler ensemble pour accroître notre efficacité dans l’application des Principes et rendre compte individuellement de ses activités et de ses progrès dans l’application des Principes.

Faire d’abord et dire ensuite. C’est dans cet état d’esprit que Métropole Gestion - qui, au 31 décembre 2009, affichait des actifs sous gestion de 1.987,5 millions d’euros - est revenu mardi 12 janvier, au cours d’une conférence de presse, sur le parcours de Metropole Value SRI, son fonds «socialement responsable» lancé depuis un an et demi. Objectif : démontrer que le «concept» ne pénalise pas les investisseurs via des performances en retrait par rapport des fonds gérés sans filtre de cette nature.Tout en reconnaissant que le concept est en définitive très récent et que le critère portant sur la responsabilité sociétale des entreprises (RSE) est un sujet qui est toujours en cours de réflexion au sein même des entreprises, la société adepte de la gestion «value dynamique», dirigée par François-Marie Wojcik, Isabel Levy et Eric Boutchnei, a donc franchi le pas en juillet 2008. Avec l’aide de l’agence Innovest, chargée de noter les entreprises sur des critères de sélection extra-financiers, Métropole Value SRI investit dans des entreprises de la zone euro affichant une capitalisation supérieure à un milliard d’euros.La logique retenue par l’entreprise pour sélectionner les titres est celle du «best in class». Par opposition aux fonds d’exclusion, la société de gestion pratique une politique ISR de motivation. «L’important est d’avancer sur chacun des trois grands thèmes que sont l’environnement, le social et la gouvernance», explique-t-on chez Métropole Gestion, tout en tenant compte des réalités de chaque métier. Pas question par exemple d'éliminer les cimentiers de l'étude en raison de leur environnement polluant par exemple. En revanche, il est nécessaire de regarder les entreprises qui réalisent les efforts les plus importants pour réduire, notamment, les contraintes inhérentes à leur activité. Résultat, l'équipe de gestion complète la sélection «best in class» par une logique «best in effort». Puis, elle confronte de façon dynamique les données recueillies par Innovest avec celles de Métropole Gestion et peut être amenée à confirmer ou infirmer la note des titres en question et intégrer ou exclure la valeur en portefeuille en complétant également l’analyse par des visites régulières des sociétés ...Bien évidemment, dans la présélection des valeurs, le critère extra-financier du fonds se complète avec les critères financiers auxquels la société de gestion est attachée. En substance, l'équipe ne s’intéresse qu’aux titres affichant une décote, «l’anomalie"devant être reconnue par le marché via un catalyseur dans les dix–huit mois suivant son achat. Dans le détail, l’univers d’investissement représente 800 valeurs européennes sachant que le niveau théorique nécessaire dans la notation pratiquée par Innovest pour rendre le titre éligible est BBB. Ensuite, une fois le processus de gestion appliqué, le portefeuille n’est constitué que de 35 à 40 valeurs. Actuellement, Unicredito, France Telecom, BNP Paribas et Sanofi-Aventis constituent les plus fortes pondérations au sein du portefeuille, les dix premières lignes de titres occupant 45 % de l’ensemble. Reste enfin à connaître la performance du fonds. En 2009, Metropole Value SRI a progressé de 32,35 % contre 25,63 % pour DJES Large (dividendes réinvestis). En cela, la démonstration voulue par l'équipe de gestion a été concluante.

Jusqu’au 18 juin 2010, Arca Patrimoine commercialise Alteo Dynamic, un fonds reposant sur un EMTN (Euro medium term note) élaboré en partenariat avec Inora Life (Groupe Société Générale), et elligible au contrat d’assurance vie Imaging. A partir d’un ensemble de 20 actions internationales réparties entre les Etats-Unis (20 %) et l’Europe (80 %) et choisies au sein de 8 secteurs diversifiés (10 % pétrole et gaz, 15 % santé, 35 % biens de consommation courante, etc.), la performance du fonds est obtenue en calculant la valeur moyenne du panier chaque année, une fois les performances extrêmes éliminées. Dans ce cadre, la valeur du portefeuille est déterminée après avoir exclu les actions ayant enregistré les 6 meilleures et les 6 plus faibles performances depuis l’origine. A l’échéance des 10 ans, la valeur définitive du fonds est égale à la moyenne des 6 plus hautes valeurs définies aux dates de constatation annuelles. De plus, de la 1ère à la 9ème année, la Société Générale qui est intervenue dans le montage du fonds via Inora Life se réserve le droit, à tout moment, de rappeler par anticipation Alteo afin de sécuriser la performance acquise. La valeur d’Alteo Dynamic sera alors enregistrée à hauteur de 100 % du capital + un gain de 12 % par année écoulée depuis l’origine. Caractéristiques : Montant de la part : 1 000 euros Date de constatation initiale : 18 juin 2010 Date de constatation finale : 03 juin 2020 Date de maturité : 16 juin 2020 Garantie en capitale : 50 % à la date de maturité

PSigma Investment Management vient de recruter Tom Becket au poste de chief investment officer (CIO) et Tim Gregory en tant que directeur des actions monde, rapporte Money Marketing. Tom Becket a rejoint la société il y a six ans et est actuellement directeur des stratégies d’investissement. PSigma Investment Management gère plus de 1 milliard de livres.

Ignis Asset Management vient de recruter Chris Fellingham en tant que directeur des investissements (CIO) pour la partie obligataire, un poste nouvellement créé. L’impétrant vient de la société londonienne de George Soros, où il travaillait depuis 2008, après avoir passé 12 ans chez Blackrock/Merrill Lynch/Mercury Asset Management. Chez Ignis, il rejoindra le conseil d’administration et prendra la responsabilité des actifs obligataires de la société représentant environ 50 milliards de livres. Peter Reid, qui était directeur des investissements d’Ignis AM, reste CIO en charge de toutes les autres classes d’actifs, soit environ 21 milliards de livres couvrant les actions, l’immobilier et l’alternatif.

Le fonds Metroinvest créé par Metrópolis et les clients de banque privée de La Caixa, créé voici un an avec 150 millions d’euros de capital, réalise sa première opération à Londres avec l’acquisition pour 20,2 millions de livres d’un immeuble de 3.000 mètres carrés de bureaux près de Finnsbury Square, rapporte Expansión. Le vendeur est un fonds de l’allemand IVG.Il est prévu que Metroinvest investisse environ 500 millions d’euros en deux ans

La Tribune rapporte que John McFall, le président du comité parlementaire britannique en charge des finances a longuement interrogé mardi 12 janvier Eric Daniels, le directeur général de Lloyds Banking Group qui a dû s’expliquer sur son acquisition catastrophique de HBOS en septembre 2008. Les patrons des trois banques britanniques nationalisées (Royal Bank of Scotland, Northern Rock, et Lloyds Banking Group) ont été également passés au gril par 15 députés, dans une session ouverte au public. Leur rémunération a suscité d’importants accrochages. Mais la question des bonus a également animé la session, ajoute le quotidien. Refusant de dire combien il versera à ses employés, Stephen Hester le directeur général de Royal Bank of Scotland, a déclaré qu’il ne pouvait se permettre de payer moins que ses concurrents soulignant en cela le fait qu’il était « partiellement prisonnier du marché. »

Pour 2009, Real IS (caisses d'épargne et Bayerische Landesbank) affiche des souscriptions nettes de 425 millions d’euros contre 350 millions pour 2008, dont 382 millions contre 200 millions apportés par des particuliers. Pour 2010, le gestionnaire espère drainer 300 millions auprès des particuliers et 200 millions auprès des investisseurs institutionnels.Pour cette année, Real IS prévoit de lancer deux fonds Allemagne, le premier avant fin mars, ainsi que plusieurs fonds spécialistes de l’immobilier à l'étranger.Par ailleurs, Real IS va créer prochainement une société de gestion de droit allemand (KAG), Real I.S. Investment GmbH, qui sera focalisée sur la clientèle institutionnelle. Le premier produit «core» sera un fonds immobilier centré sur l’immobilier dans la zone euro. Il est prévu aussi des fonds sur l’Australie et le Canada.

Le français Wendel commercialise en Allemagne 25 millions d’actions à 10 euros chacune d’Helikos, sa «Special Purpose Acquistion Company» (SPAC), rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung. Ces titres seront cotés à partir du 2 février. Le conseil d’administration, composé de Roland Lienau, Hermann Simon et Jürgen Heraeus, aura pour mission d’acquérir sous deux ans un «trésor caché» (hidden champion) d’une valeur de 650-750 millions d’euros avec un chiffre d’affaires de plus de 3 milliards qui sera ensuite immédiatement coté dans la coquille d’Helikos. La société devra pouvoir afficher une croissance de 10 % par an et compter parmi les trois premiers acteurs de son secteur.

Julius Baer annonce le recrutement de Lee Boon Keng en tant que co-directeur des solutions d’investissement en Asie et CIO adjoint pour la région. Basé à Hong Kong, l’intéressé était auparavant stratégiste en chef d’UBS Wealth Management pour l’Asie, précise Asian Investor. Son remplacement chez UBS est en cours.

Selon Les Echos, la société d’investissement Wendel vise une entrée en Allemagne via l’introduction en Bourse d’un véhicule coté inédit. Dénommé Helikos, celui-ci compte lever 250 millions d’euros au terme d’une offre publique ouverte hier. La première cotation est prévue le 2 février à Francfort. Helikos, immatriculée au Luxembourg, est le dernier avatar de société dite «chèque en blanc», dont l’objet est d’offrir ses titres au public en vue de financer l’achat d’une cible non encore identifiée. Il s’agit d’un SPAC («Special Purpose Acquisition Company») sans activité propre mais avec un management, en l’occurrence financièrement impliqué dans le véhicule. Wendel en est l’actionnaire fondateur via sa filiale néerlandaise Oranje-Nassau BV. Le SPAC, une fois coté, se donne deux ans pour trouver une PME performante outre-Rhin.

La banque privée munichoise Merck Finck & Co Privatbankiers (groupe KBL) a annoncé mardi avoir vendu le 1er janvier sa filiale Merck Finck Invest Asset Management GmbH (1,75 milliard d’euros d’encours) au personnel de cette dernière. Les dirigeants de la nouvelle MFI Asset Management sont Johann Peter Roßgoderer et Johann Ipfelkofer.La nouvelle société, qui a reçu l’agrément de la BaFin, se spécialise dans les stratégies d’allocation d’actifs pour des fonds institutionnels. Elle conservera des liens privilégiés avec la banque dans les domaines de la gestion de fortune et de celle des fonds offerts au public.

ETFlab Investment, filiale de DekaBank, a fait admettre à la négociation mardi sur le segment XTF de la plate-forme électronique Xetra de la Deutsche Börse l’ETFlab iBoxx € Liquid Germany Covered Diversified, un fonds indiciel de droit allemand (DE000A1A4DP7) conforme à la directive OPCVM III qui réplique la performance de l’indice Markit iBoxx € Liquid Germany Covered Diversified. Il couvre donc l'évolution d’une trentaine de Pfandbriefe allemands les plus liquides (jumbo-Pfandbriefe), qui affichent un volume minimum d’un milliard d’euros. L’indice ne peut comporter au maximum que quatre Pfandbriefe du même émetteur.Ce produit a été lancé le 16 décembre 2009 et il affiche un encours de 30,27 millions d’euros. La commission de gestion se situe à 0,09 %.Avec ce nouveau fonds, la cote du segment XTF comporte désormais 550 ETF.

Pour environ 60 millions d’euros, le capital-développeur TA Associates (16 milliards de dollars d’encours) a acheté à l’allemand Wellington Partners (800 millions d’euros) la majorité de la société munichoise eCircle, spécialiste du marketing par courriel. Il acquiert également les participations des minoritaires Cipio Partners et Steadfast Capital.

La Managed Funds Association, qui regroupe les professionnels de la gestion alternative dans le monde, envisage de recueillir des informations sur les hedge funds, les fonds de fonds et les fonds de managed futures avec l’objectif d’informer le public et de promouvoir ces véhicules auprès de l’ensemble des acteurs, selon Hedge Week.Avec son partenaire perTrac Financial Solutions, l’association espère rassembler des données de base comme les encours sous gestion, le nombre de fonds existants, les effectifs de l’industrie pour ensuite les disséminer sous forme agrégée sans divulguer les données spécifiques des différents acteurs.

Le montant des encours des ETF a franchi la barre des 1.000 milliards de dollars pour la première fois, selon le Financial Times, qui cite l’étude de BlackRock qui doit être publiée mercredi. Fin 2009, ils représentaient 1.032 milliards de dollars, soit 45 % de plus qu’il y a un an.

Selon le Temps, les directeurs de trois banques nationalisées, Royal Bank of Scotland, Northern Rock et Lloyds Banking Group ont dû répondre ce mardi aux 15 députés du comité parlementaire britannique en charge des finances, dans une session ouverte au public. Ils ont notamment dû s’expliquer sur leur salaire et les bonus versés à leurs salariés. Stephen Hester, le directeur général de RBS, a indiqué que sonsalaire, s’il réussit à redresser la banque et à faire remonter le cours de bourse, pourrait atteindre 9,5 millions de livres.

On Monday, Deutsche Bank added six more ETF funds to trading on the Singapore stock exchange (SGX) from the db x-trackers range, bringing the total to 16 (out of a total of some 50 products) from this issuer available on this market. The new funds are the Emerging Markets TRN Index ETF, MSCI Brazil TRN Index ETF, MSCI Russia Capped Index ETF, MSCI World TRN Index ETF, MSCI Pacific ex Japan TRN Index ETF and MSCI EM Asia TRN Index, with management commissions ranging form 45 to 65 basis points. The products are primarily aimed at private banks, insurers, and Asian sovereign wealth funds.

ETFlab Investment, an affiliate of DekaBank, has added the ETFlab iBoxx € Liquid Germany Covered Diversified, a German-registered index-linked fund (DE000A1A4DP7) which complies with UCITS III and replicates the performance of the Markit iBoxx € Liquid Germany Covered Diversified index, to trading on the XTF segment of the Xetra electronic platform from Deutsche Börse. The fund covers the evolution of the 30 most liquid German Pfandbriefe (jumbo-Pfandbriefe), which have a minimum volume of EUR1bn. The index may include only up to four Pfandbriefe from the same issuer. The product was launched on 16 December 2009, and has assets of EUR30.27m. Management commission is 0.09%. With this new fund, the XTF segment now includes 550 ETFs.

The French investment firm Wendel is releasing 25 million shares in Helikos, a “Special Purpose Acquisition Companiy” (SPAC), at EUR10 per share, the Frankfurter Allgemeine Zeitung reports. The shares will be available from 2 February. The board of directors, composed of Roland Lienau, Hermann Simon and Jürgen Heraeus, will aim to build up a “hidden champion” war chest of EUR650m-EUR750m, with revenues of more than EUR3bn, which will then immediately be listed through Helikos. The firm should be expected to grow by 10% per year, and be one of the top three actors in its industry.

The amount of assets held by exchange-traded funds has climbed above USD1,000bn for the first time. The figure at the end of 2009 was USD1,032bn, up 45 per cent from a year earlier, according to a BlackRock report to be released on Wednesday.

In 2009, funds on sale in Sweden posted net subscriptions of SEK135bn (about EUR13.2bn), the Swedish fund association Fondbolagens Förening reports. This is a record annual amount, which is all the more surprising as it comes after a difficult year in 2008, when funds saw outflows of SEK7.8bn. Inflows got a boost from investor interest in equities funds, which alone saw net inflows of SEK112bn. Diversified funds and bond funds received SEK24bn and SEK22bn. However, money market funds saw outflows of SEK23bn, while hedge funds had SEK1bn in outflows. The Swedish association observes that 2009 was also an exceptional year in terms of performance. On average, equities funds earned 38%. In the month of December alone, Swedish funds posted net subscriptions of SEK36.6bn, with SEK28.7bn for equities funds.

British hedge funds’ interest for settling in Geneva is slow to materialize. Only a few big London names like Bluegold, CQS Asset Management and Tiresias Capital already have set up a physical presence on the shores of the lake over the last 18 months, Le Temps reports. According to the Swiss Funds Association, some 10 to 20 hedge funds have been settling in Switzerland over the last two years.These FMCs have limited their presence to 2-3 person offices. Neither Brevan Howard Asset Management nor BlueCrest have actually opened the rep offices the had said they would. They plan to move big teams -up to 50 people- to Geneva, which would represent 20% of their present headcount.

Horst Schmidt, chairman of the managing board at the German private bank Delbrück Bethmann Maffei (ABN Amro group), says that net profits in European private banking have fallen to 17 basis points in terms of assets under management, down from 35 basis points previously, due to the crisis. This remains a comfortable figure, but increases the critical size necessary for a private bank to EUR10bn under management, from EUR6-7bn previously, the Börsen-Zeitung reports. Delbrück saw an increase in its assets of EUR2bn in 2009, to EUR13bn. The bank is planning to increase its distribution staff and possibly to make acquisitions.

PSigma Investment Management has recruited Tom Becket at chief investment officer (CIO) and Tim Gregory as director of global equities, Money Marketing reports. Becket joined the firm six years ago, and is currently director if investment strategies. PSigma Investment Management manages more than GBP1bn in assets.

Ignis Asset Management has appointed Chris Fellingham as Chief Investment Officer, Fixed Income. He joins Ignis from George Soros’ London based asset management business where he has been working since 2008. Prior to joining Soros he spent 12 years at Blackrock/Merrill Lynch/Mercury Asset Management.Chris Fellingham will join the Ignis Board and take overall responsibility for the company’s circa GBP50bn of fixed income assets. Peter Reid remains CIO responsible for all other asset classes – circa GBP21 billion of equity, property and alternative assets.